利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以196,698,691为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.62元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[2] - 2021年度以总股本232381032股为基数，每10股派发现金股利0.47元，共计分配现金10921908.50元[140] - 2022年拟以总股本196698691股为基础，每10股派发现金股利0.62元，共计拟派发现金股利12195318.84元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[141] - 公司自2015年10月15日在港交所上市后，累计向投资者派发现金红利7292.65935万元，2022年利润分配预案计划派发现金红利1219.531884万元[164] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入10.4987698811亿元，较2021年增长2.78%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润6094.866404万元，较2021年增长13.85%[10] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2932.542735万元，较2021年下降41.91%[10] - 2022年末总资产26.8951489044亿元，较2021年末下降4.30%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产13.6009096804亿元，较2021年末下降17.10%[10] - 2022年第一至四季度营业收入分别为2.4387507541亿元、2.5257937756亿元、2.8038046538亿元、2.7304206976亿元[13] - 2022年非流动资产处置损益为 - 27.464196万元，计入当期损益的政府补助为1767.755710万元[13][14] - 2022年非经常性损益合计3162.323669万元[14] - 2022年公司实现营业收入10.50亿元，较上年同期增长2.78%[23] - 2022年公司实现净利润6,094.87万元，较上年同期增加13.85%[23] - 截至2022年末公司总资产26.90亿元，净资产13.60亿元，资产负债率49.43%[23] - 2022年公司营业收入10.4987698811亿元，前五大客户销售占比28.54%[27] - 2022年公司线上销售1410.83万元，较2021年同期降低29.93%[27] - 2022年公司向外部供应商采购直接材料和燃料动力金额分别为7.2488923068亿元、2884.890419万元[28] - 2022年公司营业成本8.4998941453亿元，其中直接材料占比82.79%[30] - 2022年营业收入合计10.4987698811亿元，同比增长2.78%[35] - 液体乳及乳制品营业收入10.2198459999亿元，占比97.34%，同比增长15.71%[35] - 灭菌乳营业收入4.8965678390亿元，占比46.64%，同比增长52.84%[35] - 甘肃地区营业收入6.0969247142亿元，占比58.08%，同比增长10.75%[36] - 直销模式营业收入3.4799745471亿元，占比33.15%，同比增长30.61%[36] - 液体乳及乳制品销售量123530.44吨，同比下降1.44%；生产量125325.23吨，同比下降1.24%；库存量2291.91吨，同比增长55.53%[36] - 液体乳及乳制品制造业主营业务直接材料成本7.0378078552亿元，占比82.79%，同比增长21.02%[37] - 前五名客户合计销售金额2.3125896188亿元，占年度销售总额比例20.00%[38] - 前五名供应商合计采购金额3.2742517995亿元，占年度采购总额比例27.19%[39] - 2022年销售费用5393.910856万元，同比下降11.19%；管理费用7889.108873万元，同比下降22.09%；财务费用1230.467133万元，同比下降2.40%；研发费用829.771103万元，同比下降10.27%[39][40] - 宣传促销费2022年为252.85万元，占比4.69%，较2021年减少74.29%[41] - 研发投入金额2022年为2374.22万元，较2021年增长156.76%，占营业收入比例为2.26%，较2021年增加1.35%[48] - 经营活动产生的现金流量净额2022年为1.80亿元，较2021年下降13.06%，主要因材料价格上涨采购成本增加[50][51] - 投资活动现金流入小计2022年为2015.65万元，较2021年下降52.03%，主要因收到固定资产处置款减少[51] - 投资活动现金流出小计2022年为2.05亿元，较2021年下降45.25%，主要因支付固定资产购置款减少[51] - 筹资活动现金流入小计2022年为11.50亿元，较2021年增长51.35%，主要因银行短期借款增加[51] - 筹资活动现金流出小计2022年为12.72亿元，较2021年增长40.91%，主要因偿还银行短期借款及现金股利增加[51][52] - 现金及现金等价物净增加额2022年为 - 1.09亿元，较2021年增长59.47%[51] - 2022 年末货币资金 256,417,848.23 元，占总资产 9.53%，较年初占比下降 4.83%[54] - 2022 年末应收账款 65,543,264.41 元，占总资产 2.44%，较年初占比上升 1.05%[54] - 2022 年末存货 224,482,677.74 元，占总资产 8.35%，较年初占比上升 2.07%[54] - 2022 年末短期借款 530,618,943.13 元，占总资产 19.73%，较年初占比上升 12.09%，因公司流动资金需求加大[54] 股东与实际控制人变更 - 2021年6月30日公司控股股东变更为甘肃省农垦集团有限责任公司，实际控制人变更为甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会[9] 公司聘请机构 - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为华龙证券股份有限公司[10] 奶牛养殖业务数据关键指标变化 - 截至2022年末公司在甘肃和陕西拥有7座运营中的标准化奶牛养殖场，存栏奶牛20,402头，较2021年末提高16.10%[22] - 2022年末公司生产性生物资产期末余额5.99亿元，较2021年末提高11.96%[22] - 2022年公司生鲜乳产量约96,363吨，较2021年提升13.81%[22] - 公司自有牧场全群牛只淘汰率约18.11%[22] - 2022年末公司存栏奶牛20402头，较2021年末提高16.10%[30] - 2022年公司生鲜乳产量约96363吨，较2021年提升13.81%[30] 公司业务基本情况 - 公司以甘肃省、青海省、陕西省为主要销售区域，拥有“庄园牧场”“圣湖”“东方多鲜庄园”三个乳品品牌[20] - 公司产品包括巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳、含乳饮料等液态乳制品[20] - 公司销售模式分为直销、分销及经销模式[25] 销售渠道数据关键指标变化 - 2022年末公司直销、分销、经销商客户分别为146户、199户、509户，2021年末分别为135户、222户、471户[27] 产品产量与销量数据关键指标变化 - 2022年灭菌乳产量65969.91吨，同比增长52.01%；销量65227.39吨，同比增长51.00%[30] 公司项目荣誉 - 公司“日加工600吨液体奶改扩建项目”入选“甘肃省第一批数字化车间”[31] - 东方乳业先后荣获国家、省、市各种荣誉60余项[34] 研发成果 - 日粮中添加乳励嘉研究完成，泌乳牛单产增加0.5kg以上，乳蛋白提升5%以上，每年产生经济效益约280万[45] 非经常性损益情况 - 投资收益为 -787,942.82 元，占利润总额比例 -1.16%，与国内信用证相关且不具可持续性[53] - 公允价值变动损益为 19,913,790.10 元，占利润总额比例 29.20%，与生产性生物资产（奶牛）公允价值变动有关且不具可持续性[53] - 营业外收入为 1,168,041.72 元，占利润总额比例 1.71%，与债务清理相关且不具可持续性[53] - 营业外支出为 1,404,943.04 元，占利润总额比例 2.06%，主要与提前终止合同相关且不具可持续性[53] 募集资金使用情况 - 2017 年公开发行 A 股募集资金总额 30,950.37 万元，累计使用 29,156.6 万元，尚未使用 1,793.77 万元，累计变更用途比例 83.00%[57] - 2020 年非公开发行 A 股募集资金总额 36,887.88 万元，累计使用 22,911.81 万元，尚未使用 13,976.06 万元，累计变更用途比例 0.00%[57] - 2020年公司非公开发行4300万股A股，每股8.78元，募集资金总额3.7754亿元，净额3.6887878679亿元[59] - 截至2022年12月31日，累计使用非公开发行A股募集资金2.2911814582亿元，未使用余额1.4368755057亿元，暂补流动资金1亿元[59] - 截至2022年12月31日，非公开发行A股募集资金专户金额6162.525057万元，其中2017年未使用本金1793.77万元，2020年未使用资金4368.755057万元[59] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目承诺投资26019.33万元，调整后投资5340万元，截至期末累计投入3546.23万元，投资进度66.41%[59] - 收购西安东方乳业有限公司82%股权项目承诺投资15000万元，截至期末累计投入15000万元，投资进度100%[60] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目承诺投资32887.88万元，截至期末累计投入18911.81万元，投资进度57.50%[60] - 偿还银行借款项目承诺投资4000万元，截至期末累计投入4000万元，投资进度100%[60] - 2022年金川区万头奶牛养殖循环产业园项目实现净利润1783.67万元，至年末未全部达产[60] - 2018年公司将“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”10059.121495万元和“自助售奶机及配套设施建设项目”4940.878505万元，合计1.5亿元变更用于收购西安东方乳业82%股权[62] - 2018年4月子公司宁夏庄园因所在区域划入畜禽养殖禁养区，“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金变更实施地点[63] - 公司变更“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”实施主体为瑞嘉牧业，承接5340万元购买约3000头牛的养殖[64] - 2020年非公开发行A股股票，公司用募集资金100708317.44元置换金川区万头奶牛养殖循环产业园项目前期自筹投入资金[65] - 2018 - 2019年，公司两次使用1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，均提前归还[66][67] - 2020 - 2021年，公司三次使用5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，均提前归还[68] - 2021年公司使用不超过1.5亿元闲置募集资金（2020年1亿、2017年0.5亿）暂时补充流动资金，分两次提前归还完毕[68][69] - 2020 - 2022年，公司三次使用2020年非公开发行的1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，前两次提前归还，截至2022年12月31日，第三次1亿元未到期[69] - 截至2022年12月31日，2017年公开发行A股募集资金尚未使用金额为17937700元（含利息收入）[70] - 截至2022年12月31日，2020年非公开发行A股募集资金尚未使用金额为143687550.57元，1亿元用于补充流动资金，43687550.57元继续用于产业园项目[71] - 2019年9月公司财务失误用募集资金专户支付474万元牛只购买款，12月归还[72] - 2019年12月公司将6000万元募集资金转入银行承兑汇票保证金账户，2020年1月退回2000万元，3月退回4000万元[73] - 2020年4月公司使用5000万元闲置募集资金补充流动资金，超约定期限6天，2021年4

