主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0.3433元，同比下降45.4%，2023年为0.6288元 [1] - 每股净资产2024年为6.6元，同比增长0.46%，2023年为6.57元 [1] - 每股公积金2024年为3.06元，同比下降1.29%，2023年为3.1元 [1] - 每股未分配利润2024年为2.6元，同比增长8.79%，2023年为2.39元 [1] - 营业收入2024年为23.95亿元，同比增长6.26%，2023年为22.54亿元 [1] - 净利润2024年为1.39亿元，同比下降45.28%，2023年为2.54亿元 [1] - 净资产收益率2024年为5.24%，同比下降48.02%，2023年为10.08% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有9365.93万股，占流通股比28.78%，较上期减少298.66万股 [1] - 佛山市意柘企业管理有限公司持有2199.04万股，占总股本6.76%，持股不变 [2] - 中信信托有限责任公司新进持有2000万股，占总股本6.15% [2] - 曹金乔持有1191.11万股，占总股本3.66%，持股不变 [2] - 玄元私募基金投资管理(广东)有限公司持有722.33万股，占总股本2.22%，持股不变 [2] - 张敬兵持有608.99万股，占总股本1.87%，减持105.17万股 [2] - 广发基金管理有限公司-社保基金四二零组合持有553.24万股，占总股本1.7%，减持193.49万股 [2] - 广东省和的慈善基金会退出前十大股东，原持有2000万股，占总股本6.15% [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为10派0.7元(含税) [2]

独立董事情况 - 董事会每年评估独立董事独立性并出具意见[1] - 全体独立董事具备岗位资格[1] - 独立董事符合任职及独立性要求[2]

会议召开情况 - 2024年召开董事会9次、股东大会3次[4] - 2024年召开一次独立董事专门会议[6] - 审计委员会召开四次会议[6] 文件披露情况 - 2024年共披露文件181份[10] - 按时编制并披露定期及内控评价报告[15] 独立董事履职 - 2024年现场工作15天[12] - 2025年持续学习提建设性意见[19] 公司决策事项 - 续聘天健为2024年度审计机构[16] - 审议通过多项激励计划相关议案[18]

公司治理 - 2024年召开9次董事会、3次股东大会，独立董事出席9次董事会未列席3次股东大会[4] - 2024年独立董事累计现场工作时间15天[9] - 2024年召开一次独立董事专门会议核查监督日常关联交易[6] 决策审议 - 2024年董事会通过日常关联交易预计、续聘审计机构、高管薪酬方案等议案[12][14][15] 激励计划 - 2024年推出限制性股票激励计划和第一期事业合伙人持股计划[16] 未来展望 - 2025年独立董事将发挥专业优势推动公司发展维护股东权益[18]

二、2024 年度履职情况 （一）出席董事会、股东大会的情况 独立董事江奇述职报告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 广州赛意信息科技股份有限公司 独立董事江奇述职报告 根据《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规、规范性文件及《广 州赛意信息科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《广州赛意信息 科技股份有限公司独立董事制度》的规定，本人在 2024 年度作为广州赛意信息科 技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会独立董事，认真履行独立董 事的职责，了解公司的运作情况，积极出席相关的会议，认真审议董事会的各项 议案，恪尽职守、勤勉尽责、维护公司的利益，维护股东尤其是中小股东的利益， 谨慎、认真、勤勉地行使法律所赋予的权利和职能。现将本人 2024 年度履职情况 报告如下： 本人江奇，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历、注册会计师。现任广 州辰长会计师事务所（普通合伙）合伙人，2022 年 3 月起任公司独立董事。本人 符合相关法律法规、规范性文件对上市公司独立董事任职资格条件的规定，已由 深圳证券 ...

