会议安排 - 公司第五届董事会第二十次会议通知于2025年7月18日发出，7月30日9:00召开[1] 参会情况 - 会议应出席董事6人，实际参加表决董事6人[1] 审议事项 - 审议通过2025年半年度报告全文及摘要议案[2] - 审议通过制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》议案[3] - 审议通过制定《董事、高级管理人员离职管理制度》议案[4][5] - 审议通过修订多项委员会实施细则及工作细则议案[6][7][8][9]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入84,122,087.60元，较上年同期减少11.35%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-18,466,557.74元，较上年同期减少8.97%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-21,015,770.19元，较上年同期减少18.34%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-1,590,356.53元，较上年同期增加93.23%[21] - 本报告期基本每股收益-0.0445元/股，较上年同期减少8.80%[21] - 本报告期末总资产754,379,967.86元，较上年度末减少3.76%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产374,952,443.69元，较上年度末减少4.69%[21] - 非经常性损益合计2,549,212.45元，含非流动性资产处置损益-145,316.34元、政府补助2,748,131.98元等[25] - 营业成本4481.65万元，同比增长23.50%；销售费用1296.99万元，同比下降52.95%[40] - 管理费用4144.47万元，同比下降2.91%；财务费用476.60万元，同比增长14.25%[40] - 所得税费用 - 27.23万元，同比下降191.95%；研发投入1392.22万元，同比下降27.90%[40] - 投资活动产生的现金流量净额 - 2978.50万元，同比下降90.76%；筹资活动产生的现金流量净额 - 919.95万元，同比下降117.11%[40] - 现金及现金等价物净增加额 - 4032.76万元，同比下降374.20%[40] - 工业收入7512.35万元，占比89.30%，同比下降18.85%；服务业收入899.85万元，占比10.70%，同比增长288.34%[42] - 多肽类产品收入4007.29万元，占比47.64%，同比下降3.95%；国外地区收入4410.54万元，占比52.43%，同比增长134.88%[42][43] - 工业营业收入75,123,538.26元，同比减少18.85%；服务业营业收入8,998,549.34元，同比增加288.34%[44] - 多肽类产品营业收入40,072,884.96元，同比减少3.95%；其他产品营业收入28,840,484.04元，同比减少7.01%[44] - 投资收益71,031.46元，占利润总额比例 -0.30%；公允价值变动损益205,638.73元，占利润总额比例 -0.88%[46] - 货币资金本报告期末4,778,221.60元，占总资产比例0.63%，较上年末减少5.12%；应收账款本报告期末17,255,802.35元，占总资产比例2.29%，较上年末增加0.76%[47] - 合同负债本报告期末53,301,760.85元，占总资产比例7.07%，较上年末增加2.12%，系预收药品境外市场代理权利里程碑款所致[47] - 无形资产本报告期末107,368,212.21元，占总资产比例14.23%，较上年末增加6.84%，主要系报告期内药品注册申请获批，开发支出转无形资产所致[47] - 开发支出本报告期末75,017,826.05元，占总资产比例9.94%，较上年末减少5.00%，主要系报告期内新增药品注册申请获批，开发支出转无形资产所致[47] - 控股子公司宁波双成净利润同比增长44.43%，系受托生产业务收益增加所致[61] - 2025年半年度营业总收入84122087.60元，较2024年半年度的94892601.28元下降约11.35%[141] - 2025年半年度营业总成本110150180.52元，较2024年半年度的119568948.30元下降约7.88%[141] - 2025年半年度净利润为-23033589.31元，较2024年半年度的-24219829.22元亏损有所收窄[141] - 2025年流动负债合计78057789.89元，较期初余额71378191.25元增长约9.36%[140] - 