一、本次重组涉及的行业或企业是否属于《监管规则适用指引——上市类第 1号》确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农 业产业化龙头企业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高 技术船舶、先进轨道交通装备、电力装备、新一代信息技术、新材料、环保、新 能源、生物产业；党中央、国务院要求的其他亟需加快整合、转型升级的产业" 中信证券股份有限公司关于广东宏大控股集团股份有限公 司本次交易产业政策和交易类型的核查意见 广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟支付现金购买 新疆农牧业投资（集团）有限责任公司持有的新疆雪峰科技（集团）股份有限公 司21%股份（以下简称"本次交易"）。中信证券股份有限公司（以下简称"本 独立财务顾问"）受上市公司委托，担任本次交易的独立财务顾问。根据中国证 监会《监管规则适用指引—上市类第1号》和深圳证券交易所《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》等相关规定及要求，本独立财 务顾问审阅了与本次交易相关的《广东宏大控股集团股份有限公司重大资产购买 报告书（草案）》及各方提供的资料，对相关事项出具本专项核查意见。 本次交易 ...

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买新疆雪峰科技225,055,465股股份，占比21.00%[1] 交易流程 - 2024年7月2日，公司第六届董事会2024年第六次会议审议通过交易议案并披露信息[3] - 2024年12月11日，公司第六届董事会2024年第九次会议审议通过交易议案并披露信息[3] 交易合规 - 公司就本次交易履行法定程序完整、合法、有效[3] - 公司及全体董事保证交易提交法律文件内容真实、准确、完整[4] - 公司提交的法律文件合法有效[5]

证券代码：002683 证券简称：广东宏大 公告编号：2024-086 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 22 日召开了第六届董事会 2024 年第二次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自 有资金通过集中竞价交易方式回购公司普通股股份，并在未来适宜时 机用于股权激励或员工持股计划。本次回购资金总额不低于人民币 1.1 亿元（含）且不超过人民币 2.2 亿元（含），回购价格不超过人 民币 25.80 元/股（含）。本次回购股份的实施期限为自公司董事会 审议通过本回购方案之日起 12 个月内。具体情况见公司于 2024 年 2 月 27 日在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》 及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上发布的《回购报告书》（公告 编号：2024-018）。 因公司实施 2023 年年度权益分派及 2024 年半年度权益分派，公 司回购股份的价格由不超过人民币 2 ...

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买雪峰科技225,055,465股股份，占比21.00%[3] - 本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市[4] 进展情况 - 2024年7月2日董事会审议通过重大资产购买预案[5] - 截至披露日，尽职调查等工作基本完成，正履行审批程序[5] 后续安排 - 交易尚需内部决策和监管批准，结果不确定[6] - 未发股东大会通知前每三十日发布进展公告[7]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于11月8日15:30在广州召开[6] - 现场会议网络投票时间为11月8日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人11名，代表股份275,673,974股，占总股本36.2728%[8] - 参加网络投票股东266人，代表股份62,283,440股，占总股本8.1952%[10] 议案表决 - 续聘2024年度审计机构议案，同意337,579,569股，占99.8882%[11] - 反对296,300股，占0.0877%；弃权81,545股，占0.0241%[11] 结果情况 - 股东大会审议通过续聘2024年度审计机构议案[12]

回购资金 - 公司回购资金总额不低于1.1亿元且不超过2.2亿元[2] 回购价格 - 回购价格由不超过25.80元/股调整为不超过25.04元/股[3] 回购股份情况 - 截至2024年10月31日累计回购股份6,386,736股，占总股本0.84%[4] - 截至2024年10月31日购买股份最高成交价为20.48元/股，最低成交价为18.19元/股[4] - 截至2024年10月31日成交总金额为122,932,490.75元[4] 误回购情况 - 2024年2月28日收盘前三分钟内误回购股份8,136股[5] - 2024年2月28日误回购成交金额为150,109.20元[5]

