整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入294,057,450.14元，较上年同期增长13.93%[5] - 归属于上市公司股东的净利润29,833,097.16元，较上年同期下降24.92%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -20,681,377.20元，较上年同期下降615.89%[5] - 资产总计期末余额为25.99亿元，期初余额为25.04亿元[18][19] - 营业总收入本期发生额为2.94亿元，上期发生额为2.58亿元[21] - 营业总成本本期发生额为2.63亿元，上期发生额为2.16亿元[21] - 净利润本期为29,833,097.16元，上期为39,735,509.35元[22] - 基本每股收益本期为0.27元，上期为0.36元；稀释每股收益本期为0.27元，上期为0.36元[23] 资产类关键指标变化 - 交易性金融资产较2024年12月31日下降100%，主要系银行理财产品赎回所致[9] - 应收款项融资较2024年12月31日增长127.44%，主要系报告期收到的银行承兑汇票变动所致[9] - 货币资金期末余额为11.83亿元，期初余额为10.93亿元[18] - 交易性金融资产期初余额为4638.55万元，期末无余额[18] - 应收票据期末余额为5513.81万元，期初余额为7148.98万元[18] - 应收账款期末余额为3.06亿元，期初余额为3.74亿元[18] 费用与收益类关键指标变化 - 销售费用较2024年1 - 3月增长39.91%，主要系销售人员工资及参展费增加所致[10] - 其他收益较2024年1 - 3月下降86.32%，主要系政府补助影响所致[10] 现金流量类关键指标变化 - 投资活动产生的现金流量净额较2024年同期下降91.70%，主要系银行理财产品赎回所致[11] - 筹资活动产生的现金流量净额较2024年同期增长824.55%，主要系银行短期借款增加所致[11] - 现金及现金等价物净增加额较2024年同期增长47.17%，主要系筹资活动现金流量净额增加，经营活动和投资活动现金流量净额减少综合影响所致[11] - 经营活动现金流入小计本期为352,462,377.25元，上期为304,554,292.63元[23] - 经营活动现金流出小计本期为373,143,754.45元，上期为300,545,430.68元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 20,681,377.20元，上期为4,008,861.95元[23] - 投资活动现金流入小计本期为46,410,285.29元，上期为291,164,934.39元[23] - 投资活动现金流出小计本期为42,625,175.64元，上期为245,577,993.36元[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为3,785,109.65元，上期为45,586,941.03元[24] - 筹资活动现金流入小计本期为112,349,940.94元，上期为18,190,680.00元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为90,383,278.03元，上期为61,413,673.98元[24] 负债类关键指标变化 - 短期借款期末余额为1.11亿元，期初余额为2249.61万元[19] - 应付票据期末余额为2.57亿元，期初余额为2.80亿元[19] - 合同负债期末余额为2609.30万元，期初余额为1621.15万元[19] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为13,531[13] - 前10名股东中，陈志杰持股比例27.04%，持股数量30,240,000股；陈玮钰持股比例26.37%，持股数量29,484,000股；唐娟持股比例13.79%，持股数量15,418,736股[13] - 公司控股股东、实际控制人陈志杰、唐娟、陈玮钰为一致行动人，陈志杰与唐娟系夫妻关系，陈志杰与陈玮钰为父女关系，唐娟与陈玮钰为母女关系[14] - 张敬兵通过信用证券账户持有股份数量890,000股，赵志红通过信用证券账户持有股份数量580,000股[14] 项目进展 - “高端智能控制器研发生产基地项目(一期)”达到预定可使用状态日期延期至2026年6月30日[15] 利润分配情况 - 2024年度利润分配以实施权益分派股权登记日的总股本，扣除拟回购注销的514,000股限制性股票为基数，每10股派发现金红利4.50元（含税），送红股3股（含税），预计派发现金5,008.70万元（含税），派送红股3,339.14万股（含税）[16] - 2024年半年度拟派发现金红利合计5,030.06万元[17] - 2024年度公司拟累计现金分红合计为10,038.77万元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的49.38%，合计派送红股3,339.14万股（含税）[17]

股东大会信息 - 2025年4月18日召开2024年年度股东大会，现场15:00开始，网络投票9:15 - 15:00[4] - 出席股东100人，代表股份82,395,400股，占比73.6847％[6] - 中小股东出席93人，代表股份996,664股，占比0.8913％[7] 提案表决情况 - 提案1 - 7同意股数占出席有效表决权股份总数超99.96％[8][9][11][12][13][15][16] - 提案8.00 - 10.00总表决同意占比超99.91％，中小股东同意占比超93％，均通过[17][18][19][20] - 提案9.00关联股东陈志杰等回避表决[19] 其他 - 律师认为股东大会合法有效[21] - 备查文件含2024年年度股东大会决议等[23]

