证券代码：300125 证券简称：*ST 聆达 公告编号：2025-095 聆达集团股份有限公司 关于持股 5%以上股东部分股份被变卖的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 董事会 2025 年 10 月 10 日 二、本次股东部分股份被变卖的进展情况 近日，公司通过中国证券登记结算有限责任公司查询，光恒昱所持公司无限售 条件流通股 153,000 股于 2025 年 10 月 9 日卖出。截止本公告披露日，光恒昱持有公 司股份 23,230,260 股，占公司总股本的 8.68%。 三、相关说明及风险提示 光恒昱不是公司的控股股东，亦不是公司第一大股东，其所持公司股份被变卖 不会影响公司的正常生产经营。 公司将持续关注上述事项的进展情况，严格按照有关法律法规及规范性文件的 要求及时履行信息披露义务。公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券 报》《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），公司发布的信息均以 在上述指定媒体披露的信息为准，敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。 特此公告。 聆达集团股 ...

证券代码：300125 证券简称：*ST 聆达 公告编号：2025-096 聆达集团股份有限公司 关于大连证监局《监管关注函》的整改报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 聆达集团股份有限公司（以下简称：公司）于 2025 年 9 月 16 日收到中国 证券监督管理委员会大连监管局（以下简称：大连监管局）出具的监管关注函 （大证监函〔2025〕390 号，以下简称：《关注函》），要求公司对《关注函》 中指出的事项进行整改。具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露的《关于收到大连证监局<监管关注函>的公告》（公告编号：2025-091）。 收到《关注函》后，公司对此高度重视，及时向全体董事、高级管理人员 进行传达，本着严格自律、规范运作的态度，结合公司实际情况，积极落实整 改工作，针对《关注函》中所提及的问题进行了全面的梳理分析，严格按照相 关法律法规和规范性文件以及《公司章程》的要求，结合公司现场检查情况， 深入分析问题原因，明确责任部门，制定整改措施，并形成整改情况报告如下： 一、存在的问题及整改措施 问题一：对 ...

证券代码：300125 证券简称：*ST 聆达 公告编号：2025-097 聆达集团股份有限公司 关于对大连证监局《行政监管措施决定书》的整改报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 聆达集团股份有限公司（以下简称：公司、聆达股份）于 2025 年 9 月 11 日收到中国证券监督管理委员会大连监管局出具的行政监管措施决定书（行政监 管措施〔2025〕21 号，以下简称：决定书）《关于对聆达集团股份有限公司采 取责令改正监管措施的决定》，具体内容详见公司于 2025 年 9 月 11 日披露的《关 于公司及相关当事人收到<行政监管措施决定书>的公告》（公告编号：2025-090）， 现根据《决定书》的要求对涉及的相关事项说明如下： 一、未及时披露全资子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司（以下简称：金 寨嘉悦）停工停产情况，违反了《上市公司信息披露管理办法（2021 年修订）》 （证监会令第 182 号）第二十二条第一款规定。 整改情况及说明： 1、问题复盘与责任认定：公司已组织董监高及相关部门重新学习《上市公 司信息披露管理办法》等法规，明确信息披露的 ...

重要内容提示： 公司 2024 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为-85,579 万元且 扣除后营业收入为 5,785 万元，期末净资产为-53,841 万元。根据《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》（2025 年修订）（以下简称：《上市规则》）第 10.3.1 条第一款第（一）（二）项规定，公司股票交易于 2025 年 4 月 25 日起被实施退 市风险警示。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300125 证券简称：*ST 聆达 公告编号：2025-093 聆达集团股份有限公司 关于公司股票被实施退市风险警示 并继续叠加其他风险警示相关事项的进展公告 公司 2022 至 2024 年扣非前后净利润孰低值为负且 2024 年财务报告被致 同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了带有持续经营重大不确定性段落的无保 留意见审计报告；《2024 年度内部控制审计报告》被出具了否定意见；公司子 公司金寨嘉悦新能源科技有限公司（以下简称：金寨嘉悦）高效太阳能电池片生 产线于 2024 年 3 月 14 日实施临时停产，并预计无法在三个月内恢 ...

证券代码：300125 证券简称：*ST 聆达 公告编号：2025-094 聆达集团股份有限公司 关于公司预重整事项进展暨风险提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 1、公司是否进入重整程序尚存在不确定性 截至本公告披露日，公司尚未收到法院关于进入重整程序的相关法律文书， 公司是否进入重整程序尚存在重大不确定性。 2、公司股票交易被实施退市风险警示的风险 1、2024 年 7 月 31 日，聆达集团股份有限公司（以下简称：聆达股份、公 司）披露了《关于公司被债权人申请重整暨法院启动公司预重整及指定临时管理 人的公告》（公告编号：2024-080），公司收到六安中院送达的《决定书》（（2024） 皖 15 破申 127 号），公司债权人金寨汇金投资有限公司以不能清偿到期债务， 明显缺乏清偿能力但具备重整价值为由，向法院申请对公司进行重整，并申请启 动预重整程序。为有效识别重整价值和重整可行性，降低重整成本，提高重整成 功率，六安中院决定对公司启动预重整，同时指定由金寨县人民政府组建成立的 聆达集团股份有限公司清算组担任公司预重 ...

