股价表现 - 2025年8月4日收盘价34.06元 单日上涨5.71% [1] - 换手率12.01% 成交量39.53万手 成交金额13.15亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流入1.01亿元 占成交额7.69% [1] - 超大单净流入8447.46万元 占比6.42% 大单净流入1667.88万元 占比1.27% [1] - 中单净流出1735.84万元 占比1.32% 小单净流出8379.50万元 占比6.37% [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入4.90亿元 同比减少9.37% [1] - 归属净利润2452.03万元 同比增长20.29% [1] - 扣非净利润2321.61万元 同比增长27.91% [1] - 流动比率2.628 速动比率2.393 资产负债率26.97% [1] 公司基本情况 - 成立于2005年 位于广州市 从事研究和试验发展 [1] - 注册资本41018.3049万元 实缴资本13922.0328万元 [1] - 法定代表人张成康 [1] 企业运营数据 - 对外投资28家企业 参与招投标项目664次 [2] - 拥有商标信息52条 专利信息65条 行政许可25个 [2]

市场表现 - A股开市后震荡攀升 游戏板块异动明显 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股神州泰岳涨幅超8% 其他持仓股软通动力、赛意信息、中科信息等均上涨 [1] - 创业板软件ETF华夏今日上市 盘中成交额突破5000万元 [1] 政策动态 - 国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 明确大力推动AI在经济社会各领域的规模化、商业化应用 构建创新与应用双轮驱动的发展模式 [1] - 政策强调充分发挥中国在产业体系、应用场景与市场规模方面的综合优势 推进AI与制造、教育、医疗、交通等实体产业深度融合 [1] 行业分析 - 中航证券研报指出 政策明确"AI+"发展主线 叠加通用大模型技术持续突破 形成政策底+能力底共振格局 AI产业即将进入价值释放窗口期 [1] - 2025年下半年将成为"AI应用落地元年" 通用型智能体工具逐步成熟 企业AI助手、自动化工作流与智能内容生成将率先形成高频使用场景 [1] ETF持仓结构 - 创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264） 聚焦创业板中AI软件类50只优质个股 深度布局AI+ 涉及人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏 [2] - 行业中软件开发+IT服务占比高达70% 权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业 [2]

行业投资评级 - 推荐（维持）[2] 核心观点 - 中央和地方政策密集出台支持人工智能发展，国务院通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，上海市发布"十二条"措施，包括发放10亿元"AI券"及最高5000万元单项技术支持[8][9][10] - 字节跳动联合清华大学推出扩散式代码生成模型"Seed Diffusion Preview"，生成速度达2146 token/s，较同规模自回归模型快5.4倍，在CanItEdit评测得分54.3%[13][14] - 微软FY25Q4云计算与AI业务表现亮眼：Azure收入超750亿美元（剔除汇率增长39%），商业云收入467亿美元（+27%），智能云营收299亿美元（+26%）[18][19] - Meta FY25Q2广告收入465.63亿美元（+21%），资本支出170.1亿美元投向AI基础设施，全年资本支出指引上调至660-720亿美元[20][22] 行业规模与市场表现 - 行业覆盖284家上市公司，总市值3783.6十亿元（占A股4.1%），流通市值3333.8十亿元（占3.9%）[2] - 计算机板块近12个月绝对收益76.5%，相对沪深300超额收益57.9个百分点，近6个月涨幅21.2%[4] - 周涨幅前五个股：淳中科技（+32.16%）、卓易信息（+26.91%）、当虹科技（+24.30%）[26] 政策支持 - 国家层面推动AI与制造业、服务业等深度融合，构建"创新-应用"良性循环，要求政府部门和国企开放示范场景[8] - 上海政策包含：6亿元算力券（最高100%租金补贴）、3亿元模型券（最高500万元补贴）、1亿元语料券（最高500万元采购补贴）[10][11] - 支持通用AI/智能芯片/脑机接口等技术创新，单项最高5000万元，实施"百团百项"科学智能工程[9][12] 技术创新 - Seed Diffusion Preview采用"双阶段教学策略"和"优选生成顺序再训练"机制，MBXP多语言平均得分72.6，HumanEval评测表现优异[14] - 模型结合"边生成边优化"策略与分块采样，压缩生成步骤降低延迟，在H20显卡实现2146 token/s吞吐量[13] 企业动态 - 微软FY25Q4营收764.4亿美元（+18%），Azure剔除汇率增长39%创两年半最快增速，Microsoft 365商业云增长18%[18][19] - Meta广告展示量增长11%叠加单价提升9%，经营现金流255.61亿美元（+32%），Reality Labs运营亏损45.3亿美元[21][22] 投资建议 - 企业服务软件方向关注金蝶国际、用友网络、北森控股、泛微网络[25] - 制造业AI场景推荐鼎捷数智、赛意信息，AI编程平台建议关注卓易信息、金现代[25] - 垂类应用：法律（金桥信息）、医疗（讯飞医疗科技）、教育（科大讯飞）、金融（新致软件）[25]

