长江商报消息 ●长江商报记者徐佳 核心产品出海告捷，翰宇药业（300199.SZ）趁势推出定增加码产能扩张。 日前，翰宇药业发布定增预案，公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过9.68亿元，投入到多肽药物 产线及绿色智能化扩建项目等，提升公司在多肽药物领域的整体实力和完善市场布局。 翰宇药业是国内多肽药物先进企业。2024年12月，公司的利拉鲁肽注射液获美国FDA批准，成为首个登 陆美国的利拉鲁肽仿制药。 依托原料药与制剂出口的规模化效应，翰宇药业的国际业务强势崛起。2025年上半年，公司在国外市场 实现营业收入4.25亿元，同比增长272.76%，占比达到77.4%。 拟募资提升多肽药物实力 根据发行方案，翰宇药业拟向不超过35名特定对象非公开发行股票，募集资金总额不超过9.68亿元，扣 除发行费用后拟分别投入到多肽药物产线及绿色智能化扩建项目、多肽片段扩产建设项目、研发实验室 升级项目、司美格鲁肽研发项目、补充流动资金。 长江商报记者注意到，翰宇药业上一次成功实施定增还是在2016年。时隔近九年再度募资，翰宇药业意 在扩大公司多肽药物管线和生产规模，加快司美格鲁肽药物研发进程，扩充新产品管线，同时增强研发 ...

公司治理状况 - 公司及子公司无合并报表范围外的对外担保事项 [1] - 公司不存在逾期担保情况 [1]

公司股权质押情况 - 曾少贵累计质押股数约6449万股，占其所持股份比例65.45% [1] - 曾少强累计质押股数约3766万股，占其所持股份比例59.64% [1] - 曾少彬累计质押股数850万股，占其所持股份比例39.14% [1] 公司财务与市值 - 2025年1-6月营业收入构成中医药制造业占比100.0% [1] - 公司当前市值达185亿元 [1]

股份解除质押 - 曾少贵等三人合计解除质押55,095,160股，占公司总股本6.25%[2] 股东持股及质押情况 - 截至披露日，三人合计持股183,391,322股占20.76%，质押后质押股份103,441,881股占12.52%[5] 风险情况 - 控股股东等个人资信和财务状况良好，无平仓或强制过户风险[6]

控股股东股票质押变动 - 控股股东曾少贵解除质押1870.86万股 占其持股比例18.99% 占总股本比例2.12% [1] - 控股股东曾少强解除质押1461.26万股 占其持股比例23.14% 占总股本比例1.65% [1] - 控股股东曾少强另解除质押623.62万股 占其持股比例9.88% 占总股本比例0.71% [1] - 控股股东曾少彬解除质押300万股 占其持股比例13.81% 占总股本比例0.34% [1] - 合计解除质押5509.52万股 占公司总股本比例6.25% [1]

财务数据 - 2024年末资产总额30.08亿元，负债24.11亿元，净资产5.79亿元[9][10] - 2025年6月末资产33.72亿元，负债16.66亿元，净资产7.24亿元[9][10] - 2024年营收5.90亿元，利润总额 -1.62亿元，净利润 -1.80亿元[10] - 2025年营收5.49亿元，利润总额1.60亿元，净利润1.45亿元[10] 担保与授信 - 累计对外担保总额占最近一期经审计净资产133.93%[3] - 2025年公司及子公司申请综合授信及担保额度不超3.5亿元[4] - 拟向北京银行深圳分行申请综合授信1亿元，翰宇武汉担保[5] - 翰宇武汉担保后综合授信及担保余额新增1亿，占净资产13.82%[6] 其他 - 公司注册资本88324.1336万人民币[7]

