公司调研信息 - 弘尚资产近期对和远气体进行了特定对象调研及现场参观交流 [1] - 公司保持氧氮氩等大宗气体的发展势头 同时利用宜昌 潜江化工园的资源 区位和技术优势 创新升级全产业链循环供应体系 [1] - 投资30余亿元建成宜昌 潜江两大电子特气产业园 潜江产业园的高纯氨 高纯氢 高纯一氧化碳已量产并稳产 高纯氢销售呈现增长态势 [1] - 电子级氯化氢 氯气 羰基硫将在第三季度达到稳产 第四季度开始进入半导体 面板企业认证 [1] - 潜江产业园整体已进入稳产和增产阶段 效益将在今年体现 [1] - 宜昌电子特气及功能性材料产业园的三氯氢硅 硅烷 四氯化硅主产线已稳定运行 硅基功能性新材料 氟基电子特气试生产顺利 [1] - 一期规划产品将在今年全部投产稳产 下半年开始产生收益 [1] - 随着两大产业园逐步投产稳产量产及工业气体项目增加 公司经营将实现稳步增长 [1] 机构背景 - 弘尚资产由公募基金优秀团队与红杉资本联合创建 成立于2013年10月 是红杉资本在中国唯一的权益证券资产管理平台 [2] - 公司凭借优秀业绩和稳健运作 屡获金阳光 金长江及金牛奖等行业大奖 跻身国内知名阳光私募基金公司 [2] - 专注于绝对收益目标的权益类投资策略 以基本面研究驱动的权益类资产管理能力为核心竞争力 [2] - 投研团队包括大型基金公司高管 外资投研主管 金牛基金经理 新财富最佳分析师等资深投研大将 [2] - 非投研板块业务带头人全部来自公募基金 具有深厚管理经验和行业影响力 [2] - 公司是中国基金业协会会员 具备投顾资格 [2]

公司税务及行政处罚情况 - 公司2023年营业外支出中罚款及滞纳金金额为69.36万元，其中滞纳金52.90万元，行政罚款14.80万元，其他项1.66万元 [4] - 滞纳金主要来自补缴以前年度印花税、增值税及其附加税、个人所得税、房产税等，具体补缴金额为个人所得税32.60万元、印花税114.17万元、增值税及附加税55.61万元、房产税1.67万元、企业所得税1.72万元、社保相关2.75万元 [5] - 行政处罚涉及4起事件，包括和远新材料导热油着火罚款30,000元、伊犁和远员工违规作业罚款13,000元、伊犁和远设备管理不规范罚款20,000元、武汉天赐丙烷存放违规罚款85,000元 [5][6] - 公司已制定《公司税务管理办法》及一系列内控制度，包括《采购管理制度》《固定资产管理制度》《销售合同管理办法》等，并采取整改措施如补缴税款、加强培训等 [6][7] 行政处罚披露及合规性 - 报告期内公司及其分子公司涉及7起行政处罚，其中3起为补充披露，主要因信用修复或主管部门未对外公示导致理解偏差 [8][9][24] - 行政处罚事项已全部整改，包括缴纳罚款、纠正违规行为、提交信用修复申请等 [10][11] - 根据《注册办法》及《证券期货法律适用意见第18号》，相关行政处罚不属于重大违法违规行为，不构成发行障碍 [12][13][14] - 行政处罚涉及违法行为未被认定为情节严重或重大违法行为，且未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣 [15][16][17] 安全生产管理 - 报告期内公司子公司存在6起安全生产相关行政处罚，涉及设备防护不足、危险品存放不当、违规作业等 [20][21] - 公司已建立完善的安全生产管理制度体系，包括《安全生产奖惩管理制度》《安全教育培训管理制度》《危险化学品安全管理制度》等22项制度 [21][22] - 针对交通违章问题，公司制定了《总公司行政车辆派车管理规定》等制度，并开展安全驾驶培训 [23] - 内部控制审计显示公司财务报告内部控制有效，不存在重大缺陷 [23][24] 产业政策符合性 - 公司主要产品包括大宗气体、工业级化学品、清洁能源、电子特气及电子化学品，不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的淘汰类、限制类产业 [26][27] - 电子特气及电子化学品属于国家鼓励类产业，被列入《产业结构调整指导目录（2024年本）》鼓励类项目 [26][28] - 工业级化学品（液氨、氨水）采用煤制合成氨工艺，不属于天然气限制类、禁止类利用领域 [29][30] - 公司产品符合《"十四五"原材料工业发展规划》《中国气体行业"十四五"发展指南》等国家产业政策 [31][32][33] 环保合规情况 - 公司主要产品中三氯氢硅、四氯化硅属于《环境保护综合名录（2021年版）》"高环境风险"产品，但采用了包含尾气处理的清洁生产工艺 [39][40] - 相关生产项目已取得环评批复（宜高环审[2022]27号、宜高环审[2024]37号），并建立了环境风险防范措施和应急预案 [41][42] - 环境风险防范措施包括生产事故预防措施（温度压力监控、联锁系统）和风险应急措施（三级防控体系、事故缓冲池） [43][44] - 近一年内未发生重大特大突发环境事件，符合环保要求 [40][41]