收入和利润 - 营业收入本报告期2.80亿元同比增长10.12%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期2126.26万元同比增长125.46%[5] - 营业总收入同比增长5.6%至7.768亿元[22] - 净利润同比下降6.0%至3033万元[23] - 稀释每股收益0.15元，同比增长7.1%[24] - 加权平均净资产收益率本报告期1.43%同比上升0.85个百分点[5] 成本和费用 - 营业成本同比增长13.8%至6.240亿元[22] - 研发费用年初至报告期末1249.56万元同比增长141.14%[10] - 研发费用同比增长141.1%至1250万元[22] - 财务费用同比下降37.7%至748万元[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末1.11亿元同比下降47.24%[5] - 销售商品提供劳务收到现金858.3百万元，同比增长5.2%[24] - 经营活动现金流量净额111.1百万元，同比下降47.2%[24] - 购买商品接受劳务支付现金604.8百万元，同比增长38.5%[24] - 支付的各项税费28.1百万元，同比下降33.0%[24] - 购建固定资产等长期资产支付现金137.5百万元，同比下降62.5%[25] - 取得借款收到现金910.0百万元，同比增长196.4%[26] - 偿还债务支付现金638.0百万元，同比增长75.0%[26] - 筹资活动现金流出1115.3百万元，同比增长41.1%[26] - 期末现金及现金等价物余额283.0百万元，同比下降10.9%[26] 借款和债务 - 短期借款本报告期末4.30亿元较上年度末增长100.53%[10] - 长期借款本报告期末4.99亿元较上年度末增长41.23%[10] - 短期借款同比增长100.5%至4.305亿元[20] - 长期借款同比增长41.2%至4.992亿元[20] 资产和负债 - 2022年9月30日货币资金为282,978,231.55元，较年初403,688,542.41元下降29.9%[19] - 2022年9月30日存货为186,382,521.02元，较年初176,459,492.20元增长5.6%[19] - 2022年9月30日固定资产为1,374,019,228.69元，较年初1,466,960,921.76元下降6.3%[19] - 资产总额同比下降5.8%至26.476亿元[20] - 归属于母公司所有者权益同比下降19.0%至13.295亿元[21] - 合同负债同比下降29.7%至1315万元[20] - 在建工程较上年度末增长1045.42%至2266.83万元[10] 非经常性收益 - 政府补助贡献非经常性收益897.41万元[7] - 汇兑收益贡献非经常性收益1822.63万元[7] 股权和股东信息 - 报告期末普通股股东总数为20,368户，其中A股股东20,363户，非上市外资股登记股东5户[12] - 甘肃省农垦资产经营有限公司持股比例为19.28%，持股数量为37,931,665股[12] - 马红富持股比例为16.37%，持股数量为32,197,400股，其中质押30,000,000股[12] - 兰州庄园投资有限公司持股比例为15.71%，持股数量为30,894,700股[12] - 上海福菡商务咨询有限公司持股比例为7.63%，持股数量为15,000,000股[12] H股回购 - 公司H股回购要约以每股10.89港元价格进行，截至2022年7月21日已收到33,718,100股H股有效接纳，占H股总数95.98%[15] - 截至2022年8月18日H股回购最终收到34,800,653股有效接纳，占H股总数约99.06%，占公司总股本约14.98%[16]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.96亿元，同比增长3.25%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为906.99万元，同比下降60.31%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1002.62万元，同比下降134.22%[23] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降60.00%[23] - 加权平均净资产收益率为0.55%，同比下降0.88个百分点[23] - 公司2022年上半年营业收入496,454,452.97元，同比增长3.25%[56] - 液体乳及乳制品收入481,753,546.34元，同比增长19.28%，占总收入97.04%[58] - 灭菌乳收入236,477,295.65元，同比增长91.52%[58] - 其他地区收入99,167,025.36元，同比增长128.72%[58] - 2022年线上销售额1,089.54万元，同比增长32.15%[43] 成本和费用（同比环比） - 营业成本391,225,123.14元，同比增长14.20%[56] - 公司乳制品生产成本因饲料价格上涨和新设备折旧增加而上升，同时受疫情影响运营成本增加[37] - 液体乳及乳制品直接材料成本3.19亿元，占营业成本81.66%[46] - 销售费用总额同比下降6.28%至27.72百万元，其中宣传促销费大幅减少65.76%至1.57百万元[61] - 财务费用同比下降98.24%至162,450.48元，主要系汇兑收益所致[56] - 研发投入同比增长85.20%至7,250,016.89元[56] - 租赁及物业费增长34.81%至0.88百万元，主要因自取柜租赁费增加[61] 各业务线表现 - 公司产品涵盖巴氏奶（保质期短）与UHT灭菌奶（保质期长）两大品类[15] - 公司采用巴氏杀菌（62-85℃）和UHT灭菌（135-150℃）两种工艺技术[15] - 灭菌乳产量32,039.03吨，同比增长71.87%[47] - 直销模式销售收入1.54亿元，毛利率9.74%[42] - 分销模式销售收入1.14亿元，毛利率30.55%[42] - 经销模式销售收入2.28亿元，毛利率24.26%[42] - 液体乳及乳制品收入481,753,546.34元，同比增长19.28%，占总收入97.04%[58] - 灭菌乳收入236,477,295.65元，同比增长91.52%[58] 各地区表现 - 其他地区收入99,167,025.36元，同比增长128.72%[58] - 公司主营业务收入80%以上来自甘肃陕西青海三省[102] 生产与供应链 - 公司生鲜乳指未经杀菌消毒的原料奶青贮指经发酵处理的粗饲料[14][15] - 公司存栏奶牛17,775头，较2021年末增长1.15%[39] - 生产性生物资产期末余额5.43亿元，较2021年末增长1.54%[39] - 2022年上半年生鲜乳产量48,132吨，同比增长10.94%[39] - 自有牧场全群牛只淘汰率约9.17%[39] - 公司2022年上半年末存栏奶牛17,775头，较2021年末的17,573头增长1.15%[50] - 2022年上半年生鲜乳产量48,132吨，较2021年同期的43,387吨提升10.94%[50] - 自有牧场原奶供应比例达到70%[108] - 生产性生物资产由534,963,500.00元增至543,220,000.00元，增长1.5%[198] 管理层讨论和指引 - 公司面临奶牛养殖规模化疫病风险及原材料上涨风险[4] - 公司2022年半年度报告期内不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 金川区万头奶牛循环产业园项目全面达产后每年可提供优质生鲜奶68,000吨[50] 资产和负债变化 - 总资产为28.72亿元，较上年度末增长2.19%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为16.39亿元，较上年度末下降0.11%[23] - 货币资金同比增长28.8%至519.82百万元，占总资产比例上升3.74个百分点至18.1%[64] - 短期借款同比激增112.2%至455.46百万元，占总资产比例上升8.22个百分点至15.86%[66] - 固定资产减少3.86%至1,410.24百万元，占总资产比例下降3.1个百分点至49.1%[64] - 在建工程增长214.7%至6.23百万元，占总资产比例上升0.15个百分点[66] - 公司货币资金余额为519,821,227.76元，较期初403,688,542.41元增长28.76%[197] - 公司应收账款余额为40,480,124.59元，较期初38,980,803.20元增长3.85%[197] - 公司存货余额为167,827,864.06元，较期初176,459,492.20元下降4.89%[197] - 公司流动资产合计743,097,837.57元，较期初633,438,341.94元增长17.31%[197] - 固定资产从1,410,236,911.02元增至1,466,960,921.76元，增长4.0%[198] - 短期借款从214,666,056.62元大幅增加至455,457,069.44元，增幅112.3%[198][199] - 应付账款从253,384,536.76元下降至154,531,248.31元，减少39.0%[198][199] - 在建工程从1,979,040.00元增至6,228,214.65元，增幅214.7%[198] - 合同负债从18,717,096.18元降至11,889,975.19元，减少36.5%[198][199] - 长期借款由353,447,610.09元微增至357,394,609.94元，增长1.1%[199] - 未分配利润从530,362,138.48元略降至528,510,186.84元，减少0.3%[199] - 资产总计从2,810,379,800.62元增至2,872,030,596.15元，增长2.2%[198][199] - 负债合计从1,169,686,750.11元增至1,233,189,497.28元，增长5.4%[199] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4099.04万元，同比下降61.45%[23] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计1909.61万元，主要包含汇兑收益1606.20万元和政府补助595.68万元[27] - 生产性生物资产公允价值变动导致亏损11.56百万元，占利润总额-88.29%[63] - 营业外收入1.68百万元主要来自政府补助，占利润总额12.87%[63] 募集资金使用 - 2017年A股募集资金30.95百万元已全部使用完毕，2020年非公开发行募集资金尚有151.42百万元未使用[74] - 2017年A股公开发行募集资金净额为3.095亿元人民币[75] - 2017年A股公开发行每股发行价格为7.46元人民币[75] - 截至2022年6月30日，2017年A股募集资金累计使用3.1106亿元人民币[76] - 2017年A股募集资金专户利息净收入累计155.21万元人民币[76] - 2020年A股非公开发行募集资金净额为3.6888亿元人民币[77] - 2020年A股非公开发行每股发行价格为8.78元人民币[77] - 2022年上半年非公开发行募集资金使用429.40万元人民币[78] - 截至2022年6月30日，非公开发行募集资金累计使用2.1746亿元人民币[78] - 非公开发行募集资金专户利息净收入累计280.47万元人民币[78] - 截至2022年6月30日，非公开发行募集资金余额为1.5422亿元人民币[78] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目承诺投资额26,019.33万元，实际投资5,340万元，投资进度100%[81] - 自助售奶机及配套设施建设项目原承诺投资4,931.04万元，实际投资0元，资金全部变更用途[81] - 收购西安东方乳业82%股权项目投资额15,000万元，投资进度100%[81] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目承诺投资额10,610.37万元，实际投资4,246.34万元，投资进度100%[81] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目（另一项）承诺投资32,887.88万元，实际投资17,745.88万元，投资进度53.95%[81] - 偿还银行贷款项目投资额4,000万元，投资进度100%[81] - 承诺投资项目总投资额67,838.25万元，累计投资52,696.25万元[81] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目2022年上半年实现净利润1,100.05万元[81] - 自助售奶机项目募集资金49,408,785.05元（含利息）全部变更用于收购东方乳业股权[81] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目部分募集资金变更用于收购东方乳业82%股权项目[81] - 变更募集资金用途1.5亿元用于收购西安东方乳业82%股权[82] - 使用自筹资金预先投入募投项目1.007亿元后以募集资金置换[82] - 2018年使用1亿元闲置募集资金补充流动资金[82] - 2019年使用1亿元闲置募集资金补充流动资金[82] - 2020年使用5000万元闲置募集资金补充流动资金[82] - 2021年4月使用5000万元闲置募集资金补充流动资金[83] - 2021年9月使用1.5亿元闲置募集资金补充流动资金[84] - 2021年9月提前归还2000万元补充流动资金[84] - 2022年1月提前归还3000万元补充流动资金[84] - 2020年非公开发行使用1亿元闲置募集资金补充流动资金[85] - 公司使用不超过15000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，其中2020年非公开发行募集资金10000万元，2017年首次公开发行A股募集资金5000万元[86] - 截至2022年06月30日，公司2017年公开发行A股募集资金尚未使用金额为0元，已全部用完[87] - 截至2022年06月30日，公司2020年非公开发行A股募集资金尚未使用金额为154224696.92元，其中100000000元用于补充流动资金，54224696.92元存放于募集资金专用账户[88] - 2019年公司误将474万元募集资金用于预付牛只购买款，已于当月归还至募集资金专户[89] - 2019年公司将6000万元募集资金转入银行承兑汇票保证金账户，其中2000万元已于2020年1月归还，剩余4000万元于2020年3月转回募集资金专户[89] - 2020年使用5000万元闲置募集资金补充流动资金，因疏忽超期6天归还，已于2021年4月13日归还[90][91] - 2021年12月募集资金账户销户时误将12155.43元转入一般账户，已于2022年3月14日归还至募集资金账户[92] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目总投资10610.37万元，截至报告期已投入4246.34万元，投资进度100%[94] - 自助售奶机及配套设施建设项目全部募集资金变更为收购东方乳业82%股权，变更金额49408785.05元[94] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目总投资5340万元，投资进度100%，2021年实现收益1100.05万元[94] - 变更部分募集资金用途用于收购西安东方乳业82%股权涉及金额1.505亿元[96] - 从"1万头进口良种奶牛养殖建设项目"调拨1.0059亿元用于收购东方乳业[96] - 从"自助售奶机及配套设施建设项目"调拨4940.88万元用于收购东方乳业[96] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投入募集资金1.0703亿元[98] - 