北京海润天睿律师事务所 关于上海金力泰化工股份有限公司 北京海润天睿律师事务所 关于上海金力泰化工股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会的 2025 年第四次临时股东大会的 法律意见书 中国·北京 北京市朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5&9&10&13&17 层 邮政编码：100022 电话：（010）65219696 传真：（010）88381869 法律意见书 法律意见书 致：上海金力泰化工股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"）接受上海金力泰化工股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师对公司 2025 年 12 月 26 日（星期 五）下午 15:00 召开的 2025 年第四次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"或 "大会"）进行见证，并对本次股东大会的召集、召开程序是否合法、合规以及是 否符合公司章程、出席会议人员资格和股东大会表决程序是否合法有效进行了必要 的核查和验证。在上述核查和验证的基础上，本所根据《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规 ...

证券代码：300225 证券简称：*ST 金泰 公告编号：2025-137 上海金力泰化工股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会存在否决议案的情形，议案2.00《关于修订<股东大会议事 规则>的议案》、3.00《关于修订<董事会议事规则>的议案》未获股东大会审议 通过； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席的基本情况 （一）会议召开情况 1、会议召集人：公司第八届董事会 2、会议召开时间： 现场会议召开时间：2025年12月26日（星期五）15:00 网络投票时间为： 1、出席本次会议有表决权的股东及股东授权委托代表人数共270人，代表股 份159,832,619股，占公司股份总数的33.6186%。 其中：通过现场投票的股东44人，代表股份44,887,777股，占公司总股份的 9.4415%。 （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年12 月26日上午9:15-9:25、9:30-11:30和13:00 ...

证券代码：300225 证券简称：*ST 金泰 公告编号：2025-136 上海金力泰化工股份有限公司 关于公司股票交易异常波动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、公司股票交易异常波动的情况 上海金力泰化工股份有限公司（以下简称"公司"）股票于2025年12月24日、 12月25日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，根据《深圳证券交易 所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动的情况。 二、公司关注并核实情况的说明 针对公司股票交易异常波动，公司董事会就相关问题进行了核实，现将有关情 况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。 3、针对与战略备库供应商存在的资金问题，公司高度重视，已与相关供应 商签署具有法律效力的还款协议，明确款项归还的具体安排与期限。为切实保障 款项回收，公司持续加大与供应商的沟通协调力度，并已发送律师函及敦促函， 依法强化催款措施。 截至本公告披露日，上述相关供应商已还款 11,159 万元。 4、公司目前经营状况及内外部经营环境未发生重大变化。 5、公司不存在应披露而未披露的重大 ...

关注@新浪证券、微信关注新浪券商基金、百度搜索新浪股民维权、访问新浪财经客户端、 新浪财经首页都能找到我们！ 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 受损股民可至新浪股民维权平台登记该公司维权：http://wq.finance.sina.com.cn/ 监管处罚力度也相应加大，罚款金额动辄数百万元，对关键责任人的处罚更加严厉，甚至采取了市场禁 入措施。 证监会2025年的监管力度显著加强，处罚逻辑从过去的宽松转变为现在的严惩。相较于2019年"顶格罚 60万"的时代，目前对违规信披公司和责任人的罚款上限已分别大幅提升至1000万元和500万元。 财务造假手段层出不穷，系统性违规成重灾区 今年以来，证监会及各地证监局对上市公司信息披露违规行为保持了高压态势。粗略统计超80家上市公 司领监管处罚。 从最新案例来看，涉及信披违规的公司不仅包括主板企业，还有众多科创板和创业板企业。 违规类型五花八门：从未按期披露定期报告、未及时披露股权冻结，到财务造假、虚增收入，甚至还有 实际控制人挪用资金等更为隐蔽的违规行为。 2025年上市公司违规手法多样，财务造假成为主要问题。诺泰生物通过"技术转让+增资"的闭环资 ...