公司公告更新 - 公司收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函并已进行回复 [1] - 公司根据2024年年报和2025年一季报对审核问询函回复内容进行了更新 [2] - 更新文件包括华林证券、立信会计师事务所和泰和泰律师事务所出具的相关回复文件 [2] 发行进展 - 公司向特定对象发行股票事项需通过深交所审核并获得中国证监会注册 [2] - 最终能否通过审核及获得注册存在不确定性 [2]

公司基本情况 - 公司全称为湖北和远气体股份有限公司，股票代码002971，成立于2003年11月20日，注册地址为湖北省宜昌市长阳土家族自治县龙舟坪镇龙舟大道52号 [14] - 公司主营业务为气体产品的生产和销售，涵盖普通工业气体、大宗气体、特种气体及电子特气等，应用领域包括集成电路、显示面板、光伏、LED等新兴产业 [13][21] - 公司控股股东及实际控制人为杨涛、杨峰、杨勇发、冯杰，合计持股32.60%，四人签订一致行动协议 [16][17] 行业概况 - 工业气体行业被称为"工业的血液"，下游应用广泛，传统领域包括钢铁、化工等，新兴领域包括电子、光伏、医疗等 [21][28] - 全球工业气体市场规模2022年达10,238亿元，预计2026年增长至13,299亿元，年复合增速7%；中国市场规模2022年为1,964亿元，预计2026年达2,842亿元，年复合增速10% [26] - 电子特气市场规模从2017年的175亿元增长至2023年的496亿元，年复合增长率18.96%，预计2026年达到808亿元 [29] 公司竞争优势 - 品牌优势：公司为中国工业气体工业协会理事单位，获评"国家级专精特新'小巨人'企业"、"湖北省支柱产业细分领域隐形冠军示范企业"等称号 [42][43] - 产品优势：拥有多元化的气体产品体系，包括大宗气体、电子特气、硅基功能性新材料等，能够提供一站式服务 [42][44] - 技术优势：建立了100余人的研发团队，引进高学历人才，在气体合成、分离、纯化等领域拥有核心技术 [48][49] 本次发行方案 - 发行价格为14.78元/股，发行对象为湖北聚势投资发展有限公司和杨涛，认购股份锁定期为36个月 [2][4] - 募集资金总额不超过352,726.85万元，将全部用于补充流动资金和偿还有息负债 [3][6] - 发行完成后不会导致公司实际控制权变更，股权分布仍符合上市条件 [5] 行业发展趋势 - 电子特气国产替代加速：国内企业逐步突破认证壁垒与技术壁垒，在细分领域实现进口替代 [27][37] - "双碳"目标推动氢能发展：预计到2030年中国氢气需求达3,500万吨，终端能源占比提升至5% [33] - 工业尾气回收模式兴起：环保政策趋严推动尾气回收循环利用，市场潜力巨大 [34]

行业概况 - 工业气体是国民经济不可或缺的基础工业要素，广泛应用于钢铁、化工、石油等传统行业 [1] - 电子特种气体（电子特气）作为细分领域，在半导体、信息技术、新能源、新材料等新兴产业中发挥关键作用，被誉为精密制造的"高端血液" [1] - 2017-2023年中国特种气体市场规模从175亿元增长至496亿元，年复合增长率18.96%，预计2026年将达到808亿元 [4] - 半导体产业规模扩大为电子特气行业带来广阔需求空间和应用前景 [4] 公司战略转型 - 从传统工业气体向电子特气及硅基功能性新材料高端气体升级，构建综合型业务发展新格局 [1] - 2020年起创新打造全产业链循环体系，形成电子特气及电子化学品、硅基功能性新材料、大宗气体等六大业务协同发展格局 [4] - 目标打造能与国外气体公司同台竞技的专业化、创新型、综合型气体公司，为中国半导体等新兴工业提供保障和配套 [3] 技术创新与研发 - 依托气体合成、分离、深冷、提纯等核心技术，构建"人才+资金+平台"创新体系 [3] - 引进多领域技术专家及工程师，组建近200人的核心研发团队 [3] - 投入1.5亿元建成国内领先的研发检测中心，开展电子特气及硅基新材料领域技术研究与产业化应用 [3] - 与北京化工大学、湖北大学等高校开展产学研合作 [3] 生产基地与产能 - 年销售瓶装气500余万瓶、液态气体近100万吨，管道供气规模达6亿立方米，运营400余个现场供气项目 [2] - 宜昌电子特气及功能性材料产业园一期基本完工，二期建设中，具备8万吨三氯氢硅和5000吨硅烷试生产能力 [5][6] - 规划建设全球规模最大的电子级硅烷产能，配套3万吨乙炔产能和8万立方米/小时氮气供应能力 [6] - 潜江电子特气产业园具备40000立方米/小时高纯氢提纯能力，2万吨高纯氨精馏产能，以及尾气回收高纯一氧化碳、甲烷等生产线 [6][7] 循环经济模式 - 采用"绿色""智能""循环"发展理念，构建可持续发展的工业生态 [7] - 利用园区硅、氢、氯等资源优势，通过化学反应合成硅基电子特气和硅基新材料 [6] - 巧妙利用磷化工伴生的氟资源生产三氟化氮、六氟化钨等氟基电子特气 [6] - 通过管道供气管网为周边企业稳定供应氮气、硅烷、乙炔等气体 [6]