2025年非流动负债合计75129939.94元，较期初余额79995690.83元下降约6.08%[140] - 2025年负债合计153187729.83元，较期初余额151373882.08元增长约1.20%[140] - 2025年所有者权益合计584020742.04元，较期初余额597018649.75元下降约2.18%[140] - 2025年归属于母公司股东的净利润为-18466557.74元，较2024年半年度的-16946164.02元亏损扩大[142] - 2025年少数股东损益为-4567031.57元，较2024年半年度的-7273665.20元亏损收窄[142] - 2025年基本每股收益为-0.0445，较2024年半年度的-0.0409亏损扩大[142] - 2025年半年度公允价值变动收益205,638.73元，2024年半年度为18,814.92元[145] - 2025年半年度营业利润亏损13,285,813.91元，2024年半年度亏损8,487,801.81元[145] - 2025年半年度净利润亏损12,997,907.71元，2024年半年度亏损8,811,701.09元[145] - 2025年半年度经营活动现金流入小计103,724,165.26元，2024年半年度为94,223,627.60元[147] - 2025年半年度经营活动现金流出小计105,314,521.79元，2024年半年度为117,728,740.18元[147] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额亏损1,590,356.53元，2024年半年度亏损23,505,112.58元[147] - 2025年半年度投资活动现金流入小计168,444,173.46元，2024年半年度为230,748,208.74元[147] - 2025年半年度投资活动现金流出小计198,229,131.51元，2024年半年度为246,362,011.94元[147] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额亏损29,784,958.05元，2024年半年度亏损15,613,803.20元[147] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额亏损40,327,620.70元，2024年半年度增加14,707,548.53元[147] - 2025年半年度本期增减变动金额中综合收益总额导致所有者权益减少23,024,558.76元[152] - 2024年半年度股本本期增减变动金额为60,820.00元[156] - 2024年半年度资本公积本期增减变动金额为171,408.79元[156] - 2024年半年度其他综合收益本期变动金额为 - 3,161.51元[156] - 2024年半年度未分配利润本期变动金额为 - 16,946,164.02元[156] - 2024年半年度综合收益总额为24,222,990.73元[156] - 2024年半年度所有者投入和减少资本金额为232,228.79元[156] - 2024年半年度少数股东权益本期变动金额为 - 7,273,665.20元[156] - 2024年半年度所有者权益合计本期增减变动金额为23,990,761.94元[156] - 2025年半年度本期增减变动金额（所有者权益合计）为 - 12,997,907.71元[161] - 2025年半年度综合收益总额为 - 12,997,907.71元[161] - 2024年半年度本期增减变动金额（所有者权益合计）为 - 8,579,472.30元[165] - 2024年半年度综合收益总额为 - 8,811,701.09元[165] 各条业务线表现 - 公司主营业务涵盖药品注射剂、固体制剂、原料药的研发、生产、销售等[29] - 公司已成功开发多个化学合成多肽药物和20个其他各种治疗类药物[29] - 注射用胸腺法新用于慢性乙型肝炎等治疗，已通过一致性评价，获意大利和巴基斯坦相关批件[29] - 注射用生长抑素用于多种出血等治疗，通过一致性评价，原料药获CEP证书[29] - 注射用比伐芦定获美国和国家药监局上市许可，应用于预防缺血性并发症[30] - 依替巴肽注射液大小规格均通过美国FDA和澳大利亚TGA上市许可批准[30] - 醋酸奥曲肽注射液获国家药监局和美国FDA上市许可批准，用于肢端肥大症等[30] - 注射用紫杉醇（白蛋白结合型）ANDA获美国FDA上市许可并出口，用于多种癌症治疗[30] - 公司研发分为多肽产品和化学小分子药物（无菌制剂）两大领域[32] - 主导产品注射用胸腺法新已通过一致性评价，注射用比伐芦定、注射用紫杉醇（白蛋白结合型）已在美国上市销售[35] - 公司产品注射用比伐芦定、依替巴肽注射液获澳大利亚TGA上市许可批准，注射用紫杉醇（白蛋白结合型）ANDA获美国FDA上市许可批准[111][112] 各地区表现 - 国外地区收入4410.54万元，占比52.43%，同比增长134.88%[42][43] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司面临行业政策变化、原材料和辅料价格上涨、固定资产折旧增加、环保、产品价格、药品质量、人才流失、财务、公共卫生事件、资产减值等风险[63][64][65][66][67] - 应对行业政策变化风险，公司将密切关注政策并调整经营策略[63] - 应对原材料和辅料价格上涨风险，公司将提前制定采购计划并与供应商沟通[63] - 应对固定资产折旧增加风险，公司将加快新品种落户并寻找新合作机会[63] - 应对环保风险，公司建立污染物处理管理制度和设施[64][65] - 应对产品价格风险，公司将在产品质量和招标价格方面加大力度[65] - 应对药品质量风险，公司将完善质量管理体系和加强各环节质量控制[65] - 应对人才流失风险，公司将从外部招聘和内部培养人才并采取激励机制[66] - 为争取撤销退市风险警示，公司在营销、研发生产、成本控制等方面采取积极措施[68][69] - 公司与控股股东双成投资向宁波双成提供财务资助审议通过总额度不超过15840万元[97] - 公司终止发行股份及支付现金购买奥拉股份100%股份并募集配套资金事项，因与部分交易对方未就交易对价等达成一致[110] - 控股子公司宁波双成与关联方宁波守正续签合同，关联交易合同期限三年，总金额374.868万元[111] - 公司与Meitheal和HKF签署协议，HKF支付一次性里程碑款总额600万美元，已累计收到600万美元，履约主体变更为Emerge [113] - 公司与清普生物签订技术服务合同，报酬480万元，后协商终止原协议[114] - 非独立董事LI JIANMING辞去非独立董事职务，转任职工代表董事，仍任总经理[116] - 公司与Emerge达成补充协议，变更《许可及供应协议》履约主体[113] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年1 - 6月我国规模以上工业企业中的医药制造业营业收入12,275.2亿元，较上年同期下降1.2%；利润总额1,766.9亿元，较上年同期下降2.8%[27] - 公司是国家高新技术企业，在多肽药物领域有整体优势，品种及场地多次通过多国GMP检查[28] - 公司股票于2025年4月30日起被实施退市风险警示，若2025年度存在规定情形，可能被终止上市[68] - 2024年度经审计的净利润为负值且营业收入低于3亿元，符合深交所对其股票实施退市风险警示的情形[82] - 机动车交通事故责任纠纷涉案金额为0元，案件已由海南省澄迈县人民法院2025年7月受理，待8月14日开庭[86] - 公司半年度报告未经审计[81] - 上会会计师事务所为公司2024年度财务报告出具带强调事项段的无保留意见审计报告[82] - 公司报告期未发生破产重整、重大诉讼仲裁事项[85][86] - 公司对宁波双成药业有限公司担保额度为16,500万元，实际担保金额为16,500万元，担保类型为连带责任担保，担保期限至债务履行期限届满后三年止[103] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计16,500万元，对子公司实际担保余额合计12,500万元[103] - 报告期末已审批的担保额度合计16,500万元，实际担保余额合计12,500万元，实际担保总额占公司净资产的比例为33.34%[103] - 公司委托理财发生额合计8,945.5

财务表现 - 上半年净亏损1846.67万元 [1] - 亏损同比扩大8.97% [1]

海南自贸区概念板块表现 - 截至7月28日收盘，海南自贸区概念下跌1.76%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的有4只，涨幅居前的有*ST椰岛、康芝药业、*ST双成等，分别上涨4.49%、4.34%、1.56% [1] - 跌幅居前的个股包括凯撒旅业、海南发展、海南瑞泽等 [1] 概念板块涨跌幅排名 - PCB概念、兵装重组概念、PET铜箔涨幅居前，分别上涨4.33%、4.08%、4.03% [2] - 海南自贸区、金属锌、煤炭概念跌幅居前，分别下跌1.76%、1.74%、1.71% [2] 资金流向 - 海南自贸区概念板块获主力资金净流出7.24亿元 [2] - 20股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超5000万元 [2] - 凯撒旅业主力资金净流出1.88亿元，海航控股、海南瑞泽、神农种业分别净流出1.32亿元、7527.36万元、6854.97万元 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括海峡股份、海南海药、康芝药业，分别净流入5759.21万元、1932.63万元、1738.60万元 [2] 个股表现及资金流向 - 凯撒旅业今日下跌7.05%，换手率21.89%，主力资金净流出1.88亿元 [2] - 海航控股下跌3.75%，换手率2.54%，主力资金净流出1.32亿元 [2] - 海南瑞泽下跌5.62%，换手率13.04%，主力资金净流出7527.36万元 [2] - *ST椰岛上涨4.49%，换手率4.05%，主力资金净流入1097.51万元 [3] - 康芝药业上涨4.34%，换手率28.90%，主力资金净流入1738.60万元 [3] - 海峡股份下跌2.20%，换手率5.28%，主力资金净流入5759.21万元 [3]