股东大会安排 - 2025年第四次临时股东大会现场会议2025年12月26日15:00召开[3] - 深圳证券交易所交易系统网络投票2025年12月26日9:15 - 15:00[3] - 深圳证券交易所互联网投票系统投票2025年12月26日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2025年12月22日[4] - 会议登记时间为2025年12月25日9:00 - 17:00[8] - 现场会议和登记地点为上海市化学工业区楚工路139号公司一楼会议室[4][9] 投票相关 - 网络投票代码为350225，投票简称为"金泰投票"[17] - 提案1.00、2.00、3.00为特别决议议案，需三分之二以上股东表决通过[7] - 股东互联网投票需办理身份认证，凭服务密码或数字证书登录投票[22] 其他 - 公司取消将《关于拟变更会计师事务所的议案》提交审议[2] - 股东大会提案包括《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》等[24] - 总议案为除累积投票提案外的所有议案[24] - 授权委托有效期自签署至本次股东大会结束[27] - 委托人为法人股东应加盖印章，法定代表人签名[27] - 授权委托书复印或自制均有效[27]

市场整体表现 - 上证综指收于3940.95点，上涨0.53%，收于五日均线之上 [1] - A股市场总成交额达到18972.42亿元 [1] - 今日有1086只A股价格突破了五日均线 [1] 突破五日均线个股表现 - 超捷股份(301005)乖离率最大，为15.01%，股价上涨20.00%，最新价112.44元 [1][2] - *ST金泰(300225)乖离率为14.44%，股价上涨19.06%，最新价5.31元 [1][2] - 谱尼测试(300887)乖离率为13.88%，股价上涨19.95%，最新价9.32元 [1][2] - 新雷能(300593)乖离率为13.81%，股价上涨20.00%，最新价30.24元 [2] - 英唐智控(300131)乖离率为13.46%，股价上涨20.00%，最新价14.82元 [2] - 电气风电(688660)乖离率为10.94%，股价上涨14.10%，最新价17.80元 [2] - 品茗科技(688109)乖离率为9.98%，股价上涨13.10%，最新价144.37元 [2] - 瑞华泰(688323)乖离率为9.44%，股价上涨19.98%，最新价23.24元 [2] - 天工股份(920068)乖离率为9.40%，股价上涨16.15%，最新价20.86元 [2] - 兆驰股份(002429)乖离率为7.68%，股价上涨10.07%，最新价7.43元 [2] 其他突破五日均线个股 - 南京熊猫(600775)乖离率7.30%，股价上涨10.05% [2] - 莱茵生物(002166)乖离率7.17%，股价上涨10.00% [2] - 尤夫股份(002427)乖离率7.10%，股价上涨10.05% [2] - 易天股份(300812)乖离率7.03%，股价上涨11.85% [2] - 香农芯创(300475)乖离率7.00%，股价上涨8.89% [2] - 东方日升(300118)乖离率6.80%，股价上涨10.60% [2] - 天银机电(300342)乖离率6.70%，股价上涨17.21% [2] - 安徽合力(600761)乖离率6.58%，股价上涨9.98% [2] - 恒天海龙(000677)乖离率6.39%，股价上涨9.95% [2] - 九丰能源(605090)乖离率6.38%，股价上涨10.00% [2] 小幅突破五日均线个股 - 珀莱雅、通策医疗、一彬科技等个股乖离率较小，刚刚站上五日均线 [1]