发行与财务数据 - 本次向特定对象发行股票价格为14.78元/股，数量不超40,053,403股，募集资金不超59,198.93万元[9][10] - 截至2025年3月31日，有息负债余额352,726.85万元[15] - 报告期各期末，流动比率分别为0.71、0.72、0.53和0.52 [15] - 报告期各期末，速动比率分别为0.67、0.68、0.49和0.48 [15] - 报告期各期末，资产负债率分别为58.98%、68.06%、69.67%和70.52% [15] - 报告期各期末，在建工程账面价值分别为46,216.91万元、151,452.32万元、217,177.45万元和228,910.32万元[17] - 报告期各期末，在建工程占资产总额比例分别为15.72%、37.17%、37.95%和38.66%[17] - 报告期内营业收入分别为132,160.74万元、165,455.54万元、153,299.28万元和35,462.98万元[18] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为7,445.57万元、8,376.72万元、7,317.21万元和2,519.71万元[18] 股权结构 - 截至2025年3月31日，杨涛持股4361.47万股，占比20.65%，为第一大股东[36] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股1.31158526亿股，占比62.10%[36][37] - 2024年10月11日，杨勇发质押440万股，占截至权益登记日总股本的2.12%[38] - 2024年10月17 - 18日，杨峰合计质押公司股票970.01万股，占总股本4.59%[39] - 2024年12月24 - 31日，杨涛累计质押公司股票2242.98万股，占总股本10.62%[40][41] 业绩相关 - 2024年公司营业收入和净利润同比下滑，因液氨市场竞争激烈价格下行[18] - 若未来液氨市场价格下滑且其他业务未增长，公司业绩有进一步下滑风险[18] 行业情况 - 公司所处工业气体行业竞争激烈，国外巨头拓展国内市场，国内企业发展壮大[19] - 空分设备向特大型化、大型化发展，公司业务延伸新领域，对综合竞争力要求更高[19] - 2022年全球工业气体行业市场规模为10238亿元，2026年有望达13299亿元，年复合增速约7%[58] - 2022年中国工业气体市场规模为1964亿元，2026年有望达2842亿元，年复合增速约10%[58] 公司业务与发展 - 公司已在宜昌、潜江、襄阳、黄冈建设四大液态气体生产基地，瓶装气体销售网络覆盖全省[85] - 公司两大产业园项目产能于2023年下半年开始陆续释放，目前三氯氢硅、四氯化硅、超纯氨已实现销售[92] - 2025年1 - 3月大宗气体收入16,545.63万元，占比49.01%[125] - 2025年1 - 3月工业级化学品收入11,536.06万元，占比34.17%[125] - 2025年1 - 3月清洁能源收入4,886.46万元，占比14.48%[125] - 2025年1 - 3月电子特气及电子化学品收入788.32万元，占比2.34%[125] - 2024年公司超纯氨产线开始量产[129] 未来展望 - 力争两年内太阳能行业市占率第一，三年内面板行业中国市占率第一，五年内在半导体领域占领全国市场，实现百亿销售目标[158] - 硅基功能性新材料产品计划做到50%出口[160] - 电子特气及电子化学品分别在两年内、三年内、五年内全面导入太阳能、面板、半导体领域[160] 其他 - 2024年中期和年度利润分配方案均为每10股派发现金红利1元（含税）[9] - 公司股票于深交所上市，代码002971.SZ，2024年12月授予限制性股票后股本增至2.11235亿股，截至报告出具日未完成工商登记[30] - 公司现有研发人员100余人，建立起技术研发人才队伍[98] - 