股东大会信息 - 2025年7月24日召开第三次临时股东大会[2] - 网络投票时间为7月24日多个时段[3] - 股权登记日为7月16日[5] - 现场会议地点在深圳宝安公司会议室[5] - 现场登记时间为7月23日9:00 - 17:00[7] - 登记地点为公司董秘办[8] - 投票代码为“350207”，简称为“欣旺投票”[12] 审议议案 - 发行H股股票并在港交所主板上市等多项议案[5][6] - 包括上市地点、发行时间等具体内容[17] - 涉及前滚存利润分配等多方面议案[17][18]

上市计划 - 公司拟发行境外上市外资股（H股）并申请在香港联交所主板挂牌上市[1] - 本次发行的H股每股面值为人民币1.00元[6] - 本次发行的H股股数不超过发行后公司总股本的15%（超额配售选择权行使前），并授予整体协调人不超过前述发行H股股数15%的超额配售选择权[10] - 本次发行方式为香港公开发售及国际配售[8] - 本次发行拟在全球范围进行发售，发行对象包括境外机构投资者、企业和自然人，以及合格境内机构投资者及其他符合监管规定的投资者[11] - 本次发行价格将由股东大会授权董事会及相关人士与承销商共同协商确定[12] 审批相关 - 本次发行上市相关议案尚需提交公司2025年第三次临时股东大会审议[4][14][15][16] - 发行H股募集资金用途需提请2025年第三次临时股东大会审议[18] - 发行上市相关决议有效期需提请2025年第三次临时股东大会审议[19] - 拟修订《欣旺达电子股份有限公司监事会议事规则》，修订草案将提请股东大会审议[20][21] - 拟投保董事、监事等责任保险，直接提交2025年第三次临时股东大会审议[22] - 拟聘请天健国际会计师事务所有限公司为发行上市审计机构，需提请2025年第三次临时股东大会审议[23][24] - 为子公司和参股子公司提供担保议案需提请2025年第三次临时股东大会审议[29] 资金与用途 - 公司已编制截至2024年12月31日的《前次募集资金使用情况报告》，天健会计师事务所已进行鉴证并出具专项鉴证报告[16] - 本次发行H股股票所得募集资金扣除相关发行费用后，将用于支持全球化布局与海外业务发展、加强研发投入、智能化改造等[17] 激励计划 - 调整2022年限制性股票与股票期权激励计划授予及行权价格、2024年限制性股票激励计划授予价格[25] - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就，690人符合条件，可申请归属707.9629万股[26] - 作废2024年限制性股票激励计划中36名激励对象的41.40万股第二类限制性股票[28] 其他事项 - 本次监事会应到监事3人，实到3人，相关议案表决同意3票、反对0票、弃权0票[1][2][5][6][7][8][10][11][12][14][15][16] - 拟修订《欣旺达电子股份有限公司监事会议事规则》，经批准后H股上市交易之日起生效，现行规则废止[20][21] - 授权董事会办理投保董事、监事等责任保险相关事宜[22] - 授权管理层协商确定审计费用[24] - 授权监事会调整修改《欣旺达电子股份有限公司监事会议事规则》修订草案[20][21]

激励计划 - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期拟归属激励对象690名[1] - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期第二类限制性股票归属数量为707.9629万股[2]

激励计划 - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期拟归属激励对象690名[2] - 690名激励对象对应第二类限制性股票归属数量为707.9629万股[3]

