行业业绩概况 - 国内负极材料企业2024年业绩分化，六家头部上市公司中有四家净利润下滑 [1] - 杉杉股份遭遇上市首亏，净亏损达3.67亿元，同比下滑147.79%，主要因偏光片业务拖累及计提风险拨备 [2] - 贝特瑞净利润9.3亿元，同比减少43.76%，受负极材料价格下降及正极材料价量齐跌影响 [3] - 翔丰华净利润4955万元，同比下降40.23%，因行业供需失衡导致产品价格下跌及财务费用增加 [3] - 璞泰来净利润11.91亿元，同比下滑37.72%，负极材料受产能过剩及海外需求偏弱影响 [3] - 中科电气净利润3.03亿元，同比大增626.56%，受益于快充车型渗透率提升及储能需求增长 [4][5] - 尚太科技净利润8.38亿元，同比增长15.97%，因差异化产品战略及降本增效措施 [5] 产能与利用率 - 负极材料行业产能利用率60.8%，同比下降4.5个百分点，头部企业接近满产，小企业开工率低 [5] - 中科电气产能利用率最高达95.66%，贝特瑞90.41%，翔丰华83.43% [6] - 璞泰来负极材料产能利用率约68.35%，因控制低价产品出货导致产量下滑 [6] 扩产动态 - 六家企业中除杉杉股份外，其余在建工程金额均同比增长 [7] - 尚太科技在建工程金额6.87亿元，较年初涨超16倍，因新增北苏二期10万吨负极材料项目 [8] - 翔丰华在建工程金额同比增92.53%，因上海碳峰科创园项目开工 [8] - 中科电气放缓扩产，对安徽海达10万吨项目计提减值，因行业产能过剩 [8] 技术趋势与布局 - 快充负极材料需求增长，中科电气4C快充人造石墨负极放量，带动超快充电池发展 [8] - 鑫椤资讯预计2025-2026年为快充负极材料需求高速增长期 [9] - 璞泰来快充负极新品满足6C-10C性能要求，已批量出货 [10] - 贝特瑞推出T石墨负极产品，兼具6C快充能力，已送样客户 [10] - 杉杉股份6C超充负极材料供应头部客户 [10] - 翔丰华推动快充人造石墨负极批量供货 [10] - 硅基负极材料随半固态/固态电池发展加速，贝特瑞、杉杉股份、璞泰来已获批量订单 [10]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [6][8] 报告的核心观点 - 2024 年和 2025 年一季度业绩符合预期，负极业务盈利改善 [2][3] - 负极出货同比高增，盈利能力不断优化，积极开拓海外客户，客户结构进一步优化 [5][6] - 预计 2025 - 2027 年营收和归母净利润同比增速可观，考虑盈利能力修复和石墨化自供率提升，维持“推荐”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025 年 4 月 23 日公司发布 2024 年年报和 2025 年一季报，2024 年营收 55.81 亿元，同比增 13.72%，归母净利润 3.03 亿元，同比增 626.56%，扣非后归母净利润 3.45 亿元，同比增 269.37%；2025 年一季度营收 15.98 亿元，同比增 49.92%，归母净利润 1.34 亿元，同比增 465.80%，扣非后归母净利润 1.26 亿元，同比增 285.41% [3] Q4 业绩拆分 - 2024Q4 营收 16.97 亿元，同增 22.53%，环增 4.75%；归母净利润 1.19 亿元，同增 21.43%，环增 4.39%；扣非后归母净利润 1.40 亿元，同增 15.70%，环增 19.66% [4] - 2024Q4 毛利率 24.20%，同增 2.11pcts，环增 3.73pcts；净利率 7.79%，同增 0.36pct，环增 -0.69pct [4] - 2024Q4 期间费用率 10.37%，同比 -1.98pcts，销售、管理、研发、财务费用率分别为 1.47%、3.65%、3.54%、1.71%，同比变动 -0.55pct、-0.53pct、-0.44pct 和 -0.46pct [4] 业务情况 - 锂电负极业务：2024 年负极材料出货 22.58 万吨，同比增 55.66%，对应营收 51.93 亿元，同比增 14.91%，石墨类负极材料毛利率 19.94%，同比增 7.10pcts；在快充类负极材料领域技术领先，产品批量应用，曲靖基地项目一期逐步建成投产 [5] - 磁电装备业务：实现营业收入 3.88 亿元，同比保持稳定，与国内大部分钢铁企业等建立稳定业务关系，电磁冶金专用设备市场占有率超 