金川项目建筑工程施工投入5703.12万元[98] - 金川项目奶牛购买及饲养投入5000万元[98] - 金川区万头奶牛养殖项目2022年上半年实现净利润1100.05万元[99] 子公司表现 - 公司全资子公司包括青海湖乳业宁夏庄园牧场及西安东方乳业等14家子公司[14] - 西安东方乳业2022年上半年净利润151.44万元[102] - 青海湖乳业2022年上半年净亏损328.6万元[102] 股权激励 - 2018年限制性股票激励计划授予股票数量为473.41万股[116] - 首次授予限制性股票数量为383.41万股[116] - 预留限制性股票数量为90万股[116] - 限制性股票授予价格为8.6元/股[116] - 首次授予激励对象总人数为115人[116] - 2019年限制性股票激励计划首次授予限制性股票数量为419.28万股，预留60.00万股，授予价格6.96元/股[118][120] - 激励对象总人数从初始100人调整为84人，首次授予数量相应调整为334.06万股[121] - 2021年回购注销第一个解除限售期限制性股票合计1,299,568股（含离职人员424,840股）[122] - 2022年回购注销第二个解除限售期限制性股票合计881,688股（含退休离职人员12,180股）[123][124] - 首次授予限制性股票数量从419.28万股下调至334.06万股，降幅20.3%[121] - 第一个解除限售期因业绩不达标回购注销股份占首次授予总量38.9%[122] - 第二个解除限售期回购注销股份占调整后首次授予总量26.4%[123][124] - 激励对象人数从100人降至76人，累计减少24%[118][123] - 两次业绩不达标共回购注销限制性股票2,181,256股[122][123] - 预留限制性股票数量始终保持60.00万股未调整[118][121] 关联交易 - 公司关联采购生鲜乳金额为7629万元占同类交易比例92.89%[160] - 关联采购生鲜乳定价为4.791元/公斤[160] - 公司关联销售乳制品金额为18.4万元占同类交易比例0.04%[160] - 2022年度日常关联交易预计总额为24700万元[160] - 报告期内实际发生关联交易金额7647.4万元[160] - 获批关联采购额度20000万元[160] - 获批关联销售额度500万元[160] - 关联交易结算方式为按月结算[160] 诉讼与仲裁 - 宁夏庄园牧场政策性搬迁诉讼涉案金额为0万元[149] - 宁夏庄园牧场诉讼未形成预计负债[149] - 青海圣源牧场政策性搬迁诉讼涉案金额为0万元[150] - 青海圣源牧场诉讼未形成预计负债[150] - 宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院判决要求吴忠市利通区人民政府60日内对搬迁补偿申请作出处理[149] - 案件受理费50元由被告吴忠市利通区人民政府负担[149] - 青海省高级人民法院终审驳回青海圣源上诉维持原判[150] - 青海省西宁市中级人民法院撤销湟源县人民政府2020年11月30日作出的行政决定[150] - 全资子公司青海圣源牧场因政策性搬迁获得土地流转费补偿498,000元[151] - 湟源县人民政府需在判决生效后60日内对青海圣源牧场重新作出补偿决定[151][153] - 青海圣源牧场于2021年2月18日向青海省西宁市中级人民法院提起行政诉讼[151] - 案件于2021年8月3日开庭审理[152] - 西宁市中级人民法院于2021年11月16日作出(2021)青01行初27号行政判决[152] - 法院判决撤销湟源县人民政府2020年11月30日作出的《复函》[151][153] - 法院认定湟源县人民政府2020年11月30日作出的《复函》主要证据不足[153] - 法院认为《复函》未对补偿申请事项作出全面完整回应属明显不当[153] - 案件涉及80户大华镇池汉村农户土地流转费用[151] - 政策性搬迁补偿争议仍在协商解决过程中[153] - 子公司青海圣源牧场与西宁湟源县政府行政补偿纠纷上诉被青海高院驳回 维持原判[154][155] - 劳动争议纠纷案件调解结案 子公司支付经济补偿金等合计68,000元[156] - 买卖合同纠纷案件判决被告支付货款17.429万元 因未履行已申请强制执行[156] - 另一买卖合同纠纷案件调解确定被告分期支付总额120,329.38元（含货款及费用）[156][157] 担保情况 - 公司对子公司甘肃瑞嘉牧业有限公司提供两

收入和利润 - 营业收入为2.44亿元人民币，同比增长4.16%[3] - 营业总收入同比增长4.2%至2.44亿元，上期为2.34亿元[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1131.74万元人民币，同比下降45.50%[3] - 净利润同比下降45.5%至1131.74万元，上期为2076.68万元[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为869.65万元人民币，同比下降56.26%[3] - 基本每股收益下降44.4%至0.05元，上期为0.09元[22] 成本和费用 - 营业成本同比增长17.3%至1.89亿元，上期为1.61亿元[20] - 财务费用为847.98万元人民币，同比增长81.43%，主要因银行借款增加[6] - 财务费用同比增长81.4%至847.98万元，主要因利息费用增长至952.54万元[21] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长18.26%至18127.86万元[25] - 支付给职工的现金同比增长23.87%至2912万元[25] - 支付的各项税费同比增长28.62%至1198.49万元[25] - 所得税费用为286.63万元人民币，同比增长395.27%，主要因缴纳企业所得税[6] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1705.14万元人民币，同比下降76.14%[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降76.15%至1705.14万元[25] - 销售商品提供劳务收到的现金为25804.24万元，同比增长2.11%[24] - 投资活动产生的现金流量净流出7514.57万元，同比改善41.83%[25] - 筹资活动现金流入5.2亿元，其中借款收到4.8亿元[26] - 取得借款收到的现金为4.80亿元人民币，同比增长823.08%，主要因增加筹资[7] - 取得投资收益现金为-2.82万元[25] - 汇率变动对现金影响为-116.86万元[26] - 利息收入增长8.8%至233.25万元[21] 资产和债务变化 - 货币资金为5.64亿元人民币，较年初增长39.63%，主要因银行借款增加[6] - 货币资金期末余额为563,671,031.85元，较年初403,688,542.41元增长39.6%[16] - 短期借款为4.77亿元人民币，较年初增长122.38%，主要因公司增加筹资[6] - 短期借款同比增长122.4%至4.77亿元，上期为2.15亿元[17] - 长期借款增长9.9%至3.88亿元，上期为3.53亿元[18] - 应收账款期末余额为42,628,897.97元，较年初38,980,803.20元增长9.4%[16] - 存货期末余额为177,054,046.18元，较年初176,459,492.20元增长0.3%[16] - 流动资产合计期末余额为801,284,277.03元，较年初633,438,341.94元增长26.5%[16] - 固定资产减少1.7%至14.42亿元，上期为14.67亿元[17] - 合同负债减少60.1%至746.98万元，上期为1871.71万元[17] - 期末现金及现金等价物余额5.44亿元，较期初增长49.95%[26] 非经常性损益 - 公允价值变动收益为614.84万元人民币，同比增长299.16%，主要因生鲜乳市场价格上涨[6] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为22,863户，其中A股股东22,850户，H股登记股东13户[9] - 甘肃省农垦资产经营有限公司持股比例为16.32%，持股数量为37,931,665股[9] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为15.11%，持股数量为35,122,847股[9] - 马红富持股比例为13.86%，持股数量为32,197,400股，其中质押24,148,050股[9] - 兰州庄园投资有限公司持股比例为13.29%，持股数量为30,894,700股[9] - 上海福菡商务咨询有限公司持股比例为6.45%，持股数量为15,000,000股[9]

财务业绩表现 - 公司2021年营业收入为1,021,431,541.67元，同比增长38.06%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为53,533,055.78元，同比增长412.11%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为50,479,780.10元，同比增长1,469.57%[21] - 公司2021年基本每股收益为0.23元/股，同比增长360.00%[22] - 公司2021年营业收入10.21亿元，同比增长38.06%[45] - 净利润5,353.31万元，同比大幅增长412.11%[45] - 公司2021年营业收入为10.21亿元，同比增长38.06%[62] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为206,991,243.70元，同比增长46.13%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为206,991,243.70元，同比增长46.13%[77] - 投资活动产生的现金流量净额为-332,845,963.33元，同比改善4.06%[77] - 筹资活动产生的现金流量净额为-142,793,647.46元，同比下降124.26%[77] - 现金及现金等价物净增加额为-268,658,066.23元，同比下降170.09%[77] 成本与费用 - 主营业务成本中直接材料成本同比增长35.13%至5.815亿元，占营业成本比重74.70%[68] - 管理费用同比大幅增长47.14%至1.013亿元，主要因人工成本及折旧摊销费用增加[72] - 财务费用同比下降47.23%至1261万元，主要因银行借款减少[72] - 宣传促销费同比增长42.69%至983.53万元，主要为提升销量增加宣传投入[72] - 研发投入金额为9,246,921.52元，同比增长1.58%[76] - 研发投入占营业收入比例为0.91%，同比下降0.32个百分点[76] 业务分产品表现 - 液体乳及乳制品业务收入8.83亿元，占总收入86.47%，同比增长22.30%[62] - 畜牧养殖业收入1.11亿元，占总收入10.86%[62] - 灭菌乳收入3.20亿元，同比增长53.16%[62] - 调制乳收入3.21亿元，同比增长19.90%[62] - 发酵乳收入1.53亿元，同比下降13.61%[62] 业务分地区表现 - 公司以甘肃、青海、陕西为主要销售区域，拥有庄园牧场、圣湖、东方多鲜庄园三个品牌[40] - 陕西地区收入2.78亿元，同比增长73.41%[62] - 其他地区收入1.15亿元，同比增长254.19%[62] 销售模式表现 - 直销模式收入2.66亿元，毛利率20.56%[48] - 分销模式收入2.58亿元，毛利率29.23%[49] - 经销模式收入4.97亿元，占总营收48.62%[49] - 线上销售额2,013.36万元，同比增长88.22%[49] - 直销模式收入2.66亿元，同比增长90.33%[62] - 直销收入同比增长20.56%至2.664亿元，占营业成本比重下降3.61个百分点至90.33%[66] - 经销收入同比增长22.68%至4.966亿元，占营业成本比重下降5.25个百分点至37.49%[66] - 分销收入同比增长29.23%至2.584亿元，占营业成本比重下降3.81个百分点至8.27%[66] 生产与供应链 - 生鲜乳产量84,668吨，同比增长54.96%[44] - 存栏奶牛17,573头，较2020年末增长9.19%[44] - 生产性生物资产期末余额5.35亿元，同比增长8.14%[44] - 液体乳销售量同比增长49.39%至125,339.48吨，生产量增长48.65%至126,896.3吨[66] - 灭菌乳产量43,398.15吨，同比增长40.28%[55] - 公司奶牛存栏量达17,573头，同比增长9.19%[56] - 生产性生物资产公允价值增加990万元至5.35亿元，本期新增投入8,956万元[83] 资产与负债结构 - 公司2021年末总资产为2,810,379,800.62元，同比下降8.77%[22] - 公司2021年末归属于上市公司股东的净资产为1,640,693,050.51元，同比增长3.07%[22] - 货币资金403,688,542.41元，占总资产比例14.36%，同比下降13.13个百分点[81] - 存货176,459,492.20元，占总资产比例6.28%，同比上升2.59个百分点[81] - 固定资产1,466,960,921.7元，占总资产比例52.20%，同比上升13.91个百分点[81] - 在建工程期末余额为1.98亿元，占总资产比例下降4.87个百分点至0.07%[82] - 短期借款期末余额为2.15亿元，占总资产比例下降2.82个百分点至7.64%[82] - 长期借款期末余额为3.53亿元，占总资产比例上升2.48个百分点至12.58%[82] - 受限资产总额2.27亿元，其中货币资金4,000万元为票据保证金[84] - 合同负债期末余额1,872万元，较期初增长75.4%（增加805万元）[82] - 使用权资产期末余额5,378万元，较期初下降12.5%（减少671万元）[82] 募集资金使用 - 2017年A股募资净额3.10亿元，累计使用2.69亿元，专户余额1,245万元[93] - 2020年非公开发行募资3.69亿元，累计使用2.13亿元，尚未使用1.56亿元[91] - 公司2020年非公开发行A股股票募集资金净额为3.688亿元[94] - 2021年使用募集资金1.043亿元，暂时补充流动资金1亿元[95] - 截至2021年底累计使用A股募集资金2.132亿元，专户余额5753.76万元[95] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资进度61.44%，累计投入6519.24万元[97] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目总体投资进度52.65%，累计投入1.732亿元[97] - 偿还银行借款项目已100%完成，投入4000万元[97] - 自助售奶机项目募集资金变更为收购东方乳业股权，金额4940.88万元[98] - 1万头奶牛养殖项目部分资金1.005亿元变更为收购东方乳业股权[98] - 收购西安东方乳业82%股权项目已100%完成，投入1.5亿元[97] - 公司变更1万头进口良种奶牛养殖建设项目实施主体及地点，将5340万元募集资金用于购买约3000头牛只的养殖[99] - 公司使用非公开发行募集资金100,708,317.44元置换预先投入金川区万头奶牛循环产业园项目的自筹资金[99] - 2018年公司使用1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[99] - 2019年公司再次使用1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于同年12月27日提前归还[100] - 2020年公司使用5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2021年4月13日提前归还[101] - 2021年4月公司使用5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于同年5月12日提前归还[102] - 2021年9月公司使用不超过1.