AI应用产品布局 - 公司面向生产力场景推出SkyWork天工智能体 [1] - 公司面向社交娱乐场景推出AI短剧创作平台SkyReels、短剧平台DramaWave、AI音乐创作平台Mureka、AI社交平台Linky等多款产品 [1] - 公司储备《猫森学园》等多款自研AI游戏 [1]

公司AI技术布局 - 公司构建算力基础设施—大模型算法—AI应用全链条布局 [1] - 公司在AI大模型 AI搜索 AI短剧 AI音乐 AI游戏 AI社交等多个领域取得显著进展 [1] 大模型技术成就 - 自研天工系列大模型在复杂任务处理和多模态实现多项突破 技术实力稳居行业第一梯队 [1] - AI音乐大模型达到行业SOTA 位居全球第一 [1] - 开源Skywork R1V多模态思维链推理模型达到开源SOTA 位列全球同类型开源模型第一 [1] - SkyReels视频大模型面向AI短剧创作达到全球领先水平 [1] - Skywork-Reward奖励模型达到全球第一 [1]

公司动态 - 昆仑万维于8月11日至8月15日连续五天每天发布一款新模型，覆盖多模态AI核心场景的前沿模型，目前已发布SkyReels-A3、Matrix-Game2.0、Matrix-3D模型 [1] - 8月13日公司正式开源"Skywork UniPic 2.0"模型，该模型面向统一多模态建模的高效训练和推理框架，具备理解、生图、编辑一体化核心能力 [1] - "Skywork UniPic 2.0"及其系列模型已全面开源，涵盖模型权重、推理代码、强化策略等资源 [1] 技术架构 - 生图编辑模块基于SD3.5-Medium架构改进，支持文本和图像同时输入，通过训练扩展出生图、编辑双能力 [2] - 统一模型能力通过冻结生图编辑模块，连接多模态模型Qwen2.5-VL-7B和Pre-Train连接器，实现理解生成编辑一体化 [2] - 生图编辑后训练采用Flow-GRPO渐进式双任务强化策略，实现生成与编辑任务协同优化而不互相干扰 [2] 产品特性 - "Skywork UniPic 2.0"由生图编辑、统一模型能力、生图编辑后训练三个核心模块组成 [1] - 模型围绕生成和编辑模块轻量化设计，连接多模态理解模型进行联合训练 [1] - 技术目标为实现"高效、高质、统一"的多模态生成模型 [1]

公司技术发布 - 昆仑万维于8月13日正式开源多模态模型框架"Skywork UniPic 2.0" 包含模型权重、推理代码和强化策略等完整组件 [1] - 该框架结合DiT和自回归范式 实现理解、生图、编辑一体化能力 目标为高效高质统一的多模态生成 [1] - 公司同步开源多个SOTA级别大模型 包括中国首个AI短剧视频生成模型SkyReels-V1和全球首个扩散强迫框架电影生成模型SkyReels-V2 [1] 行业技术突破 - 开源模型涵盖音频驱动人像视频生成技术SkyReels-A3 体现多模态生成领域的持续技术边界突破 [1] - 框架设计围绕生成编辑模块轻量化 支持与多模态理解模型联合训练 提升开发者构建应用效率 [1] - 公司通过系列开源模型推动多模态领域发展 包括视频生成、电影生成及音频驱动生成三大技术方向 [1]

