行业投资评级 - 医药生物行业评级为"G 关注" [1] 核心观点 - 减肥药领域BD机会确定性增强：海外MNC（诺和诺德、辉瑞）中止部分早期减肥药管线，礼来口服GLP-1RA产品orforglipron三期结果积极，代谢领域管线弱势的MNC可能引入外部产品，国内biotech在口服减肥药布局具备全球竞争力 [2] - 脑机接口产业政策支持：七部门提出到2027年突破关键技术，培育2-3家全球领军企业，构建国际竞争力产业生态 [2] - 创新药长期看好：重点关注布局减肥药口服药的国内创新药企业 [2] 市场周度回顾 - 医药生物板块表现：上周（8月4日-8月8日）收跌0.84%，跑输Wind全A（1.94%）和沪深300（1.23%） [7] - 子行业涨跌幅：医疗耗材（+3.93%）、体外诊断（+2.55%）、医疗设备（+1.94%）涨幅居前；医疗研发外包（-3.56%）、化学制剂（-2.04%）、中药（-1.88%）跌幅居前 [7][8] - 个股表现：南模生物（+42.5%）、海辰药业（+41.3%）、赛诺医疗（+39.5%）涨幅前三；南新制药（-18.5%）、奇正藏药（-16.1%）、科兴制药（-15.7%）跌幅前三 [7][10] 行业要闻 - 博安生物度拉糖肽类似药获批：全球首个度易达®生物类似药博优平®获批用于2型糖尿病 [11][13] - 脑机接口政策落地：2027年目标包括突破脑机芯片技术、研发高精度手术机器人，2030年形成安全可靠产业体系 [12] - 上海支持生物医药创新：推出18项措施促进商保与医保协同，加速创新药械普及 [12] - 特朗普拟提高药品关税：未来一年半内可能逐步提升至250% [12] 重点公司公告 - 强生EGFR/c-MET双抗新适应症获批：用于特定突变NSCLC一线治疗 [15] - 诺和诺德终止4个临床项目：包括2款减肥药（GLP-1/GIP双激动剂和口服CB1受体阻滞剂） [15] - 辉瑞放弃GLP-1产品开发：PF-06954522成为其管线中最后一个终止的GLP-1项目 [15] - 晶泰科技合作DoveTree：获首付款5100万美元，潜在里程碑付款达58.9亿美元 [15] - 百济神州半年报：总收入13亿美元（+42%），泽布替尼全球销售额9.5亿美元（+49%） [16] - 甘李药业业绩：营收20.67亿元（+57.18%），归母净利润6.04亿元（+101.96%） [16]

板块整体表现 - 化学制药板块整体下跌1.88%，跑输上证指数（上涨0.16%）和深证成指（下跌0.18%）[1] - 板块内个股分化显著，涨幅最高为润都股份（+9.98%），跌幅最大为千红制药（-10.01%）[1][2] - 板块主力资金净流出37.8亿元，游资与散户资金分别净流入5.1亿元和32.69亿元[2] 领涨个股表现 - 润都股份涨停（+9.98%），成交19.83万手，成交额3.01亿元，主力资金净流入1.12亿元（净占比37.09%）[1][3] - 海辰药业上涨7.22%，成交25.11万手，成交额12.11亿元[1] - *ST苏吴上涨4.63%，成交80.99万手，成交额9014.77万元[1] 领跌个股表现 - 千红制药跌停（-10.01%），成交126.68万手，成交额13.91亿元[2] - 亚太药业下跌7.11%，成交205.68万手，成交额14.10亿元[2] - 联环药业下跌5.85%，成交65.51万手，成交额14.47亿元[2] 资金流向特征 - 博瑞医药主力资金净流入2.38亿元（净占比13.36%），但股价下跌5.70%[2][3] - 金陵药业获主力资金净流入5343.75万元（净占比10.33%），股价上涨3.79%[1][3] - 华特达因主力资金净流入5365.81万元（净占比10.75%），但未进入涨跌幅前十[3]

创新药概念股市场表现 - 润都股份涨停 [1] - 海辰药业涨超10% [1] - 阳光诺和涨超10% [1] - 华人健康股价走高 [1] - 福元医药股价走高 [1] - 广生堂股价走高 [1]