会议安排 - 2025年3月26日召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十九次会议[2] - 4月18日召开2024年年度股东大会[2] 业绩情况 - 2024年公司营收较2023年增长率为14.37%，未达业绩考核要求[2] 股票回购 - 2021年激励计划2名离职对象4500股限制性股票将被回购注销[2] - 2024年激励计划相关509500股限制性股票将被回购注销[2] - 本次拟回购注销限制性股票合计514000股[2] 股本变化 - 回购注销完成后公司总股本和注册资本均减少514000股/元[2] 债权申报 - 申报时间为2024年4月19日至6月2日工作日9:00 - 11:30，14:00 - 18:00[4] - 申报地点为深圳市光明区玉塘街道根玉路与南明路交汇处华宏信通工业园4栋[4] - 联系人夏群波，电话0755 - 86267201，邮箱genbyte@genbytech.com，邮编518132[5]

深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11、12 楼 邮政编码：518038 11/12/F, Tai Ping Finance Tower, Yitian Road 6001, Futian District, Shenzhen 电话(Tel)：(0755) 88265288 传真(Fax) ：(0755) 88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网站（Website）：www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于深圳市振邦智能科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 信达会字(2025)第 064 号 致：深圳市振邦智能科技股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受深圳市振邦智能科技股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年年度股东大会 （以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会的合法性进行见证，并出具本 法律意见书。 信达根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市 公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《深圳市振邦智能 科 ...

财务状况 - 截至2024年期末，公司货币资金为10.93亿元，资产负债率为30.02%，现金储备充足且无短期偿债压力 [2] - 2023年度不分红是为保障再融资顺利实施，2024年中期每10股派发现金红利4.5元（含税） [2][3] - 2024年度研发费用投入8,616.28万元，同比增长9.15% [4] - 2024年公司毛利率同比下降，受部分产品结构及客户变化、行业竞争加剧等因素影响 [4] 业务经营 - 2024年度越南公司实现营业收入3.2亿元，同比增长117.26%，公司筹划布局其他国家生产基地 [3] - 2024年度直接出口到美国的营收占公司总收入4.06%，公司处于常态化交付订单节奏 [3] 发展战略 - 现阶段聚焦主业发展，以内生增长优先，对并购计划秉持审慎原则 [2] - 持续加大在汽车电子、机器人、新能源等领域研发投入，进行技术创新及产品迭代 [4] - 以“数字化转型”为核心战略，提升生产与管理效能，加强供应链管控，增效降本 [5] 人才激励 - 通过项目奖金短期激励、股权激励中长期绑定、推行“技术 + 管理”双轨晋升制成长通道等方式激励研发人才 [4]

利润分配与分红政策 - 公司本次利润分配方案为每 10 股派发现金红利 4.5 元（含税），送红股 3 股（含税），目的是股本扩张、增强流动性、优化资本结构和吸引长期投资者 [2] - 公司上市以来累计现金分红约 2 亿元（含税、含本次分红），未来将根据盈利和现金流状况制定合理方案确保股东持续分享成果 [2] 新能源业务 - 公司在新能源领域提供整机和部件产品，2024 年新能源业务营收占比不高但增速达 140.78% [3] - 公司计划通过参加展会、拓展大客户、增加研发投入等举措实现新能源业务持续快速增长 [3] 应收账款 - 2024 年公司应收账款同比增长 3.29%，主要因销售规模扩张 [4] - 后续公司将强化内部控制与流程，推进回款工作，优化客户信用管理体系提升周转效率 [4] 再融资与并购 - 截至目前公司暂未开展再融资计划，2025 年核心工作是夯实业务基础等推动业绩增长 [5] - 未来若有融资需求或出现合适并购标的，公司将结合多方面因素评估考量 [5] 原材料国产替代 - 公司长期推进原材料国产替代，2024 年降本效果未达预期 [6] - 未来将深化“研发 - 采购 - 生产”协同机制，通过多种方式优化成本结构 [6] 振为科技园 - 在建工程“振为科技园”预计 2025 年第四季度转固，转固后短期内影响小，长期有正向贡献 [6][7] - 公司计划通过拓展客户资源及优化资产配置消化产能，相关安排仍在推进 [7]

分红政策 - 2024年度利润分配预案为全体股东每10股派发现金股利4.5元（含税），送红股3股（含税），不进行资本公积转增股本 [2] - 上市以来累计现金分红约2亿元（含税、含本次分红） [2][3] 新能源领域布局 - 布局微型逆变器、家用储能等整机产品和BMS、MPPT等部件产品 [3] - 未来深入调研市场需求，关注欧洲、北美等市场，研发适应当地的产品，建立本地化团队，参加海外展会 [3] 研发投入 - 2024年度研发费用投入8,616.28万元，同比增长9.15% [3] 海外市场与运营 - 2021年在越南建设海外生产基地，今年拟租赁土地建设厂房，可能布局其他国家生产基地 [3] 合作关系 - 作为tier2供应商，为小米su7、su7ultra独家提供车载冰箱控制器产品 [3] - 与小米、极氪、吉利、理想、奔驰等新能源汽车品牌建立合作关系，新能源汽车业务营收占比预计不高 [3][4] - 为Dometic、Shark Ninja等国内外知名企业提供产品及服务 [4] 产品情况 - 光模块读写器已完成小批量产，产能逐步爬坡 [4] - 智能电控产品种类累计3000+，用于智能电器、汽车电子等领域 [4] - 微型逆变器未用于人形机器人和低空飞行器 [4] - 机器人皮肤触觉专利目前无实际业务落地 [5] 财务情况 - 2024年应收账款同比增长3.29%，将加强客户信用管理推进回款工作 [4] - 去年收入增长因战略聚焦、高研发投入、加大出海力度；利润下滑受产品结构调整等因素影响 [5] - 今年净利润同比下降，营收同比上升，将采取与供应商合作、优化流程等成本控制措施 [5] 未来规划 - 持续提升业绩，加大研发投入，拓展新市场和业务 [5] - 建立长效分红机制，制定合理分红方案 [5] - 加强投资者关系管理，定期发布报告和动态 [5] - 提升公司治理水平，完善内部治理结构 [5]

