山东未名生物医药股份有限公司 2025 年股票期权激励计划实施考核办法 山东未名生物医药股份有限公司 2025 年股票期权激励计划实施考核办法 为促进山东未名生物医药股份有限公司（简称"公司"）建立健全激励与约 束相结合的中长期激励机制，保证本次股票期权激励计划的顺利进行，进一步完 善公司法人治理结构，形成良好均衡的价值分配体系，激励公司经营管理决策层、 中高层管理人员和核心骨干人员努力开展工作，保证公司业绩稳步提升，确保公 司发展战略和经营目标的实现，根据国家有关规定和公司实际情况，特制定本办 法。 一、考核目的 为进一步完善公司治理结构，建立健全公司长期激励与约束机制，倡导公司 与管理层及骨干员工共同持续发展的理念，充分调动董事、高级管理人员、中层 管理人员及核心骨干员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利 益结合在一起，提升公司的核心竞争力，确保公司发展战略和经营目标的实现， 本公司依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股 权激励管理办法》等有关法律、法规及规范性文件和《山东未名生物医药股份有 限公司章程》制定本计划。 二、考核原则 考核评价必须坚持公正、公开、公 ...

股票期权激励计划 - 公司具备实施2025年股票期权激励计划主体资格，无禁止情形[2] - 激励对象主体资格合法有效，名单将公示不少于10天[3][4] - 薪酬与考核委员会将披露审核意见及公示说明[4] - 激励计划程序合规，议案需2025年第二次临时股东会审议通过[4] - 公司无向激励对象提供财务资助计划，实施有利发展[5]

股权激励规模 - 有效期内股权激励计划标的股票总数累计未超公司股本总额10%[2] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[2] 股权激励规则 - 激励对象预留权益比例不适用未超本次计划拟授予权益数量20%要求[2] - 股权激励计划有效期从首次授予权益日起未超10年[2] - 股票期权授权日与首次可行权日间隔不少于12个月[5] - 股票期权后一行权期起算日不早于前一行权期届满日[5] - 股票期权每期行权时限不少于12个月[5] - 股票期权每期可行权比例未超激励对象获授总额50%[5] 财务审计 - 最近一个会计年度财报未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] - 最近一个会计年度财报内控未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] 合规情况 - 薪酬与考核委员会认为计划有利公司发展，无损公司及股东利益[6] - 律师事务所意见表明公司符合实行股权激励条件，计划合规[6] - 公司未聘请独立财务顾问，独立财务顾问报告要求不适用[6] - 董事会表决草案时关联董事回避表决[6] - 股东会审议草案时关联股东回避表决情况不适用[7] - 不存在重大无先例事项[7] 其他 - 公司保证所填情况真实准确完整合法并担责[7] - 公司填写日期为2025年8月29日[7]

山东未名生物医药股份有限公司 2025 年股票期权激励计划激励对象名单 山东未名生物医药股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2025 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）拟授予的股票期权在各激励对 象间的分配情况如下： | 序号 | 姓名 | 职务 | 授予股票期权的 数量（万份） | 占本次授予股票期 权总数的比例 | 占本激励计划公 告时总股本的比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 例 | | 1 | 岳家霖 | 董事长、总经理 | 580.00 | 12.61% | 0.88% | | 2 | 徐隽雄 | 副董事长、副总经理 | 185.00 | 4.02% | 0.28% | | 3 | 周婷 | 董事、财务总监 | 126.25 | 2.74% | 0.19% | | 4 | 史晓如 | 董事、董事会秘书 | 125.55 | 2.73% | 0.19% | | 5 | 陈星 | 董事、副总经理 | 102.12 | 2.22% | 0.15% | | 6 | 黄桂源 | 董事 | 98.20 | 2.13% | ...