专利成果转化率保持在90%以上，获已授权发明专利22项，实用新型专利156项[101] - 参与编制10项国家标准，拥有7项湖北省科技成果登记证书[101] - 与三峡大学、武汉轻工大学合作在重点期刊已发表论文4篇[99] - 2024年取得交通运输企业安全标准化二级达标[102] - 截至2025年3月31日，固定资产原值239,333.90万元，净值186,984.31万元，综合成新率78.13%[153] - 截至2025年3月31日，公司可能涉及财务性投资相关报表科目财务性投资合计5514.25万元[176] - 截至2025年3月31日，公司其他应收款账面价值为3266.48万元，对应账面余额3437.60万元[176] - 截至2025年3月31日，公司其他流动资产为7843.08万元[178] - 截至2025年3月31日，公司长期应收款为6,283.18万元，主要为融资租赁保证金[180][181] - 截至2025年3月31日，公司长期股权投资为14,207.48万元，其中财务性投资金额为4,096.25万元[182][183] - 截至2025年3月31日，公司长期待摊费用为6,243.06万元，主要为融资手续费及相关费用、装修及维修改造等[186][187] - 截至2025年3月31日，公司其他非流动金融资产为1,418.00万元，均为财务性投资[189][193] - 截至2025年3月31日，公司其他非流动资产为8,034.57万元，主要为预付土地、工程及设备款[190][191] - 截至2025年3月31日，公司财务性投资金额合计5,514.25万元，占归属于母公司所有者权益合计数的3.50%[194] - 2022年6月30日，十堰和远因设备问题被十堰市应急管理局罚款10,000元[197] - 2024年9月4日十堰和远被没收违法所得560元，罚款3780元[198] - 2022年3月22日黄石和远被罚款3000元[198] - 2023年7月12日和远新材料被罚款30000元，直接经济损失8900元[198] - 2023年7月25日伊犁和远被罚款10000元，负责人被罚款2000元，责任员工被罚款1000元[198] - 2023年8月3日伊犁和远被罚款20000元[198] - 2023年9月4日武汉天赐被罚款60000元，负责人被罚款25000元[198] - 发行人子公司行政处罚不构成本次发行障碍[198] - 截至募集说明书出具日，发行人不存在影响本次发行的重大舆情情形[199][200]

公司基本信息 - 公司成立于2003年11月20日，注册资本2.08亿元，股票代码002971.SZ[3] - 法定代表人为杨涛，注册地址在湖北省宜昌市长阳土家族自治县[3] - 联系电话和传真均为0717 - 6074701，互联网地址为https://www.hbhy - gas.com/[3][5] - 电子邮箱为heyuan@hbhy - gas.com，主要经营各类气体产品及工业尾气回收循环利用[5][6] 财务数据 - 2022 - 2025年3月31日资产总额分别为293,982.60万元、407,455.48万元、572,319.71万元、592,130.27万元[11] - 2022 - 2025年3月31日负债总额分别为173,380.66万元、277,318.47万元、398,722.59万元、417,559.62万元[11] - 2022 - 2025年3月31日股东权益分别为120,601.94万元、130,137.01万元、173,597.12万元、174,570.64万元[11] - 2022 - 2025年1 - 3月营业收入分别为132,160.74万元、165,455.54万元、153,299.28万元、35,462.98万元[13] - 2022 - 2025年1 - 3月营业成本分别为102,945.50万元、135,124.08万元、123,428.06万元、28,407.34万元[13] - 2022 - 2025年1 - 3月营业利润分别为9,271.25万元、9,857.93万元、7,252.17万元、2,769.76万元[13] - 2022 - 2025年1 - 3月净利润分别为7,445.53万元、8,377.86万元、7,383.00万元、2,465.42万元[14] - 2025年1 - 3月、2024 - 2022年经营活动现金流量净额分别为565.43万元、16,505.89万元、2,088.08万元、4,248.44万元[15] - 2025年1 - 3月、2024 - 2022年投资活动现金流量净额分别为 - 8,320.29万元、 - 