业绩预告 - 公司预计本报告期归属于上市公司股东的净利润亏损1,300万元至1,900万元，上年同期亏损1,694.62万元，同比变动幅度为下降12.12%至增长23.29% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损1,555万元至2,155万元，上年同期亏损1,775.95万元，同比变动幅度为下降21.34%至增长12.44% [1] - 基本每股收益预计亏损0.0313元/股至0.0458元/股，上年同期亏损0.0409元/股 [1] - 营业收入预计7,500万元至9,500万元，上年同期9,489.26万元 [1] - 扣除后营业收入预计7,200万元至9,200万元，上年同期9,257.54万元 [1] 业绩变动原因 - 医药行业改革深化导致市场供求和价格变动较大，集采未中标品种销量下降明显，中标品种价格大幅下降 [2] - 公司主要品种注射用胸腺法新在集采新标期降价中标，导致境内销售利润减少 [2] - 注射用紫杉醇（白蛋白结合型）ANDA获得FDA上市许可批准并已实现出口销售，注射用比伐芦定产品出口收入增长，带动出口利润提升 [2] - 非经常性损益对净利润的贡献金额约为255万元，主要来自政府补助收入及理财收益 [2] 行业动态 - 医药行业改革持续深化，集采政策对药品价格和销量产生显著影响 [2] - 公司注射用胸腺法新在集采中降价中标，反映行业竞争加剧 [2] - 注射用紫杉醇（白蛋白结合型）获得FDA批准，显示公司国际化进展 [2] 公司应对措施 - 公司董事会正在积极采取措施争取撤销退市风险警示 [3] - 公司股票交易自2025年4月30日起被深圳证券交易所实施退市风险警示 [2]

股东会召开通知 - 公司将于2025年7月31日召开2025年第一次临时股东会，会议召集程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 网络投票时间为2025年7月31日，分为深交所交易系统（9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00）和互联网投票系统（全天）两种方式 [1] - 股东可选择现场或网络投票，重复投票以第一次表决结果为准 [1] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年7月25日15:00前登记在册的股东，董事、高管及见证律师可参会 [2] - 自然人股东需持身份证及持股凭证登记，法人股东需营业执照复印件（加盖公章）及法定代表人身份证 [3] - 异地股东可通过信函/电子邮件/传真在2025年7月29日16:30前完成登记，不接受电话登记 [4] 会议审议事项 - 会议将审议非累积投票提案，具体内容参见巨潮资讯网披露的《关于为控股子公司提供担保暨关联交易的公告》 [2][3] - 中小投资者表决结果将单独计票并在决议公告中列示 [3] 网络投票操作 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票 [6] - 互联网投票需提前办理身份认证（深交所数字证书或服务密码），投票截止时间为7月31日15:00 [7] - 重复投票规则：总议案与具体提案冲突时以第一次有效投票为准 [6] 其他会务信息 - 会议为期半天，参会者自理食宿交通费用 [6] - 联系方式：0898-68592978，邮箱yuxiaofeng@shuangchengmed.com/lifen@shuangchengmed.com，地址海南省海口市秀英区兴国路16号 [6] - 授权委托书需明确填写提案编码并勾选表决意见，同一事项不得有多项指示 [8][9]

