董事会会议召开情况 - 第四届董事会第三次会议于2025年8月11日以现场和通讯结合方式召开 会议通知于2025年8月1日通过多种方式发出 [1] - 应出席董事7名 实际出席7名 董事长叶剑平主持会议 监事及高管列席 [1] - 会议程序符合《公司法》及《公司章程》等法律法规要求 [1] 董事会审议决议 - 全票通过7票同意0票反对0票弃权审议通过四项议案 [1][2][3] - 审议通过《2025年半年度报告》及《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》 [1][2] - 批准使用不超过2亿元自有资金购买低风险理财及国债逆回购 额度可滚动使用 期限为董事会通过后一年 [2] - 授权董事长行使投资决策权 财务负责人具体执行购买事宜 [2] - 制定《舆情管理制度》以建立舆情应急机制 保护投资者权益及公司生产经营活动 [3] 信息披露安排 - 所有议案详细内容将于次日在巨潮资讯网披露 包括半年度报告 募集资金使用报告 理财购买公告及舆情管理制度 [1][2][3] - 募集资金管理符合《证券法》及深交所监管指引 实行专户存储 未出现违规使用情形 [2] - 审计委员会已预先审议通过半年度报告及募集资金使用报告两项议案 [1][2]

公司业绩 - 2025年上半年营业收入约6 79亿元 同比增加4 16% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约5775万元 同比增加38 61% [2] - 基本每股收益0 41元 同比增加24 24% [2] 财务指标 - 公司净利润增速显著高于营收增速 显示盈利能力提升 [2] - 每股收益增长幅度介于营收与净利润增速之间 [2]

公司动态 - 润禾材料第四届第三次董事会会议于2025年8月11日以现场和通讯相结合的方式召开 [2] - 会议审议了《润禾材料关于2025年半年度报告及其摘要的议案》等文件 [2] 财务数据 - 2024年1至12月公司营业收入构成为化工制造占比99 98% 其他占比0 02% [2] 市场信息 - 公司股票代码SZ 300727 收盘价为33 02元 [2]

舆情范围 - 舆情包括负面报道、传言、影响股价波动的信息等[3] - 舆情分为重大舆情和一般舆情[4] 组织架构 - 成立舆情工作组，董事长任组长，董事会秘书任副组长[6] - 证券部负责舆情信息监测、采集等[11] 处理原则与方式 - 舆情处理原则包括快速反应、真诚沟通等[12] - 一般舆情由组长和秘书灵活处置[13] - 重大舆情工作组开会决策控制传播[13] 处罚规定 - 违反保密义务造成损失给予相应处罚[16]

会议情况 - 公司于2025年8月11日召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议[1] 报告相关 - 会议审议通过《润禾材料关于2025年半年度报告及其摘要的议案》[1] - 2025年半年度报告及其摘要将于2025年8月12日在巨潮资讯网披露[1]

募集资金情况 - 2022年7月公司发行可转债，募集资金2.9235亿元，净额2.8652583257亿元[1] - 截至2025年6月30日累计使用2.157882亿元，本报告期使用0.244483亿元[2] - 截至2025年6月30日未使用金额0.802216亿元，专户余额0.202216亿元，现金管理未到期余额0.6亿元[3] 募投项目情况 - “35kt/a有机硅新材料项目（一期）”承诺投资1.95亿元，累计投入1.2333191亿元，进度63.25%，预计2025年9月30日可使用[12] - “8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目”承诺投资0.35亿元，累计投入0.359305亿元，进度102.66%，报告期末竣工结算[13] - 补充流动资金承诺投资0.565258亿元，累计投入0.565258亿元，进度100%[13] 资金使用及管理情况 - 2022年8月11日完成置换预先投入募投项目自筹资金4265.13万元[15] - 2024年4月18日同意用不超1.30亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[15] - 2025年3月27日同意用不超0.80亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[16] - 截至2025年6月30日，闲置募集资金现金管理未到期余额6000万元[16] - 截至2025年6月30日，募集资金专户净收益948.40万元[16]

公司整体资金情况 - 2025年初往来资金余额总计3.7631857354亿元[2] - 2025年半年度往来累计发生金额总计7355万元[2] - 2025年半年度偿还累计发生金额总计4355万元[2] - 2025年6月末往来资金余额总计4.0631857354亿元[2] 子公司资金情况 - 九江润禾2025年初余额2.9876857333亿元，半年度发生3455万元，偿还1400万元，6月末余额3.1931857333亿元[2] - 小禾电子2025年初余额3750.000021万元，半年度发生950万元，6月末余额4700.000021万元[2] - 浙江润禾2025年半年度往来与偿还均为2950万元[2] - 杭州润禾2025年初与6月末余额均为4000万元[2] - 宁波同和2025年初余额5万元，偿还5万元[2]