并购与资产重组 - 东星医疗筹划以现金支付方式收购武汉医佳宝生物材料有限公司90%股权 该公司为高端骨科及生物医学材料研发生产企业 交易预计构成重大资产重组 [1] - 复星医药控股子公司复星医药产业筹划转让上海克隆100%股权 主要资产为上海市徐汇区宜山路1289号标的物业 交易结构为复星医药产业作为LP出资5460万元与弘毅天津 中汇人寿共同设立专项基金 持有9.98%财产份额 专项基金设立后拟以不超过12.56亿元转让上海克隆100%股权及债权 [1][2] - 甘肃能化拟1.02亿元收购关联方甘肃能源化工贸易有限公司持有的甘肃能化煤炭储运有限公司100%股权 旨在提升煤炭储运和供应能力 解决同业竞争问题 [44] 重大合同与项目投资 - *ST松发下属公司恒力造船与欧洲船东签订4艘30.6万吨超大型原油运输船建造合同 合同金额约4亿-6亿美元 预计2026年下半年至2027年上半年交付 [3] - 东方雨虹子公司中国石油管道局工程有限公司签署伊拉克巴士拉省海水输送管道EPC承包合同 金额25.24亿美元（约180.32亿元） 合同期54个月 [40] - 中油工程子公司中国石油管道局工程有限公司签署伊拉克巴士拉省海水输送管道EPC承包合同 金额25.24亿美元（约180.32亿元） 合同期54个月 [41][42] - 国网信通全资子公司中电普华 继远软件 中电飞华 亿力科技中标国家电网采购项目 合计金额6.05亿元 [32] - 世纪恒通中标中国移动辽宁公司采购项目 金额10.65亿元 合同履行期限5年 [50][51] - 甘肃能化全资子公司窑街煤电集团拟投资13.3亿元实施三矿改建项目 设计产能180万吨/年 [45] - 东方雨虹拟投资6亿元在广西上林县建设新材料产业链项目 包括矿山开采 矿石加工 饰面大理石板材及特种砂浆生产 [46] - 华光环能签署柬埔寨国公省2×450MW燃机联合循环电站项目余热锅炉采购合同 金额1.6亿元 [15] 股权融资与资本运作 - 海通发展向特定对象发行A股股票申请获上交所受理 拟发行不超过3000万股 预计募集资金2.1亿元 [20][21] - 赣锋锂业控股子公司赣锋锂电拟引入投资人增资不超过25亿元 增资价格3元/1元注册资本 [50] - 翰宇药业拟定增募资不超过9.68亿元 用于多肽药物产线扩建 司美格鲁肽研发等项目 [50] - 万兴科技向香港联交所递交H股发行并上市申请 [23] - 晶晨股份向香港联交所递交H股发行并上市申请 [25][26] 股东减持与股份回购 - 莎普爱思股东上海景兴实业投资有限公司拟减持不超过1127.78万股 占总股本3% [5] - 密尔克卫实控人陈银河 李仁莉及股东北京君联茂林拟合计减持不超过4.02%股份 [33] - 杭华股份拟减持已回购股份不超过424.17万股 占总股本1% 减持资金用于补充流动资金 [30] - 骏成科技股东泰安骏成投资合伙企业和应发祥拟通过询价转让方式合计转让254万股 占总股本2.5% [6] - 旗滨集团拟以1亿-2亿元回购股份 回购价格不超过9元/股 用于员工持股或股权激励 [32] 政府补助与税收优惠 - 集智股份控股子公司杭州谛听智能科技收到272.79万元政府补助 占2024年净利润14.28% [24] 产品研发与注册进展 - 达安基因基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒取得医疗器械注册证 用于定性检测血清样本中基孔肯雅病毒核酸 [24] - 宣泰医药西格列汀二甲双胍缓释片新增规格获国家药监局批准 适用于2型糖尿病患者 [17] - 盘龙药业洛索洛芬钠凝胶贴膏上市许可申请获受理 用于治疗骨关节炎 肌肉痛等 [18] - 寿仙谷全资子公司"寿仙谷牌灵芝孢子油软胶囊"完成国产保健食品再注册 有效期至2030年8月25日 [16] - 维康药业黄甲软肝颗粒启动临床三期试验 用于治疗慢性乙型病毒性肝炎肝纤维化 [27][28] 产能扩张与生产基地 - 博盈特焊越南生产基地一期厂房投产 占地面积15万平方米 主要生产燃气轮机余热回收装置 [29] 公司治理与人事变动 - 中国银行不再设立监事会 由董事会审计委员会行使监事会职权 [38] - 农业银行不再设立监事会 由董事会审计委员会行使监事会职权 [39] - 杭州热电董事长刘祥剑 监事会主席范叔样因工作调整离任 [43] - 沈阳化工聘任陈立国为总经理 [10][11] - 中钢洛耐核心技术人员王刚离职 [12][13] 现金管理与理财投资 - *ST凯鑫拟使用不超过1.3亿元自有资金和不超过1.8亿元闲置募集资金进行现金管理 投资期限不超过12个月 [6] - 全柴动力使用8000万元自有资金购买广发证券理财产品 [22] 战略重组与实控人变更 - 平煤股份控股股东中国平煤神马集团与河南能源集团实施战略重组 [35] - 神马股份控股股东中国平煤神马集团与河南能源集团实施战略重组 [48] - 天汽模实控人拟变更为乌鲁木齐市头屯河区国资委 建发梵宇将受让15.94%股份并取得控制权 [47] 银行融资与分红 - 旗滨集团获得工商银行湖南省分行不超过9000万元回购股份专项贷款 期限不超过三年 [4] - 通程控股收到长沙银行2466.43万元现金分红款 [9] 监管措施与合规问题 - 京粮控股收到海南证监局行政监管措施决定书 因2023年子公司部分贸易业务无商业实质或收入确认不合规 涉及收入2.99亿元 占营业收入2.51% [7][8] - 日出东方收到江苏证监局警示函 因2024年子公司向控股股东关联方提供借款2758.63万元构成非经营性资金占用且未及时披露 [22]