发行H股计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，尚需提交2025年第三次临时股东大会审议[1][2][3] - H股每股面值为人民币1.00元[5] - 发行H股股数不超过发行后公司总股本的15%（超额配售选择权行使前），可授予整体协调人不超过前述发行H股股数15%的超额配售选择权[9] - 发行方式为香港公开发售及国际配售，具体方式由股东大会授权相关人士确定[7] - 发行拟在全球范围发售，对象包括境外及境内符合规定的投资者[10] - 发行价格通过订单需求和簿记建档，由股东大会授权相关人士与承销商协商确定[11] - 发行上市完成后，发行上市前滚存未分配利润在扣除拟分配利润后，由新老股东按持股比例共同享有[14] 资金与授权 - 发行H股股票募集资金用于全球化布局、研发投入等，需提交2025年第三次临时股东大会审议[17] - 发行上市相关决议有效期为自股东大会审议通过之日起二十四个月，满足条件可延长[18] - 提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理发行H股并在港交所主板上市有关事项[19] - 授权人士可处理发行上市相关文件、人员、申请等事务，授权期限为议案经股东大会审议通过之日起二十四个月，满足条件可延长[20][22][31] - 确定王威先生、曾玓先生为董事会授权人士，授权期限相同[32] 公司治理调整 - 拟修订现行《公司章程》及其附件议事规则，三项草案修订尚需提交2025年第三次临时股东大会审议[35][37] - 申请授权董事会及其授权人士对《公司章程（草案）》及其附件进行调整修改并办理手续[36] - 提名委员会成员调整为汤旭等，任期自董事会审议通过之日起至第六届董事会董事任期届满之日止[41] - 确认公司各董事角色，自公司本次发行的H股股票在香港联交所主板挂牌上市之日起生效，尚需提交2025年第三次临时股东大会审议[42] 人员聘任 - 拟聘请曾玓先生、陈佩贞女士出任联席公司秘书等，聘任自公司发行的H股股票在香港联交所挂牌上市之日起生效至上市满三年之日止[39][40] - 同意聘请天健国际会计师事务所有限公司为审计机构，尚需提交2025年第三次临时股东大会审议[45] 激励计划调整 - 2022年限制性股票与股票期权激励计划的限制性股票授予价格由19.33元/股调整为19.18元/股，股票期权行权价格由38.92元/份调整为38.77元/份；2024年限制性股票激励计划的限制性股票授予价格由6.78元/股调整为6.63元/股[46][47][48] - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就，可归属限制性股票数量共707.9629万股，为690名激励对象办理归属事宜[49] - 公司作废2024年限制性股票激励计划中41.40万股尚未归属的限制性股票，涉及36名因个人原因离职/主动放弃的激励对象[50][51] 其他事项 - 拟投保责任保险，议案将直接提交2025年第三次临时股东大会审议[43][44] - 《关于为子公司和参股子公司提供担保的议案》尚需提交公司2025年第三次临时股东大会审议[52] - 公司定于2025年7月24日召开2025年第三次临时股东大会，并将第1 - 7、10、14 - 16、20项议案提交审议[53] - 王威1997年12月与王明旺共同创办欣旺达，2016年10月至今任董事长、总经理[56] - 曾玓2016年3月至今任欣旺达投资发展部总经理，2017年5月至今任董事会秘书，现任董事、副总经理、董事会秘书[56] - 陈佩贞拥有逾17年公司秘书工作经验，为特许秘书等专业人员及相关公会会士[57]

信用评级 - 公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，“20欣旺03”为AAA[7] - 深圳担保集团主体信用等级为AAA，个体信用状况评分为aa，因外部特殊支持上调2个级别[92] 财务数据 - 2025年3月总资产903.24亿元，归母所有者权益241.33亿元，总债务330.76亿元[9] - 2024年营业收入560.21亿元，净利润5.20亿元，经营活动现金流净额32.90亿元[9] - 2024年总债务/总资本为47.87%，销售毛利率为15.18%，资产负债率为63.44%[9] - 2024年末债务总额增加，短期债务占比超60%[15] - 截至2024年末，对外担保余额30404万元[15] - 截至2025年3月末，公司总股本为18.46亿元，王明旺持股比例为19.60%，王威持股比例为7.18%，二者合计质押股份占总股本比例为9.57%[20] - 2024年公司消费类电池收入304.05亿元占比54.27%，动力汽车类电池收入151.39亿元占比27.02%，储能系统类收入18.89亿元占比3.37%，其他收入85.88亿元占比15.33%[34] - 2024年公司整体毛利率15.18%，消费类电池毛利率17.65%，动力汽车类电池毛利率8.80%，储能系统类毛利率20.39%，其他毛利率16.52%[34] - 2025年一季度实际GDP同比增长5.4%[21] - 2024年中国动力及储能类锂电池、消费类电池产量分别为826GWh、260GWh、84GWh，增速分别为24%、21%、71.4%[24] - 2024年中国新能源汽车销量达1286.6万辆，同比增长35.5%，2025年1 - 5月同比增长44%[26] - 2024年全球动力电池装车量同比增长27.2%，中国销量占比超60%[26] - 2025年1 - 3月货币资金为200.09亿元，较2024年的178.69亿元增长11.98%[88] - 2025年1 - 3月营业收入为122.89亿元，较2024年的560.21亿元下降78.06%[88] - 2025年1 - 3月净利润为0.29亿元，较2024年的5.20亿元下降94.42%[88] - 2025年1 - 3月资产负债率为64.59%，较2024年的63.44%上升1.15个百分点[88] - 2025年1 - 3月总债务为330.76亿元，较2024年的293.12亿元增长12.84%[88] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为15.27亿元，较2024年的32.90亿元下降53.59%[88] - 2025年1 - 3月销售毛利率为16.88%，较2024年的15.18%上升1.7个百分点[88] - 2025年总债务/总资本为50.84%，较2024年的47.87%上升2.97个百分点[89] - 2025年经营活动现金流净额/净债务为12.95%，较2024年的28.12%下降15.17个百分点[89] 市场数据 - 2024年动力电池装机量全球市场份额为2.1%，较上年提升0.6个百分点[15] - 2024年中国新能源汽车销量达1286.6万辆，同比增长35.5%，2025年1 - 5月同比增长44%[26] - 2024年全球动力电池装车量同比增长27.2%，中国销量占比超60%[26] - GGII预计2025年全球储能锂电池出货量超500GWh，2030年将达2300GWh[26] - 截至2025年6月，碳酸锂跌至6万/吨附近，钴酸锂价格降至14万元/吨历史低点后于2025年3月开始回升[28] 股权结构 - 公司间接持有欣旺达动力40.21%股权[20] 未来展望 - 公司未来将重点布局泰国和越南产能建设，面临贸易政策调整风险[42]