60% [5][6] 客户情况 - 锂电负极业务与宁德时代等国内外知名锂电厂商合作良好，获海外某国际知名车企旗下电池子公司定点，开发韩国三星 SDI 等国际客户 [6] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5,581|6,918|9,243|11,650| |增长率（%）|13.7|23.9|33.6|26.0| |归属母公司股东净利润（百万元）|303|655|864|1,182| |增长率（%）|626.6|116.0|31.9|36.9| |每股收益（元）|0.44|0.96|1.26|1.72| |PE|34|16|12|9| |P B|2.2|2.3|2.0|1.7|[7]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [6][8] 报告的核心观点 - 2024年公司营收55.81亿元，同比增长13.72%，归母净利润3.03亿元，同比增长626.56%；2025年一季度营收15.98亿元，同比增长49.92%，归母净利润1.34亿元，同比增长465.80% [3] - 预计公司2025 - 2027年营收69.18、92.43、116.50亿元，同比增速23.9%、33.6%、26.0%，归母净利润6.55、8.64、11.82亿元，同比增速116.0%、31.9%、36.9% [6] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025年4月23日公司发布2024年年报和2025年一季报 [3] Q4业绩拆分 - 2024Q4营收16.97亿元，同增22.53%，环增4.75%；归母净利润1.19亿元，同增21.43%，环增4.39%；扣非后归母净利润1.40亿元，同增15.70%，环增19.66% [4] - 2024Q4毛利率24.20%，同增2.11pcts，环增3.73pcts；净利率7.79%，同增0.36pct，环增 - 0.69pct [4] - 2024Q4期间费用率10.37%，同比 - 1.98pcts，销售、管理、研发、财务费用率分别为1.47%、3.65%、3.54%、1.71%，同比变动 - 0.55pct、 - 0.53pct、 - 0.44pct和 - 0.46pct [4] 负极出货与业务情况 - 2024年负极材料出货22.58万吨，同比增长55.66%；对应营收51.93亿元，同比增长14.91%；石墨类负极材料毛利率19.94%，同比增长7.10pcts [5] - 公司在快充类负极材料领域技术领先，高压快充及超充类负极材料产品批量应用，2024年上半年相关车型上市带动快充类负极材料出货量增加 [5] - 公司稳步推进云南曲靖基地年产10万吨负极材料一体化项目一期以及摩洛哥负极材料生产基地规划建设，曲靖基地项目一期逐步建成投产 [5] - 磁电装备业务实现营业收入3.88亿元，同比保持稳定 [5] 客户结构 - 锂电负极业务与宁德时代、比亚迪等国内外知名锂电厂商合作良好，还获得海外某国际知名车企旗下电池子公司定点，开发韩国三星SDI等国际客户 [6] - 磁电装备业务与国内大部分钢铁企业、大型冶金工程承包商建立稳定业务关系，电磁冶金专用设备市场占有率超60%，处于行业龙头地位 [6] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5,581|6,918|9,243|11,650| |增长率（%）|13.7|23.9|33.6|26.0| |归属母公司股东净利润（百万元）|303|655|864|1,182| |增长率（%）|626.6|116.0|31.9|36.9| |每股收益（元）|0.44|0.96|1.26|1.72| |PE|34|16|12|9| |PB|2.2|2.3|2.0|1.7|[7] 公司财务报表数据预测汇总 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|5,581|6,918|9,243|11,650| |管理费用|180|208|259|291| |投资收益|15|14|18|23| |净利润|392|727|959|1,313| |其他流动资产|704|821|939|1,075| |非流动资产合计|5,481|5,677|5,713|5,771| |资产合计|11,334|12,473|13,584|14,808|[12] 