关税政策内容 - 美国自10月1日起对进口专利及品牌药品征收100%关税 对厨房橱柜、浴室洗手台及相关建材征收50%关税 对进口家具征收30%关税 [1] - 药品关税豁免条件为药企在美国"在建"制药工厂 认定标准包括"破土动工"及"在建" [1][2] - 关税政策经过数月酝酿 4月预告征收"重大关税" 7月放出200%关税风声 9月18日暗示税率或高于汽车行业25% [2] 市场反应 - 创新药指数(861468.EI)开盘走低 恒生生物科技ETF和创新药ETF午间收盘均下跌超过1% [2] - 华海药业、翰宇药业、百济神州等个股下跌 日本武田制药、德国拜耳、瑞士罗氏等美股上市药企出现不同程度下跌 [2] - 日本、德国、瑞士三国为美国前五大药品进口来源地 [2] 美国本土药企应对 - 强生8月宣布在北卡罗来纳州投资约20亿美元扩建制造基地 未来四年将在美国累计投入超过550亿美元用于建厂扩建及研发基础设施建设 [3] - 礼来公布总额至少270亿美元投资计划用于新建四座美国工厂 本周在德州休斯敦追加65亿美元投建生产口服减重药Orforglipron原料的设施 [3] 中国药企影响评估 - 华海药业表示正在通过美国子公司沟通评估 公司在夏洛特有70亿片产能 是否符合豁免条件尚不确定 [4] - 健友股份认为影响有限 因公司主要生产仿制药而非专利原研药物 [4] - 亿帆医药创新药F-627已提前优化供应链 最快明年可实现从美国本土发货 预计对在美销售无重大实质影响 [4] - CRO企业表示可能面临整体费用升高和成本增加 国外客户已开始咨询报价变化 [4] 研发服务型企业情况 - 睿智医药属于早期研发服务类企业 不直接生产药品 对实际业务影响有限 可能通过波士顿研发中心替代部分环节 [5] - 百济神州2024年7月启用美国旗舰生物药生产基地和临床研发中心 总投资额8亿美元 拥有先进生产能力和新型抗癌药物临床开发能力 [5] 行业专家观点 - 医疗战略咨询公司创始人认为政策带有政治色彩 品牌药企大多已在美国建厂 预计不影响国内创新药以BD方式出海美国的预期 [6] - 政策可能与美国将推出的全球高效药品定价基准(GLOBE)模型相关 该模型旨在强制锚定全球最低药价 目标将美国处方药价格降低30%-80% [6] - 律师事务所合伙人表示政策目的是推动制造业回流美国 在美国本土生产的国内创新药企业不受冲击 且国内创新药企业在美实质营收占比不高 [7]

