董 事 会 2025 年 4 月 23 日 根据公司独立董事蔡艳红女士、张荣富先生、刘洋先生、夏阳先生、肖杰先 生（已离任）的自查及其在公司的履职情况，公司董事会认为上述人员未在公司 担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东单位担任任何职务，与公 司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关 系，不存在其他影响独立董事独立性的情况。公司独立董事符合《上市公司独立 董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司 规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 山东未名生物医药股份有限公司 山东未名生物医药股份有限公司 关于独立董事独立性自查情况的专项报告 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号—主板上市公司规范运作》等要求，结合独立董事出具的《独立董事关于 独立性自查情况的报告》，山东未名生物医药股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会就公司在任独立董事蔡艳红女士、张荣富先生、刘洋先生、夏阳先生、肖 杰先生（已离任）的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： ...

山东未名生物医药股份有限公司 2024年度独立董事述职报告（蔡艳红） 本人作为山东未名生物医药股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会的独 立董事，在任职期间严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第1号—主板上市公司规范运作》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》 《上市公司独立董事管理办法》《独立董事工作细则》等有关规定，本着独立、客观、 公正的原则，以恪尽职守、勤勉尽责的工作态度，积极出席相关会议，认真审议董事会 的各项议案，切实维护了公司和全体股东尤其是中小股东的利益。现将本人2024年度履 行独立董事职责情况汇报如下： 2024年度，本人积极参加公司董事会、股东大会，本着勤勉尽责的态度，积极关注 公司管理层对董事会决议的落实情况，认真审阅会议议案及相关材料，积极参与各项议 案的讨论，充分运用自身专业知识与实践经验，提出合理化意见和建议，为董事会的科 学、高效决策及股东大会的规范运作，发挥积极作用。本人对董事会审议的所有议案均 表示同意，无提出异议的事项，也无反对、弃权的情形。 报告期内，本人出席公司董事会、股东大会的具体情况如下： | | | | 独立董 | 任职期间 ...

作为山东未名生物医药股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本人严格 按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》《公司章程》等 相关法律法规和规章制度的规定和要求，诚信、勤勉、独立地履行独立董事职责，积极 出席相关会议，认真审议各项议案，促进公司规范运作，切实维护全体股东尤其是中小 股东的合法权益。现将2024年度履职情况报告如下： 山东未名生物医药股份有限公司 2024年度独立董事述职报告（夏阳） 本人夏阳，男，61岁，中国国籍，现任于北京华达杰瑞生物技术有限公司董事长职 务，曾任于天津药物研究院，深圳海王药业有限公司经理，武汉人福科技股份有限公司 医药公司总经理，北京紫华康泰医药公司（现更名为北京博智创盛医药有限公司）副总 裁、总经理，Frost & Sullivan中国区医药副总裁。2022年8月至今任公司独立董事。 本人作为公司的独立董事，符合《上市公司独立董事管理办法》规定的独立性要 求和任职条件，没有在公司担任除独立董事以外的其他任何职务，没有从公司及其主 要股东或有利害关系的机构和人员处取得额外的、未予披露的其他利益，不存在影响 上市公司独立性和独立董事独立性的情况。 一 ...