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金（含2020年非公开发行1亿元和2017年IPO5000万元）[103] - 截至2021年12月31日，公司仍有3000万元2017年IPO募集资金未归还[103] - 2020年非公开发行募集资金中1亿元用于暂时补充流动资金，2021年9月3日提前归还[104] - 截至2021年12月31日，公司2020年非公开发行募集资金中1亿元用于暂时补充流动资金尚未到期[105] - 2017年A股公开发行募集资金截至2021年12月31日尚未使用金额为4245.25万元，其中3000万元用于补充流动资金，1245.25万元存放于募集资金专户[106] - 2020年A股非公开发行募集资金截至2021年12月31日尚未使用金额为15754.98万元，其中10000万元用于补充流动资金，5753.76万元存放于募集资金专户[106] - 2019年发生474万元募集资金误支付至第三方，已于当月归还至专户[106] - 2019年发生6000万元募集资金误转至银行承兑汇票保证金账户，其中2000万元于2020年1月退回，4000万元于2020年3月转回专户[106] - 2020年使用5000万元闲置募集资金补充流动资金，超期6天后于2021年4月13日归还[106] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目实际投入5340万元，投资进度100%，2021年12月实现效益754.59万元[108] - 收购东方乳业82%股权项目实际投入4931.04万元和10068.96万元，投资进度均为100%[108] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目实际投入6519.24万元，投资进度61.44%，2021年12月实现效益754.59万元[108] - 自助售奶机项目募集资金变更为收购东方乳业82%股权，变更金额4940.88万元（含利息）[110] - 1万头奶牛养殖项目部分募集资金变更为收购东方乳业82%股权，原因包括资金闲置和原奶价格波动风险防范[111] - 变更募集资金用途1.5亿元用于收购西安东方乳业82%股权[112] - 万头奶牛养殖项目部分募集资金变更为金川区万头奶牛养殖循环产业园项目涉及金额1.07亿元[114] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目建筑工程施工投入5703.12万元[114] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目奶牛购买及饲养投入5000万元[114] 子公司表现 - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目2021年实现净利润754.59万元[97] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目截至2021年底净利润754.59万元[114] - 西安东方乳业有限公司2021年净利润554.58万元[117] - 西安东方乳业有限公司2021年总资产3.1亿元[117] - 西安东方乳业有限公司2021年营业收入1.9亿元[117] - 青海青海湖乳业有限责任公司2021年净亏损1069.6万元[117] - 青海青海湖乳业有限责任公司2021年营业收入8094.13万元[117] 公司治理与控制权 - 公司控股股东变更为甘肃省农垦集团有限责任公司，实际控制人变更为甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会[20] - 公司间接控股股东于2021年6月29日变更为甘肃农垦集团[123] - 公司实际控制人变更为甘肃省政府国资委[123] - 控股股东甘肃农垦集团因生鲜乳销售构成同业竞争关系[155] 利润分配 - 公司2021年度利润分配预案为以232,381,032股为基数，每10股派发现金红利0.47元（含税）[5] - 2020年度现金分红总额为4,673,612.00元[197] - 调整后2020年度每股派现0.201118元，总股本232,381,032股[198] - 2021年度现金分红总额为10,921,908.50元[199] - 2021年度每股派息0.47元[199] - 2021年度可分配利润为53,533,055.78元[199] - 现金分红总额占利润分配总额比例为20.40%[199] - 公司总股本为232,381,032股（A股197,251,032股，H股35,130,000股）[198] 行业与市场环境 - 乳制品行业市场集中度提高，市场份额转向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的大企业[33][36] - 国家政策推进奶业振兴，2019至2021年中央一号文件均提到实施奶业振兴行动[34] - 国家卫健委建议每天摄入300克奶及奶制品，提升乳制品消费需求[35] - 乳制品市场渗透率提高，整体消费规模呈持续增长趋势[35] - 公司面临蒙牛乳业和伊利股份在西北地区竞争加剧的风险[133] 公司战略与未来展望 - 公司2022年计划加强三线城市和农村市场渠道下沉[128] - 公司2022年将继续与甘肃农垦集团下属饲草料种植基地和奶源基地合作[123] - 公司计划开发具有高原牧场特质的差异化产品并通过电商渠道销售[135] - 金川区万头奶牛循环产业园项目于2021年底达到预定可使用状态[122] - 公司日加工600吨液态奶改扩建项目投产后将提升智能化制造水平[122] 公司基本信息 - 公司注册地址于2022年2月14日变更为甘肃省兰州市榆中县城关镇三角城村三角城社398号[16] - 公司股票代码为002910.SZ（深交所）及01533.HK（联交所）[16] - 公司办公地址位于甘肃省兰州市城关区雁园路601号甘肃省商会大厦B座25-26层[16] - 公司法定代表人姚革显[16] - 公司注册地址邮政编码730100，办公地址邮政编码730020[16] - 公司电子信箱为grassland@lzzhuangyuan.com，官网http://www.lzzhuangyuan.com[16] 业务模式与风险 - 公司全资子公司包括青海湖乳业、西安东方乳业等12家牧场及乳业子公司[12] - 公司主营产品涵盖巴氏奶（保质期短）、UHT灭菌奶（保质期长）及发酵乳等乳制品[13] - 公司存在奶牛疫病、食品安全及环境保护三类主要经营风险[5] - 公司形成全产业链经营模式，集奶牛养殖、技术研发、乳品加工、销售为一体[41] - 公司2009年起在甘肃和青海兴建标准化自有养殖牧场，2018年通过并购取得另一家自有牧场[43] - 公司产品销售在甘肃、青海及陕西市场占有率较高[41] - 公司产品包括巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳、含乳饮料等液态乳制品[40] - 公司通过自有牧场奶源保障原料供应，从源头控制产品质量[43] - 公司通过送奶到户体系巩固甘肃、陕西及青海地区低温产品渠道壁垒[122] - 公司主营业务收入90%左右来自甘肃、陕西和青海地区[133] - 公司自产生鲜乳2021年实现部分原料奶对外销售[155] - 公司决定停止对外销售自产生鲜乳以规避同业竞争[155] - 每万头泌乳牛因苜蓿替代可减少支出720万元/年[75] - 公司存在因环保设备故障导致排放不达标被处罚风险[138] 公司治理结构 - 公司报告期内共召开3次股东大会确保中小股东权利行使[145] - 公司报告期内共召开16次董事会含3名独立董事占比超三分之一[146] - 董事会下设审计薪酬与考核提名战略与发展4个专业委员会[146] - 公司报告期内共召开11次监事会履行合法合规监督职责[147] - 公司采用网络远程方式接待投资者进行互动交流[141] - 公司治理结构符合中国证监会深交所及港交所规范要求[144] - 公司采用全景网路演天下平台开展投资者沟通活动[141] - 公司2021年披露A股相关文件249份[148] - 公司2021年披露H股相关文件244份[148] - 公司2021年在深港两地共披露文件493份[148] - 公司确认治理状况与监管规定不存在重大差异[150] - 公司资产财务机构业务人员均保持独立[151][152][153] - 公司审计委员会下设审计部监督内控和财务信息[149] - 公司拥有独立银行账户和财务核算体系[152][153] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为58.71%[156] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为50.35%[156] - 2020年度股东大会及2021年相关类别股东大会投资者参与比例为54.36%[156] - 2021年第一次临时股东大会召开日期为2021年03月18日[156] - 2021年第二次临时股东大会召开日期为2021年08月26日[156] - 2021年第一次类别股东大会召开日期为2021年06月29日[156] - 股东大会决议公告编号包括2021-027、2021-089和2021-065[156] - 表决权恢复的优先股股东未请求召开临时股东大会[157] - 审计委员会本报告期内召开会议5次[185] - 审计委员会审议通过公司2020年度利润分配方案及募集资金存放与使用情况等关键议案[185] - 审计委员会就续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）作为2021年度审计机构提出建议[186] - 公司独立董事报告期内未对有关事项提出异议[182] - 公司董事报告期内未对有关事项提出异议[183] 董事、监事及高级管理人员 - 董事、监事和高级管理人员持股变动情况需查阅详细表格数据[157] - 公司副总经理冯军因配偶短线交易被解聘，涉及股票交易

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.808亿元人民币，同比增长47.95%[22] - 公司2021年上半年营业收入4.81亿元，同比增长47.95%[36] - 营业收入同比增长47.95%至4.808亿元[52] - 营业总收入同比增长47.9%至4.81亿元，其中营业收入4.81亿元[187] - 归属于上市公司股东的净利润为2285.38万元人民币，同比增长1257.12%[22] - 公司2021年上半年净利润2285.38万元，同比增长1257.12%[36] - 净利润由亏损197.51万元转为盈利2285.38万元[188] - 基本每股收益为0.100元/股，同比增长1100.00%[23] - 基本每股收益从-0.01元提升至0.10元[189] - 母公司净利润由亏损946.19万元转为盈利961.77万元[191] - 综合收益总额为961.77万元，相比上年同期亏损946.19万元，实现扭亏为盈[192] - 本期综合收益总额为22,853,790.54元[200] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长43.18%至3.313亿元[52] - 营业成本同比上升43.2%至3.31亿元[187] - 销售费用总额同比增长32.96%至40,906,120.04元[58] - 销售费用同比增长32.9%至4090.61万元[188] - 运杂费同比大幅增长58.47%至11,326,910.24元，主要因销量增加[58] - 宣传促销费同比增长57.13%至4,572,169.70元，为提升销量而增加活动[58] - 劳务派遣费同比激增150.21%至3,645,731.18元，因增加促销及导购人员[58] - 管理费用同比增长40.1%至4826.48万元[188] - 财务费用同比下降43.9%至924.41万元，利息收入增长50.0%至336.06万元[188] 各业务线表现 - 公司直销模式销售收入1.30亿元，占营业收入27.06%，毛利率26.81%[40] - 公司分销模式销售收入1.27亿元，占营业收入26.37%，毛利率34.23%[40] - 公司经销模式销售收入2.24亿元，占营业收入46.57%，毛利率31.83%[40] - 公司2021年上半年线上销售收入824.49万元，同比增长156.59%[40] - 液体乳及乳制品制造业收入同比增长27.15%至4.039亿元[54] - 巴氏杀菌乳收入同比增长77.09%至3767万元[55] - 灭菌乳收入同比增长51.62%至1.235亿元[56] - 调制乳收入同比增长33.70%至1.579亿元[56] - 公司巴氏杀菌乳销量4488.18吨，同比增长66.93%[43] - 公司灭菌乳销量16475.70吨，同比增长108.61%[43] 