核心财务表现 - 2024年实现营收14.02亿元，同比增长14.37% [1] - 归母净利润2.03亿元，同比下降2.26% [1] - 拟每10股送3股派现4.5元 [1] 业务板块表现 - 智能电器控制器业务营收7.61亿元（占比54.31%），同比增长18.76% [2] - 电动工具业务营收2.4亿元，同比大幅增长70.09% [2] - 新能源业务营收0.55亿元，同比增长140.78% [4] 技术优势与客户合作 - 深耕智能控制器行业25年，拥有直流无刷电机驱动、BMS电池管理系统等核心技术 [3] - 为Dometic、Shark Ninja、TTI、Panasonic、南方电网等头部企业提供产品及服务 [1] - 通过技术创新与头部客户深度绑定，成功抓取行业升级红利 [2] 产能布局与市场拓展 - 通过越南基地扩产提升海外交付效率，同步响应欧美市场需求 [3] - 积极拓展户外园林、工业、家用等多元场景的电动工具产品线 [3] - 未来将扩大海外工厂生产能力，积极开拓国内外市场 [5] 战略发展方向 - 专注于电池模组、BMS储能系统、逆变器系统及光储充系统研发，形成全链条解决方案 [4] - 经营重点包括光明振为科技园投产、海外产能扩张及机器人领域研发投入 [4] - 推动汽车电子向新能源领域发展，全面提升自主创新能力 [5]

文章核心观点 - 振邦智能2024年年报公布，营收增长但净利润略降，各业务板块表现良好，未来将从产能、海外布局、市场拓展等方面推动业务发展 [1][2][3] 公司概况 - 振邦智能成立于1999年，是知名智能控制器企业，为多家知名企业提供产品及服务 [1] 2024年业绩情况 - 2024年度公司实现营业收入14.02亿元，同比增长14.37%；净利润2.03亿元，同比减少2.26% [1] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利4.5元(含税)，同时送红股3股(含税)，不以公积金转增股本 [1] 各业务板块营收情况 - 新能源业务去年实现营业收入5544.37万元，同比增长140.78%，完成新能源领域多元化产品布局 [2] - 电动工具业务去年实现营业收入2.41亿元，同比增长70.09%，靠聚焦大客户战略和拓展新产品线实现增长 [2] - 智能电器控制器实现营业收入7.61亿元，同比增长18.76%，采用直销模式并依靠双生产基地布局 [2] - 汽车电子控制器去年实现营业收入7252.34万元，作为Tier2供应商向新能源车型实现应用 [2] - 机器人及创新智能产品实现营业收入2.46亿元 [2] 研发投入 - 2024年度公司研发费用总投入为8616.28万元，同比增长9.15% [3] 2025年经营重点 - 加快光明振为科技园竣工验收与投产，为业绩增长提供产能保障 [3] - 拟在越南胡志明市西贡高新区租赁土地并建设现代化生产厂房，提升产能和产品质量，扩大市场份额 [3] 未来市场拓展方向 - 积极拓展新能源汽车电子市场，深化与现有伙伴合作，寻求与更多制造商合作，推动业务发展和转型升级 [3]

文章核心观点 公司于2025年3月26日召开董事会会议，审议通过投资设立全资子公司的议案，该事项属董事会审批权限，不构成关联交易和重大资产重组，设立子公司符合公司长期战略，不会对财务及经营产生重大影响 [1][4] 投资标的基本情况 - 出资方式为货币资金，来源为自有资金 [1] - 公司暂定名为深圳市振为云联科技有限公司，注册资本200万元，投资比例100%，法定代表人为陈伊芊，暂定注册地址为深圳市光明区玉塘街道长圳社区长凤路223号振为科技园，公司类型为有限责任公司（法人独资） [2] - 经营范围包括物业管理、住房租赁等一般项目，以及保安服务、餐饮服务等许可项目，信息以市监局最终核准登记为准 [2][3] 对外投资目的及对公司影响 - 公司通过组建专业化物业管理平台，实施集约化运营战略，构建双向价值闭环，依托数字化场景打造一站式智慧服务生态圈，增强园区吸引力，提升员工体验，强化核心竞争力和可持续发展动能 [4] - 本次设立全资子公司符合公司长期发展战略，资金为自有资金，不会对财务及经营产生重大影响，不会损害公司及股东利益 [4] 备查文件 - 经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议 [6] - 其他文件 [6]