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为2,395,451,665.47元，同比增长6.27%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为139,378,011.21元，同比下降45.21%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为110,306,029.48元，同比下降40.66%[16] - 基本每股收益为0.3433元/股，同比下降45.40%[16] - 加权平均净资产收益率为5.24%，同比下降4.83个百分点[16] - 报告期内公司实现营业收入23.95亿元，同比增长6.27%[92] - 归属于上市公司股东的净利润为13,937.80万元，同比下降45.21%[92] - 2024年营业收入总额为2,395,451,665.47元，同比增长6.27%[109] 成本和费用（同比环比） - 营业成本总额为1,665,850,263.77元，同比增长14.68%[113] - 销售费用同比下降4.46%至166,954,946.60元[121] - 管理费用同比上升12.44%至132,158,510.58元，主要由于业务结构优化和核心人才强化[121] - 财务费用同比大幅增长143.53%至17,932,964.25元，主要因利息支出增加和存款利息收入减少[121] - 研发费用同比下降18.23%至321,362,546.49元[121] 经营活动产生的现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为888,146.00元，同比下降99.32%[16] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-85,394,331.67元，第二季度为-6,602,144.85元，第三季度为-17,705,130.68元，第四季度为110,589,753.20元[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少99.32%，从129,961,311.49元降至888,146.00元[127] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益项目中，政府补助金额为25,214,205.15元[22] - 2024年非经常性损益项目中，金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为7,762,196.07元[22] - 2024年非经常性损益项目中，债务重组损益为795,549.73元[23] - 2024年非经常性损益合计为29,071,981.73元[23] 业务线表现 - 智能制造板块收入99,025.28万元，同比增长19.33%，占总收入41.34%[95] - 泛ERP板块收入114,986.79万元，同比下降5.67%[94] - 泛ERP产品收入占比48.00%，同比下降5.67%[109] - 智能制造及工业互联网收入占比41.34%，同比增长19.33%[109] - 软件维护服务收入占比3.58%，同比下降19.40%[109] - 代理分销收入占比6.91%，同比增长72.32%[109] - 泛ERP产品营业成本占比48.80%，同比下降2.03%[115] - 智能制造及工业互联网营业成本占比39.17%，同比增长38.33%[115] 订单和客户表现 - 全年订单同比增长16.65%，总客户数突破1,120家，同比增长22.87%[93] - 国央企市场订单同比增长超过300%[93] - 自主研发的工业软件产品矩阵全年智能制造订单签订规模超过1.38亿元[93] - PCB行业AI大模型订单突破1,300万元[93] - 全年新签订单同比增长27.5%[95] - 公司PCB及半导体行业军团全年客户订单规模同比增长35%[93] 研发投入 - 2024年研发支出达到3.65亿元，占营业收入的15.24%，研发人员2,178人[85] - 研发人员数量同比减少31.25%至2,178人，研发人员占比下降13.28个百分点至29.59%[123] - 研发投入金额同比下降20.44%至364,985,576.88元，占营业收入比例下降5.2个百分点至15.24%[123] - 研发支出资本化比例下降2.24个百分点至28.00%[123] - 资本化研发支出占净利润比重上升17.4个百分点至71.42%[123] 资产和负债 - 2024年末资产总额为4,087,155,080.81元，同比增长9.08%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为2,669,614,341.06元，同比增长0.54%[16] - 货币资金占总资产比例下降7.88%，从20.59%降至12.71%，金额为519,519,209.77元[130] - 应收账款占总资产比例上升2.08%，从24.48%增至26.56%，金额为1,085,539,508.72元[130] - 在建工程占总资产比例上升1.53%，从1.70%增至3.23%，金额为131,818,357.95元[130] - 短期借款占总资产比例上升2.16%，从3.10%增至5.26%，金额为215,038,333.34元[130] 管理层讨论和指引 - 公司2025年将聚焦AI驱动的人效提升工程，优化需求分析、代码生成和测试用例生成效率[150] - 公司推行"AI+专家"双轨制，培养业务领域顾问专家和AI技术专家团队[151] - 公司采用"政策驱动+技术深耕+生态协同"三维战略，重点开拓汽车电子和高端装备领域[152] - 公司与华为等头部厂商生态绑定，共建智能工厂解决方案以提升行业影响力[152] - 公司发布新项目绩效管理办法，实现项目经营管控可视化以提升交付质量[153] 股东和股权变动 - 董事长张成康减持7,223,270股，减持后持股45,917,439股[172] - 公司高管合计持股112,990,165股，本期净减持7,223,270股[173] - 公司拟实施2024年限制性股票激励计划及第一期事业合伙人持股计划[171] 公司治理 - 公司资产独立完整，不存在被控股股东占用或支配的情形[165] - 公司财务独立，控股股东不干预公司财务会计活动[166] - 公司业务独立，控股股东不存在同业竞争情形[169] - 公司内部控制符合规范，信息披露合法合规[164] - 监事会依法对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见[162] - 公司关联交易事项严格履行审批义务，关联人均回避表决[163] 其他重要内容 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.7元（含税）[4] - 公司注册地址变更为广州市天河区珠江西路17号4501室[13] - 公司拥有679项软件著作权和34项发明专利授权[45] - 公司累计服务超过3000家企业客户，覆盖23个重点行业，项目交付合格率连续三年保持98%以上，客户复购率达到75%[87] - 公司在电子制造领域MES系统国产化替代方案市场占有率行业前三，家电行业数字化工厂整体解决方案市场份额保持领先[87]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近期主要厂商在AI模型和应用方面多次更新，MCP可能推动人工智能技术发展，视频理解和推理技术取得进展，AI代理竞争集中在基础模型和工具调用能力 [1][2][4] - 投资者可关注MCP或AI代理的调用方和技术供应商领域，MCP架构对企业级平台选型重要，未来AI应用需支持该架构 [47][51] 各部分总结 主要厂商模型和应用更新 - OpenAI发布4.5版本、O3和O4 mini系列模型，Sora更新文生图功能，结合图片推理能力，内置联网搜索等功能 [1][2][7] - 谷歌在Google Cloud Next大会推出Gemini 2.5系列推理模型，有Hybrid reasoning能力，推出agent - to - agent协议，更新视频等生成及图片编辑功能，与Google Workspace深度集成 [1][2][8] - Meta发布LLAMA4，有三个版本，Maverick版本表现不错但有争议，具强大工具调用能力、高速度及性价比 [1][3][10] - 商汤科技发布SenseNova V6系列模型，有超长思维链，支持图文多模态推理能力，与多家公司形成竞争 [1][3][11] - 字节跳动低调发布V1.5模型，补齐长推理模型短板，开源agent类模型，有自动化操作网页任务能力 [13] - 智谱科技产品GL牛牛融合代码执行与网页操作能力，与三星、OPPO合作 [14] - 百度更新云擎多模态深度学习模型，发布新推理模型，计划下半年加强；接阅科技全面升级多个模型；Minimax开源Minimax 01模型，采用现代化架构 [15] - 快手更新多模态模型权限；腾讯发布Hybrid Llama亚洲语言模型会员Turbo S模型和常思考的T1模型，推出知识广场IMA [18] MCP相关情况 - MCP是多代理协作平台，强调代理间高效合作与信息共享，可能推动人工智能技术发展 [2][4] - MCP产业链包含客户端、服务器端和Marketplace聚合平台，Marketplace有商业化潜力 [21] - MCP协议是大模型与外部应用桥梁，降低开发成本，实现标准化和统一化通过MCP Server开发 [19][20][23] - MCP客户端与服务器端交互流程为客户端请求工具列表，服务器端返回信息，客户端匹配需求并让服务器执行命令，最终结果返回给用户 [25] - MCP未来格局：客户端是流量入口；服务器端短期内百花齐放，长期可能集中；Marketplace商业化潜力高，会衍生更多商业化思路 [27][28] Agent相关情况 - 主要Agent产品有Menas、Jinspark、Oracle Flowis等，可完成复杂任务，GUI Agent在企业级客户场景准确率高，阿里巴巴计划推出Visual Agent [32] - Agent技术有潜力但距广泛可用有距离，结合多模态模型与GUI agent有望有更好效果，大厂开发面向C端通用agent [33] - AI agent发展历程可追溯到cloud，现阶段模型产品形态趋同，未来沿用类似思路 [35] - 字节跳动技术路线依赖代码，对CPU使用不多，与Manas有区别 [36] - AI agent支持调用私域和公域工具，探索模式比规划模式更适合使用 [37][38] - AI agent制作PPT流程包括找材料等，但排版和美观度不如专业应用，且有幻觉问题；通过调用代码生成Markdown文件展示研究结果 [39][40] - AI代理核心组成部分有基础模型、记忆、规划能力和工具，未来竞争集中在基础模型和工具调用能力 [44][46] 应用场景及效果 - 视频理解和推理技术实现10分钟超长视频理解和推理，预计未来6 - 12个月能处理一小时视频，应用于电竞、体育等多领域 [12] - MCP工具可安排行程，平台在任务规划和执行方面表现出色，但代码类任务表现不佳 [41][42][43] - 初创公司Kyligence展示数据分析应用案例，逐层分析销售数据可定位问题并采取措施 [53][54] - 某上市公司用AI助手提升合规税优服务效率，完成服务时长降低72%，业务几何级增长 [55][56] - AI技术在跨境物流定价、法律文件发送、劳务仲裁等细分场景有商业价值 [57] 其他情况 - ToC的agent通常指大型企业，ToB的agent包括鼎捷等公司，未来会调用其他公司能力 [48] - 被调用方将公有API能力分装，短期内难通过MCP盈利，未来变现方式待讨论 [50] - 通用agent可自主拆解任务但稳定性差，workflow agent按预定步骤执行任务，稳定性高，2025 - 2026年应关注workflow agent [52] - MCP平台ranking机制通过手动操作实现，已形成商业化路径 [58]