资金使用 - 2025年8月11日公司审议通过用不超2亿自有资金买理财产品及国债逆回购议案[1][2] - 购买期限一年，额度内资金可滚动使用[2] 决策安排 - 董事会授权董事长行使投资决策权，财务负责人负责具体购买事宜[3] 风险及措施 - 理财投资受市场波动影响，公司将采取风控措施[4][5] 审批情况 - 监事会同意公司及控股公司使用不超2亿自有资金购买相关产品[8]

会议情况 - 润禾材料第四届监事会第三次会议于2025年8月11日召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议事项 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要议案[3] - 审议通过2025年半年度募集资金专项报告议案[4][5] - 审议通过使用自有资金购买理财产品及国债逆回购议案[5][6] 资金使用 - 公司及控股公司拟用不超2亿自有资金买理财及国债逆回购，资金可滚动使用[5]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年营业收入为6.788亿元，同比增长4.16%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为5774.79万元，同比增长38.61%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5422.41万元，同比增长47.32%[18] - 基本每股收益为0.41元/股，同比增长24.24%[18] - 稀释每股收益为0.41元/股，同比增长17.14%[18] - 加权平均净资产收益率为5.37%，同比上升0.84个百分点[18] - 公司净利润为57,747,934.19元，同比增长38.6%[180] - 营业总收入从651,706,426.30元增至678,806,203.46元，增长4.2%[178] - 营业利润从51,639,634.12元增至69,032,272.52元，增长33.7%[179] - 利润总额从48,993,501.31元增至68,958,091.13元，增长40.7%[179] - 扣除非经常性损益后净利润从3,680.8万元增长至5,422.41万元，同比增长47.32%[167] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.063亿元，同比增长1.31%[56] - 销售费用为5030.85万元，同比增长13.43%[56] - 财务费用为-8.78万元，同比下降100.37%，主要因可转换债券摘牌停止计提利息[56] - 所得税费用为1121.02万元，同比增长52.89%，主要因利润总额增加[56] - 研发投入为2548.75万元，同比下降7.30%[56] - 营业总成本从605,751,319.51元增至616,114,804.50元，增长1.7%[179] - 营业成本为249,582,370.23元，同比下降7.1%[183] - 销售费用为23,954,433.82元，同比增长10.4%[183] - 研发费用为14,721,464.70元，同比增长10.5%[183] - 财务费用为2,315,734.29元，同比下降60.6%[183] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-2777.43万元，同比改善18.35%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-27,774,325.24元，同比改善18.4%[185] - 销售商品、提供劳务收到的现金为465,447,977.38元，同比增长4.4%[185] - 收到的税费返还为24,271,464.02元，同比增长37.6%[185] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为12,888,634.20元，同比转正[187] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-9259.47万元，同比下降533.72%，主要因购买银行理财增加[56] - 投资活动现金流入小计为782,931,879.86元，同比下降51.4%[186] - 投资活动现金流出小计为875,526,620.37元，同比增长144.1%[186] - 投资活动产生的现金流量净额为-92,594,740.51元，同比转负[186] - 母公司投资活动现金流入小计为380,334,539.78元，同比增长572.5%[188] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-36,316,039.46元，同比扩大37.9%[186] - 应付债券从253,558,241.06元降至0.00元，下降100%[176] 业务线表现 - 有机硅深加工产品营业收入为4.38亿元，毛利率22.62%，同比增长2.30%[58] - 纺织印染助剂产品营业收入为2.40亿元，毛利率30.60%，同比增长2.31%[58] - 公司主营业务为有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品的研发、生产、销售[25] - 主要产品包括硅油、硅橡胶、硅树脂及其下游应用产品[25] - 公司主营业务收入实现稳步增长[38] - 公司产品具有创新型、高附加值、高性能化等差异化竞争优势[38] - 公司特种硅油等部分产品的产能规模在市场上具有领先地位[35] - 公司产品销售模式以直销为主、贸易商买断式经销为辅[34] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为16.936亿元，较上年度末下降2.57%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为12.598亿元，较上年度末增长28.78%[18] - 货币资金从上年末的365,647,373.21元降至202,246,151.40元，占总资产比例从21.03%降至11.94%，减少9.09个百分点[60] - 应收账款从上年末的295,000,879.14元增至332,107,089.06元，占总资产比例从16.97%升至19.61%，增加2.64个百分点[60] - 