股票回购动态 - 8月2日共有100家公司发布102个股票回购相关进展 [1] - 其中2家公司首次披露回购预案 93家公司披露实施进展 6家公司完成回购 [1] 首次披露回购预案 - 诺瓦星云拟回购不超过1.5亿元 [2] - 白云电器拟回购不超过2000万元 [2] 回购实施进展 - 牧原股份回购金额最高达21.6亿元 [2] - 海康威视回购18.59亿元 [2] - 中伟股份回购7.97亿元 [2] 已完成回购 - 能特科技完成回购金额最高达5亿元 [2] - 赛意信息完成回购5000.47万元 [2] - 恩捷股份完成回购4202.3万元 [2]

ERP概念板块整体表现 - 截至8月1日收盘 ERP概念板块上涨1.61% 位居概念板块涨幅第五位[1] - 板块内24只个股上涨 鼎捷数智、赛意信息、汉得信息涨幅居前 分别上涨16.06%、5.95%、5.72%[1] - 美登科技、长荣股份、软通动力跌幅居前 分别下跌2.44%、2.11%、0.96%[1] 资金流向情况 - 板块整体获主力资金净流入0.54亿元 其中16只个股获净流入[2] - 8只个股主力资金净流入超千万元 汉得信息净流入2.28亿元居首[2] - 鼎捷数智、精达股份、赛意信息分别净流入1.42亿元、4018.94万元、3232.92万元[2] 个股资金流入比率排名 - 精达股份主力资金净流入率9.09%居首 天迈科技8.89%次之 英唐智控7.56%第三[3] - 汉得信息虽然净流入金额最大 但净流入率为7.19%[3] - 鼎捷数智净流入率4.36% 赛意信息净流入率2.85%[3] 资金流出个股情况 - 软通动力主力资金净流出9823.78万元 净流出率10.82%[4] - 用友网络净流出10969.91万元 净流出率3.49%[5] - 润和软件净流出14480.74万元 净流出率10.17%[5] - 国联股份净流出3826.06万元 净流出率13.95%[4]

股份回购 - 本次注销回购股份1,771,439股，占注销前总股本0.43%，金额29,881,877.93元[2] - 回购资金总额不低于5,000万元且不超过10,000万元，价格不超20.70元/股，期限12个月[2] - 2024年9月20日首次回购股份[3] - 截至2025年7月24日，累计回购2,964,350股，占总股本0.72%，成交50,004,739元[6] 股份用途 - 1,192,911股用于第一期事业合伙人持股计划，占回购总量40.24%[8] - 1,771,439股用于注销减少注册资本，占回购总量59.76%[8] 价格调整 - 因2024年度利润分配，回购价格上限调为不超20.63元/股[5] - 为保障回购，价格上限调为不超44.70元/股[5] 股本变化 - 注销后总股本由410,183,049股变为408,411,610股[2] - 限售股比例由19.34%变为19.42%，无限售股由80.66%变为80.58%[9] 后续事项 - 公司将办理变更注册资本等相关手续[10]