各地区表现 - 陕西地区收入同比增长89.87%至1.308亿元[55] - 公司主营业务收入90%以上来自甘肃省、陕西省和青海省[73] 生产及生物资产 - 公司存栏奶牛16434头，同比增长21.59%[33] - 生产性生物资产期末余额为5.09亿元人民币，同比增长32.90%[33] - 生鲜乳产量为43387吨，同比增长70.64%[33] - 公司自有牧场全群牛只淘汰率为13.55%[33] - 公司自有原奶供给率超过70%，存栏奶牛16434头[44] - 生产性生物资产（奶牛）公允价值变动产生损失4,951,483.69元，占利润总额-19.27%[60][65] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.063亿元人民币，同比增长18.67%[22] - 经营活动现金流量净额同比增长18.67%至1.063亿元[52] - 经营活动产生的现金流量净额为1.06亿元，同比增长18.7%[194][195] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.37亿元，同比增长49.7%[194] - 投资活动现金流量净额同比下降239.21%至-2.395亿元[52] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.40亿元，同比净流出增加239%[195] - 现金及现金等价物净减少3.215亿元[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.88亿元，同比由正转负[195] - 期末现金及现金等价物余额为3.10亿元，同比减少14.4%[196] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为2.58亿元，同比减少8.5%[197] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-5665.79万元，同比改善66.2%[197] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-4.34亿元，同比净流出增加375%[197][198] 资产和负债 - 总资产为27.127亿元人民币，同比下降11.94%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为16.100亿元人民币，同比增长1.14%[23] - 公司2021年上半年末总资产27.13亿元，净资产16.10亿元，资产负债率40.65%[36] - 货币资金较上年末减少47.56%至444,018,515.16元，占总资产比例下降11.12个百分点[61] - 短期借款较上年末减少50.93%至158,160,027.22元[62] - 在建工程较上年末增长48.58%至225,977,715.60元，主要因增加金川区万头奶牛养殖项目投资[62] - 受限资产总额610,867,160.44元，其中货币资金质押134,000,001元为票据及借款保证金[66] - 资产总额从2020年底的30.806亿元下降至2021年6月的27.127亿元，减少11.9%[181] - 流动资产总额从2020年底的10.415亿元下降至2021年6月的5.96亿元，减少42.8%[179] - 短期借款从2020年底的3.223亿元降至2021年6月的1.582亿元，减少50.9%[180] - 应付票据从2020年底的4.312亿元减少至2021年6月的2.6亿元，降幅39.7%[180] - 在建工程从2020年底的1.521亿元增加至2021年6月的2.26亿元，增长48.6%[180] - 非流动负债合计下降11.4%至1.80亿元，长期借款减少11.6%至1.64亿元[185] - 母公司货币资金从2020年底的4.68亿元减少至2021年6月的1.535亿元，下降67.2%[183] - 母公司其他应收款从2020年底的4.95亿元略降至2021年6月的4.845亿元[183] - 母公司短期借款从2020年底的2.823亿元降至2021年6月的1.101亿元，减少61%[184] - 母公司应付票据从2020年底的4.312亿元减少至2021年6月的2.6亿元[184] - 归属于母公司所有者权益期初余额为1,591,833,606.73元[200] - 股本期初余额为233,680,600.00元[200] - 资本公积期初余额为854,579,544.88元[200] - 库存股期初余额为23,250,576.00元[200] - 盈余公积期初余额为43,387,412.25元[200] - 未分配利润期初余额为483,436,625.60元[200] - 所有者投入普通股减少资本导致股本减少1,299,568.00元[200] - 资本公积因所有者投入减少7,745,425.28元[200] - 库存股因所有者投入减少9,044,993.28元[200] 项目投资 - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目报告期投入金额为49,715,266.58元[67] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目累计实际投入金额为268,245,802.43元[67] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目预计收益为63,371,500.00元[67] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目进度为92.50%[67] 子公司表现 - 子公司东方乳业净利润为554.07万元[73] - 子公司东方乳业营业收入为9,010.57万元[73] - 子公司东方乳业总资产为31,028.64万元[73] - 母公司营业收入同比增长41.1%至3.12亿元[190] 关联交易 - 公司向关联方甘肃农垦天牧乳业采购生鲜乳金额为2,766.1万元，占同类交易额比例39.10%[138] - 关联交易采购生鲜乳定价为4.7元/公斤，市场参考价区间为4.3元至5.9元[138] - 2021年度与甘肃农垦天牧乳业预计关联交易总额度为20,000万元[138] - 报告期内实际履行关联交易金额2,766.1万元，未超过获批额度[138] 担保情况 - 公司对子公司担保总额为40,000万元，实际发生担保余额为18,800万元[148][149] - 实际担保总额占公司净资产比例为11.68%[149] 股权激励 - 2018年限制性股票激励计划原拟授予473.41万股，其中首次授予383.41万股[85] - 2018年激励计划预留股份为90.00万股[85] - 2019年变更后限制性股票激励计划授予总量调整为479.28万股，首次授予419.28万股[87] - 2019年限制性股票激励计划授予价格调整为6.96元/股[87] - 2019年限制性股票激励计划首次授予激励对象人数调整为100人[87] - 2019年激励计划预留股份调整为60.00万股[87] - 2019年限制性股票激励计划首次授予419.28万股，预留60.00万股，授予价格6.96元/股，激励对象100人[89] - 调整后限制性股票激励计划授予总数394.06万股，其中首次授予334.06万股，预留60.00万股，激励对象84人[90] - 2021年回购注销77名激励对象874,728股限制性股票[91] - 2021年回购注销7名离职激励对象424,840股限制性股票[91] - 公司于2021年6月15日完成2019年限制性股票激励计划第一个解除限售期全部限制性股票的回购注销手续[159] - 陈玉海因个人原因离职，其已获授但尚未解除限售的375,000股限制性股票已于2021年6月16日完成回购并注销[162] 股份变动 - 公司完成非公开发行限售股份43,000,000股解除限售并上市流通[156] - 公司总股本由233,680,600股减少至232,381,032股，减少1,299,568股[156] - 国有法人持股减少37,931,665股，减持后持股比例为0%[156] - 境内自然人持股减少6,367,903股，减持后持股比例为11.27%[156] - 无限售条件股份增加43,000,000股，增至206,191,950股，占比88.73%[156] - 人民币普通股增加43,000,000股，增至171,061,950股，占比73.61%[156] - 甘肃省农垦资产经营有限公司期初限售股数为37,931,665股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 谢恺期初限售股数为2,050,113股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 高爱苹期初限售股数为1,651,480股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 苏贵敏期初限售股数为1,366,742股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 其他限售股股东期初限售股数为1,557,800股，本期解除限售502,228股，期末限售股数为1,055,572股[163] - 所有限售股份变动合计期初为46,340,600股，本期解除限售44,299,568股，期末剩余2,041,032股[163] - 报告期末普通股股东总数19,362户，其中A股股东19,348户，H股股东14户[165] - 甘肃省农垦资产经营有限公司持股比例16.32%，持有37,931,665股普通股[165] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例15.11%，持有35,121,847股普通股[165] - 股东马红富持股比例13.86%，持有32,197,400股普通股，其中质押30,000,000股[165] - 兰州庄园投资有限公司持股比例13.29%，持有30,894,700股普通股[165] - 甘肃福牛商务咨询有限公司持股比例6.45%，持有15,000,000股普通股[165] - 董事、监事和高级管理人员期末持股合计1,085,660股，报告期内减持208,140股[167] 控股股东及实际控制人变更 - 公司控股股东变更为甘肃农垦集团，实际控制人变更为甘肃省政府国资委[152] - 公司控股股东于2021年6月29日变更为甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会[169] 环保信息 - 公司属于环保部门公布的重点排污单位[95] - 锅炉废气年排放总量：二氧化硫5.8吨/年、氮氧化物19.3吨/年[95] - 污水处理站化学需氧量年排放总量182.925吨/年[95] - 污水处理站氨氮年排放总量26.966吨/年[95] - 污水处理站总氮年排放总量79.875吨/年[96] - 污水处理站总磷年排放总量0.126吨/年[96] - 公司年产5万吨液态奶项目环境影响报告表于2005年5月11日获甘肃省环保厅批复[98] - 公司日加工600吨液体奶改扩建项目及配套锅炉房项目分别于2018年和2019年获兰州市生态环境局批复（兰环建审[2018]47号、兰环审[2019]66号）[98] - 公司排污许可证有效期自2019年12月23日至2022年12月22日（证书编号916201007127751385001R）[98] - 公司配备2根烟囱：DA001烟囱高度45米配套袋式除尘器+SNCR脱硝+双碱法脱硫，DA002烟囱高度40米配套旋风除尘和布袋除尘设施[103] - 生产废水全部排入厂区污水处理站处理后进入夏官营污水处理厂[104] - 锅炉脱硫废水循环利用率达100%不外排[104][105] - 监测点DA001（15t/h锅炉）需月监测颗粒物（限值30mg/m³）、二氧化硫（限值200mg/m³）、汞及其化合物（限值0.05mg/m³）[106][110] - 监测点DA002（乳粉生产线）需监测颗粒物排放[106] - 污水处理站排放口(DW001)监测指标包括化学需氧量、氨氮、总氮等9项污染物[106] - 公司委托第三方机构按月对废气、废水实施监测[100][110] - 公司污水处理站化学需氧量排放标准限值为100 mg/L[111] - 公司污水处理站氨氮排放标准限值为15 mg/L[111] - 公司污水处理站悬浮物排放标准限值为70 mg/L[111] - 公司污水处理站五日生化需氧量排放标准限值为20 mg/L[111] - 公司污水处理站动植物油排放标准限值为10 mg/L[111] - 公司厂界噪声昼间排放标准限值为60 dB(A)，夜间为50 dB(A)[111] - 公司厂界废气颗粒物无组织排放监控限值为1.0 mg/m³[111] - 公司厂界臭气浓度排放标准限值为20（无量纲）[112] - 公司烟气测定仪示值偏差质量控制标准为不高于5%[114] - 公司测氧仪校准标准示值在标准大气压下为20.9%[114] - 公司生产规模为600吨/日[119] - 废水化学需氧量排放标准限值为100mg/L[119] - 废水氨氮排放标准限值为15mg/L[119] - 废气二氧化硫排放标准限值为200mg/m³[119] - 废气氮氧化物排放标准限值为200mg/m³[119] - 废气颗粒物排放标准限值为30mg/m³[119] - 年度化学需氧量总量指标为182.925吨[119] - 年度氨氮总量指标为26.96625吨[119] - 年度二氧化硫总量指标为5.8吨[119] - 年度氮氧化物总量指标为19.3吨[119] 社会责任 - 2021年上半年新入职员工392人，其中农村户口员工占比92.60%[122] - 公司与驻地合作社签订物流配送协议，上半年支付物流费用177.43万元[122] - 公司向两名优秀乡村学生资助学杂费4000元[122] - 公司向10户乡村少数民族家庭捐赠价值1400元的产品[122] 诉讼及处罚 - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁提起行政诉讼涉案金额未披露但未形成预计负债[132] - 全资子公司青海圣源因政策性搬迁提起

