文章核心观点 三峡旅游业绩取得开门红，2025年一季度营收和利润同比上涨，主要得益于深耕旅游主业与创新突破；2024年营收虽同比下降，但剔除相关业务影响后有所增加；公司拥有“两坝一峡”运营优势，新能源游轮布局持续推进，还拟申请综合授信保障运营 [1][2][3] 2025年一季度业绩情况 - 营业总收入为1.41亿元，同比上涨7.56% [1] - 归母净利润为1664.88万元，同比上涨75.73% [1] - 毛利率为23.89%，同比增加3.64个百分点 [1] - 经营活动现金净流入1620.19万元，同比转正，较上年同期增加5697.39万元 [1] - 游船产品游客接待量较上年同期增长16.01% [1] 2024年年报业绩情况 - 营业收入为7.41亿元，同比下降53.7% [1] - 归母净利润为1.18亿元，同比下降9.3% [1] - 扣非归母净利润为9629万元，同比上升8.2% [1] - 剔除相关业务影响后，营业收入较2023年增加6577.15万元，同比增长9.74% [2] - 剔除相关业务影响后，利润总额增加4241.90万元，同比增长37.94% [2] 公司业务优势 - 是宜昌核心旅游产品“两坝一峡”的运营主体，拥有资源集约协同优势和市场领导地位 [2] - “两坝一峡”线路串联优质旅游资源，是宜昌重要旅游名片 [2] - “两坝一峡”品牌2023年入选长江主题国家级旅游线路和《长江国际黄金旅游带精品线路路书》，2024年入选交通运输部“国内水路旅游客运精品航线”典型案例，2025年春节期间荣登湖北文旅惠民券预约十大热门景点 [2] 公司游轮布局 - 2025年再添“和悦”“和谐”新能源游轮及“宜昌远影号”游艇 [3] - 省际豪华游轮建造计划同步推进，首批2艘燃油+动力电池混合动力游轮预计2026年6月和12月投入运营，第二批2艘计划采用新能源(甲醇)+动力电池的混合动力系统 [3] 公司资金需求 - 2025年度，公司及子公司拟向银行申请不超过31.945亿元的综合授信额 [3]

文章核心观点 2024年三峡旅游营业收入和净利润双双下滑，核心业务观光游轮服务和旅行社业务营收增长，但九凤谷景区运营不佳成业绩“负担”，其原股东裴道兵未充分履行业绩补偿承诺且二审未判决 [2][3][5] 公司业务情况 - 公司主要经营旅游综合服务和综合交通服务业务，涉及旅游景区直通车、包车服务、九凤谷景区运营以及商贸物流服务等，核心旅游产品以“两坝一峡”“长江夜游”等观光游轮产品为主，2024年新增光伏发电业务 [2] - 2024年公司营业收入7.41亿元，同比下降53.68%；归属于上市公司股东的净利润1.18亿元，同比下降9.29%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9628.96万元；经营活动产生的现金流量净额3.40亿元 [1][5] - 若2023年同期剔除汽车销售业务、供应链业务及转让汽车销售公司和天元供应公司股权对收入和利润总额的影响，2024年营业收入同比增长9.74% [2] - 2025年第一季度公司实现营业收入1.41亿元，同比增长7.56%；归属于上市公司股东的净利润1664.88万元，同比增长75.73% [3] 核心业务表现 - 占总收入约六成的核心业务观光游轮服务和旅行社业务2024年分别增长17.73%和14.04% [3] - 游船产品2024年合计接待游客256.13万人，同比增加1.93%；“两坝一峡”接待游客186.73万人基本与上年持平，“长江夜游”接待游客同比减少11.49%至27.84万人，“高峡平湖”和“三峡人家专线船”接待游客数量同比均有增长 [3] 九凤谷景区情况 - 2024年旅游景区业务营业收入仅250万元，同比下滑48.38%；营业成本增加18.62%，达555万元；该景区曾在2023年10月至2024年4月闭园进行景区提升工程建设，因同区域内旅游产品供给增加、市场竞争加剧，游客量低于预期影响收益 [4] - 2019年公司以9079.81万元收购九凤谷100%股权，九凤谷景区为国家4A级旅游景区，定位为体验式旅游景区发展模式，收入来源主要为门票收入和二次消费 [4] - 九凤谷在2019年、2021年和2022年的净利润分别为831.1万元、 - 40.07万元和 - 477.94万元，未达业绩承诺；裴道兵未按约定充分履行业绩补偿承诺被深交所批评，其不服一审判决上诉，截至2025年4月18日二审未判决 [6]