利润表及主要财务指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|5,581|6,918|9,243|11,650| |营业成本|4,416|5,356|7,276|9,195| |营业税金及附加|37|48|65|82| |销售费用|90|104|129|151| |管理费用|180|208|259|291| |研发费用|203|235|296|349| |EBIT|652|1,068|1,354|1,752| |财务费用|132|162|186|181| |资产减值损失|-118|-50|-42|-30| |投资收益|15|14|18|23| |营业利润|479|867|1,141|1,558| |营业外收支|-13|-11|-12|-13| |利润总额|466|856|1,129|1,545| |所得税|74|128|169|232| |净利润|392|727|959|1,313| |归属于母公司净利润|303|655|864|1,182| |EBITDA|981|1,426|1,742|2,171| |成长能力（%）|营业收入增长率：13.72|营业收入增长率：23.95|营业收入增长率：33.62|营业收入增长率：26.04| | |EBIT增长率：342.91|EBIT增长率：63.76|EBIT增长率：26.82|EBIT增长率：29.40| | |净利润增长率：626.56|净利润增长率：116.03|净利润增长率：31.91|净利润增长率：36.89| |盈利能力（%）|毛利率：20.87|毛利率：22.58|毛利率：21.29|毛利率：21.07| | |净利润率：5.43|净利润率：9.46|净利润率：9.34|净利润率：10.15| | |总资产收益率ROA：2.67|总资产收益率ROA：5.25|总资产收益率ROA：6.36|总资产收益率ROA：7.98| | |净资产收益率ROE：6.48|净资产收益率ROE：14.29|净资产收益率ROE：16.49|净资产收益率ROE：19.20| |偿债能力|流动比率：1.42|流动比率：1.39|流动比率：1.50|流动比率：1.67| | |速动比率：0.85|速动比率：0.84|速动比率：0.93|速动比率：1.06| | |现金比率：0.09|现金比率：0.10|现金比率：0.15|现金比率：0.24| | |资产负债率（%）：53.06|资产负债率（%）：57.50|资产负债率（%）：55.46|资产负债率（%）：52.02| |经营效率|应收账款周转天数：167.13|应收账款周转天数：155.00|应收账款周转天数：130.00|应收账款周转天数：110.00| | |存货周转天数：177.82|存货周转天数：170.00|存货周转天数：140.00|存货周转天数：120.00| | |总资产周转率：0.51|总资产周转率：0.58|总资产周转率：0.71|总资产周转率：0.82| |每股指标（元）|每股收益：0.44|每股收益：0.96|每股收益：1.26|每股收益：1.72| | |每股净资产：6.82|每股净资产：6.68|每股净资产：7.64|每股净资产：8.98| | |每股经营现金流： - 0.18|每股经营现金流：0.90|每股经营现金流：1.52|每股经营现金流：2.06| | |每股股利：0.25|每股股利：0.31|每股股利：0.38|每股股利：0.52| |估值分析|PE：34|PE：16|PE：12|PE：9| | |PB：2.2|PB：2.3|PB：2.0|PB：1.7| | |EV/EBITDA：13.76|EV/EBITDA：9.47|EV/EBITDA：7.75|EV/EBITDA：6.22| | |股息收益率（%）：1.64|股息收益率（%）：2.01|股息收益率（%）：2.48|股息收益率（%）：3.40|[13] 现金流量表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|392|727|959|1,313| |折旧和摊销|329|359|387|419| |营运资金变动|-1,135|-620|-490|-491| |经营活动现金流|-126|618|1,044|1,414| |资本开支|-202|-533|-440|-496| |投资|157|0|0|0| |投资活动现金流|-39|-536|-421|-473| |股权募资|2|0|0|0| |债务募资|263|903|0|0| |筹资活动现金流|56|60|-353|-402| |现金净流量|-108|142|270|538|[13]