收入和利润（同比） - 营业收入本报告期254,607,909.74元，同比增长26.74%[4] - 年初至报告期末营业收入735,427,726.22元，同比增长39.85%[4] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末32,284,409.19元，同比增长418.81%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末37,101,034.01元，同比增长1,676.78%[4] - 营业总收入同比增长39.9%至7.35亿元，上期为5.26亿元[20] - 净利润同比增长418.8%至3228.44万元，上期为622.28万元[21] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长40.2%至5.28亿元，上期为3.77亿元[20] - 销售费用同比增长41.0%至6582.75万元，上期为4668.64万元[21] - 管理费用同比增长28.6%至6838.32万元，上期为5316.55万元[21] - 研发费用同比下降27.1%至518.18万元，上期为711.18万元[21] 现金流量表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末210,607,025.31元，同比增长87.07%[4] - 经营活动现金流量净额同比增长87.1%至2.11亿元，上期为1.13亿元[25] - 投资活动产生的现金流量净额年初至报告期末-333,005,749.02元，同比下降88.65%[10] - 投资活动现金流量净流出额扩大88.6%至3.33亿元，上期为1.77亿元[26] - 筹资活动现金流量净流出1.92亿元，上期为净流入2.20亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额同比下降9.2%至3.18亿元，上期为3.50亿元[26] 资产项目变化（同比/较上年度末） - 货币资金本报告期末357,516,106.10元，较上年度末下降57.78%[9] - 货币资金从年初8.467亿元减少至3.575亿元，同比下降57.8%[16] - 在建工程本报告期末287,381,420.14元，较上年度末增长88.95%[9] - 在建工程从年初1.521亿元增长至2.874亿元，同比增加89.0%[17] - 存货从年初1.136亿元增长至1.607亿元，同比增加41.4%[16] - 生产性生物资产从年初4.947亿元增长至5.083亿元，同比增加2.8%[17] - 资产总额从年初30.806亿元减少至26.954亿元，同比下降12.5%[18] - 总资产本报告期末2,695,375,265.11元，较上年度末下降12.50%[5] 负债和权益项目变化（同比/较上年度末） - 短期借款本报告期末143,286,888.88元，较上年度末下降55.55%[9] - 短期借款从年初3.223亿元减少至1.433亿元，同比下降55.5%[17] - 应付票据从年初4.312亿元减少至8000万元，同比下降81.4%[17] - 长期借款从年初3.113亿元增长至3.720亿元，同比增加19.5%[17] - 未分配利润从年初4.834亿元增长至5.110亿元，同比增加5.7%[18] 股东信息 - 香港中央结算(代理人)有限公司持股比例为15.11%，持有3512.28万股[13] 审计和会计政策 - 公司2021年第三季度报告未经审计[28] - 公司未因新租赁准则调整2021年年初财务报表[27] - 公司未对新租赁准则进行前期比较数据追溯调整[27]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年营业收入为5.23亿元[17] - 公司2021年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.18亿元[17] - 营业收入为4.808亿元人民币，同比增长47.95%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为2285.38万元人民币，同比增长1257.12%[23] - 2021年上半年公司营业收入4.81亿元，同比增长47.95%[37] - 净利润2285.38万元，同比大幅增长1257.12%[37] - 营业收入同比增长47.95%至4.808亿元[55] - 营业总收入同比增长47.9%至4.808亿元（2020年同期：3.250亿元）[190] - 净利润扭亏为盈至2285万元（2020年同期：-198万元）[192] - 基本每股收益0.10元（2020年同期：-0.01元）[193] - 母公司营业收入同比增长41.1%至3.124亿元（2020年同期：2.214亿元）[195] - 母公司净利润扭亏为盈至962万元（2020年同期：-946万元）[196] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长43.18%至3.313亿元[55] - 直接材料采购金额2.66亿元，占营业成本84.24%[44][46] - 销售费用总额同比增长32.96%至40,906,120.04元[59] - 运杂费同比增长58.47%至11,326,910.24元，主要因销量增加[59] - 宣传促销费同比增长57.13%至4,572,169.70元，为提升销量增加促销活动[59] - 劳务派遣费同比增长150.21%至3,645,731.18元，因增加促销及导购人员[59] - 营业成本同比增长43.2%至3.313亿元（2020年同期：2.314亿元）[190] - 销售费用同比增长33.0%至4090万元（2020年同期：3077万元）[190] - 管理费用同比增长40.1%至4826万元（2020年同期：3443万元）[190] - 财务费用同比下降43.9%至924万元（2020年同期：1649万元）[190] - 研发费用同比下降24.4%至391万元（2020年同期：518万元）[190] 现金流表现 - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为0.86亿元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为1.063亿元人民币，同比增长18.67%[23] - 经营活动现金流量净额同比增长18.67%至1.063亿元[55] - 投资活动现金流量净额同比下降239.21%至-2.395亿元[55] - 现金及现金等价物净减少3.815亿元[55] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.3665亿元人民币，同比增长49.7%[199] - 经营活动现金流入小计为5.48697亿元人民币，同比增长38.7%[200] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.970534亿元人民币，同比增长43.4%[200] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4754.89584万元人民币，同比增长52.0%[200] - 支付的各项税费为4047.2984万元人民币，同比增长200.6%[200] - 经营活动产生的现金流量净额为1.0634401573亿元人民币，同比增长18.7%[200] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2.6489275508亿元人民币，同比增长114.9%[200] - 投资活动产生的现金流量净流出为2.3952451666亿元人民币，同比扩大85.3%[200] - 收到其他与经营活动有关的现金为1204.685419万元人民币，同比减少66.7%[200] - 收到税费返还为91.407953万元人民币[200] 业务运营表现 - 公司存栏奶牛16434头，同比增长21.59%[34] - 生产性生物资产期末余额为5.09亿元人民币，同比增长32.9%[34] - 上半年生鲜乳产量为43387吨，同比增长70.64%[34] - 自有牧场全群牛只淘汰率为13.55%[34] - 巴氏杀菌乳销量4488.18吨，同比增长66.97%[46] - 自有牧场存栏奶牛16434头，自有原奶供给率超过70%[47] - 液体乳及乳制品制造业收入同比增长48.82%至4.727亿元[56] - 灭菌乳收入同比增长136.12%至1.923亿元[56] - 巴氏杀菌乳收入同比增长77.09%至3767万元[56] - 线上销售收入824.49万元，同比增长156.59%[42] - 生产性生物资产公允价值变动产生损失4,951,483.69元[61][68] 销售渠道表现 - 直销模式销售收入1.30亿元，占比27.53%，毛利率26.81%[41] - 分销模式销售收入1.27亿元，占比26.83%，毛利率34.23%[41] - 经销模式销售收入2.24亿元，占比47.37%，毛利率31.83%[41] 地区市场表现 - 甘肃地区收入同比增长29.50%至2.669亿元[56] - 其他地区收入同比增长1028.39%至8381万元[56] - 公司90%以上主营业务收入来自甘肃省、陕西省和青海省区域[77] 资产与负债变动 - 货币资金较上年末减少47.55%至444,018,515.16元，主要因项目投资及归还借款[64] - 在建工程较上年末增长48.58%至225,977,715.60元[64] - 总资产为27.127亿元人民币，同比下降11.94%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为16.1亿元人民币，同比增长1.14%[23] - 总资产27.13亿元，净资产16.10亿元，资产负债率40.65%[37] - 公司总资产从2020年末的3,080,558,015.83元下降至2021年6月30日的2,712,727,495.79元，减少367,830,520.04元（约11.9%）[183][185] - 流动资产从1,041,467,311.46元大幅下降至596,029,225.32元，减少445,438,086.14元（约42.8%）[183] - 货币资金从468,006,459.18元下降至153,515,342.88元，减少314,491,116.30元（约67.2%）[187] - 短期借款从322,336,936.66元下降至158,160,027.22元，减少164,176,909.44元（约50.9%）[183] - 应付票据从431,160,000.00元下降至260,000,000.00元，减少171,160,000.00元（约39.7%）[183] - 在建工程从152,092,981.56元增加至225,977,715.60元，增长73,884,734.04元（约48.6%）[183] - 生产性生物资产从494,690,800.00元增加至509,131,800.00元，增长14,441,000.00元（约2.9%）[183] - 长期借款从311,281,479.94元下降至303,815,464.16元，减少7,466,015.78元（约2.4%）[184] - 归属于母公司所有者权益从1,591,833,606.73元增加至1,610,013,785.27元，增长18,180,178.54元（约1.1%）[185] - 未分配利润从483,436,625.60元增加至501,616,804.14元，增长18,180,178.54元（约3.8%）[185] - 应收账款为37,260,122.35元，较2020年底41,585,884.40元下降10.4%[182] - 存货为91,775,829.07元，较2020年底113,625,024.22元下降19.2%[182] - 预付款项为5,043,740.99元，较2020年底7,997,596.05元下降36.9%[182] - 其他应收款为6,980,394.42元，较2020年底20,791,553.57元下降66.4%[182] 投资项目进展 - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目累计投入268,245,802.43元，进度92.50%[72] 公司治理与股权变动 - 公司控股股东变更为甘肃农垦集团，实际控制人变更为甘肃省政府国资委[22] - 公司副总经理冯军因配偶短线交易公司股票被解聘[86] - 公司副总经理冯军因短线交易被解聘并处以等额罚款[87] - 公司于2021年6月29日完成第四届董事会及监事会换届选举[87] - 公司控制权于2021年6月29日变更为甘肃省国资委[172] - 公司总股本由233,680,600股减少至232,381,032股[157] - 回购注销限制性股票数量为1,299,568股[157] - 非公开发行限售股份43,000,000股解除限售[158] - 国有法人持股减少37,931,665股[157] - 境内自然人持股减少6,367,903股[157] - 甘肃省农垦资产经营有限公司持有37,931,665股，占总股本16.32%[167] - 谢恺持有2,050,113股，占总股本约0.88%[163] - 高爱苹持有1,651,480股，占总股本约0.71%[164] - 苏贵敏持有1,366,742股，占总股本约0.59%[164] - 王国福股权激励限售股变动：期初483,000股，解除144,900股，期末338,100股[164] - 丁建平股权激励限售股变动：期初458,000股，解除137,400股，期末320,600股[164] - 陈玉海因离职回购注销375,000股限制性股票[164] - 陶生俭股权激励限售股变动：期初228,200股，解除68,460股，期末159,740股[164] - 陈孟干股权激励限售股变动：期初130,600股，解除39,180股，期末91,420股[164] - 张骞予股权激励限售股变动：期初108,000股，解除32,400股，期末75,600股[165] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股15.11%，共35,121,847股[168] - 马红富持股13.86%，共32,197,400股，其中质押8,049,350股[168] - 兰州庄园投资有限公司持股13.29%，共30,894,700股[168] - 甘肃福牛商务咨询有限公司持股6.45%，共15,000,000股[168] 股权激励计划 - 公司2018年限制性股票激励计划拟授予473.41万股，其中首次授予383.41万股，预留90.00万股，授予价格8.60元/股[89][90] - 2019年限制性股票激励计划变更为拟授予479.28万股，其中首次授予419.28万股，预留60.00万股，授予价格6.96元/股[91] - 2019年限制性股票激励计划首次授予对象人数从115人调整为100人[91] - 2019年限制性股票激励计划最终授予数量调整为394.06万股，其中首次授予334.06万股，预留60.00万股[93] - 