华为盘古概念板块市场表现 - 截至4月21日收盘，华为盘古概念板块上涨3.55%，位居概念板块涨幅第7位 [1] - 板块内29只个股上涨，其中赛意信息、华凯易佰、吉宏股份涨幅居前，分别上涨10.70%、6.44%、6.14% [1] 板块资金流动情况 - 华为盘古概念板块当日获主力资金净流入2.46亿元 [2] - 板块内22只个股获主力资金净流入，其中5只个股净流入超3000万元 [2] - 拓维信息主力资金净流入9617.40万元居首，赛意信息、软通动力、吉宏股份分别净流入7989.79万元、4671.20万元、4265.09万元 [2] 个股资金流入比率分析 - 创意信息、华凯易佰、赛意信息主力资金净流入比率居前，分别为9.45%、7.94%、7.67% [3] - 拓维信息虽净流入金额最高，但流入比率仅为1.62% [3] - 吉宏股份和易点天下分别实现7.31%和6.13%的净流入比率 [3] 板块相对表现对比 - 华为盘古概念板块3.55%的涨幅在当日概念板块中排名第7，低于黄金概念(4.28%)、金属锌(3.91%)等资源板块，但高于MLOps概念(3.42%)和人形机器人(3.39%) [2] - 板块表现显著优于白酒概念(0.39%)、ST板块(0.30%)等防御性板块 [2]