担保情况概述 - 公司控股子公司宁波双成拟向建设银行申请4,000万元借款，借款期限至2028年7月31日 [1] - 公司及控股股东双成投资拟为宁波双成提供连带责任担保，担保期限为主合同债务履行期届满之日起三年 [1] - 本次担保构成关联交易，需获得股东会批准，关联人将回避表决 [2] 关联方基本情况 - 双成投资为公司控股股东，持有宁波双成48.81%股份 [2] - 关联方最近一期经审计净资产6,907.91万元，营业收入5.55万元，净利润-5,734.25万元 [2] 被担保人基本情况 - 宁波双成未经审计资产总额33,561.56万元，负债总额29,670.85万元，净资产3,890.71万元 [3] - 经审计数据显示资产总额33,882.15万元，负债总额29,282.26万元，净资产4,599.88万元 [3] - 未经审计营业收入895.22万元，净利润-709.17万元；经审计营业收入3,452.44万元，净利润-5,729.33万元 [3] 担保协议主要内容 - 具体担保金额、期限等以实际签署合同为准 [4] - 公司将根据后续进展及时履行信息披露义务 [4] 交易对公司影响 - 担保系为满足宁波双成日常经营资金需求，公司认为其经营状况良好，风险可控 [4] - 双成投资提供相同额度担保，有助于提升公司及宁波双成融资能力 [4] - 董事会认为本次担保有利于公司发展，不会损害股东利益或影响公司独立性 [4] 董事会意见 - 董事会认为担保有助于宁波双成业务发展，决策程序符合规定 [4] - 同意授权公司管理层签署相关担保合同文件 [4] 独立董事意见 - 独立董事专门会议全票通过担保议案 [5] - 认为担保符合公司发展需求，操作规范，不存在损害中小股东利益情形 [5] 关联交易累计金额 - 年初至披露日与关联人累计发生关联交易1,493.83万元 [5] 累计对外担保情况 - 本次担保生效后公司对外担保总金额16,500万元，占最近一期经审计净资产比例不超过41.94% [5] - 全部担保均为对控股子公司宁波双成的担保，无逾期或涉及诉讼的对外担保 [5]

董事会会议召开情况 - 海南双成药业股份有限公司第五届董事会第十九次会议于2025年7月14日10:00以现场结合通讯表决的方式召开 [1] - 会议应出席董事6人，实际参加表决的董事6人，董事会秘书于晓风女士列席会议 [1] - 会议由董事长王成栋先生主持，符合法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 为控股子公司提供担保暨关联交易 - 公司董事会审议通过《关于为控股子公司提供担保暨关联交易的议案》，表决结果为同意3票，回避3票 [1][2] - 担保对象为控股子公司宁波双成药业有限公司，旨在保障其资金筹措及业务发展 [2] - 公司控股股东海南双成投资有限公司提供相同额度担保，担保风险可控 [2] - 关联董事王成栋先生、Wang Yingpu先生及白晶女士回避表决 [2] - 议案需提交股东会审议，关联股东应回避表决，且已获独立董事专门会议审议通过 [2] 召开2025年第一次临时股东会 - 董事会审议通过《关于召开2025年第一次临时股东会的议案》，表决结果为同意6票 [1][2] - 股东会通知详情刊登于《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网 [2] 备查文件 - 海南双成药业股份有限公司董事会决议文件 [3]

股权结构 - 双成投资持有宁波双成48.81%股份，公司持有51.19%股权[2][6] 财务数据 - 双成投资上一会计年度总资产31939.57万元等[4] - 2025年3月31日宁波双成资产总额33561.56万元等[7] - 2025年1 - 3月宁波双成营收895.22万元等[7] - 2025年初至披露日关联交易金额1493.83万元[15] 借款担保 - 宁波双成拟向建行申请4000万元借款至2028年7月31日[2] - 本次担保生效后公司对外担保总金额16500万元[16] 决策情况 - 2025年7月14日董事会审议通过担保议案[3] - 同日独立董事全票同意担保事项[13]

收入和利润（同比） - 2025年1月1日至6月30日预计归属于上市公司股东的净利润亏损1300万元 - 1900万元，较上年同期下降12.12%至增长23.29%[2] - 2025年1月1日至6月30日扣除非经常性损益后的净利润亏损1555万元 - 2155万元，较上年同期下降21.34%至增长12.44%[2] - 2025年1月1日至6月30日营业收入7500万元 - 9500万元，上年同期为9489.26万元[2] - 2025年1月1日至6月30日扣除后营业收入7200万元 - 9200万元，上年同期为9257.54万元[2] 其他财务数据 - 2025年1月1日至6月30日基本每股收益亏损0.0313元/股 - 0.0458元/股，上年同期亏损0.0409元/股[2] - 预计报告期内非经常性损益对净利润的贡献金额约为255万元，主要是政府补助收入及理财收益等[5] 管理层讨论和指引 - 公司2024年度财务数据触及相关规则情形，股票交易自2025年4月30日起被实施退市风险警示[6] - 若公司2025年度存在相关规则规定情形，股票可能被终止上市[6] 各条业务线表现 - 2025年5月注射用紫杉醇（白蛋白结合型）ANDA获美国FDA上市许可批准并已出口销售[4] - 注射用比伐芦定产品出口收入增长，使出口利润提升[5]