财政与金融政策 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确在2025年9月1日至2026年8月31日期间对符合条件的个人消费贷款给予财政贴息 [1][3] - 九部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，财政部门对服务业经营主体贷款按本金进行贴息，贴息期限不超过1年，年贴息比例1个百分点，中央和省级财政分别承担90%和10%，单户贴息贷款规模最高达100万元 [2] - 国务院批准自2025年8月12日12时01分起，在90天内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的税率 [2] 科技与创新 - 华为发布AI推理创新技术UCM（推理记忆数据管理器），计划于2025年9月正式开源，旨在扩大推理上下文窗口并降低每Token推理成本 [1][8] - 昆仑万维在中国发布并开源自研世界模型Matrix系列升级版Matrix-Game 2.0，支持生成跨场景长时视频并保持动作和视觉时序一致性 [6] - 中国移动四川公司携手华为完成全国首个1120MHz频谱带宽下的5G-A多载波聚合性能测试，单用户下载速率达到11.13Gbps [6] - 广立微通过全资子公司收购LUCEDA NV 100%股权，LUCEDA是硅光芯片设计自动化软件领域的全球领军企业 [21] 产业发展与规划 - 工业和信息化部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，目标到2027年关键技术取得突破，产业规模壮大，打造2至3个产业发展集聚区；到2030年培育2至3家有全球影响力的领军企业 [10][11] - 福建省通信管理局印发《福建省信息通信行业推动新型信息基础设施高质量发展行动计划（2025-2027年）》，目标到2027年推动"双千兆"网络普及，5G积极演进，万兆光网创新 [4] - 广州市人民政府等印发实施方案，鼓励国内保险机构在南沙设立私募股权投资基金，推动"险资入穗"，支持保险机构通过债券、股票等方式投资科创企业 [4] 市场动态与数据 - 2025年上半年全球智能眼镜市场出货量同比增长110%，主要受Ray-Ban Meta智能眼镜强劲需求及小米、雷鸟科技等新进入者推动 [6] - 浙商证券测算显示，2025年至2027年液冷市场规模预计分别为354亿元、716亿元和1082亿元，2027年有望突破千亿元 [12] - IDC预计2025年至2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达48%，2028年市场规模约162亿美元 [12] - 2025年全球存储市场预计维持双位数增长，突破2300亿美元 [9] 公司公告与业绩 - 中国恒大将被联交所取消上市地位，最后上市日为2025年8月22日，8月25日上午九时起取消上市地位 [1][7] - 特斯拉Model 3长续航后轮驱动版正式上线，续航830公里（CLTC），5.2秒百公里加速 [6] - 臻镭科技上半年营业收入2.05亿元，同比增长73.64%，净利润6231.97万元，同比增长1006.99% [17] - 国盾量子拟与中电信量子信息科技集团签订销售合同，金额7654.18万元，另提供技术服务合同金额1400万元 [15] - 海思科收到国家药监局批准，同意HSK47977片开展临床试验，该药品为口服BCL6 PROTAC小分子制剂，用于治疗非霍奇金淋巴瘤 [18][19] 投资与资金流动 - 全市场新基金启动募集连续三周单周不低于30只，权益基金占比超八成，指数基金为主力军 [22] - 今年以来公募净申购权益类基金总额超26亿元，南方基金运用固有资金投资旗下权益基金不少于2.3亿元 [23] 行业倡议与合作 - 中国有色金属工业协会锂业分会倡议锂产业链企业加强上下游协同，维护产业安全，抵制无序竞争，合理布局产能 [5][6]

英伟达和AMD芯片出口许可 - 英伟达和AMD同意向美国政府上缴特供中国芯片收入的15%以换取出口许可证 [1] - 英伟达将上缴H20芯片在中国销售收入的15%，AMD上缴MI308芯片相同比例收入 [1] - 美国商务部已开始发放面向中国市场的出口许可证 [1] OpenAI在IOI竞赛表现 - OpenAI在2025年国际信息学奥林匹克AI赛道取得金牌级成绩，在330位人类选手中排名第6 [2] - 仅使用通用推理模型，未针对比赛专门训练，遵守5小时答题时间和50次提交限制 [2] - 成绩从去年第49百分位跃升至第98百分位，展示强大通用推理能力 [2] 智谱开源GLM-4.5V模型 - 开源106B参数视觉推理模型GLM-4.5V，在41个多模态榜单达SOTA性能 [3] - 图像识别与推理测试击败99%人类玩家，创下图寻游戏全球第66名 [3] - 采用三阶段训练策略，支持64K多模态长上下文，API价格低至输入2元/M tokens [3] 昆仑万维开源3D生成模型 - 开源Matrix-3D大模型，可从单张图像生成高质量全景视频和可漫游3D空间 [4] - 具备场景全局一致、生成范围大、高度可控等五大核心优势 [4] - 构建包含116K全景视频、22M全景帧的Matrix-Pano数据集 [4] 腾讯混元多模态模型 - 发布混元Large-Vision模型，采用MoE架构，激活参数52B [5] - 在国际LMArena Vision榜取得1256分，位列国内第一 [6] - 基于数十亿参数视觉编码器和389B参数MoE语言模型构成 [6] GitHub并入微软CoreAI - GitHub将整体并入微软新成立的CoreAI工程集团，不再独立运营 [7] - 由微软开发者部门负责人和AI平台副总裁分管 [7] - 目标是将GitHub打造为"AI智能体工厂" [7] 商汤AI视频工具Seko - 推出全流程视频生成工具Seko，可自动完成剧本理解、镜头拆解等工作 [8] - 基于Agent系统集成文生图、图生视频等多种功能 [8] - 提供可视化成片编辑体验，支持分镜复制和单镜头替换 [8] 苹果Siri升级计划 - 分三阶段重塑Siri，2025年底推出初步"Apple智能" [9] - 基于App Intents框架打通应用间接口，支持屏幕感知和连续对话 [9] - 正与Uber、YouTube等战略伙伴进行内部测试 [9] Periodic Labs材料科学AI - 由OpenAI和DeepMind前成员创立，获2亿美元融资 [10] - 成立3个月即获10亿美元投前估值，OpenAI可能参投 [10] - 目标是构建"用于材料科学的ChatGPT" [11] GPT-5与Claude编程测评 - GPT-5在算法题上token消耗比Claude少90%(8K vs 79K) [12] - Claude在网页开发还原度更高但token消耗更多(140万 vs 90万) [12] - GPT-5完成任务成本约$3.50，Claude约$7.58 [12]