激励计划基本信息 - 激励计划授予的股票期权所涉标的股票总数4600万股，占公司股本总额6.97%[6][34] - 激励对象共计154人，不包括特定人员[7][28] - 股票期权行权价格为每股7.39元[7][43] - 激励计划有效期最长不超过44个月[7][35] 实施流程 - 激励计划经股东会特别决议审议通过后方可实施[12] - 审议通过后60日内按规定向激励对象授予权益并完成程序[12][36] - 激励对象名单公示期不少于10天，薪酬与考核委员会在股东会审议前5日披露审核及公示情况说明[31] 行权安排 - 授权日与首次可行权日间隔不少于20个月[37] - 第一个行权期可行权数量占比50%，时间为授权日起20 - 32个月[40] - 第二个行权期可行权数量占比50%，时间为授权日起32 - 44个月[40] 考核指标 - 行权考核年度为2026 - 2027年[52] - 2026年度营业收入增长率以2025年为基数不低于5%，扣非净利润增长率不低于10%[52] - 2027年度营业收入增长率以2025年为基数不低于10%，扣非净利润增长率不低于15%[52] - 激励对象个人绩效考核合格系数为100%，不合格系数为0%[53] 费用摊销 - 假设2025年8月29日授予4600万份股票期权，需摊销总费用4783.22万元[71] - 2025年摊销761.01万元，2026年摊销2283.02万元，2027年摊销1413.13万元，2028年摊销326.06万元[71] 调整规则 - 资本公积转增股份等情况按相应公式调整股票期权数量和行权价格[59][60][63] - 派息和增发时，股票期权授予数量或行权价格不做调整[61][64] - 公司股东会授权董事会依据激励计划调整，调整后应公告并通知激励对象，聘请律师事务所出具意见[65] 终止与处理 - 公司出现特定情形应终止激励计划[75] - 激励对象出现特定情形，已获准行权但未行使的期权终止行权，未获准行权的期权作废[77][78] - 激励对象到法定退休年龄且退休后不在公司任职，已获准行权但未行使的股票期权保留6个月行权权利，未获准行权的期权作废[79] - 激励对象职务变更按不同情况处理获授期权[80] - 激励对象违规出售激励股票，收益归公司，由董事会执行[83]

公司历史 - 公司前身为淄博万昌科技发展有限公司，2000年1月18日成立[6] - 2009年11月16日整体变更为股份有限公司[6] - 2011年4月22日在深交所上市[6] 激励计划 - 2025年8月29日通过《2025年股票期权激励计划（草案）》等文件[8][10] - 激励对象公示期不少于10天，董事会薪酬与考核委员会在股东会审议前5日披露审核及公示情况说明[11][13] - 激励计划需经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过，股东会批准后60日内董事会办理授予事宜[12] - 公司承诺不为激励对象提供财务资助，6名关联董事表决时回避[16][19] - 公司具备实施激励计划主体资格，草案内容及激励对象确定程序符合规定[20]

板块整体表现 - 生物制品板块当日下跌2.85%，领跌个股为康华生物（跌幅8.89%）[1][2] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点，深证成指下跌1.43%至12295.07点[1] - 板块主力资金净流出18.53亿元，游资净流入3.1亿元，散户净流入15.43亿元[2] 个股涨跌情况 - 涨幅最高个股为我武生物（300357）上涨5.38%至30.95元，成交额9.15亿元[1] - 跌幅前列个股包括安科生物（300009）下跌5.59%、凯因科技（688687）下跌5.38%、奥浦迈（688293）下跌5.35%[2] - 康华生物（300841）以76.60元收盘，成交额9.93亿元，位列跌幅榜首[2] 资金流向特征 - 华兰生物（002007）获主力资金净流入3228.33万元，占比3.76%[3] - 派林生物（000403）主力净流入2922.49万元，占比8.45%[3] - ST未名（002581）主力净流入931.53万元，占比达10.81%[3] - 通化东宝（600867）获游资净流入1507.99万元，占比4.36%[3] - 优宁维（301166）游资净流入943.21万元，占比10.32%[3] 成交活跃度 - 安科生物成交86.23万手，成交额9.90亿元[2] - 华兰生物成交48.12万手，成交额8.60亿元[1] - 义翘神州（301047）成交6.58万手，成交额5.18亿元[1]