文章核心观点 文章围绕湖北三峡旅游集团股份有限公司展开，涵盖2024年年度报告摘要、募集资金存放与使用情况专项报告以及2025年第一季度报告，介绍公司业务、财务、重要事项等信息，包括业务构成、财务指标、资金募集使用、重大业务变动及股东相关情况等 [1][18][29] 公司基本情况 业务简介 - 旅游综合服务业务以旅游资源和设施为依托，提供交通、游览等综合服务，包括旅游交通、观光游轮、旅行社、旅游港口、景区运营等服务 [3] - 综合交通服务业务包括旅客出行、车辆延伸、商贸物流服务，涵盖道路班线客运、客运站经营、出租车客运等业务 [9] 财务指标 - 近三年及分季度主要会计数据和财务指标无重大差异 [15] 股本及股东情况 - 披露普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况，报告期无优先股股东持股情况 [15][16] 债券情况 - 年度报告批准报出日存续无债券情况 [16] 重要事项 主营业务变化 - 2023年12月15日完成重大资产出售，汽车销售公司及天元供应链不再纳入合并报表，综合交通服务业务不再含乘用车4S服务和供应链业务 [16] 控股股东一致行动人增持 - 2024年2月7日至8月6日，城发资本增持公司股份7,486,500股，占增持完成时总股本的1.03% [17] 股份回购 - 2024年2月7日至4月30日，公司回购股份10,247,634股，占回购完成时总股本的1.39%，回购总金额5,003.58万元 [17] 终止发行股份购买资产暨关联交易 - 2024年12月30日决定终止该事项，因市场环境等变化，2025年1月3日召开线上投资者说明会 [18][34] 募集资金情况 基本情况 - 2019年发行股份购买资产并募集配套资金，总额4,200.00万元，净额3,698.18万元；2020年非公开发行股票募集资金，总额81,593.76万元，净额80,097.27万元 [18][19] 存放和管理 - 制定《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储与专项使用管理，与银行、券商签订监管协议 [20] 实际使用情况 - 2019年募集资金累计使用3,807.25万元，2024年使用1,204.38万元；2020年募集资金累计使用15,240.80万元，2024年使用6,776.25万元 [23][24] 其他情况 - 2019年和2020年分别完成自筹资金置换，2024年无闲置资金补充流动资金情况，2023 - 2024年同意用不超6亿元闲置资金现金管理，截至2024年12月31日未到期定期存款余额60,000万元 [25][26][28] 第一季度报告 主要财务数据 - 应收账款、预付账款、合同负债增加，应付职工薪酬减少；营业收入、销售费用、其他收益、所得税费用增加，财务费用减少 [29][30][32] 股东信息 - 披露普通股股东总数和前10名股东持股情况，无优先股股东持股情况 [33] 其他重要事项 - 2025年1月23日受让三斗坪公司16.76%股权，交易完成后成全资子公司 [34] 季度财务报表 - 包括合并资产负债表、利润表、现金流量表，第一季度报告未经审计 [35][36]