公司技术发布活动 - 昆仑万维于8月11日至15日启动SkyWorkAI技术发布周 每日发布一款新模型 覆盖多模态AI核心场景的前沿模型 [2] 新模型技术特性 - 8月12日发布自研世界模型Matrix系列升级版本Matrix-Game2.0 实现通用场景下交互式实时长序列生成 [2] - 模型以25FPS速度在复杂场景中稳定生成连续视频内容 生成时长扩展至分钟级 大幅提升连贯性与实用性 [2] - 在推理速度显著提升的同时保持对物理规律与场景语义的精准理解 支持用户通过简单指令实时构建虚拟环境 [2] 技术开源与行业影响 - Matrix-Game2.0全面开源 是业内首个通用场景实时长序列交互式生成的世界模型开源方案 [2] - 打破内容生成与交互壁垒 为虚拟人、游戏引擎、具身智能等前沿应用提供技术基座 [3] - 生成跨场景长时视频并保持时序一致性 支持连续指令输入 成为游戏创作、虚拟现实和智能交互系统的理想解决方案 [3]

公司技术成果与行业地位 - 昆仑万维凭借Skywork-R1V3-38B和Skywork-UniPic-1.5B多模态模型入选Hugging Face"中国AI开源16强"，与阿里、腾讯等头部企业并列[2] - 公司技术发布周将连续五天推出5款前沿模型，包括视频生成模型SkyReels-A3、世界模型Matrix-3D和Matrix-Game 2.0等，覆盖多模态AI核心场景[2] - 公司已实现AI产品矩阵"多点开花"，在AI算力芯片、多模态大模型、视频生成等核心赛道完成全产业链布局[5] 财务表现与商业化进展 - 2024年公司实现营业总收入56.6亿元，同比增长15.2%；2025年第一季度营业收入17.6亿元，同比增长46%[5] - 2024年AI业务年化收入约1.4亿美元，占全年收入比重持续提升；2025年第一季度海外市场收入占比达94%[7][32] - AI音乐业务年化流水收入达1200万美元，月流水100万美元；DramaWave短剧平台年化流水收入1.2亿美元，预计2025年底达3.6亿美元[26][31] 核心技术突破 - SkyReels-A3视频生成模型攻克人-物体交互动作不自然、长音频输入画面崩坏等难题，支持多模态输入融合，唇形同步和动作自然度达行业领先水平[7][9] - Matrix-Game-2.0反应速度达25FPS，支持生成分钟级超长连续内容，精准理解物理规律与场景逻辑，是国内唯一对标谷歌Genie的开源模型[14][15] - Matrix-3D只需单张图片或文字即可生成完整3D世界，支持360度环视无视觉断层，全景视频生成质量评测第一[19] 产品矩阵与市场表现 - AI社交应用Linky累计下载量突破1000万次，单月最高收入100万美元，月活跃用户300万，成为海外增长最快的中国AI应用之一[27] - DramaWave短剧平台累计下载量突破3000万次，月活跃用户超1000万，跻身行业前五，在美日英等发达国家市场展现强劲盈利能力[31] - 公司2024年海外收入51.5亿元，同比增长21.9%；2025年一季度海外收入16.7亿元，同比增长56%，稳居中国AI企业海外收入榜首[32] 研发投入与战略布局 - 2024年研发费用15.4亿元，同比增长59.5%；2025年一季度研发费用4.3亿元，同比增长23%，重点投向AI算力芯片和大模型研发[39] - 通过控股艾捷科芯完成"算力基础设施-大模型算法-AI应用"全产业链布局，芯片研发团队近200人，预计年内实现流片[39][40] - 公司开源的Skywork R1V2多模态思维链推理模型性能达开源领域顶尖水平，位列同类型开源模型全球首位[36]