121,018.06万元、 - 45,173.23万元、 - 62,769.38万元[15] - 2025年1 - 3月、2024 - 2022年筹资活动现金流量净额分别为 - 3,277.64万元、128,918.93万元、39,561.16万元、49,299.92万元[15] - 2025年1 - 3月归属于普通股股东净利润加权平均净资产收益率为1.60%，基本和稀释每股收益均为0.12元[17] - 2024 - 2022年度归属于普通股股东净利润加权平均净资产收益率分别为5.54%、6.70%、6.35%，基本和稀释每股收益分别为0.35元、0.40元、0.36元[17] - 2025年1 - 3月流动比率为0.52倍，速动比率为0.48倍[19] - 2025年1 - 3月母公司资产负债率为59.99%，合并资产负债率为70.52%[19] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为1.43次，存货周转率为3.79次[19] - 2025年1 - 3月每股净资产为7.46元，每股经营活动现金流量为0.03元，每股净现金流量为 - 0.52元[19] 公司风险与资产情况 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧等风险，生产成本受电价等因素影响[20][24] - 截至2025年3月31日，固定资产、在建工程受限资产账面价值分别为16.35亿元和14.07亿元，占总资产比例51.37%[29] - 截至2025年3月31日，有息负债余额合计352,726.85万元[32] - 报告期各期末，流动比率分别为0.71、0.72、0.53和0.52，速动比率分别为0.67、0.68、0.49和0.48，资产负债率分别为58.98%、68.06%、69.67%和70.52%[32] - 报告期各期末，在建工程账面价值分别为46,216.91万元、151,452.32万元、217,177.45万元和228,910.32万元，占资产总额比例分别为15.72%、37.17%、37.95%和38.66%[33] 发行股票相关 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金59,198.93万元，用于补充流动资金和偿还有息负债[38][51] - 截至出具日，实际控制人持股6,887.21万股，比例32.60%，质押3,652.99万股，占比53.04%[41] - 发行股票为境内上市A股，每股面值1元，定价基准日为第五届董事会第五次会议决议公告日，发行价格调整为14.78元/股[42][45][46] - 发行数量不超40,053,403股，不超发行前总股本30%[47] - 湖北聚势和杨涛分别认购26,702,269股、13,351,134股，金额分别为39,465.95万元、19,732.98万元[48] - 发行对象所认购股票36个月内不得转让，发行决议12个月内有效[52][55] - 2024年10月17日，董事会和监事会审议通过发行议案；11月4日，股东大会审议通过[61][62] 保荐相关 - 保荐人将在发行上市当年剩余时间及以后一个完整会计年度内持续督导[63] - 保荐人督导公司完善相关制度，提醒并督导发行人通报信息[63][64] - 中介机构对保荐人存疑意见应做解释或出具依据[64] - 华林证券认为发行A股符合法规，具备上市条件，同意推荐并承担保荐责任[66]

股权结构 - 截至2024年9月30日，杨涛、杨峰、杨勇发、冯杰分别持股20.97%、7.53%、3.29%、1.33%，合计33.11%[3] - 截至回复出具日，杨涛持股20.65%，市值约95385.35万元[7] - 6年后，四人持股比例将从43.35%降至36.73%[33] 资金募集 - 公司向特定对象募资不超59599.46万元，湖北聚势认购上限39732.98万元，杨涛19866.4万元[3] - 受利润分配影响，发行价从14.98元/股调至14.78元/股，认购资金从60000万元调至59198.93万元[11] 资金来源与借款 - 杨涛等四人自有现金5000万元，外部借款55000万元，含向何功威借款19000万元[23] - 杨涛从新动能基金、山东土地、山东铁路拟借款共3.6亿元，年利率8.5%[13] - 杨涛向兴业银行申请1.2亿元个人股票质押融资贷款[17] 财务状况 - 截至2025年3月31日，有息负债352726.85万元，资产负债率70.52%[34] - 2022 - 2024年营收复合增长率7.70%，高于同行5.45%[48] - 预计未来年均营收增长率5%，2025 - 