山东未名生物医药股份有限公司 激励基金管理办法 (2025年4月21日第五届董事会第三十五次会议制定) 第一章 总则 第一条 为充分调动和发挥山东未名生物医药股份有限公司（以下简称"公 司"）员工的积极性、主动性和创造性，提升公司核心竞争能力，从而为股东带 来更高效、更持久的回报。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，设立公司激 励基金，并制定本管理办法。 第二条 本管理办法遵循的原则： 第四条 公司激励基金（以下简称"激励基金"）的实施对象为公司（包括 全资或控股子公司）在职员工： （一）公司董事（不含独立董事）、高级管理人员； （二）公司认为应当予以激励的中层管理人员、核心技术（业务）骨干； （三）公司董事会认为应当激励的其他员工。 根据公司发展战略及人才发展情况，由公司人力资源部拟定激励对象名单， 报公司董事会薪酬与考核委员会审核通过后提交公司董事会审定。 （一）坚持奖励和约束相结合； （二）坚持股东利益、公司利益和奖励对象的个人利益相结合； （三）符合法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定。 第三条 本管理办法是公司现有薪酬 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为3.604亿元，同比下降16.14%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1.373亿元，同比改善58.70%[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-654.7万元，同比改善82.07%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为-6.87%，同比改善8.11个百分点[18] - 2024年末总资产为21.96亿元，同比下降6.04%[18] - 2024年第四季度营业收入为4569.48万元，环比下降56.03%[23] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.519亿元，环比由盈转亏[23] - 2024年非经常性损益项目合计影响净利润-2624.19万元[26] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润为-1.111亿元，同比改善65.02%[18] - 2024年营业收入扣除后金额为3.557亿元，同比下降16.48%[19] - 2024年公司营业收入为3.604亿元，同比下降16.14%[38] - 归母净利润亏损1.373亿元，总资产21.959亿元，资产负债率7.91%[35] 各条业务线表现 - 鼠神经生长因子产品收入1.391亿元（占比38.59%），同比增长13.52%[39] - 干扰素产品收入2.166亿元（占比60.09%），同比下降28.59%[39] - 公司整体毛利率79.78%，同比下降0.82个百分点[41] - 联营企业北京科兴新增22个国际准入批准，累计获得65个国际准入[33] - 生物制药库存量同比增长164.73%至401.99万支，因年底备货所致[42][43] - 山东衍渡的眼科创新型生物药物已完成II期临床，准备进入III期[34][35] - 干扰素产品安福隆拥有3种剂型、6个规格，喷雾剂捷抚覆盖全国销售网络[31][33] - 公司生物制药生产量同比下降5.93%至1040.88万支，销售量下降至782.96万支[42] 成本和费用（同比环比） - 生物药品制造业的直接人工成本从2023年的9,565,238.72元增加到2024年的10,271,329.97元，同比增长2.63%[45] - 生物药品制造业的制造费用从2023年的24,380,751.76元增加到2024年的25,740,119.77元，同比增长6.09%[45] - 公司销售费用从2023年的288,297,579.51元减少到2024年的253,400,889.45元，同比下降12.10%[47] - 公司管理费用从2023年的165,002,999.06元减少到2024年的83,247,558.12元，同比下降49.55%[47] - 公司研发费用从2023年的59,799,105.90元减少到2024年的25,373,888.86元，同比下降57.57%[47] 各地区表现 - 未名生物医药有限公司总资产为25.78亿元，净资产为15.92亿元，营业收入为14.04亿元，净利润为3454.11万元[68] - 天津未名生物医药有限公司总资产为28.26亿元，净资产为25.02亿元，营业收入为21.66亿元，净利润为1400.37万元[68] - 北京科兴生物制品有限公司总资产为55.40亿元，净资产为34.79亿元，营业收入为20.64亿元，净利润为2.13亿元[68] - 山东未名天源科技有限公司总资产为47.15亿元，净资产为46.58亿元，净利润为3855.94万元[68] - 北大未名（合肥）生物制药有限公司总资产为7.18亿元，净资产为1.48亿元，营业收入为471.70万元，净利润为3607.14万元[68] 管理层讨论和指引 - 公司计划2025年加大创新药研发投入，优化资源配置，加速科研成果转化[70] - 公司面临研发风险，新药研发周期长、高风险、高投入，可能影响盈利能力[71][72] - 公司面临安全环保风险，已制定安全生产管理制度以降低风险[73] - 公司面临市场竞争风险，计划通过品牌、质量、渠道等方面提升竞争力[74] - 公司因产品质量问题主动召回一批人干扰素α2b喷雾剂，可能面临监管处罚[75] 公司治理和股东情况 - 公司控股股东为深圳易联，实际控制人为刘祥，合计控制公司8.67%的表决权[16] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面完全独立[85][86] - 公司控股股东出具避免同业竞争的承诺函[85] - 公司高级管理人员未在控股股东或关联企业任职或领薪[85] - 公司拥有独立法人财产权，资产产权界限清晰[86] - 公司财务独立，不存在控股股东干预资金使用的情况[86] 董事会和监事会变动 - 2024年5月27日，公司董事兼副总经理刘文俊和副总经理WENYU ZHANG因工作变动和个人原因辞职，刘文俊仍担任董事，WENYU ZHANG不再任职[91][94] - 2024年8月27日，董事会秘书赵辉辞职，仍担任董事职务[91][94] - 2024年11月6日，职工代表监事刘铁夫辞职，继续在公司内部任职[91][94] - 2024年12月18日，独立董事肖杰辞职，不再担任公司任何职务[91][94] - 2024年11月29日，财务总监刘阳军因个人原因辞职，不再担任任何职务[91][94] 环境保护和安全生产 - 公司及子公司严格遵守多项环境保护相关国家及行业标准[144] - 厦门未名排污许可证有效期至2026年8月15日，天津未名至2027年5月24日[145] - 天津未名生物医药有限公司COD排放总量为4.41吨/年，氨氮1.323吨/年[146] - 天津未名废水排放COD浓度为20.401mg/L，氨氮1.21mg/L，均符合标准[146] - 公司及子公司报告期内无超标排放情况[146] - 未名生物医药有限公司废气排放口未许可排放量不做计算[146] - 公司2024年度未发生安全生产事故[160] 社会责任和公益活动 - 公司通过公益活动捐赠现金合计49.214万元，捐赠恩经复药品52,694支[161] 法律诉讼和监管处罚 - 公司因信息披露违规被中国证监会立案调查并处以310万元罚款[105] - 公司未按规定披露关联方及非经营性关联交易被处以罚款[105] - 公司未及时披露重要合同及合同履行重大进展被处以罚款[105] - 潘爱华因违法情节严重被处以240万元罚款并采取10年市场禁入措施[105] - 罗德顺因违法情节严重被处以140万元罚款并采取5年市场禁入措施[105] - 杨晓敏因违法情节严重被处以120万元罚款并采取5年市场禁入措施[105] - 赵辉因违规被处以30万元罚款[105] - 赵芙蓉、丁学国、徐若然、张一诺因违规分别被处以20万元罚款[105] - 赖闻博因违规被处以10万元罚款[105] - 方言因违规被处以5万元罚款[105] - 公司被中国证监会处以310万元罚款[106]