公司发展历程与业绩表现 - 欣旺达创立28年，上市14年，过去17年营收仅出现两次小幅下降（降幅低于10%），年营收从2008年4.89亿元增长至2024年560.21亿元，增长113.56倍，17年合计创收超3200亿元且从未亏损[2] - 2024年在锂电池全行业产能过剩背景下，公司营收与盈利规模均刷新历史最高记录，2025年一季度收入利润双位数增长，毛利率达13年来同期最高点[2] - 创始人王明旺从深圳流水线工人起步，经历两次创业失败后于1997年与堂弟王威成立欣旺达，早期通过OEM/ODM模式切入电池行业[10] 消费电池业务 - 公司消费类电池收入占比54.27%（2024年），毛利率从2022年13.79%提升至2024年17.65%，手机电池全球市占率达30%，手机电芯份额可能仅次于ATL位居世界第二[12][15] - 通过收购东莞锂威实现电芯自产，自供率从2021年不到30%提升至35%以上，形成PACK组装到电芯制造的全产业链布局[11][12] - 1999年通过康佳手机电池订单打开高端市场，2000年进入飞利浦供应链，2011年跻身苹果产业链并同年上市[10][11] 动力电池业务 - 动力电池营收从2021年29.33亿元（占比7.95%）增至2024年151.39亿元（占比27.02%），出货量25.29GWh（同比+116.9%），全球装机量排名第十[23] - 聚焦快充技术，HEV装机量连续三年中国第一，BEV市场推出6C闪充电池（充电10分钟补能500-700km），已量产6C电池并研发10C产品[20][21] - 绑定理想汽车（传闻占出货量40%），获小米增程式SUV定点，2025年一季度动力电池出货4GWh，国内装车量排名第七[21][22][26] 储能电池业务 - 储能业务2024年收入18.89亿元（同比+70.19%），占比3.37%，系统装机量8.88GWh（同比翻倍），全球出货量排名第十[29][32] - 推出314Ah/280Ah电芯及625Ah超大电芯"欣岳"，电力储能领域完成5.015MWh液冷系统并网，家庭储能在海外规模出货60kWh产品[35][36] - 2022-2024年累计对外投资313.18亿元，但2024年终止珠海120亿元30GWh项目，动力电池毛利率降至8.8%（行业第8）[46][48] 全球化布局 - 海外收入连续七年占比超40%，2008-2024年累计海外收入1311.05亿元（占比42.58%）[40] - 消费电池在越南投资20亿元建电芯厂，动力电池布局匈牙利（19.6亿元）、摩洛哥、泰国（10亿美元）基地，储能业务落地澳大利亚5MW/11MWh等项目[43][44] - 动力电池早期定点法国雷诺，合作大众/沃尔沃/日产，储能业务覆盖五大洲，包括南极科考站项目[40][44] 行业竞争与挑战 - 全球动力电池产业2022年以来投资超4万亿元，20家企业2025年产能规划达6188GWh，远超1226-1550GWh需求预测[47] - 公司短期有息负债126.08亿元（同比+14.99%），现金余额94.66亿元（同比-30.75%），应收账款160.79亿元（同比+34.6%）[48][49] - 欣旺达动力分拆IPO推进中，已获IDG/蔚来/理想等超120亿元融资，但IPO进程已延宕两年[49]