2019年限制性股票激励计划首次授予对象人数最终调整为84人[93] - 公司2019年限制性股票激励计划授予价格维持6.96元/股不变[91][92][93] - 公司限制性股票激励计划预留部分始终保持60.00万股未变[91][92][93] - 公司因业绩未达标回购注销限制性股票，涉及77名激励对象874,728股及7名离职员工424,840股[94] 关联交易 - 公司向关联方甘肃农垦天牧乳业采购生鲜乳金额为2766.1万元，占同类交易金额的39.10%[137][138] - 关联交易采购生鲜乳定价为4.7元/公斤，市场参考价区间为4.3元至5.9元/公斤[137][138] - 公司获批2021年度日常关联交易总额度为20000万元，报告期内实际履行2766.1万元[138] 担保情况 - 公司为子公司西安东方乳业提供担保额度1000万元，实际担保金额100万元，担保类型为连带责任[148] - 西安东方乳业担保期限自2021年2月25日起，截至报告期末未履行完毕[148] - 报告期内对子公司担保额度合计为40,000万元[149] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为18,800万元[149] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为18,800万元[149] - 实际担保总额占公司净资产比例为11.68%[149] 诉讼与监管事项 - 营业外支出9,518,525.71元，主要与固定资产报废拆除相关[62] - 全资子公司宁夏庄园涉及诉讼涉案金额0万元未形成预计负债[132] - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁向吴忠市中级人民法院提起诉讼，一审已于2020年4月8日开庭审理[133] - 吴忠市中级人民法院判决要求吴忠市利通区政府对宁夏庄园搬迁补偿申请作出处理，具体补偿金额双方协商中[133] - 青海圣源于2020年9月收到西宁市中级人民法院行政判决书，要求湟源县政府对搬迁补偿申请作出处理[133] - 湟源县政府2020年11月30日向青海圣源支付2019-2020年土地流转费49.8万元[133] - 青海圣源因未获实质性补偿于2021年2月18日再次提起诉讼，案件于2021年8月3日开庭审理[134] - 东方乳业劳动纠纷案达成和解，向张某支付医疗费等共计1.3187万元[135] - 刘某诉庄园牧场生命权纠纷案涉案金额0.05万元，原告撤诉公司无需赔偿[135] - 全资子公司东方乳业因生产不合格食品被没收违法所得361.2元并罚款80000元，罚没款合计80361.2元[136] - 东方乳业生产的不合格酸奶（规格200g/盒，生产日期2020.10.10）酸度项目不符合国家标准，仅召回1160盒[136] 环境与社会责任 - 颗粒物（乳粉生产线）排放浓度为120mg/m³[97] - 颗粒物（锅炉废气）年排放总量为1.1吨，排放浓度为30mg/m³[97] - 二氧化硫年排放总量为5.8吨，排放浓度为200mg/m³[97] - 氮氧化物年排放总量为19.3吨，排放浓度为200mg/m³[97] - 化学需氧量（污水处理）年排放总量为182.925吨，排放浓度为100mg/L[97] - 氨氮年排放总量为26.96625吨，排放浓度为15mg/L[97] - 总氮年排放总量为79.875吨[97] - 总磷年排放总量为0.126吨[97] - 污水处理站日处理能力为2000立方米[99] - 公司拥有2根废气排放烟囱，编号DA001烟囱高度45米内径1.0米，DA002烟囱高度40米内径0.8米[106] - 15t/h锅炉废气排放口(DA001)需按月监测颗粒物(限值30mg/m³)、二氧化硫(限值200mg/m³)、氮氧化物(限值200mg/m³)、汞及其化合物(限值0.05mg/m³)[110] - 乳粉生产线废气排放口(DA002)颗粒物排放限值为120mg/m³，监测频次为半年[110] - 污水处理站排放口(DW001)化学需氧量限值100mg/L，氨氮限值15mg/L，采用自动监测[110] - 污水处理站悬浮物限值70mg/L，五日生化需氧量限值20mg/L，动植物油限值10mg/L，监测频次为季度[110] - 雨水排放口(YS001)化学需氧量需按日监测[110] - 厂界噪声执行昼间60dB/夜间50dB标准，按季度昼夜监测[111] - 厂界颗粒物浓度限值1.0mg/m³，臭气浓度限值20，监测频次为半年[112] - 所有生产废水经厂区污水处理站处理后进入夏官营污水处理厂[106] - 脱硫废水循环利用率达100%不外排[106] - 公司生产规模为600吨/日[119] - 公司生产状态正常，投产日期为2000年4月[119] - 定电位电解法烟气测定仪校准要求示值偏差不高于5%[114] - 测氧仪校准要求示值在标准大气压下为20.9%[114] - 电化学传感器寿命一般为1到2年[115] - 多孔筛板吸收瓶阻力要求为5-0.7kPa（流量0.5L/min时）[115] - 手工监测数据需在监测完成后次日公布[118] - 自动监测数据公布频率：废水每2小时均值，废气每1小时均值[118] - 年度自行监测报告需在每年一月底前公布[118] - 自行监测记录需保存三年[116] - 公司2021

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.341亿元，同比增长66.38%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为2076.68万元，同比增长300.50%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1988.03万元，同比增长274.12%[8] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长280.00%[8] - 稀释每股收益为0.09元/股，同比增长280.00%[8] - 加权平均净资产收益率为1.30%，同比上升2.15个百分点[8] - 营业总收入同比增长66.4%至2.341亿元，上期为1.407亿元[60] - 营业利润为2136.52万元，去年同期亏损1206.23万元[62] - 净利润为2076.68万元，去年同期亏损1035.73万元[62] - 基本每股收益为0.09元，去年同期为-0.05元[63] - 母公司营业收入为1.5089亿元，同比增长53.9%[65] - 预计2021年上半年归属于上市公司股东净利润区间为3800万元至2800万元，同比增长1517.68%至2024.00%[43] - 预计2021年上半年基本每股收益区间为0.16元至0.12元，同比增长1300.00%至1700.00%[43] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长47.14%至1.57亿元，主要随销售增加而上升[16] - 营业总收入成本为2.1215亿元，同比增长44.2%[61] - 营业成本为1.5667亿元，同比增长47.1%[61] - 销售费用为2078.88万元，同比增长49.6%[61] - 管理费用为2579.73万元，同比增长67.5%[61] - 财务费用为467.4万元，同比下降39.9%[61] - 营业外支出增长985.87%至50.91万元，主要因本期捐赠增加[16] 现金流表现（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为7147.87万元，同比增长58.43%[8] - 经营活动现金流入小计为2.8009亿元，同比增长54.1%[69] - 经营活动产生的现金流量净额为7147.87万元，同比增长58.4%[70] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.29亿元，同比扩大205.2%[70] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8141.52万元，同比由正转负[71] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.53亿元，同比增长51.6%[70] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2351.14万元，同比增长74.7%[70] - 购建固定资产支付的现金为1.37亿元，同比增长177.8%[70] - 取得借款收到的现金为5200万元，同比减少77.2%[71] - 母公司经营活动现金流量净额为2670.96万元，同比减少76.6%[73] - 购建固定资产等长期资产支付现金增长177.77%至1.37亿元，主要因增加固定资产及工程投入[16] - 取得借款收到现金减少77.24%至5200万元，主要因融资结构调整[17] - 支付其他与筹资活动有关现金增长288.88%至1.22亿元，主要因融资结构调整[17] 资产和负债关键指标变化 - 总资产为29.87亿元，较上年度末下降3.05%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为16.12亿元，较上年度末增长1.29%[8] - 短期借款减少33.19%至2.15亿元，主要因归还到期银行借款[16] - 短期借款减少33.2%至2.154亿元，上期为3.223亿元[53] - 应付票据增加6.7%至4.600亿元，上期为4.312亿元[53] - 应付账款减少18.5%至1.745亿元，上期为2.141亿元[53] - 合同负债减少27.6%至773万元，上期为1067万元[53] - 货币资金减少36.5%至2.973亿元，上期为4.680亿元[55] - 应收账款增加19.5%至1803万元，上期为1509万元[55] - 存货增加15.6%至3203万元，上期为2770万元[55] - 固定资产微降0.2%至11.777亿元，上期为11.795亿元[53] - 在建工程增加2.2%至1.554亿元，上期为1.521亿元[53] - 截至2021年3月31日货币资金余额7.26亿元，较2020年末8.47亿元减少14.2%[52] - 应收账款余额4657.8万元，较2020年末4158.59万元增长12%[52] - 存货余额1.12亿元，较2020年末1.14亿元减少1.6%[52] - 流动资产合计9.24亿元，较2020年末10.41亿元减少11.2%[52] - 期末现金及现金等价物余额为4.92亿元，较期初减少22.0%[71] - 母公司期末现金余额为6334.28万元，同比减少78.0%[74] 募集资金使用情况 - 2021年第一季度使用2017年A股募集资金18万元，累计使用2.61亿元[37][40] - 2017年A股募集资金总额3.1亿元，累计变更用途比例83%[37] - 2021年第一季度使用2020年非公开发行A股募集资金3572.31万元，累计使用1.76亿元[37][42] - 2020年非公开发行A股募集资金总额3.69亿元，变更用途比例0%[37] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为130.54万元[9] 子公司政策性搬迁及补偿纠纷 - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁与政府存在补偿纠纷，尚未达成协议[18] - 全资子公司青海圣源因禁养区搬迁与政府存在补偿纠纷，尚未达成协议[23] - 宁夏庄园搬迁补偿评估由第三方进行中，尚未出具正式结果[21][22] - 青海圣源牧场有限公司政策性搬迁补偿申请获法院判决支持，责令湟源县政府60日内作出处理[24] - 湟源县政府决定给予青海圣源牧场2019-2020年土地流转费补偿498,000元[25] - 青海圣源牧场提起第二次行政诉讼，要求补偿搬迁损失48,410,758元及相关停产停业损失[26] 股权结构及控制权变化 - 公司控股股东马红富直接持有公司股份32,197,400股[27] - 马红富通过控制庄园投资支配公司股份30,894,700股[27] - 马红富通过控制福牛投资支配公司股份15,000,000股[27] - 甘肃农垦集团以427,220,790.39元交易对价受让庄园投资100%股权[28] - 甘肃农垦集团向马红富支付股权转让款416,019,595.29元[28] - 甘肃农垦集团向胡开盛支付股权转让款11,201,195.10元[28] - 交易完成后甘肃农垦集团将合计持有公司股份68,826,365股，占总股本29.45%[29]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为7.398亿元，同比下降9.06%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为1045.35万元，同比下降79.63%[17] - 扣除非经常性损益的净利润为321.62万元，同比下降59.01%[17] - 公司2020年销售收入7.40亿元，同比下降9.06%[69] - 公司利润总额1236.06万元，同比下降80.98%[69] - 归属于母公司股东的净利润1045.35万元，同比下降79.63%[69] - 公司2020年营业收入7.398亿元同比下降9.06%[94] - 2019年归属于上市公司股东净利润为51,321,171.73元[172] - 2018年归属于上市公司股东净利润为63,533,162.18元[172] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 液体乳及乳制品制造业直接材料成本4.203亿元占营业成本79.92%同比下降5.56%[99] - 公司折旧成本4599.18万元同比增长44.32%主要因改扩建项目投产[99][100] - 制造费用成本2610.56万元同比下降27.73%因疫情导致停产和产量下滑[99][100] - 销售费用同比下降10.37%至73,121,070.82元，主要因宣传促销费下降45.87%[105][106] - 管理费用同比下降11.08%至68,815,010.49元[105] - 研发费用同比下降3.79%至9,103,148.03元，研发人员数量减少57.14%至15人[105][109] 业务线表现：产品收入 - 液体乳及乳制品制造业收入7.221亿元占总收入97.61%同比下降8.86%[94] - 发酵乳收入1.776亿元同比下降30.63%[94] - 灭菌乳收入2.092亿元同比增长8.28%[94] - 巴氏杀菌乳收入6021.79万元同比增长21.39%[94] 