市场整体表现 - 截至今日下午13:59，上证综指报3938.47点，上涨0.47%，收于五日均线之上 [1] - A股市场总成交额达到15172.95亿元 [1] - 今日共有1026只A股价格突破了五日均线 [1] 突破五日均线个股表现 - 在突破五日均线的个股中，乖离率较大的个股包括超捷股份(15.01%)、*ST金泰(13.94%)和谱尼测试(13.88%) [1] - 乖离率较小的个股包括海特生物、倍轻松、中马传动等，它们刚刚站上五日均线 [1] 高乖离率个股详情 - 超捷股份(301005)今日涨停，涨幅20.00%，换手率22.40%，最新价112.44元，较五日均线97.76元的乖离率为15.01% [1] - *ST金泰(300225)今日上涨18.39%，换手率8.63%，最新价5.28元，较五日均线4.63元的乖离率为13.94% [1] - 谱尼测试(300887)今日上涨19.95%，换手率15.61%，最新价9.32元，较五日均线8.18元的乖离率为13.88% [1] - 新雷能(300593)今日涨停，涨幅20.00%，换手率13.78%，最新价30.24元，较五日均线26.57元的乖离率为13.81% [1] - 英唐智控(300131)今日涨停，涨幅20.00%，换手率12.71%，最新价14.82元，较五日均线13.06元的乖离率为13.46% [1] 其他突破五日均线个股 - 天工股份(920068)上涨18.76%，换手率32.85%，最新价21.33元，较五日均线19.16元的乖离率为11.31% [1] - 电气风电(688660)上涨13.21%，换手率3.99%，最新价17.66元，较五日均线16.02元的乖离率为10.26% [1] - 瑞华泰(688323)上涨19.98%，换手率13.03%，最新价23.24元，较五日均线21.24元的乖离率为9.44% [1] - 兆驰股份(002429)上涨10.07%，换手率2.75%，最新价7.43元，较五日均线6.90元的乖离率为7.68% [1] - 莱茵生物(002166)涨停，涨幅10.00%，换手率1.40%，最新价9.57元，较五日均线8.93元的乖离率为7.17% [1] - 易天股份(300812)上涨11.96%，换手率17.60%，最新价30.43元，较五日均线28.41元的乖离率为7.11% [1] - 尤夫股份(002427)上涨10.05%，换手率1.75%，最新价6.79元，较五日均线6.34元的乖离率为7.10% [1] - 科创信息(300730)上涨10.16%，换手率15.94%，最新价13.77元，较五日均线12.92元的乖离率为6.55% [1] - 安徽合力(600761)上涨9.93%，换手率2.83%，最新价21.37元，较五日均线20.06元的乖离率为6.54% [1] - 恒天海龙(000677)上涨9.95%，换手率4.50%，最新价4.53元，较五日均线4.26元的乖离率为6.39% [1] - 九丰能源(605090)涨停，涨幅10.00%，换手率5.26%，最新价40.37元，较五日均线37.95元的乖离率为6.38% [1] - 东方日升(300118)上涨9.98%，换手率13.36%，最新价14.00元，较五日均线13.17元的乖离率为6.32% [1] - 卡莱特(301391)上涨8.43%，换手率1.87%，最新价83.99元，较五日均线79.08元的乖离率为6.21% [1] - 永悦科技(603879)上涨10.09%，换手率5.48%，最新价6.00元，较五日均线5.65元的乖离率为6.12% [2] - 合众思壮(002383)上涨9.96%，换手率5.74%，最新价11.37元，较五日均线10.73元的乖离率为6.00% [2]