新股发行与退市提示 - 道生天合新股发行价格为5.98元[1] - 紫天退进入退市整理期，距最后交易日剩余4个交易日[1] - 上纬新材要约收购申报期为2025年9月29日至10月28日[1] 异常波动与风险警示 - 多只股票（如*ST亚太、*ST东通、*ST仁东等）出现异常波动[3][6] - 基金产品（如纳指科技ETF、标普消费ETF）出现溢价停牌风险提示[6] - 部分可转债（如安集转债、精达转债）进入转股期或调整转股价格[6] 可转债与债券操作 - 景兴转债赎回登记日为2025年10月22日[6] - 金能转债最后交易日为2025年9月30日[6] - 浦发转债最后交易日为2025年10月22日[6] - 多只债券（如22电建06、22保置07）进入回售登记期[7] 市场权益与申报 - 特步国际以股代息申报期为2025年9月22日至29日[7] - 东亚银行以股代息申报期为2025年9月19日至29日[7]

核心观点 - 上市公司资金监管制度完善取得进展 14家A股公司高票通过资金占用管理制度议案 [1] - 年内27家A股公司因资金占用被交易所采取监管措施 反映监管层惩戒力度与规范决心 [1] - 资金占用行为呈现隐蔽化特征 传统显性模式占比下降 非经营性往来与关联担保暗箱操作成为新隐患 [2] - 制造业成为资金占用重灾区 27家被监管公司中14家属于制造业 占比达51.85% [3] - 监管层推出系列新规强化退市约束 明确占用资金余额超2亿元或净资产30%且未整改将启动退市程序 [5] - 解决资金占用需多方合力 包括优化股权结构 完善内控制度 加强信息披露 提高违规成本及强化刑法规制 [6] 资金占用现状 - 资金占用形式转向隐蔽化 通过虚构贸易背景伪造业务单据以预付账款应收账款名义进行非经营性往来 [2] - *ST聆达案例显示关联方通过预付款工程定金转移存单担保贴现等多样化手段占用资金 累计金额达6560万元 [2] - 关联担保暗箱操作成为新风险点 部分公司未履行审议程序即提供担保 可能导致代偿责任形成变相资金占用 [2] - 制造业因产业链环节多交易金额大成为重点区域 建筑行业同样集中 [3] 监管应对措施 - 国务院2024年4月12日发布意见加大规范类退市实施力度 [5] - 证监会同步明确大股东大额资金占用不整改将纳入强制退市考量 [5] - 沪深交易所4月30日新增占用退市情形 设定2亿元或净资产30%的量化退市标准 并规定停牌2个月+退市风险警示2个月的退市流程 [5] - 监管措施以退市形成震慑 督促占用方及时还款 保障公司资金安全与正常运营 [5] 治理建议方向 - 需优化股权结构解决一股独大问题 增强独立董事独立性 完善内部控制与投资者保护机制 [1] - 应增强信息披露透明度 提高违规成本 强化中介机构责任 加强管理层职业道德教育 [6] - 建议加强事前监管与预警机制 同时提升投资者风险意识与维权能力 [6] - 可借鉴刑法职务侵占惩戒方式 将违规占用定性为刑事责任 促使决策者三思而后行 [6]

聆达股份行政处罚 - 公司未按规定披露对外担保事项 2023年10月24日和11月5日发生两笔合计8000万元对外担保未在年报披露 占当期经审计净资产19.42% [1] - 2023年末对外担保余额5000万元 占当期经审计净资产12.13% [1] - 公司未按规定披露关联方资金占用情况 连续12个月内累计资金占用金额6560万元 占最近一期经审计净资产9.95% [2] - 2023年7月24日及8月至9月期间发生两笔合计5000万元资金占用未在年报披露 占当期经审计净资产12.13% [2] - 2023年末关联方资金占用余额5648.08万元 占当期经审计净资产13.71% [2] 投资者索赔时效 - 聆达股份索赔区间为2023年6月12日至2024年4月27日期间买入且此后卖出或持有股票的投资者 [2] - 新宁物流索赔区间为2019年4月25日至2022年12月31日期间买入且此后卖出或持有股票的投资者 诉讼时效即将到期 [4] 新宁物流财务造假 - 全资子公司广州亿程通过贵州亿程2018年虚构合同虚增营业收入9585.89万元 [3] - 通过重庆亿程2018年虚构合同虚增营业收入926.16万元 [3] - 两家子公司2018年合计虚增收入10512.05万元 占新宁物流2018年报披露营业收入10.06% [4]

