股权结构 - 控股股东等合计持股101,355,308股，占总股本56.35%[2] - 浙江润禾控股持股68,369,119股，占比38.01%[2] 减持计划 - 拟减持不超5,396,020股，占总股本3.00%[2][5] - 减持因资金需求，来源为首发前及转增股份[5] - 减持期为公告披露15个交易日后三个月内[5]

板块整体表现 - 化学制品板块9月1日较上一交易日上涨0.37% [1] - 上证指数报收3875.53点，上涨0.46%；深证成指报收12828.95点，上涨1.05% [1] 领涨个股表现 - *ST金泰领涨，收盘价5.79元，涨幅12.21%，成交量36.68万手，成交额2.04亿元 [1] - 康达新材涨幅10.04%，收盘价15.46元，成交量30.57万手，成交额4.57亿元 [1] - 建业股份涨幅10.01%，收盘价32.09元，成交量2.58万手，成交额8269.91万元 [1] - 鼎龙科技涨幅10.00%，收盘价24.42元，成交量7.81万手，成交额1.89亿元 [1] - 赞宇科技涨幅9.97%，收盘价12.02元，成交量15.44万手，成交额1.82亿元 [1] 跌幅较大个股 - 阿科力跌幅7.99%，收盘价51.95元，成交量7.50万手，成交额3.92亿元 [2] - 嘉必优跌幅5.07%，收盘价27.36元，成交量12.21万手，成交额3.34亿元 [2] - 安迪示跌幅4.82%，收盘价10.07元，成交量27.14万手，成交额2.74亿元 [2] - 爰普股份跌幅4.14%，收盘价10.42元，成交量53.18万手，成交额5.62亿元 [2] 资金流向 - 化学制品板块主力资金净流出3.61亿元 [2] - 游资资金净流入1.17亿元，散户资金净流入2.43亿元 [2] - 康达新材主力净流入1.21亿元，主力净占比26.53% [3] - 赞宇科技主力净流入6186.61万元，主力净占比34.07% [3] - 鼎龙科技主力净流入5691.56万元，主力净占比30.07% [3] - 博苑股份主力净流入5651.64万元，主力净占比9.30% [3]

公司产品进展 - 冷却液产品已实现量产并形成销售 [1] - 现有产能可满足当前客户需求 [1] - 未来将根据客户需求和战略规划适时推进产能建设 [1]

融资方案 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过人民币4亿元 扣除发行费用后用于高端有机硅新材料项目和补充流动资金 [1] - 可转换公司债券每张面值人民币100元 按面值发行 期限为六年 采用每年付息一次方式 到期归还本金和支付最后一年利息 [2] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 债券持有人具有转股选择权 转股后次日成为公司股东 [2] 资金投向 - 高端有机硅新材料项目总投资额3.52亿元 拟投入可转债募集资金3.4亿元 [2] - 补充流动资金项目拟投入可转债募集资金6000万元 [2] - 项目投资总额合计4.12亿元 可转债募集资金投入总额4亿元 [2] 发行安排 - 发行方式由董事会与保荐机构协商确定 发行对象为持有中国结算深圳分公司证券账户的合规投资者 [3] - 票面利率由董事会根据股东大会授权 根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构协商确定 [2] 历史融资记录 - 公司于2017年11月27日在深交所创业板上市 公开发行股份2440万股 发行价格8.34元/股 募集资金总额2.03亿元 [3] - 首次公开发行募集资金净额1.71亿元 用于年产2.5万吨有机硅新材料扩建项目、研发中心项目和补充流动资金 [3] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券2.92亿元 期限6年 实际募集资金净额2.87亿元 [4] - 两次募资净额合计4.96亿元 [4] 中介机构 - 首次公开发行保荐机构为东兴证券股份有限公司 保荐代表人为成杰、马乐 [3] - 2022年可转债发行获得证监会证监许可[2022]1101号批复同意 [4] - 2022年可转债发行募集资金到位情况经容诚会计师事务所验资报告验证 [4]

融资计划 - 公司拟发行可转换债券募集资金总额不超过4亿元人民币 [1] - 募集资金将用于高端有机硅新材料项目及补充流动资金 [1]