亿利达 - 公司拟以3000万-5000万元回购股份，回购价格不超过6.5元/股，用于股权激励或员工持股计划 [1] - 公司成立于1995年7月，主营业务为中央空调风机、建筑通风机及中央空调配件的设计、制造与销售 [1] - 所属行业为机械设备–通用设备–制冷空调设备 [1] 英联股份 - 两股东拟合计减持不超过5%股份，其中翁伟炜减持不超过2.5%，蔡沛侬减持不超过2.5% [1] - 公司成立于2006年1月，主营业务为金属包装产品研发、生产和销售 [2] - 所属行业为轻工制造–包装印刷–金属包装 [2] 中兵红箭 - 2024年营业收入45.69亿元，同比下降25.29%，净亏损3.27亿元，同比由盈转亏 [2] - 公司成立于1998年3月，主营业务为特种装备、超硬材料、专用车及汽车零部件 [2] - 所属行业为国防军工–地面兵装Ⅱ–地面兵装Ⅲ [2] 中科电气 - 2024年营业收入55.81亿元，同比增长13.72%，净利润3.03亿元，同比增长626.56%，拟10派2.5元 [3][4] - 公司成立于2004年4月，主营业务为锂电负极业务及磁电装备业务 [4] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [5] 永安期货 - 2024年营业收入217.35亿元，同比下降8.76%，净利润5.75亿元，同比下降21.07%，拟10派0.7元 [5] - 公司成立于1992年9月，主营业务为期货经纪、基金销售、资产管理等 [5] - 所属行业为非银金融–多元金融–期货 [6] 永杰新材 - 2024年营业收入81.11亿元，同比增长24.71%，净利润3.19亿元，同比增长34.28%，拟10派3.25元 [6][7] - 公司成立于2003年8月，主要产品为铝板带、铝箔 [8] - 所属行业为有色金属–工业金属–铝 [9] 西部证券 - 2024年营业收入67.12亿元，同比下降2.64%，净利润14.03亿元，同比增长20.38%，拟10派0.7元 [9] - 公司成立于2001年1月，主营业务为财富信用、自营投资、投资银行等 [9] - 所属行业为非银金融–证券Ⅱ–证券Ⅲ [10] 金鹰重工 - 2024年营业收入30.93亿元，同比增长1.13%，净利润1.91亿元，同比下降35.54%，拟10派0.621元 [10][11] - 公司成立于2001年5月，主营业务为轨道工程装备研发、生产、销售与维修 [11] - 所属行业为机械设备–轨交设备Ⅱ–轨交设备Ⅲ [12] 海能实业 - 2024年营业收入22.13亿元，同比增长16.26%，净利润7669.07万元，同比下降40.45%，拟10派2元转增2股 [12][13] - 公司成立于2009年7月，主营业务为电子信号传输适配产品及其他消费电子产品定制化设计生产 [13] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [13] 鹏辉能源 - 2024年营业收入79.61亿元，同比增长14.83%，净亏损2.52亿元，同比由盈转亏 [13] - 公司成立于2001年1月，主营业务为锂离子电池、一次电池的研发、生产和销售 [13] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [14] 未名医药 - 2024年营业收入3.60亿元，同比下降16.14%，净亏损1.37亿元，同比增长58.70% [14][15] - 公司成立于2000年1月，主营业务为干扰素、神经生长因子、生物医药CRO/CDMO等 [15] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [16] 华强科技 - 2024年营业收入6.11亿元，同比增长6.74%，净利润2252.79万元，同比增长184.26%，拟10派0.434元 [16] - 公司成立于2001年11月，主营业务为特种防护装备和医药包装及医疗器械产品 [16] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [16] 安车检测 - 2024年营业收入4.48亿元，同比下降3.05%，净亏损2.13亿元，同比下降263.73% [16][17] - 公司成立于2006年8月，主营业务为机动车检测系统业务和机动车检测运营服务 [17] - 