核心观点 - 监管部门对上市公司资金占用问题采取"零容忍"态度 处罚力度显著加强且处理效率大幅提升 传递出坚决遏制大股东资金占用乱象的强烈信号 [2][12][13] *ST聆达违规案例 - 未披露关联方资金占用6560万元 占最近一期经审计净资产9.95% 通过预付款、工程定金转移、存单担保贴现资金转移等方式实施 [5] - 未披露违规对外担保1.26亿元 占最近一期经审计净资产19.10% 包括为天津首宇贸易等公司提供存单担保 为时任董事长借款提供连带担保 [6] - 被处以500万元罚款 其中上市公司100万元 时任董事长和副董事长各200万元 体现监管对"首恶"严惩态度 [6] - 还存在三项信披违规：未及时披露重要子公司停产、未对项目做减值测试、未披露预付款损失风险、未公告关联方合作 [6] - 公司2024年亏损9.50亿元 因触及财务类退市指标被ST 重要子公司金寨嘉悦仍处于停产状态 [7] - 在监管介入下被占用资金已全部追回 违规担保已全部解除 [7] 阳煤化工违规案例 - 控股股东华阳集团未经同意直接划转11.26亿元资金 占最近一期经审计净资产17.74% 构成非经营性资金占用 [9] - 未在2021年半年度报告和年度报告中披露该事项 存在重大信息披露遗漏 [9] - 被处以150万元罚款 相关责任人员被处以50万至80万元不等罚款 合计400万元 [9] - 控股股东华阳集团及责任人员被重罚690万元 其中华阳集团400万元 负责人200万元 具体执行人90万元 [10] - 上交所追加纪律处分 对华阳集团公开谴责 对阳煤化工通报批评 [10] - 被占用资金已于2021年9月30日全部归还 [10] 监管效率提升 - 阳煤化工从立案到最终处罚仅用时两个多月 显示监管处理进入"快车道" [2][13] - *ST聆达从立案到处罚告知用时9个月 从告知到决定仅用半个月 总用时不超过10个月 [12] - ST银江从立案到告知用时不到8个月 从告知到决定压缩至6天 [12] - 监管处理周期明显缩短 效率显著提升 [12][13] 退市新规影响 - 2024年4月出台退市新规将未按期偿还资金占用作为规范类退市情形 对限期不改公司坚决退市 [10] - 退市龙宇案例中实际控制人涉及占用8.82亿元资金 虽已退市但仍需归还 目前已归还4亿余元 剩余4.8亿元追缴工作仍在推进 [10]

核心观点 - 监管部门对上市公司资金占用问题采取"零容忍"态度 处罚力度显著加强且处理效率大幅提升 传递出坚决遏制大股东资金占用乱象的强烈信号 [1][11][12] *ST聆达违规案例 - 未披露关联方资金占用6560万元 占最近一期经审计净资产9.95% 通过预付款 工程定金转移 存单担保贴现资金转移等多种方式占用 [3] - 未披露违规对外担保1.26亿元 占最近一期经审计净资产19.10% 包括子公司以存单为第三方公司担保及为借款提供连带担保 [3][4] - 被处以100万元罚款 时任董事长和副董事长各被罚200万元 体现监管对"首恶"的严惩态度 [1][4] - 还存在三项信披违规：未及时披露子公司停产 未对项目做减值测试 未披露预付款损失风险 未及时公告关联方合作 [4] - 公司业绩持续承压 2024年亏损9.50亿元 重要子公司处于停产状态 对持续经营能力构成重大挑战 [4] - 在监管部门介入下 被占用资金已全部追回 违规担保已全部解除 [5] 阳煤化工违规案例 - 控股股东华阳集团非经营性占用资金11.26亿元 占最近一期经审计净资产17.74% 通过直接划转方式占用 [7] - 未在2021年半年度报告及年度报告中披露资金占用情况 [7] - 公司被处以150万元罚款 相关责任人员被罚400万元 [1][7] - 控股股东华阳集团及主要责任人员合计被罚690万元 其中华阳集团400万元 负责人200万元 具体执行人90万元 [8] - 上交所追加纪律处分 对华阳集团予以公开谴责 对阳煤化工予以通报批评 [8] - 被占用资金已于2021年9月30日全部归还 [9] 监管效率提升 - 阳煤化工从立案到最终处罚仅用时两个多月 显示监管处理效率显著提升 [1][12] - *ST聆达从立案到处罚决定总用时不超过10个月 从事先告知书到决定书仅用半个月 [11] - ST银江从立案到事先告知书用时不到8个月 从事先告知书到决定书压缩至6天 [11] - 监管处理周期明显缩短 步入"快车道" [1][11] 退市新规影响 - 退市新规将未按期偿还的资金占用作为规范类退市情形 对限期不改的公司坚决退市 [8] - 即使公司退市 被占用资金也须"全额追缴" 如退市龙宇案例中实控人已归还4亿余元 剩余4.8亿元追缴工作仍在推进中 [9]