地区表现 - 甘肃地区收入4.645亿元占总收入62.78%同比下降10.53%[94] - 主营业务收入90%以上来自甘肃陕西青海地区[160] 销售渠道表现 - 直销渠道收入12,232.31万元，占主营业务收入16.94%，同比下降12.63%[79] - 经销渠道销售收入36,119.43万元，占主营业务收入50.02%，同比下降4.11%[83] - 分销渠道销售收入23,863.46万元，占主营业务收入33.04%，同比下降13.43%[85] - 线上销售收入1,069.69万元[85] 生产和供应链 - 公司自有养殖牧场供应原料奶并采购外部奶源供应商生鲜乳[49] - 公司低温产品采取以销定产模式常温产品以销定产为主并保持合理库存[52] - 公司饲料采购包括青贮料苜蓿玉米豆粕麦麸等[49] - 公司其他原材料如包装物白糖通过公开采购方式采购[49] - 公司生产主要能源水电气煤均以市场价采购[51] - 自有奶源供给率超过60%[27] - 公司拥有7个运营牧场，存栏奶牛16,094头，年产奶54,639吨，自有原奶供给率超60%[60] - 公司存栏奶牛16094头，较2019年末13412头增长20%[69] - 生鲜乳产量54639吨，较2019年49675吨增长9.99%[69] - 公司2020年末存栏奶牛16,094头，较2019年末13,412头增长20%[75] - 生产性生物资产期末余额4.95亿元，较2019年3.60亿元增长37.5%[75] - 2020年生鲜乳产量54,639吨，较2019年49,675吨提升9.99%[75] - 全群牛只淘汰率16.66%[75] - 直接材料采购金额476,345,753.78元[87] - 燃料和动力采购金额14,888,081.20元[87] - 公司向合作社采购燕麦草516.81万元占总采购金额70.35%[88] - 前5大供应商采购额合计151,947,649.88元，占年度采购总额比例15.51%[102][103][104] 客户和供应商集中度 - 前5大客户销售额合计66,974,314.75元，占年度销售总额比例9.27%[102] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.416亿元，同比微增0.98%[17] - 经营活动现金流量净额141,646,871.16元，同比微增0.98%[110] - 筹资活动现金流量净额同比大幅增长267.37%至588,602,659.28元，主要因非公开发行A股募资3.69亿元[110][111] 资产和负债变化 - 总资产达30.806亿元，较上年末增长23.58%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为15.918亿元，较上年末增长29.90%[18] - 公司股本增加4300万元，从1.91亿元增至2.34亿元[57] - 资本公积增加3.23亿元，从5.31亿元增至8.55亿元[57] - 固定资产下降5.46%，从12.48亿元降至11.80亿元[57] - 无形资产上升7.23%，从9060.94万元增至9715.63万元[57] - 在建工程上升156.97%，从5918.82万元增至1.52亿元[57] - 货币资金上升104.65%，从4.14亿元增至8.47亿元[57] - 商誉从997.12万元减至0元[58] - 货币资金同比增长104.6%至8.467亿元，占总资产比例从16.6%升至27.49%[114] - 固定资产减少5.5%至11.795亿元，占总资产比例从50.05%降至38.29%[115] - 在建工程同比增长157%至1.521亿元，占总资产比例从2.37%升至4.94%[115] - 生产性生物资产增值37.4%至4.947亿元，公允价值变动收益7426万元[116] - 受限货币资金合计2151.64万元，其中票据保证金2111.64万元[117] - 受限资产总额7.874亿元，含抵押固定资产4.548亿元及无形资产8215万元[117][119] 特殊损益项目 - 政府补助金额达1174.83万元[22] - 公允价值变动损益74,262,924.90元，占利润总额600.80%，主要来自生产性生物资产公允价值计量[112] - 资产减值损失75,837,966.82元，占利润总额-613.55%，与商誉和固定资产减值相关[112] - 营业外收入9,005,986.02元，占利润总额72.86%，主要来自政府补助[112] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入最高达2.139亿元[21] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润亏损1035.73万元[21] 募集资金使用 - 非公开发行A股4300万股，募集资金总额3.7754亿元[70] - 实际可使用募集资金3.6888亿元，其中计入股本4300万元[70] - 2017年IPO募集资金使用率84.2%，尚未使用5032.96万元[125][127] - 2020年定增募集资金使用率38.1%，尚未使用2.282亿元[125][129] - 合计募集资金6.784亿元，总使用率59.2%，尚未使用2.786亿元[125] - 募集资金承诺投资总额为67,838.25万元[131] - 收购西安东方乳业82%股权项目投资15,000万元，进度100%[131] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资32,887.88万元，进度30.62%[131] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目（另一项）投资10,610.37万元，进度53.95%[131] - 偿还银行借款项目投资4,000万元，进度100%[131] - 截至期末累计投入募集资金40,135.64万元[131] - 本报告期投入募集资金19,795.64万元[131] - 公司变更1万头进口良种奶牛养殖建设项目实施主体及地点，涉及募集资金5340万元用于购买约3000头牛[133] - 公司使用非公开发行募集资金100,708,317.44元置换预先投入金川区万头奶牛循环产业园项目的自筹资金[133] - 公司使用2017年公开发行A股闲置募集资金5000万元暂时补充流动资金，截至2020年底尚未到期[133] - 公司使用2020年非公开发行A股闲置募集资金1亿元暂时补充流动资金，截至2020年底尚未到期[134] - 2017年公开发行A股募集资金尚未使用金额为50,329,610.39元，含5000万元暂时补充流动资金[134] - 2020年非公开发行A股募集资金尚未使用金额为228,244,904.05元，含1亿元暂时补充流动资金[134] - 公司曾误将474万元募集资金用于预付牛只购买款，后于2019年12月归还专户[134] - 公司曾将6000万元募集资金转入银行承兑汇票保证金账户，其中4000万元于2020年3月转回专户[134] - 变更后的1万头进口良种奶牛养殖建设项目累计投入5340万元，投资进度100%[136] - 变更后的收购东方乳业82%股权项目累计投入4931.04万元，实现效益1379.09万元[136] - 公司变更“自助售奶机及配套设施建设项目”全部募集资金49,408,785.05元用于收购东方乳业82%股权[137] - 公司变更“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金100,591,214.95元用于收购东方乳业82%股权[137] - 两项变更合计涉及募集资金150,000,000元用于收购东方乳业82%股权[138] - 公司变更“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金约107,031,161元用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目[138] - 金川区项目计划使用5703.12万元用于建筑工程施工[138] - 金川区项目计划使用5000.00万元用于后续奶牛购买及饲养[138] 投资项目进展 - 日加工600吨液体奶改扩建项目2020年上半年完成竣工验收[69] - 金川区万头奶牛循环产业园项目建成后年提供优质生鲜奶68,000吨[61] - 金川区奶牛养殖项目累计投资2.004亿元，进度达75.18%[120] - 公司日加工600吨液态奶改扩建项目投产后将提升智能化制造水平[149] 子公司表现 - 子公司青海湖乳业2020年营业利润亏损931.44万元，净利润亏损1,251.68万元[142] - 子公司西安东方乳业2020年营业收入1.74亿元，营业利润1,267.18万元，净利润1,229.25万元[142] - 西安东方乳业2020年实际净利润1,379.09万元，未达承诺业绩2,500万元[132] - 东方乳业2018年完成业绩承诺1845.64万元但2019年未达承诺仅1251.85万元[138] - 东方乳业2020年未达业绩承诺仅1379.09万元低于承诺的2500万元[138] 研发与创新 - 研发"75度巴氏灭菌乳"每升含1800mg免疫球蛋白和1500U乳过氧化物酶[69] - 通过优质乳工程验收（2020年实施/2021年验收）[153] 行业趋势与政策 - 乳制品行业市场集中度提高，市场份额向大品牌集中[29] - 2020年行业目标为100头以上规模养殖比重超过65%[34] - 2020年奶源自给率目标保持在70%以上[34] - 2020年乳品监督抽检合格率目标达到99%以上[34] - 2020年养殖废弃物综合利用率目标达到75%以上[34] - 新建液态乳项目日处理生鲜乳能力要求达到500吨及以上[37] - 改扩建液态乳项目日处理生鲜乳能力要求达到300吨及以上[37] - 新建项目需有稳定奶源基地产鲜乳数量不低于加工能力的40%[37] - 改扩建项目奶源基地产鲜乳数量要求不低于原有加工能力的75%[37] - 液态乳生产企业所用生鲜乳100%需来自稳定可控奶源基地[37] - 乳制品行业呈现北多南少区域性特点因奶源集中在北方[46] - 乳制品行业无明显季节性特征处于持续增长周期[47] - 乳制品行业具有抗周期性因健康膳食意识增强处于增长阶段[47] - 甘肃省计划到2023年奶产量达到120万吨，较2020年57.5万吨增长109%[148] - 甘肃省奶业产值目标2023年达70亿元，较2020年32亿元增长119%[148] - 甘肃苜蓿留床面积1,309万亩居全国第一，优质饲草稳定在300万亩以上[148] - 甘肃奶源带位于北纬37-41度黄金奶源带，计划建设50万亩全株青贮玉米和20万亩优质燕麦草基地[147][148] - 甘肃农垦天牧乳业生鲜乳蛋白质含量达3.2g-3.5g/100ml，达到双30至双33饲草标准[148] 公司战略与未来指引 - 原料奶自给率将进一步提升[152] - 2021年重点建设送奶到户体系[155] - 针对三线城市和农村市场加大渠道下沉力度[154] - 持续投入网络销售渠道建设[154] - 已建立兰州西安西宁冷链液态奶经销网络[155] - 委任更多经销商拓展陕甘青二三线城市[155] - 公司计划通过自建或收购牧场实现产业链协同发展[164] - 公司制定了扩大生产规模、扩大自建牧场、加快产品结构调整等重大发展战略[164] - 公司通过非公开发行A股保障金川区万头奶牛循环产业园项目建设资金[148] - 公司金川区万头奶牛循环产业园项目获甘肃省农垦集团支持，奶牛单产达11.05吨/年[148] 风险因素 - 存在动物疫病导致的销售额下降风险[162] 质量与认证 - 通过ISO9001和HACCP认证保障质量管理[163] 股利分配 - 公司2020年度利润分配预案为以233,680,600股为基数，每10股派发现金红利0.2元（含税）[5] - 向全体股东每10股派发现金股利0.55元，共计分配现金1048.74万元[71] - 公司2020年度现金分红总额为4,673,612.00元，占归属于上市公司股东净利润的44.71%[172] - 2019年度现金分红总额为10,487,433.00元，占归属于上市公司股东净利润的20.43%[172] - 2018年度现金分红总额为12,739,120.00元，占归属于上市公司股东净利润的20.05%[172] - 2020年度拟以总股本233,680,600股为基础，每10股派发现金股利0.2元[169] - 2019年度以总股本190,680,600股为基础，每10股派发现金股利0.55元[168] - 公司2020年归属于上市公司股东净利润为10,453,468.09元[172] 公司基本信息 - 公司股票在深圳证券交易所代码为002910.SZ，在香港联合交易所代码为01533.HK[13] - 公司注册地址位于甘肃省兰州市榆中县三角城乡三角城村，邮政编码730100[13] - 公司办公地址位于甘肃省兰州市城关区雁园路601号甘肃省商会大厦B座25-26层，邮政编码730020[13] - 公司法定代表人马红富[13] - 公司电子信箱为grassland@lzzhuangyuan.com[13] - 公司网址为http://www.lzzhuangyuan.com[13] - 公司全称兰州庄园牧场股份有限公司，中文简称庄园牧场[13] - 公司外文名称为Lanzhou Zhuangyuan Pasture Co.,Ltd.[13] - 公司外文名称缩写为Zhuangyuan Pasture[13] - 境外货币资金规模37.08万元人民币，占净资产比重0.02%[59] - 公司自助售奶机覆盖区域包括甘肃省兰州市和青海省西宁市[137] - 公司因环保要求将宁夏庄园从金银滩奶牛核心养殖区迁出[138] 承诺与责任 - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将在监管认定之日起30日内依法回购首次公开发行的全部新股[174] - 回购价格按发行价加算银行同期存款利息确定，若遇除权除息事项将相应调整发行价[174] - 公司上市后三年内稳定股价预案已于2016年10月经股东大会审议通过并履行完毕[175] - 控股股东马红富及庄园投资、福牛投资承诺若发行条件认定受重大影响将购回本次发行中发售的股份[176] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失将依法承担赔偿责任[175][176] - 相关承诺自2016年10月10日起长期履行中[176] - 控股股东马红富承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[178] - 马红富承诺锁定期满后