战略合作 - 胜宏科技与赛意信息控股子公司易美科联合召开APS高级计划排程系统项目启动会 [1] - 双方在PCB智能制造领域的战略合作正式落地 [1] 项目内容 - 项目将助力胜宏科技构建全链路数字化生产调度体系 [1] - 项目为PCB行业智能化升级提供示范样本 [1]

股价表现 - 截至2025年7月29日收盘 赛意信息报收于30 42元 上涨1 91% [1] - 换手率5 37% 成交量17 75万手 成交金额5 33亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1392 56万元 占比成交额2 61% [1] - 超大单净流出1472 90万元 占成交额2 76% [1] - 大单净流入80 34万元 占成交额0 15% [1] - 中单净流出241 95万元 占成交额0 45% [1] - 小单净流入1634 52万元 占成交额3 07% [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入4 90亿元 同比减少9 37% [1] - 归属净利润2452 03万元 同比增长20 29% [1] - 扣非净利润2321 61万元 同比增长27 91% [1] - 流动比率2 628 速动比率2 393 资产负债率26 97% [1] 公司基本信息 - 成立于2005年 位于广州市 从事研究和试验发展 [1] - 注册资本41018 3049万人民币 实缴资本13922 0328万人民币 [1] - 法定代表人为张成康 [1] 公司业务拓展 - 对外投资28家企业 [2] - 参与招投标项目661次 [2] - 拥有商标信息52条 专利信息65条 [2] - 行政许可25个 [2]

回购方案概述 - 公司通过回购股份方案，计划使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份，资金总额不低于5000万元且不超过1亿元，回购价格不超过20.70元/股，回购期限为股东大会审议通过后12个月内 [1] - 回购股份用途包括实施股权激励计划或员工持股计划（不超过回购总量的40.24%）以及减少公司注册资本（占回购总量的59.76%） [1][5] 回购价格调整 - 因实施2024年度利润分配方案，回购价格上限从20.70元/股调整为20.63元/股 [2] - 后因股价持续超过原定上限，结合战略规划及发展信心，公司将回购价格上限大幅上调至44.70元/股 [2] 回购实施结果 - 截至2025年7月24日，公司累计回购2,964,350股，占总股本的0.72%，最高成交价44.70元/股，最低成交价32.50元/股，总金额1亿元（含交易费用） [3] - 实际回购金额达到方案下限且未超上限，实施情况与方案无差异 [3] 股份后续安排 - 已回购股份中1,192,911股（40.24%）于2025年4月1日过户至员工持股计划专用账户，1,771,439股（59.76%）拟注销以减少注册资本 [5] - 注销后公司总股本将从410,183,049股减少至408,411,610股，无限售流通股占比从80.66%降至80.58% [5] 回购影响 - 回购不会对公司经营、财务、研发或控制权产生重大影响，股权分布仍符合上市条件 [4] - 回购反映管理层对公司价值的肯定及发展信心，有利于维护股东利益 [4] 合规性说明 - 回购时间、价格及委托时段符合深交所自律监管指引要求，未在敏感期或涨跌幅限制时段操作 [5] - 董事、监事等关键人员在回购期间未买卖公司股份 [5]

股份回购 - 回购资金总额不低于5000万元且不超1亿元，价格从不超20.7元/股调至不超44.7元/股[1][2] - 截至2025年7月24日，累计回购2964350股，占总股本0.72%，成交50004739元[4] - 最高成交价30.08元/股，最低13.05元/股[4] 股份用途 - 用于员工持股或激励的股份1192911股，占40.24%[9] - 用于注销减资的股份1771439股，占59.76%[9] 股份变动 - 限售条件流通股、高管锁定股变动后占比19.42%[9][11] - 无限售条件流通股变动后数量329086439股，占比80.58%[11] - 总股本变动后数量408411610股[11] 影响与信心 - 回购不影响公司经营，反映管理层信心[6]