肝炎概念板块市场表现 - 截至8月6日收盘，肝炎概念板块整体下跌1.54%，位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅16只个股上涨，涨幅居前的包括热景生物上涨10.97%、诚意药业上涨5.41%、福瑞股份上涨4.50%[1] - 跌幅居前的个股包括翰宇药业下跌8.91%、新天药业下跌6.97%、广生堂下跌6.56%[1][3] 板块资金流向 - 肝炎概念板块当日主力资金净流出36.11亿元[2] - 板块内120只个股遭遇主力资金净流出，其中7只个股净流出超亿元[2] - 翰宇药业主力资金净流出2.56亿元居首，广生堂净流出1.89亿元，通化金马净流出1.59亿元，振东制药净流出1.53亿元[2][3] - 资金净流入居前的个股包括千红制药净流入1.29亿元、海辰药业净流入4848.36万元、谱尼测试净流入2435.17万元[2][7] 个股交易数据 - 翰宇药业换手率达28.74%，股价下跌8.91%[3] - 诚意药业虽然股价上涨5.41%，但主力资金仍净流出7108.85万元，换手率高达29.52%[4] - 热景生物股价大涨10.97%，但主力资金净流出2942.88万元[4] - 换手率较高的个股还包括新天药业18.19%、振东制药16.43%、美诺华18.81%[3][4] 行业比较 - 肝炎概念板块跌幅1.54%，在概念板块跌幅榜中排名第三[2] - 跌幅大于肝炎概念的板块包括辅助生殖下跌1.60%和细胞免疫治疗下跌1.55%[2] - 涨幅居前的概念板块包括PEEK材料上涨5.97%、中船系上涨5.26%、兵装重组概念上涨4.66%[2]

辅助生殖概念板块表现 - 截至8月6日收盘，辅助生殖概念下跌1.60%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内14只个股上涨，涨幅居前的有海辰药业(4.24%)、麦迪科技(3.36%)、贝因美(3.25%) [1] - 跌幅居前的个股包括利德曼(-11.43%)、翰宇药业(-8.91%)、共同药业(-7.30%) [1][3][4] 资金流向 - 辅助生殖概念板块获主力资金净流出18.95亿元 [1] - 57只个股获主力资金净流出，12只个股净流出超5000万元 [1] - 主力资金净流出居前的个股：翰宇药业(-2.56亿元)、广生堂(-1.89亿元)、安科生物(-1.49亿元) [1][2] - 主力资金净流入居前的个股：海辰药业(4848.36万元)、贝因美(3529.53万元)、谱尼测试(2435.17万元) [1][4] 个股表现 - 翰宇药业：跌幅8.91%，换手率28.74%，主力资金净流出2.56亿元 [2] - 广生堂：跌幅6.56%，换手率9.51%，主力资金净流出1.89亿元 [2] - 安科生物：跌幅3.82%，换手率8.43%，主力资金净流出1.49亿元 [2] - 海辰药业：涨幅4.24%，换手率26.57%，主力资金净流入4848.36万元 [4] - 贝因美：涨幅3.25%，换手率27.78%，主力资金净流入3529.53万元 [4]

股价表现与交易数据 - 公司今日股价涨停 收盘价涨幅达20% 振幅19.42% [2] - 全天换手率34.74% 成交额11.01亿元 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜7次 上榜次日股价平均涨5.08% 上榜后5日平均跌1.08% [2] 资金流向分析 - 主力资金净流入1.82亿元 其中特大单净流入1.97亿元 大单资金净流出1468.76万元 [2] - 近5日主力资金净流入1.74亿元 [2] - 龙虎榜合计净买入1.87亿元 买入成交额2.38亿元 卖出成交额5166.12万元 [2] 机构交易动向 - 机构专用席位净买入9236.54万元 三家机构合计买入1.19亿元 卖出2708.50万元 [2] - 买三/买四/买五均为机构席位 分别买入4436.16万元/4111.01万元/3397.87万元 [2] - 卖一/卖二为机构席位 分别卖出1426.63万元/1118.12万元 [2] 营业部交易特征 - 买一国泰君安上海松江营业部买入7049.91万元且零卖出 [2] - 买二国泰君安上海静安营业部买入4488.05万元 仅卖出10.20万元 [2] - 卖三国都证券北京营业部卖出924.10万元 仅买入3.18万元 [2]

创业板市场表现 - 创业板指上涨0.50%至2334.32点，成交额4377.00亿元，较前一交易日减少305.19亿元 [1] - 1099只创业板股票上涨，其中23只涨幅超10%，9只涨停；253只下跌，1只跌幅超10% [1] - 创业板平均换手率为4.11%，33只股票换手率超20%，163只介于10%-20% [1] 高换手率个股特征 - 换手率前三为北方长龙(58.46%)、唯万密封(45.39%)、万里马(41.25%) [1] - 28只高换手率股上涨，海辰药业、北方长龙、利德曼涨停；易点天下(-3.97%)、启迪设计(-3.17%)跌幅居前 [2] - 医药生物行业高换手个股最多(8只)，电子(5只)、国防军工(4只)紧随其后 [2] 资金与机构动向 - 11只高换手率股登上龙虎榜，机构净买入前三为万里马(1.26亿元)、海辰药业(9236.54万元)、利德曼(6738.20万元) [2] - 深股通净买入翰宇药业2.33亿元、鼎捷数智5593.28万元 [2] - 主力资金净流入前三为翰宇药业(4.83亿元)、爱乐达(2.41亿元)、金现代(1.89亿元)；净流出前三为捷佳伟创(2.12亿元)、利德曼(1.73亿元)、易点天下(1.25亿元) [3] 业绩预告表现 - 6只高换手率股发布上半年业绩预告，4只预增、2只预盈 [3] - 翰宇药业净利润增幅中值达1567.36%(预计1.52亿元)，硕贝德(947.88%)、杰创智能(160.18%)增幅居前 [3] 个股数据明细 - 北方长龙(代码301357)收盘价114.78元，涨幅20.00%，换手率58.46%，资金净流入1.79亿元 [3] - 翰宇药业(代码300199)收盘价24.32元，涨幅19.98%，换手率29.65%，资金净流入4.83亿元 [4] - 捷佳伟创(代码300724)收盘价69.00元，涨幅4.25%，换手率20.13%，资金净流出2.12亿元 [4]