文章核心观点 文章包含三峡旅游募集资金情况及2025年第一季度报告两部分内容，前者介绍募集资金基本情况、存放管理、使用情况及项目调整等，后者展示公司财务数据、股东信息及重要事项等[2][25] 募集资金基本情况 实际募集资金金额和资金到账时间 - 2019年发行股份购买资产并募集配套资金，向特定对象发行6373292股，发行价6.59元/股，募集资金总额4200万元，2019年8月27日到账，实际净额3698.18万元[2] - 2020年非公开发行股票，发行170341873股，发行价4.79元/股，募集资金总额81593.76万元，2021年7月1日到账，实际净额80097.27万元[3] 募集资金使用和节余情况 - 截至2024年12月31日，披露2019年和2020年募集资金使用情况明细[4] 募集资金存放和管理情况 募集资金管理情况 - 2019年，公司及子公司与独立财务顾问、银行签订监管协议管理募集资金[5] - 2020年，公司及子公司与保荐机构、银行签订监管协议管理募集资金，新增子公司为实施主体并签订协议，还集中管理闲置资金[6] 募集资金存放情况 - 截至2024年12月31日，公司募集资金余额727245848.07元[7] 2024年年度募集资金的实际使用情况 募集资金使用情况 - 2019年募集资金累计使用3807.25万元，2024年使用1204.38万元[7] - 2020年募集资金累计使用15240.80万元，2024年使用6776.25万元[7] 募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况 - 报告期内，公司不存在相关变更情况[8] 募集资金投资项目先期投入及置换情况 - 2019年，公司以自筹资金预先投入531.67万元，2019年10月27日完成置换[8][9] - 2020年，公司以自筹资金预先投入1430.80万元，2021年9月14日完成置换[9] 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 - 2024年，公司不存在相关情况[9] 用闲置募集资金进行现金管理情况 - 2023年和2024年，公司均审议通过相关议案，使用不超过6亿元闲置资金现金管理，截至2024年12月31日，未到期定期存款余额60000万元[9][10] 节余募集资金使用情况 - 2025年4月18日，公司拟将2019年和2020年部分项目节余资金永久补充流动资金，需股东大会审议[11] 超募资金使用情况 - 公司不存在超募资金使用情况[12] 尚未使用的募集资金用途及去向 - 截至2024年12月31日，未使用募集资金余额727245848.07元，部分用于现金管理[13] 募集资金使用的其他情况 - 2021年，公司增加项目投资规模、新增实施主体并划转资金[14] - 2023年，公司调整2020年和2019年部分项目实施计划及延期[15] - 2025年，公司拟调整2020年项目实施计划，需股东大会审议[16] 变更募集资金投资项目的资金使用情况 - 报告期内，公司募集资金投资项目未发生变更[18] 募集资金使用及披露中存在的问题 - 公司按规定披露募集资金情况，不存在违规情形[19] 2025年第一季度报告 主要财务数据 主要会计数据和财务指标 - 合并资产负债表中，应收账款较年初增加721.14万元，增长30.86%；预付账款增加528.74万元，增长60.47%；合同负债增加314.14万元，增长84.85%；应付职工薪酬减少3046.91万元，下降78.61%[29][30] - 合并利润表中，营业收入较上年同期增加987.41万元，增长7.56%；销售费用增加68.47万元，增长58.00%；财务费用减少160.67万元，下降49.26%；其他收益增加297.26万元，增长28.56%；所得税费用增加156.31万元，增长55.65%[31][33] 股东信息 - 披露普通股股东总数等情况，不存在相关转融通业务变化情况，无优先股股东相关情况[33] 其他重要事项 - 披露主要游船产品游客接待情况[33] - 2024年12月30日，公司终止发行股份购买资产暨关联交易事项，2025年1月3日召开说明会[33] - 2025年1月23日，公司受让三斗坪公司16.76%股权，使其成为全资子公司[34] 季度财务报表 - 包含合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表，第一季度报告未经审计[35][36]

会计估计 - 公司2025年4月18日通过新增部分固定资产折旧年限会计估计议案[1][6] - 新增会计估计从2025年1月1日执行，采用未来适用法[3][4] 光伏项目 - 天元物流屋顶分布式光伏于2024年12月31日正式投入使用[2] - 光伏设备折旧年限20年，残值率3%，年折现率4.85%[2] 审议情况 - 审计与风险管理委员会、监事会同意该会计估计事项[5][8] - 董事会11票同意通过该议案，认为符合规定[6]