担保情况 - 2024年度为子公司新增担保额度不超33.5亿元[4][5] - 为宏大工程新增担保额度17亿元[4] - 为宏大工程债务提供最高额保证担保，最高本金余额3.8亿元[6][15] - 提供担保后，对合并报表范围内子公司担保余额预计提至328,909.85万元，占2023年度经审计净资产50.84%[2] - 截至公告日，已获审批通过的担保总金额为43.5亿元[17] 宏大工程数据 - 截至2024年9月30日，资产总额512,246.47万元，负债总额369,303.31万元，资产负债率72.09%[14] - 2024年1 - 9月，营业收入327,443.88万元，利润总额52,272.13万元，净利润50,531.28万元[14] - 注册资本50000万人民币，公司持股100%[8][10] 其他 - 公司及控股子公司无逾期等不良担保情形[17] - 担保合同保证方式为连带责任保证，保证期间三年[16]

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买雪峰科技225,055,465股股份，占比21.00%[3] 其他新策略 - 2024年7月2日，公司召开会议审议通过重大资产购买预案等议案[5] - 2024年8 - 9月披露重大资产重组进展公告[5] - 交易相关工作正在推进，尚需履行程序并获批准[5][6] - 未发股东大会通知前每三十日发进展公告[7]

业绩表现 - 2024年前三季度实现营业收入92.72亿元,同比增长16.75% [1] - 2024年前三季度实现归母净利润6.50亿元,同比增长30.83% [1] - 业绩增长主要得益于矿服板块规模持续扩大,毛利率有所提升,整体经营态势良好 [1] 矿服板块 - 矿服板块在手订单逾300亿元,每年新签订单稳中有增 [1] - 服务的主要矿种为金属矿、煤炭、砂石骨料等 [1] - 公司积极收购兼并,今年新收购宜兴市阳生化工和青岛盛世普天,产能提升至58万吨,其中混装产能33.8万吨,占比约58% [1] - 矿服板块近年毛利率比较稳定,随着混装产能比例提升,预计毛利会保持稳步增长 [3] 民爆板块 - 民爆行业下游主要用于国家基础建设、矿山开采等,与公司矿服业务呈上下游关系,具有业务协同效应 [1] - 公司积极谋划富矿带地区民爆企业并购,提升产能规模,优化产能布局 [1] - 公司在新疆、西藏和海外等重要区域市场业务规模不断提升 [1] 防务装备板块 - 传统订单较上年同期有所增长,且公司完成江苏红光剩余46%股权收购,防务装备板块业绩有所提升 [1] - 江苏红光主要产品黑索今是基础含能材料,广泛应用于军工领域 [1] 海外业务 - 海外矿服业务主要集中在塞尔维亚、哥伦比亚、圭亚那等"一带一路"沿线国家 [4] - 海外矿服项目主要是跟随国内大客户出海,矿种以金铜矿、煤矿、钾盐矿为主 [4] - 公司将重点布局中非和南美区域,推进海外混装和炸药厂的落地,加快市场布局,预计未来海外市场份额逐步扩大 [1] 收购动态 - 公司拟收购雪峰科技控股权,目的是实现产业整合、扩大规模优势,把握新疆煤炭产业发展机遇,发挥协同效应 [1] - 目前相关工作正在积极推进中 [1] 其他 - 截至2024年9月30日,公司累计回购公司股份6,386,736股 [5] - 公司未来将继续补强一体化能力,深化产业链,加大对重要地区市场营销和资源投入 [6] - 公司将持续加强成本管控、优化产能布局,提升民爆业绩,同时积极谋划行业整合并购 [6] - 公司将继续通过内部研发及积极推动弹药相关业务并购等方式补强防务装备板块 [6]

公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年第三季度公司实现归母扣非净利润2.30亿元,同比增长29.58% [1] - 前三季度公司营业收入、净利润、扣非净利润均实现两位数增长 [1] - 公司矿服板块规模持续扩大,防务装备板块传统军品交付量增加,新并购子公司带动业绩增长 [1] 公司投资机会 - 拟控股雪峰科技,扩大在新疆的战略布局 [5][6] - 收购江苏红光,增强公司在民爆上游原材料的供应能力 [6] - 优化民爆产能布局,外延并购提升规模 [7] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为8.54、10.25、12.22亿元 [7] - 给予公司2024年25倍PE,对应目标价28.00元 [7] 风险提示 - 宏观经济周期 [8] - 安全生产预期 [8] - 原材料价格波动 [8]