国内AI产业发展机遇 - 在全球贸易摩擦背景下，国内科技自主可控迎来历史性发展机遇，AI技术成为打破技术封锁的关键突破口[1] - 国内AI产业基础设施和技术实力已逐渐比肩海外，应用层经验丰富，大模型能力进化将显著拓宽应用场景[1] - DeepSeek通过工程优化实现开源路线重大突破，多模态大模型和智能体工程化进展成为AI应用普及关键突破点[1] - 市场关注点从基础设施转向应用层，更聚焦AI使用价值[1] 企业智能化转型核心 - AI落地核心价值在于实时理解用户需求、深度思考，利用大数据处理能力缩短分析周期并关联业务场景[1] - 建立智能体底座平台是实现上述目标的关键[1] - 大模型价值在于与业务场景结合，需通用化、产业化、垂直化，与行业需求深度融合[2] 赛意信息AI布局 - 公司全面布局AI+应用，在PCB行业整合顶尖制造企业数字化智能工厂经验，打造"AI+PCB制造业解决方案"[2] - 在ERP运营中利用大模型深度学习功能实现订单转入自动化，减少数据录入工作量，并构建决策模型增强智能化[2] - 开启AI+供应链时代，以"低代码+大模型"双引擎为基础，分三步实现供应链智能化升级[2] 赛意信息供应链智能化 - 聚焦订单、计划、采购、物流四大环节推出智能体解决方案，实现全链路透明协同、资源高效调度和风险预警[3] - 构建可扩展、可定制的AI原生供应链大脑，助力解决低效协同、信息闭塞等痛点[2][3] - 以技术重构供应链价值链，帮助企业实现客户体验、成本效率、风险控制三重跃迁[3] 行业发展趋势 - 制造业对AI工具链需求增长，推动制造业软件领域进入AI应用落地黄金期[3] - 公司将持续提供"中国算力+中国模型+中国AI工具链+中国制造AI积木应用"全栈式服务[3] - 供应链智能化水平正成为企业核心竞争力重要标尺[3]

限制性股票激励计划概况 - 激励计划标的股票来源为向激励对象定向发行A股普通股[4] - 首次授予和预留部分归属比例均为10%、30%、30%、30%[6] 授予情况 - 2020年11月13日向158名激励对象首次授予1,073.00万股限制性股票[12] - 2021年调整首次授予数量为1,716.80万股，预留数量为124.16万股，授予价格为12.7063元/股[13] - 2021年7月28日向7名激励对象授予28.80万股预留部分限制性股票[14] 归属与作废情况 - 2021 - 2024年多次出现符合归属条件和作废已授予但未归属股票情况[15][16][18][19][22][24][25][26] - 2020年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期5名激励对象可归属58,080股[26] 价格调整 - 2022年6月19日将授予价格由12.7063元/股调整为12.5933元/股[16] - 全体股东每10股派发现金红利1.10元后，预留授予部分授予价格由12.4690元/股调整为12.3600元/股[25] 业绩考核 - 2022年经审计归属于上市公司股东剔除股权激励影响净利润较2020年增长率为57.14%，满足业绩考核要求[30] 本次归属相关 - 本次归属日和上市流通日为2025年4月9日[3][30][34] - 本次归属数量58,080股，归属人数5人，授予价格12.3600元/股[32] - 截至2025年3月21日收到认购款717,868.80元，计入实收股本58,080元，资本公积659,788.80元[35] 股份变动 - 变更前有限售条件流通股79,325,171股，占比19.34%；无限售条件流通股330,799,798股，占比80.66%；总股本410,124,969股[37] - 本次增加无限售条件流通股58,080股，变更后总股本为410,183,049股[37]