固定资产从上年末的422,500,089.85元增至458,374,002.28元，占总资产比例从24.31%升至27.06%，增加2.75个百分点[60] - 应付债券从上年末的253,558,241.06元降至0元，占总资产比例从14.59%降至0%，减少14.59个百分点，主要因可转债摘牌[60] - 资本公积从上年末的264,193,468.15元增至529,897,381.82元，占总资产比例从15.20%升至31.29%，增加16.09个百分点，主要因可转债转股[60] - 资产负债率从43.72%下降至25.61%，同比下降18.11个百分点[166][167] - 流动负债合计从489,438,665.47元降至416,262,605.56元，下降14.9%[173] - 非流动负债合计从270,578,518.57元降至17,536,296.50元，下降93.5%[173] - 负债合计从760,017,184.04元降至433,798,902.06元，下降42.9%[173] - 归属于母公司所有者权益合计从978,274,924.32元增至1,259,807,209.75元，增长28.8%[173] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为-309,626.35元[22] - 计入当期损益的政府补助为2,156,677.89元[22] - 金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为1,580,446.59元[22] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回367,127.72元[23] - 其他营业外收入和支出为240,602.75元[23] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为179,636.58元[23] - 所得税影响额为-691,002.43元[23] - 非经常性损益合计为3,523,862.75元[23] 募集资金使用 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为2.9235亿元人民币，实际募集资金净额为2.8653亿元人民币[72] - 募集资金用途包括35kt/a有机硅新材料项目（一期）、8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目和补充流动资金项目[73] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金4265.13万元人民币[73] - 2024年4月公司批准使用不超过1.3亿元人民币闲置募集资金进行现金管理[73] - 2025年3月公司批准使用不超过0.8亿元人民币闲置募集资金进行现金管理[73] - 截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金进行现金管理未到期的余额为6000万元人民币[74] - 2025年1-6月公司累计使用募集资金2444.83万元人民币，其中1969.89万元用于35kt/a有机硅新材料项目（一期），474.94万元用于8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目[76] - 截至2025年6月30日，尚未使用的募集资金金额为8022.16万元人民币，其中募集资金专户余额2022.16万元人民币（含利息收入及理财收益净额948.40万元人民币）[77] - "35kt/a 有机硅新材料项目（一期）"累计支付22,223.75万元，其中募集资金支付12,333.19万元，自有资金支付9,890.56万元[78] - "8kt/a 有机硅胶黏剂及配套项目"募集资金累计投入3,593.05万元，投资进度102.66%[78] - "8kt/a 有机硅胶黏剂及配套项目"使用募集资金进行现金管理获得理财收益及利息收入93.05万元[79] - 补充流动资金项目已全额投入5,652.58万元，完成进度100%[78] - "35kt/a 有机硅新材料项目（一期）"投资进度为63.25%[78] 子公司表现 - 子公司浙江润禾有机硅新材料有限公司净利润为28,781,702.90元，占公司净利润10%以上[90] - 子公司浙江润禾化工新材料有限公司净利润为3,632,838.65元[90] - 公司新设成立润禾材料（珠海）有限公司，但报告期内尚未开展实际经营活动[90] - 公司注销宁波同和新材料有限公司，因其未开展实质性经营活动，不会对主营业务产生影响[90] 股东和股权结构 - 公司2025年5月8日发行限制性股票530,853股，发行价格为13.09元/股[146] - 报告期末公司普通股股东总数为12,432人[148] - 浙江润禾控股有限公司持股比例为38.01%，持有68,369,119股[148] - 董事长叶剑平本期增持4,374,872股，期末持股达18,957,778股[151] - 副总经理俞彩娟本期增持1,084,316股，期末持股达4,698,701股[151] - 2024年年度权益分派方案为每10股派发现金股利3.00元人民币（含税），并以资本公积金每10股转增3股，总股本增加41,507,850股至179,867,353股[142] 风险因素 - 公司35kt/a有机硅新材料项目（一期）投产后将增加固定资产折旧和摊销金额，存在未能如期产生效益的风险[96] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括DMC、MM、三甲单体等[93] - 公司境外销售业务受汇率变动影响，将通过远期外汇交易等方式管理外汇风险[94] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划在珠海经济技术开发区投资建设高端有机硅新材料项目，总投资约人民币4亿元[135][137] - 公司设立全资子公司润禾材料（珠海）有限公司，注册资本为人民币5,000万元[136][137] - 公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期符合归属资格的激励对象37人，可归属限制性股票659,288股[102] - 公司作废首次授予部分第三个归属期26.4712万股第二类限制性股票[102] - 公司实际为34名激励对象办理530,853股限制性股票归属，并于2025年5月9日上市流通[102]