行业投资评级 - 基础化工行业评级为“增持”，且评级维持不变 [5] 核心观点 - AI需求推动全球半导体销售额持续增长，并带动晶圆产能扩张，尤其是先进制程加速建设 [1][2] - AI数据中心拉动高带宽存储（HBM）需求，其制造复杂性显著提升了半导体材料的消耗量，推动全球及中国大陆半导体材料市场规模持续提升 [3] - 先进制程对电子化学品的纯度、稳定性和一致性提出极高要求，行业技术壁垒提升，竞争格局有望向具备技术、规模和客户优势的头部企业集中 [4] - 投资建议重点关注在半导体光刻胶、湿电子化学品、电子特气等高端材料领域具备技术积累、产能规模，并与下游晶圆厂客户深度绑定的头部企业 [4][33][34] 市场表现回顾 - 过去5个交易日，中信基础化工板块涨跌幅为+1.5%，在A股所有板块中排名第12位 [9] - 基础化工子板块中，聚氨酯（+9.2%）、钾肥（+7.7%）、粘胶（+6.1%）涨幅居前；锂电化学品（-3.3%）、橡胶助剂（-3.0%）、电子化学品（-2.6%）跌幅居前 [11][13] - 个股方面，苏利股份（+30.69%）、*ST宁科（+27.48%）、再升科技（+23.25%）涨幅居前；华融化学（-20.01%）、恩捷股份（-18.36%）、格林达（-14.87%）跌幅居前 [15][16][17] 行业关键数据与趋势 - **半导体销售额增长**：2025年1-10月，全球半导体销售额约为6121亿美元，同比增长21.9%；中国大陆销售额约为1694亿美元，同比增长12.5% [1][22] - **市场规模预测**：WSTS预测2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%；2026年将进一步增长至7607亿美元，同比增长8.5% [1][22] - **晶圆产能扩张**：SEMI预计到2028年，全球12英寸晶圆月产能将达到1110万片，2024-2028年CAGR约为7% [2][26] - **先进制程驱动**：7nm及以下先进制程月产能预计从2024年的85万片增至2028年的140万片，期间CAGR高达14% [2][26] - **中国大陆产能建设**：中国大陆已投产及在建的晶圆代工厂数量预计从2024年的29座增长至2027年的71座 [2][26] - **半导体材料市场**：TECHCET预测2025年全球半导体材料市场规模约700亿美元，同比增长6%；2029年将超过870亿美元 [3][30] - **中国大陆材料市场**：预计2025年中国大陆半导体关键材料市场规模达1740.8亿元，同比增长21.1% [3][30] - **HBM材料消耗**：HBM单位比特所需晶圆面积约为传统DRAM的三倍以上，显著提升材料消耗量 [3][30] 重点化工产品价格动态 - **价格涨幅前十**：近一周涨幅靠前的品种包括液氯:江苏（+33.33%）、电解液:锰酸锂（+29.57%）、电解液:三元电池(圆柱/2200mAh)（+19.05%）、电解液:磷酸铁锂（+17.98%）、丁二烯:华东地区（+6.82%）等 [19][20] - **价格跌幅前十**：近一周跌幅靠前的品种包括汽油(95无铅):新加坡:FOB（-5.83%）、汽油(97无铅):新加坡:FOB（-5.20%）、正丁醇:齐鲁石化（-4.35%）、电石:西北（-3.83%）、WTI原油（-3.11%）等 [20][21] 子行业动态跟踪 - **化纤板块**：涤纶长丝市场价格下跌，成本支撑不佳，下游需求疲弱，企业出货情绪浓厚 [35] - **聚氨酯板块**：国内聚合MDI市场稳中上涨，工厂挺价态度坚决，但终端反应平淡，交投清淡 [35] - **钛白粉板块**：成本高位施压，行业亏损格局难改，下游需求低迷导致涨价接受度低 [36] - **化肥板块**：国内复合肥市场交投氛围平淡，高价新单成交有限，上下游备肥心态僵持 [36] - **维生素板块**：整体市场需求冷清，维生素E因渠道库存偏低行情小幅偏强，泛酸钙等品种行情弱势运行 [36] - **氨基酸板块**：98.5%赖氨酸市场微涨，固体蛋氨酸市场继续跌势但跌幅放缓 [37] - **制冷剂板块**：生产企业年度配额消耗尾声，供应收紧支撑价格，整体行情保持坚挺 [37] - **有机硅板块**：市场波动有限，在涨价预期驱动下，中下游企业备货积极性有望提升 [38]

公司治理动态 - 公司于2025年12月19日以现场结合通讯方式召开了第八届第六十七次董事会临时会议 [1] - 会议审议了《关于调整第八届董事会专门委员会委员的议案》等文件 [1] 公司经营与财务概况 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：非主机厂业务占比66.59%，主机厂业务占比33.41% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为22亿元 [1]

核心交易公告 - 公司拟以3.28亿元的交易价格转让所持参股公司深圳怡钛积科技股份有限公司34%股权给日照益田投资合伙企业(有限合伙) [1] - 交易完成后，公司将不再持有怡钛积科技股权 [1] - 本次股权转让预计将影响公司当期损益约-309万元 [1] - 在整个投资怡钛积科技期间，累计影响公司损益约443万元 [1] 交易目的与影响 - 本次交易有助于公司优化资产配置，盘活存量资产，提升资产运营及使用效率 [1] - 交易旨在为核心主业的研发投入、生产经营及后续战略落地提供充足资金支持 [1]