2027年营收分别为160964.24万元、169012.46万元、177463.08万元[48][50] 业务经营 - 2025年1 - 3月主营业务收入33756.47万元，终端客户收入占比72.77%[104] - 2025年1 - 3月液氨销售收入11252.65万元，销售数量54269.53吨，单价2073.47元/吨，毛利率4.00%[110] - 2025年1 - 3月贸易业务前五大供应商采购金额12812.65万元，占采购总额50.15%[118] 客户与市场拓展 - 2023年拓展液氨终端客户市场，新增楚星化工等客户[120] - 2024年液氨主要销售客户转变为贸易商，宜昌力能进入前五大客户名单[121] - 2025年1 - 3月拓展液氨终端客户，大峪口化工进入前五大客户名单[121] 合同与账款 - 截至2025年3月31日，对宜都尧逸、丰楚化工等客户合同负债余额分别为69.92万元、205.79万元等[125] - 截至2025年3月31日，对公安众兴期末合同负债、应收账款余额分别为7.50万元、73.30万元[126] - 截至2025年6月30日，与部分公司往来款项已结清，部分应收账款、预付账款等已收回或结清[170][174][182]

股权结构 - 截至2024年9月30日，杨涛、杨峰、杨勇发、冯杰分别持有公司20.97%、7.53%、3.29%、1.33%股份，合计持有33.11%[10] - 杨涛等4人合计拥有发行人32.60%的表决权[18] - 发行前控股股东及实控人合计持股6887.21万股，占比32.60%，质押3652.99万股，占比53.04%[53] 股份认购 - 公司本次向特定对象发行募集资金总额不超过59,599.46万元，湖北聚势认购上限金额39,732.98万元，杨涛认购上限金额为19,866.4万元[10] - 湖北聚势和杨涛认购和远气体股票合计金额6亿元，其中杨涛个人认购2亿元，湖北聚势认购4亿元[40] - 湖北聚势和杨涛承诺所获股份36个月内不转让，免于发出收购要约[60] 资金来源 - 杨涛等参与认购资金来源合计60000万元，含自有现金5000万元等[24] - 杨涛等4人将为湖北聚势提供3.90亿元资金，借款期限5年，年利率5%[22] - 杨涛向兴业银行提交1.2亿元个人股票质押融资贷款申请并取得借款意向函[32] 财务状况 - 截至2025年3月末，公司货币资金为37,208.87万元，仅能覆盖当期短期借款与一年内到期的非流动负债之和的25.06%[61] - 2025年3月末公司资产负债率为70.52%，高于可比公司平均值37.70%[62] - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为7.70%，高于同行业可比公司平均值5.45%[73] 未来展望 - 公司估计未来营业收入年均增长率为5%，预计2025 - 2027年三年营业收入分别为160,964.24万元、169,012.46万元、177,463.08万元[73][74] - 未来三年新增流动资金需求为10,373.77万元[76][77] - 按实际控制人对外借款最低利率5%测算，公司补流偿债后每年能够降低利息支出2959.95万元，增加净利润2515.95万元[48] 募投项目 - 首次公开发行募集资金3.91亿元于2020年1月8日到位，截至2024年9月30日已使用完毕[95] - 变更募投项目暨用途的募集资金金额为1.48亿元[95] - 鄂西北气体营运中心项目预期年均销售收入7093.86万元，年均税后利润1571.31万元[98,99] 产品销售 - 2025年1 - 3月公司贸易产品收入合计13,642.61万元，公司营业收入35,462.98万元，贸易产品收入占比38.47%[145] - 2025年1 - 3月液氨销售收入11,252.65万元，销售单价2,073.47元/吨，销售数量54,269.53吨，毛利率4.00%[147] - 2025年1 - 3月液化天然气销售收入2,389.96万元，销售单价4,320.66元/吨，销售数量5,531.48吨，毛利率6.26%[150] 客户合作 - 2025年1 - 3月前五大客户销售总额8189.84，占比23.09%[119] - 2024年度前五大客户销售总额32787.94，占比21.39%[119] - 2023年度前五大客户销售总额44024.83，占比26.61%[119] 贸易业务 - 报告期内向贸易商销售的收入金额分别为46,239.22万元、38,452.97万元、47,156.39万元、9,192.67万元，占比分别为35.97%、23.84%、32.03%、27.23%[142] - 2022 - 2024年公司贸易业务发函比例分别为94.48%、97.72%、92.70%[173] - 2022 - 2024年公司贸易业务回函确认相符比例分别为81.13%、63.37%、84.61%[173] 关联交易 - 2025年1 - 3月发行人向既是客户又是供应商的主要单位销售金额为5890.74万元，占比16.61%[179] - 2024年度发行人向既是客户又是供应商的主要单位销售金额为30833.03万元，占比20.11%[179] - 2023年度发行人向既是客户又是供应商的主要单位销售金额为19460.82万元，占比11.76%[179]