游戏板块市场表现 - 游戏板块整体上涨0.27%，领先个股为神州泰岳（300002）涨幅5.90% [1] - 上证指数上涨0.5%至3665.92点，深证成指上涨0.53%至11351.63点 [1] - 板块内分化明显：*ST大晟（600892）涨4.64%，顺网科技（300113）涨4.60%；而宝通科技（300031）跌3.17%，星辉娱乐（300043）跌1.72% [1][2] 个股交易数据 - 神州泰岳成交额31.59亿元，成交量226.58万手，居板块首位 [1] - 汤姆猫（300459）成交量达249.83万手，成交额14.31亿元 [1] - 昆仑万维（300418）成交额36.96亿元，成交量101.92万手 [1] - 完美世界（002624）成交额7.80亿元，巨人网络（002558）成交额13.88亿元 [2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出2.29亿元，游资净流出1.58亿元，散户净流入3.87亿元 [2] - 神州泰岳获主力净流入3.83亿元（占比12.12%），但遭散户净流出3.73亿元 [3] - 顺网科技主力净流入1.27亿元（占比11.15%），汤姆猫主力净流入1.22亿元（占比8.52%） [3] - *ST大晟主力净流入1464.31万元（占比16.42%），为最高比例流入个股 [3] 相关ETF表现 - 游戏ETF（159869）近五日上涨6.24%，市盈率45.02倍，主力资金净流入2181.1万元，但份额减少2.4亿份至53.7亿份 [5] - 食品饮料ETF（515170）市盈率20.19倍，近五日涨1.94%，份额增加1200万份至60.1亿份 [5] - 云计算50ETF（516630）市盈率111.97倍，近五日跌0.31%，份额增加1900万份 [6] - 科创半导体ETF（588170）近五日跌0.28%，份额增加600万份 [5]

市场整体表现 - 上证综指收于3665.92点，单日涨幅0.50%，位于年线上方 [1] - A股总成交额达19052.10亿元 [1] - 当日共27只A股价格突破年线 [1] 个股突破年线表现 - 德赛西威（002920）以7.44%涨幅和4.85%乖离率位列突破幅度首位，最新价113.91元，年线为108.64元 [1] - 万里石（002785）涨幅4.93%，乖离率4.59%，最新价31.30元突破年线29.93元 [1] - *ST国化（600636）涨幅4.97%，乖离率4.49%，最新价8.87元高于年线8.49元 [1] - 开润股份（300577）涨幅4.82%，乖离率4.08%，最新价22.40元突破年线21.52元 [1] - *ST清研（301288）涨幅3.39%，乖离率3.05%，最新价14.64元高于年线14.21元 [1] 中等乖离率个股 - 淮北矿业（600985）涨幅2.80%，乖离率2.41%，最新价13.24元突破年线12.93元 [1] - 天纺标（871753）涨幅6.03%，乖离率1.78%，最新价30.61元高于年线30.08元 [1] - 华阳集团（002906）涨幅1.81%，乖离率1.74%，最新价30.97元突破年线30.44元 [1] - 昆仑万维（300418）涨幅3.74%，乖离率1.39%，最新价36.30元高于年线35.80元 [1] 低乖离率个股 - 昊华科技（600378）涨幅2.54%，乖离率1.35%，最新价27.87元略高于年线27.50元 [1] - 嘉益股份（301004）涨幅2.45%，乖离率1.13%，最新价71.20元突破年线70.41元 [1] - 华联控股（000036）涨幅4.23%，乖离率1.09%，最新价3.94元高于年线3.90元 [1] - 必创科技（300667）涨幅1.14%，乖离率1.02%，最新价16.89元突破年线16.72元 [1] 微幅突破年线个股 - 艾布鲁（301259）涨幅6.77%，乖离率0.86%，最新价42.60元略高于年线42.23元 [1] - 龙芯中科（688047）涨幅1.67%，乖离率0.76%，最新价128.28元突破年线127.31元 [1] - 中国中车（601766）涨幅0.67%，乖离率0.07%，最新价7.55元微幅高于年线7.54元 [2] - 宁沪高速（600377）涨幅0.21%，乖离率0.10%，最新价14.09元略高于年线14.08元 [2]