所属行业为社会服务–专业服务–检测服务 [18] 赛为智能 - 2024年营业收入1.43亿元，同比下降68.03%，净亏损5.07亿元 [18][19] - 公司成立于1997年2月，主营业务包括人工智能、智慧城市、文化教育 [19] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [19] 青龙管业 - 2024年营业收入28.17亿元，同比增长36.71%，净利润2.68亿元，同比增长976.43%，拟10派1.2元 [19][20] - 公司成立于1999年3月，主营业务为高品质输水管道及相关产品 [20] - 所属行业为建筑材料–装修建材–管材 [20] 华银电力 - 2024年营业收入83.48亿元，同比下降16.00%，净亏损1.13亿元 [20][21] - 公司成立于1993年3月，主营业务为火力发电业务，同时经营水电、风电、太阳能业务 [21] - 所属行业为公用事业–电力–火力发电 [21] 中旗新材 - 2024年营业收入5.32亿元，同比下降22.88%，净利润3051.15万元，同比下降61.59%，拟10派1元转增4股 [21] - 公司成立于2007年3月，主营业务为人造石英石装饰材料 [21] - 所属行业为建筑材料–装修建材–其他建材 [21] 光正眼科 - 2024年营业收入8.93亿元，同比下降16.94%，净亏损1.75亿元，同比下降1987.12% [21][22] - 公司成立于2001年12月，主营业务为眼科医院的投资、管理 [22] - 所属行业为医药生物–医疗服务–医院 [22] 真兰仪表 - 2024年营业收入15.01亿元，同比增长11.63%，净利润3.21亿元，同比增长2.16%，拟10派2.5元 [22][23] - 公司成立于2011年11月，主营业务为燃气计量仪表及配套产品 [23] - 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [23] 再升科技 - 2024年营业收入14.76亿元，同比下降10.87%，净利润9075.28万元，同比增长137.99%，拟10派0.1元 [23][24] - 公司成立于2007年6月，主营业务为微纤维玻璃棉制品 [24] - 所属行业为建筑材料–玻璃玻纤–玻纤制造 [24] 海特高新 - 2024年营业收入13.19亿元，同比增长25.26%，净利润7088.25万元，同比增长51.34% [24][25] - 公司成立于1992年11月，主营业务为高端核心装备研制与保障、航空工程技术与服务等 [25] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [25] 润泽科技 - 2024年营业收入43.65亿元，同比增长0.32%，净利润17.90亿元，同比增长1.62%，拟10派1.288元 [25][26] - 公司成立于2007年6月，主营业务为IDC业务和AIDC业务 [26] - 所属行业为通信–通信服务–通信应用增值服务 [26]

市场动态 - 美股全线上涨 道指涨1.07%至39606.57点 纳指涨2.50%至16708.05点 标普500涨1.67%至5375.86点 [2][3] - 纳斯达克中国金龙指数涨2.9% 阿里巴巴涨2.65% 拼多多涨2.13% 京东跌0.3% [4] - 国际油价走弱 WTI原油跌2.20%至62.27美元/桶 布伦特原油跌1.96%至66.12美元/桶 [4] - 国际金价大幅下挫 COMEX黄金期货跌3.66%至3276.30美元/盎司 [4] 公司表现 - 特斯拉涨5.37% 季度净利润暴跌71% [3] - 英特尔涨5.54% 消息称将裁员20%以上 [3] - 波音涨6.04% 季度亏损小于预期 一季度飞机生产和交付量增加 [3] - 明星科技股普涨 亚马逊涨4.28% Meta涨4.0% 英伟达涨3.86% [3] 政策与行业 - 上海一季度GDP达12735.06亿元 同比增长5.1% 第三产业增长5.6% [5] - 厦门优化房票补偿政策 涵盖新房、二手房及非住宅 购房奖励最高5% [6] - 2025年超长期特别国债首次发行 20年期500亿元 30年期710亿元 [6] - 欧盟对苹果开出5亿欧元罚单 对Meta开出2亿欧元罚单 [8] 企业合作与投资 - 宁德时代联合五大车企发布10款换电车型 年内计划完成30城1000站建设 [9] - 四维图新与火山引擎签署五年战略协议 聚焦汽车智能化技术 [10] - 维信诺拟投资50亿元设立新型显示产业创新中心 [19] - 晶丰明源拟32.83亿元收购易冲科技100%股权 涉足无线充电芯片领域 [18] 财报数据 - 温氏股份一季度净利润20.01亿元 同比扭亏为盈 [11] - 亚钾国际一季度净利润3.84亿元 同比增长374% [12] - 中科电气一季度净利润1.34亿元 同比增长465.8% [13] - 天齐锂业预计一季度净利润8200万元–1.23亿元 上年同期亏损38.97亿元 [14] - 传音控股2024年净利润55.49亿元 同比增长0.22% 拟10派15元 [15] - 拓普集团2024年净利润30.01亿元 同比增长39.52% 拟10派5.19元 [16] 回购与激励 - 润泽科技拟5亿元-10亿元回购股份 价格不超75元/股 [17]

募资情况 - 公司向11名特定对象发行81,102,941股，募资2,205,999,995.20元，净额2,181,415,728.57元[1] 资金使用 - 2024 - 2025年湖南、贵州中科星城获批补充流动资金并已归还[4] - 公司拟用不超38,000万元闲置募资补充流动资金[6] 项目进度 - 湖南中科星城年产5万吨项目投资进度78.73%[5] - 年产3万吨及4.5万吨项目投资进度75.61%[5] - 补充流动资金投资进度98.59%[5] 资金效益 - 使用闲置募资补充流动资金预计减息约1,178万元[7] 决策审批 - 董事会、监事会同意子公司用闲置募资补充流动资金[11][12]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为558,104.99万元[6] - 2024年度锂电池负极材料销售业务营业收入为501,146.75万元，占比89.79%[6] - 2024年度电磁设备销售业务营业收入为38,450.11万元，占比6.89%[6] - 2024年度其他业务营业收入为18,508.13万元，占比3.32%[6] - 2024年末公司资产总计48.01亿元，较上年末增长1.05%[1] - 2024年末流动资产合计7.29亿元，较上年末增长9.83%[1] - 2024年末非流动资产合计40.73亿元，较上年末下降0.38%[1] - 2024年末负债总计8.48亿元，较上年末下降2.41%[1] - 2024年末所有者权益合计39.53亿元，较上年末增长1.82%[1] - 公司本期营业总收入为55.81亿元，同比增长约13.72%[23] - 本期营业总成本为50.59亿元，同比增长约4.97%[23] - 本期净利润为3.92亿元，同比增长约362.48%[23] - 归属于母公司所有者的净利润本期为3.03亿元，同比增长约626.57%[23] - 公司本期基本每股收益为0.44元，同比增长约633.33%[23] - 公司本期稀释每股收益为0.44元，同比增长约633.33%[23] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为265,323.88万元[8] - 截至2024年12月31日，公司坏账准备为9,767.65万元[8] - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面价值为255,556.23万元[8] - 2024年末公司货币资金为3.72亿元，上年年末为5.20亿元[18] - 2024年末公司应收账款为25.56亿元，上年年末为20.65亿元[18] - 2024年末公司存货为21.52亿元，上年年末为18.23亿元[18] - 2024年末公司固定资产为35.69亿元，上年年末为33.58亿元[18] 现金流情况 - 2024年公司经营活动现金流入小计24.71亿元，同比下降28.86%[26] - 2024年公司经营活动现金流出小计25.96亿元，同比上升3.96%[26] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1.26亿元，同比下降112.96%[26] - 2024年公司投资活动现金流入小计19.84亿元，同比上升113.77%[26] - 2024年公司投资活动现金流出小计20.24亿元，同比上升33.80%[26] - 2024年公司投资活动产生的现金流量净额为 - 0.39亿元，同比上升93.30%[26] - 2024年公司筹资活动现金流入小计37.90亿元，同比上升45.10%[26] - 