公司基本信息 - 公司注册资本为2.08亿元，2024年12月授予限制性股票后股本增至2.11235亿股[4][5] - 截至2025年3月31日，杨涛持股比例20.65%，持股数4361.47万股[10] - 截至2025年3月31日，公司前十名股东合计持股比例62.10%，持股总数1.31158526亿股[10] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额59.213027亿元，2024年12月31日为57.231971亿元[12] - 2025年1 - 3月营业收入3.546298亿元，2024年度为15.329928亿元[13] - 2025年1 - 3月营业利润2769.76万元，2024年度为7252.17万元[14] - 2025年1 - 3月净利润2465.42万元，2024年度为7383万元[14] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额565.43万元，2024年度为1.650589亿元[15] - 2025年1 - 3月投资活动现金流量净额 - 8320.29万元，2024年度为 - 12.101806亿元[15] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流量净额 - 3277.64万元，2024年度为12.891893亿元[15] - 2025年1 - 3月归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为1.60%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.12元[18] - 2025年1 - 3月流动比率为0.52倍，速动比率为0.48倍，资产负债率（母公司）为59.99%，资产负债率（合并）为70.52%[20] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为1.43次，存货周转率为3.79次[20] - 2025年1 - 3月每股净资产为7.46元，每股经营活动现金流量为0.03元，每股净现金流量为 - 0.52元[20] 发行股票相关 - 本次发行定价基准日为公司第五届董事会第五次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[35] - 本次发行对象为湖北聚势和杨涛，不超过35名[43] - 本次向特定对象发行股票数量不超过40,053,403股，不超过发行前总股本的30%[78] - 公司本次向特定对象发行股票拟募集资金59,198.93万元[102] 财务性投资 - 截至2025年3月31日，公司财务性投资金额合计5514.25万元，占归属于母公司所有者权益合计数的3.50%[75] 公司运营与发展 - 公司两大产业园2023年下半年产能陆续释放，三氯氢硅、四氯化硅、电子级超纯氨已实现销售[119] - 公司设立七大销售事业部，分别为瓶装连锁、液态气体、电子特气及电子化学品、硅基功能性新材料、氢能及尾气回收、工业级化学品和LNG事业部[121] - 公司现有研发人员150余人[124] - 公司专利成果转化率保持在90%以上，获已授权发明专利22项，实用新型专利156项[126] - 公司参与编制10项国家标准，拥有7项湖北省科技成果登记证书[126] 行业前景 - 到2030年中国氢气需求将由目前2000多万吨达到3,500万吨，在终端能源体系中占比由不到3%提升至5%[109] - 到2050年氢能在中国终端能源体系中占比至少达10%，氢气需求接近6,000万吨，产业链年产值约12万亿元[109] - 战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重从“十三五”规划的15%上升至17%[112] - 全球电子特气市场海外四巨头占比超70%，中国市场占比约85%[113]