板块整体表现 - 化学制药板块当日上涨0.48% 领先上证指数0.66%和深证成指0.46%的涨幅 [1] - 板块内10只个股涨幅超5% 其中海辰药业以20.01%涨幅领涨 [1] - 板块主力资金净流入9700.43万元 游资净流出13.76亿元 散户净流入12.79亿元 [2] 领涨个股表现 - 海辰药业收盘41.27元 涨幅20.01% 成交量28.53万手 成交额11.01亿元 [1] - 翰宇药业收盘24.32元 涨幅19.98% 成交量209.39万手 成交额46.86亿元 [1] - 广生堂收盘120.90元 涨幅18.18% 成交量18.95万手 成交额20.73亿元 [1] - 苑东生物涨幅10.60% 京新药业和福元医药等6只个股涨幅均超过9.98% [1] 资金流向特征 - 翰宇药业主力净流入4.70亿元 占比10.03% 游资净流出2.95亿元 [3] - 恒瑞药业主力净流入2.81亿元 占比6.65% 游资净流出1.22亿元 [3] - 海辰药业主力净流入1.82亿元 占比16.55% 游资净流出1.24亿元 [3] - 贝达药业主力净流入1.69亿元 占比11.38% 游资净流入3021.96万元 [3] 下跌个股情况 - 汉商集团跌幅7.95% 噢翔药业跌幅6.74% 德展健康跌幅6.17% [2] - 营衡药业跌幅5.69% 美诺华跌幅5.36% *ST苏吴跌幅4.84% [2] - 百利天恒收盘291.40元 跌幅4.52% 迪哲医药跌幅4.32% [2]

行业表现 - A股创新药概念股出现局部反弹行情[1] - 多只创新药概念股涨幅超过10% 包括翰宇药业 海辰药业 阳光诺和 广生堂[1] - 福源医药和万泽股份股价涨停[1] 公司表现 - 翰宇药业午后直线拉升 涨幅超过10%[1] - 跟涨企业包括陇神戎发 京新药业 常山药业 舒泰神等[1]

市场整体表现 - 上证综指收于3567.02点，涨幅0.20%，但处于五日均线下方 [1] - A股总成交额达9323.22亿元 [1] - 1056只A股价格突破五日均线 [1] 高乖离率个股表现 - 海辰药业乖离率9.61%，涨幅14.42%，换手率26.81% [1] - 安利股份乖离率8.97%，涨幅12.07%，换手率8.83% [1] - 晋拓股份乖离率8.11%，涨幅10.03%，换手率6.27% [1] - 必得科技乖离率8.07%，涨幅10.02%，换手率2.56% [1] - 山东威达乖离率7.57%，涨幅10.00%，换手率8.15% [1] 中等乖离率个股表现 - 长城电工乖离率7.48%，涨幅10.03%，换手率9.51% [1] - 华东数控乖离率7.21%，涨幅10.01%，换手率7.67% [1] - 精进电动乖离率7.15%，涨幅10.98%，换手率7.44% [1] - 天箭科技乖离率6.71%，涨幅10.01%，换手率15.50% [1] - 唯万密封乖离率6.62%，涨幅12.75%，换手率33.85% [1] 低乖离率个股表现 - 万里马乖离率6.60%，涨幅13.56%，换手率31.26% [1] - 科华控股乖离率5.80%，涨幅8.19%，换手率7.32% [1] - 欧普康视乖离率5.65%，涨幅7.38%，换手率4.87% [1] - 申昊科技乖离率5.47%，涨幅7.25%，换手率11.27% [1] - 航天电子乖离率5.45%，涨幅9.99%，换手率3.51% [1] 其他突破五日均线个股 - 彩虹集团乖离率5.36%，涨幅9.52%，换手率21.54% [1] - 利君股份乖离率5.29%，涨幅10.03%，换手率12.30% [1] - 智明达乖离率5.28%，涨幅7.14%，换手率4.95% [2] - 浙大网新乖离率5.22%，涨幅6.90%，换手率13.53% [2] - 真兰仪表乖离率5.11%，涨幅7.90%，换手率13.44% [2]