债券信息 - 2020年4月26日公司获证监会同意发行不超10亿元公司债券注册申请，第三期4亿元于2020年8月31日发行[8] - 第三期债券期限5年期，前3年票面利率4.83%，后2年3.40%[9] - “20欣旺03”付息日为每年8月31日，兑付日为2025年8月31日[20] - 2025年6月9日，“20欣旺03”担保人深圳担保集团有限公司主体信用等级为AAA[26] 业绩数据 - 2024年营业总收入560.21亿元，同比增长17.05%[11] - 2024年归属母公司扣除非经常性损益后净利润16.05亿元，同比增长64.99%[11] - 2024年末流动资产合计4513681.89万元，较2023年末增长8.06%[12] - 2024年末非流动资产合计4218590.77万元，较2023年末增长12.52%[12] - 2024年末资产总计8732272.65万元，较2023年末增长10.17%[12] - 2024年末流动负债合计4036871.39万元，较2023年末增长23.21%[12] - 2024年营业利润79816.64万元，较2023年增长372.06%[13] - 2024年利润总额77465.96万元，较2023年增长360.37%[13] - 2024年净利润52020.07万元，较2023年增长57.28%[13] 其他信息 - 公司于2024年9月2日完成“20欣旺03”利息支付，截至报告出具日未延迟兑付本息[21] - 2024年度公司按时披露相关报告，2025年4月按时披露2024年审计报告及年报[23] - 截至2024年末，公司及其控股子公司对合并报表范围外公司担保余额为30404.00万元[29] - 公司主体长期信用等级为AA[25] - 报告期内未召开债券持有人会议[19] - 报告期内未出现需披露的债券相关重大事项[24] - 报告期内除前文所述重大事项外，未发生与偿债能力和增信措施有关的其他事项[28]

产业转型与升级 - 石岩从传统工业区转型为"智、造、城"三位一体的新型产业高地 [1] - 12个旧园区完成改造后土地产出效益从1.17亿元/万平方米提升至2.2亿元/万平方米 [2] - 形成超高清显示、功率半导体、新能源三大战略性新兴产业集群 [2] - 拥有5家百亿级企业和超40家国家级专精特新"小巨人"企业 [2] 智能制造生态 - 创维创新谷构建"5G+8K"产业生态链 聚集90家上下游企业形成共生关系 [3] - 欣旺达智能工厂实现锂离子电池生产的高度自动化与数据化 [3] - 制造业转向以精密、协同、高附加值为特征的新型制造文明 [3] 创新协同网络 - "三湖一体 三城联动"战略实现基础研究到产业应用的转化闭环 [4] - 石岩成为连接光明科学城基础研究与南山总部研发的"转化枢纽" [4] - 通过"山湖学堂"培养企业管理者掌握AI、大数据等前沿技术知识 [4] 产城融合实践 - 实施"续租不涨租"等政策降低企业运营成本 [5] - 政府提供定制化培训服务如"文明润企行"活动 [5] - 新增1.47万个学位和2.48万个泊位改善民生配套 [6] - 改造旧街巷形成"繁花食井"商圈提升城市活力 [6] - 环石岩湖绿道建设打造生态文旅空间 [6]

电池ETF及成分股表现 - 中证电池主题指数上涨0.47%，成分股星源材质上涨6.79%，五矿新能上涨3.15%，天华新能上涨2.93%，科华数据上涨2.20%，上能电气上涨1.68% [1] - 电池ETF嘉实(562880)上涨0.39%，近1周累计上涨5.62% [1] - 电池ETF嘉实盘中换手3.5%，成交1105.35万元，近1周日均成交1144.07万元 [1] - 电池ETF嘉实近1年份额增长2250.00万份，净值上涨17.39% [1] - 电池ETF嘉实自成立以来最高单月回报31.11%，最长连涨月数3个月，最长连涨涨幅16.57%，上涨月份平均收益率7.75% [1] 固态电池行业进展 - 多家公司披露固态电池领域最新进展，头部厂商中试陆续落地且车企启动路试，产业化进程超预期进入预量产阶段 [2] - 中国电池材料技术实现突破，通过硅基负极、全固态电池等创新实现轻薄与大容量并存，2025-2027年为中试扩产与装车验证关键期 [2] - 国内固态电池行业扩产规划规模超过50GWh，拟投资总额约150亿元 [2] - 行业内大容量（50Ah以上）全固态电芯逐步通过研发测试，后续中试线及装车测试将陆续展开 [2] - 全固态电池有望于2025年年底实现产品定型，2026年逐步验车测试，2027年产业链进入规模化降本阶段 [2] 中证电池主题指数权重股 - 中证电池主题指数前十大权重股合计占比50.34%，包括宁德时代(9.92%)、阳光电源(9.27%)、三花智控(6.92%)、亿纬锂能(6.19%)、格林美(3.58%)、欣旺达(3.50%)、天赐材料(2.68%)、德业股份(2.53%)、国轩高科(2.52%)、先导智能(2.47%) [2][4] - 权重股涨跌幅：阳光电源上涨1.56%，亿纬锂能上涨0.51%，先导智能上涨0.52%，德业股份上涨1.67%，宁德时代下跌0.03%，天赐材料下跌0.44%，国轩高科下跌0.28% [4]