财务表现 - 2024年营业收入3.6亿元 同比下降16.14% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损1.37亿元 较去年同期净亏损3.32亿元收窄 [1] 利润分配方案 - 以总股本6.6亿股为基数实施利润分配 [1] - 向全体股东每10股派发现金红利0元 送红股0股 不以公积金转增股本 [1]

文章核心观点 内蒙古和西藏因抽检不合格暂停采购未名医药控股子公司天津未名生产的人干扰素α2b喷雾剂，该产品为未名医药核心产品，此次事件给未名医药带来不确定性，且公司此前已连年亏损 [1][2][4] 产品抽检及采购暂停情况 - 内蒙古自治区医药采购中心和西藏自治区医保局相继发布通知，因药监部门抽检天津未名生产的人干扰素α2b喷雾剂“生物学活性不符合规定”，暂停采购该产品，天津未名独家中标恢复时间待定 [1][2] - 天津未名为人干扰素α2b喷雾剂独家中标企业，供应全部联盟地区，集采周期4年，中选结果于2024年6月1日零时起执行，此次被暂停采购资格距集采结果执行不足一年 [3] 公司股权结构 - 天津未名原名天津华立达生物工程有限公司，是上市公司未名医药控股子公司，未名医药持有其60.57%的股份 [2] 集采相关情况 - 2023年12月，29省份干扰素省际联盟集中带量采购产生中选结果，人干扰素α2b喷雾剂由天津未名独家中标，中标价格为33.58元【20ml:200万IU（240喷）】，最高有效申报价为42.80元，独家企业申报的9个品种中选平均降幅20.91%，最高降幅27.19% [3] - 此次集采由江西牵头，包括北京、天津等29个省份，被俗称为“小国采”，是首次由地方牵头开展的生物制剂类专项集采 [3] 公司业务及业绩情况 - 未名医药业务板块涉及干扰素、神经生长因子等，天津未名聚焦于干扰素等生物药的研发、生产和销售，人干扰素α2b喷雾剂是核心产品之一，2023年干扰素业务营收3.03亿元，占公司营收比重达70.56%，毛利率达81.71% [5] - 从2018年以来，除2019年和2021年扭亏外，未名医药一直处于亏损状态，2023年亏损规模达历史最高，为3.32亿元，公司在2023年计提资产减值3.03亿元 [5][6] 不确定性影响 - 产品抽检不合格给未名医药带来不确定性，可能影响公司在其他中标地区的产品供应以及此后的集采资格 [4]