财务与内控 - 截至2024年12月31日无财务和非财务报告内控重大缺陷[3][4] - 纳入评价范围单位资产和营收占比均为100%[6] - 报告期内无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[22][23] - 明确财务报告和非财务报告内控缺陷认定标准[17][20] 股权结构 - 截至2024年12月31日湖北三峡文旅为控股股东[8] - 截至2024年12月31日三峡资本为第二大股东[8] 公司管理 - 总部内设9部2室1中心[8] - 推行人才强企战略，建立多项人力资源制度[9] - 制定系列安全管理制度，安全生产可控[9] - 聚焦“双碳”战略，实现绿色协同发展[10] 运营制度 - 设资金结算中心统筹经营资金[10] - 财务报告严格审批，接受内外部审计监督[14] - 制定预算管理办法，业务活动纳入预算管理[14] - 制定《合同管理办法》，依托OA系统管理合同[14] - 制定《重大信息内部报告制度》，完善信息披露制度[15] 技术建设 - 通过财务共享和数据中心建设，升级集团管控平台[16]

监事会构成 - 2024年公司监事会由5名监事构成，含3名股东代表监事和2名职工代表监事[2] 会议情况 - 2024年度监事会召开7次会议，现场4次，通讯3次[3] - 第六届监事会多次会议审议多项议案，如年报、资金管理等[3][4] 未来展望 - 2025年监事会加强监督职能，完善治理结构[12] - 2025年监事会加强自身学习，监督董高人员[12] - 2025年监事会关注监督募集资金存放使用[12]

融资情况 - 公司非公开发行170,341,873股A股，发行价4.79元/股，募集资金总额81,593.76万元，实际净额80,097.27万元[1] - 截至2024年12月31日，募集资金余额72,175.53万元[2] 项目调整 - 2023年省际游轮旅游项目投资金额从78,080.00万元增至103,708.00万元，单艘从19,520.00万元增至25,927.00万元[4] - 首次调整后项目启动时间延期18个月，总体建造期限从2年调至4年[4] - 本次拟将第二批2艘省际游轮单艘投资金额调至27,223.35万元，项目投资总金额增至106,300.70万元[6] 项目指标变化 - 项目静态投资回收期从8.05年变为10.61年，后修订为10.11年[7][11] - 动态投资回收期从9.81年变为12.66年，后修订为11.90年[7][11] - 税后内部收益率从10.83%降至9.63%，后提升至10.75%[7][11] - 15年累计净现值从2.94亿元增至3.28亿元，后增加到4.10亿元[7][11] - 达产年份营业收入从3.22亿元增至3.95亿元，后维持不变[7][11] - 达产年份净利润从0.60亿元增至0.96亿元，后提高到1.00亿元[7][11] 运营时间调整 - 第一艘游轮投入运营时间从2025年2月变为2026年6月[9] - 第二艘从2025年2月变为2026年12月[9] - 第三艘和第四艘从2028年2月变为2028年6月[9] 决策情况 - 2025年4月18日董事会和监事会分别以11票、5票同意通过调整议案[17][19] - 调整事项尚需2024年度股东大会审议[21] - 公司决定继续实施省际游轮旅游项目[15]

授信额度 - 2025年度公司及子公司拟申请不超319,450.00万元综合授信额度[1] - 额度有效期自2024年度股东大会通过至2025年度授信决策通过[2] - 额度在范围和有效期内可循环使用[2] 授权安排 - 董事会授权董事长或指定代理人办理额度内具体事宜[3] - 代理人可在额度内签署授信及用信相关法律文件[3] 申请意义 - 申请授信符合业务发展需要，利于优化融资结构[4] - 公司财务风险可控，申请不损害公司及中小股东利益[4] - 融资金额根据运营资金实际需求确定[4]

审计机构聘任 - 2024年通过公开招标确定立信为年报审计服务机构[2] - 2024年10月相关会议提议并审议通过续聘立信[3][4] - 2024年11月续聘议案经股东大会审议通过[3] 审计机构情况 - 2024年末立信合伙人296人、注会2498人、有证券服务经验注会743人[1] 审计沟通与评价 - 2025年4月审计委与立信沟通2024年度审计事项[5] - 审计委定期听取立信审计执行情况汇报[5] - 审计委认为立信2024年度年报审计表现良好[7]