2024年公司筹资活动现金流出小计37.34亿元，同比下降3.61%[26] - 2024年公司筹资活动产生的现金流量净额为0.56亿元，同比上升104.44%[26] - 2024年公司现金及现金等价物净增加额为 - 1.08亿元，同比上升87.56%[26] 其他 - 2024年末公司注册资本685,426,671元，股份总数685,426,671股[32] - 2024年有限售条件的流通股份A股102,173,308股，无限售条件的流通股份A股583,253,363股[32] - 2024 - 2027年先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税，子公司湖南中科星城2024年享受此优惠[149] - 本公司2023 - 2025年度企业所得税减按15%计缴，子公司湖南中科星城2024 - 2026年度减按15%计缴[149] - 部分子公司2021 - 2030年按15%税率计缴企业所得税，子公司四川中科星城享受小微企业所得税优惠至2027年[150]

合规与监管 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 向深圳证券交易所报告次数为0次[4] 业务活动 - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[3] - 列席公司董事会次数为1次，其余已阅会议文件[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表专项意见次数为9次[3] 其他情况 - 培训次数为1次，日期为2024年12月24日[4] - 公司及股东各项承诺均已履行[6][7] - 报告期内保荐人及中科电气未被采取监管措施[9] - 影响公司重大合同履行条件未变，无重大履行风险[8]

公司基本信息 - 公司注册资本为68,542.6671万元[5] 财报披露时间 - 2022年度报告于2022年4月25日披露，2023年度报告于2024年4月27日披露，2024年度报告于2025年4月24日披露[5] 保荐相关情况 - 保荐代表人分别于2022 - 2024年对发行人进行现场检查和相关人员培训[6][7] - 保荐机构对公司多项募集资金使用事项发表意见，包括增资、购买理财、置换资金等[7][8][9][10][11] - 保荐机构认为公司2021 - 2024年度内部控制自我评价报告基本反映内控情况[11][12] - 保荐机构对公司股份上市流通、关联交易、证券与衍生品投资等事项无异议[12][13][14] 募集资金情况 - 公司向特定对象发行股票募集资金净额为218,141.57万元[7] - 截至2024年12月31日，募集资金已累计投入172,490.82万元，余额45,819.70万元[7] - 2023年度公司使用募集资金等额置换自有资金支付募投项目建设支出为145.16万元[10][16][21] 自有资金理财 - 2023 - 2025年公司拟使用闲置自有资金购买理财产品，金额分别不超8亿、5亿等[11] 业绩情况 - 2023年上半年公司净利润为负，业绩下滑受市场需求放缓和成本压力影响[16] 监管情况 - 2022年公司和股东因信息披露问题收到监管函[16]

湖南中科电气股份有限公司 内部控制审计报告 天健会计师事务所 Pan-China Certified Public Accountants | 二、附件………………………………………………………… | 第 | 3—6 | | 页 | | --- | --- | --- | --- | --- | | (一) 本所营业执照复印件……………………………………… | | 第 | 3 | 页 | | (二) 本所执业证书复印件……………………………………… | | 第 | 4 | 页 | | (三) 签字注册会计师执业证书复印件……………………… | 第 | 5—6 | | 页 | 内部控制审计报告 天健审〔2025〕2-318 号 湖南中科电气股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了湖南中科电气股份有限公司（以下简称中科电气公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 目 录 | | | 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 ...