公司治理 - 第四届第四次董事会会议于2025年8月28日以现场和通讯结合方式召开[1] - 会议审议《关于择期召开股东大会的议案》等文件[1] 财务表现 - 2024年营业收入构成为化工制造占比99.98%[1] - 其他业务收入占比0.02%[1] - 当前市值达70亿元[1]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为9013.82万元、8221.03万元和9623.64万元，年均可分配利润为8952.83万元[28][68] - 报告期各期末，公司合并报表资产负债率分别为42.96%、44.22%、43.72%和25.61%[29] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 507.04万元、15476.75万元、5261.35万元和 - 2777.43万元[29] 可转债发行 - 公司拟通过向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过40000.00万元[4][38][68] - 可转债期限为自发行之日起六年，每张面值100元，按面值发行[43][44] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价，具体协商确定且不得向上修正[17][21][49][64] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人等（国家法律、法规禁止者除外）[12][13] - 向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权[12] 资金用途 - 高端有机硅新材料项目拟投入34000.00万元，补充流动资金拟投入6000.00万元[38][39] - 高端有机硅新材料项目投资总额为35159.85万元，补充流动资金项目投资总额为6000.00万元，合计41159.85万元[39] 条款规则 - 转股价格调整涉及派送股票股利、转增股本、增发新股、配股、派发现金股利等情况及对应公式[19][50] - 到期赎回在可转债期满后五个交易日内，赎回价格协商确定[52] - 有条件赎回：转股期内满足特定股价条件或未转股余额不足3000万元时可赎回[53] - 有条件回售：可转债最后一个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时可回售[56] - 附加回售：若募集资金用途重大变化构成改变用途，持有人有一次回售权利[57] - 转股价格向下修正：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%时，董事会可提方案，经出席会议股东表决权三分之二以上通过实施[59] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[61][62] 其他 - 公司将聘请资信评级机构为可转债出具评级报告[46] - 公司制定了可转债持有人会议规则，明确持有人权利义务及会议召开情形[47][48] - 本次发行可转债方案需经出席股东大会的股东所持有表决权的三分之二以上通过[75] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券后存在即期回报被摊薄的风险，拟强化募集资金管理等措施防范[77]

可转债发行 - 拟发行可转债总额不超过40000万元[6] - 可转债每张面值100元，按面值发行[8] - 可转债期限为自发行之日起六年[10] - 采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[14] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[21] - 初始转股价格不低于相关均价[23] - 股份变化时按公式调整转股价格[24] - 转股数量按Q = V/P计算并去尾取整[27] - 转股不足一股余额五个交易日内现金兑付[27] 条款设置 - 转股价格向下修正需满足股价条件且经股东表决[30] - 有条件赎回条款触发情形有两种[35] - 有条件回售条款为最后一年股价低于转股价格70%[38] - 到期赎回在期满后五个交易日内，价格协商确定[33] 发行相关 - 发行对象为特定投资者[44] - 向原股东优先配售，比例由董事会确定[47] - 转股增加股票与原股票权益相同[42] - 制定《可转换公司债券持有人会议规则》[49] - 特定比例持有人可提议召开债券持有人会议[52][54] 资金用途 - 募集资金用于高端有机硅新材料项目34000万元和补充流动资金6000万元[56] 其他 - 发行方案有效期为股东大会审议通过之日起十二个月[66] - 聘请资信评级机构出具报告[62] - 可转债不提供担保[64] - 编制多份报告提交股东大会审议[69][70][71][72][74][75] - 编制前次募集资金使用情况专项报告并由事务所鉴证[72] - 分析发行对即期回报影响，制定填补措施并承诺[74]

业绩总结 - 2024年度公司实现营业收入132,765.64万元，较上年度增长16.96%[22] 募集资金 - 本次发行可转债募集资金总额不超过40000万元[4] - 高端有机硅新材料项目拟投入募集资金34000万元[5] - 补充流动资金拟投入募集资金6000万元[5] 项目情况 - 高端有机硅新材料项目投资总额35159.85万元，建设期36个月，由润禾材料（珠海）有限公司实施[5][12] - 主要产品有浸没式冷却液、改性硅油等[12] - 募投项目将新增改性硅油、有机硅整理剂等产品产能[14] 市场相关 - 2023年全球有机硅市场规模约199亿美元，预计2029年达315亿美元，年复合增长率约7.96%[7] - 华南区域是重要市场区域，募投项目有助于拓展南亚、东南亚、中东等海外市场[15] 优势与规划 - 公司业务量增大，产能利用率及产销率维持较高水平[14] - 有完善研发体系、专业团队，掌握生产工艺技术，有产业化及项目管理经验[18] - 将履行项目实施所需审批或备案程序[19] - 补充流动资金可缓解资金压力，优化资产负债率[22] - 募集资金到位后利于拓展业务、巩固竞争优势[26] - 可转债转股前财务成本低，转股后若大部分转股，净资产增加、资本结构改善[28]

公司决策 - 2025年8月28日召开第四届董事会和监事会第四次会议[2] - 会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券议案[2] - 议案尚需提交股东大会审议，董事会择期召开[2] - 完成相关工作后另行发布股东大会通知[2]