文章核心观点 西藏医保局公告天津未名生物拳头产品人干扰素α2b喷雾剂因质量问题被暂停采购和召回 该产品曾是未名医药重要营收来源 如今成业绩拖累 此次事件暴露出集采时代药企质量与成本的矛盾 企业需建立全生命周期质量管理体系 [1] 分组1：事件背景 - 2025年3月26日 西藏医保局公告天津未名生物人干扰素α2b喷雾剂因“生物学活性不符合规定”被暂停采购 涉事批次全面封存召回 这是该产品本月第二次出现问题 [1] - 天津未名是未名医药控股60%的核心子公司 该喷雾剂是国内首个干扰素喷雾剂 2024年3月中标29省集采 预计覆盖超半数中国市场 曾以81.01%毛利率撑起母公司67.4%营收 [1] 分组2：质量危机拷问 集采监管 - 此次事件恰逢第十一批集采政策转向关键期 《优化药品集采方案》提出“高风险品种审慎纳入” 释放从“唯低价”向“重质量”转型信号 未名医药是新政落地前的警示案例 [2] 生产环节 - 官方通报指出产品“生物学活性”缺陷 但未明确是原料质控、生产工艺还是冷链运输问题 截至3月31日 未名医药未对外说明原因 加剧市场疑虑 [3] 财务危机 - 未名医药已连续三年亏损 2024年预计净亏损扩至1.55亿元 该喷雾剂2022年贡献2.29亿营收 占公司总营收64.27% 停售面临存货减值和集采违约赔偿 [4] - 该药本应2024年6月在29省集采联盟全面落地 现因质量问题紧急刹车 中选企业若出现质量问题可能被取消资格并纳入信用黑名单 风波蔓延或使未名医药失去北方市场 [4] 分组3：编辑观点 - 质量危机暴露集采时代药企质量与成本的矛盾 企业光有临床数据背书不够 需建立全生命周期质量管理体系 [5] - 医保追溯平台对接超350家企业 监管加强 企业应彻查产线、重建信任 [5]

文章核心观点 天津未名生产的人干扰素α2b喷雾剂抽检结果不合格，被部分地区暂停采购，或对未名医药业绩产生影响，未名医药已连续两年亏损且2024年预计仍亏损 [2][3][5] 产品抽检及采购情况 - 3月26日西藏医保局因天津未名α2b喷雾剂生物学活性不符合规定，建议该区医疗机构暂停采购，中选企业封存召回，恢复时间另行通知 [2] - 3月13日内蒙古自治区医药采购中心根据江西省联采办公告，暂停天津未名人干扰素α2b喷雾剂在该地区交易资格 [2] 公司股权及集采情况 - 天津未名是未名医药持股约60%的控股子公司 [3] - 2023年12月未名医药公告天津未名参加江西省干扰素省际联盟集中带量采购拟中选，该产品2022年营收约2.29亿元，占未名医药当年营收总额的64.27% [3] - 2024年3月8日天津未名人干扰素α2b喷雾剂确认中标，中选价格33.58元/瓶，供应29个联盟省（区、市、兵团），中选结果6月1日零时起执行，此次集采中选品种价格平均降幅20.91% [3] 公司业务及产品情况 - 未名医药业务板块包括干扰素、神经生长因子等，核心产品有注射用鼠神经生长因子、人干扰素α2b注射剂和人干扰素α2b喷雾剂 [4] - 2024年上半年未名医药干扰素产品营收占比约67.4%，毛利率为81.01% [4] - 天津未名人干扰素α2b喷雾剂依托专业化学术推广模式，建立覆盖全国销售网络，医院终端覆盖数量扩大，市场需求稳步增长 [4] - 该产品是全球首款人干扰素喷雾剂，填补国内人干扰素喷雾剂在抗病毒领域空白，已上市近20年，安全性和有效性得到临床充分验证 [5] 公司业绩情况 - 2024年上半年天津未名营收约1.42亿元，净利润约1273.23万元，同期未名医药营收约2.1亿元，亏损2961.5万元 [5] - 2024年未名医药预计营收3.6亿 - 4亿元，亏损9500万元 - 1.55亿元，业绩亏损因开展营销和市场探索、拓展新产品布局，主营业务收入下降，预计计提减值准备9000万元 - 1.15亿元 [5] - 未名医药2022年及2023年已连续两年亏损 [5]

合同信息 - 子公司山东衍渡与江苏苏豪签53977980元《买卖合同》[2][4] - 江苏苏豪注册资本91418.4万元[2] - 付款方式为分期付款[4] 影响与风险 - 合同为产业化提供保障，促进业绩增长[6] - 执行受不可抗力影响，有不确定性[7]