股价表现 - 翰宇药业9月26日股价下跌 开盘报22.38元 跌幅3.20% [1] 定向增发计划 - 公司计划向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过96,800.00万元 [1] - 募集资金将用于多肽药物产线及绿色智能化扩建项目(拟使用募集资金49,500.00万元)、多肽片段扩产建设项目(4,000.00万元)、研发实验室升级项目(5,500.00万元)、司美格鲁肽研发项目(9,800.00万元)及补充流动资金(28,000.00万元) [1][2] - 司美格鲁肽研发项目包括国内上市注射剂(降糖适应症)拟投入2,500.00万元和美国上市口服片(降糖适应症)拟投入7,300.00万元 [2] - 发行对象为不超过35名特定投资者 发行价格将通过竞价确定 [3] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 预计不会导致控制权变更 [3] 股权结构 - 曾少贵、曾少强和曾少彬三兄弟合计持有公司股份183,391,322股 合计持股比例20.76% 为控股股东和实际控制人 [3] - 三兄弟质押股份数量为165,737,041股 占其所持股份比例的90.37% 占公司总股本比例的18.76% [4][5] - 曾少贵质押比例97.16% 曾少强质押比例92.66% 曾少彬质押比例52.95% [5] 财务表现 - 2025年上半年营业收入5.49亿元 同比增长114.86% [6][7] - 归属于上市公司股东的净利润1.45亿元 上年同期为-0.10亿元 同比增长1,504.30% [6][7] - 扣除非经常性损益的净利润1.23亿元 上年同期为-0.60亿元 同比增长306.59% [6][7] - 经营活动产生的现金流量净额1.57亿元 同比增长376.42% [7] - 此前公司扣非净利已连续亏损7年(2018-2024年) [7]

公司融资计划 - 翰宇药业拟通过定向增发募资不超过9.68亿元 资金用于多肽药物产线扩建 研发升级及补充流动资金 [1] - 若实际募集资金净额不足 公司将通过自筹资金补足差额 [1] - 发行对象不超过35名合格投资者 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% 方案已通过董事会审议 尚需深交所及证监会审批 [6] 资金具体投向 - 多肽药物产线及绿色智能化扩建项目拟使用募集资金4.95亿元（投资总额5.49亿元） 多肽片段扩产建设项目拟投4000万元（投资总额4580万元） 研发实验室升级项目拟投5500万元（投资总额5775万元） [2] - 司美格鲁肽研发项目拟投入9800万元（占总募资额10.12%） 其中国内注射剂方向2500万元 美国口服片方向7300万元（项目投资总额1.33亿元） [2] - 补充流动资金拟使用2.8亿元募集资金 [2] 公司财务与业务基础 - 2025年上半年公司实现营业收入5.49亿元（同比增长114.86%） 归属净利润1.45亿元（同比增长1504.30%） 扣非净利润1.23亿元（同比增长306.59%） [3] - 公司在GLP-1领域已取得两项利拉鲁肽原料药DMF美国备案 正在进行司美格鲁肽DMF备案 并获国家药监局批准开展司美格鲁肽注射液临床试验 [5] 行业市场前景 - 全球医药市场规模预计从2024年1.646万亿美元增至2030年2.350万亿美元（2025-2030年复合增长率6.1%） 中国医药市场规模预计从2024年3065亿美元增至2033年5730亿美元（2025-2033年复合增长率7.2%） [4] - 全球GLP-1受体激动剂市场预计从2024年534.6亿美元增至2030年1567.1亿美元（2025-2033年复合增长率17.5%） 诺和诺德司美格鲁肽2024年销售额达293亿美元（同比增长38.44%） [4]