核心财务表现 - 营业总收入7077.15万元，同比下降66.42% [1] - 归母净利润-6730.27万元，同比下降127.26% [1] - 第二季度单季度营收3544.17万元，同比下降72.09% [1] - 第二季度单季度归母净利润-3045.23万元，同比下降1493.66% [1] 盈利能力指标 - 毛利率70.19%，同比下降12.97个百分点 [1] - 净利率-124.57%，同比下降958.12个百分点 [1] - 扣非净利润-6719.24万元，同比下降148.92% [1] - 每股收益-0.1元，同比下降127.17% [1] 成本费用结构 - 三费总额1.31亿元，占营收比例184.83%，同比上升116.55% [1] - 财务费用同比下降168.86%，主要因贷款利息支出减少 [1] - 销售费用同比下降42.04%，管理费用同步下降 [1] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流-0.22元，同比下降183.51% [1] - 货币资金4.56亿元，同比增长15.63% [1] - 应收账款5370.45万元，同比下降63.03% [1] - 每股净资产2.83元，同比下降8.73% [1] 历史业绩表现 - 近10年ROIC中位数0.66%，投资回报较弱 [2] - 2023年ROIC为-13.03%，为历史最差水平 [2] - 上市以来13份年报中出现5次亏损 [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-55.08% [2] 经营变动原因 - 营业收入下降主要因子公司暂停生产和销售 [1] - 经营活动现金流恶化因子公司业务停滞 [1] - 投资活动现金流下降因联营企业分红减少 [1] - 所得税费用下降635.66%因子公司亏损 [1]

股票期权激励计划概述 - 公司于2023年推出股票期权激励计划，授予激励对象5,900万份股票期权，期权简称为未名JLC1，期权代码为037368 [3] - 激励计划分为多个行权期，第一个行权期为授权日起12个月后至24个月内，行权价格为21.23元/股 [4] - 激励计划涉及77名激励对象，可行权股票期权共计2,450.05万份 [4] 股票期权注销情况 - 公司决定注销2023年股票期权激励计划第一个行权期届满未行权的16,617,396份股票期权 [5] - 注销原因是68位激励对象未在行权期内完成行权，且行权条件未成就 [5][6] - 此前已因25名激励对象离职注销999.83万份股票期权 [4] 审批程序及法律意见 - 公司董事会、监事会及薪酬与考核委员会审议通过了注销股票期权的相关议案 [1][4][5] - 独立董事和浙江天册（深圳）律师事务所均出具了同意的意见 [1][3][4][5] - 公司已履行必要的审批程序，符合《上市公司股权激励管理办法》等规定 [6] 对公司的影响 - 注销股票期权不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响 [6] - 不影响公司2024年股权激励计划的继续实施 [6] - 公司管理团队将继续履行职责，努力为股东创造价值 [6]

核心财务表现 - 营业收入7077万元，同比下降66.42%，主要由于子公司暂停生产和销售所致[2][5] - 归母净利润-6730万元，同比下降127.26%，扣非净利润-6719万元，同比下降148.92%[2] - 经营活动现金流净额-1.44亿元，同比下降183.51%，主要受子公司停产影响[2][5] - 总资产20.50亿元，较上年末下降6.64%，净资产18.93亿元[2] - 基本每股收益-0.1020元/股，同比下降127.17%[2] 业务结构分析 - 生物药品制造业收入占比100%，其中鼠神经生长因子收入6423万元（占比90.75%），干扰素收入652万元（占比9.21%）[5] - 鼠神经生长因子收入同比下降6.51%，干扰素收入同比下降95.41%[5] - 毛利率70.19%，同比下降10.46个百分点[6] - 销售费用7427万元，同比下降42.04%，管理费用5869万元，同比上升11.67%[5] 重要经营事件 - 控股子公司天津未名于2025年4月22日被监管部门采取暂停生产、销售风险控制措施[10] - 公司因上述事件触及"其他风险警示"情形，预计三个月内无法恢复正常生产经营[10] - 联营公司北京科兴（持股26.91%）总资产48.92亿元，净资产30.16亿元，报告期净利润4965万元[8] 研发与战略布局 - 研发投入926万元，同比下降22.88%[5] - 全资子公司山东衍渡拥有高表达重组蛋白平台，眼科创新生物药物处于拟开展III期临床试验准备阶段[3] - 公司制定市值管理制度，推动价值与股东权益提升[12] 资产与投资状况 - 货币资金占比22.24%，长期股权投资占比44.87%，主要为对北京科兴的投资[6] - 未名生物医药有限公司银行存款冻结136.70万元，未名生物医药(香港)有限公司存款冻结0.76万元[6] - 报告期无证券投资和衍生品投资[6] 公司治理与社会责任 - 董事会完成换届选举，新任副董事长徐隽雄、董事兼财务总监周婷等就任[12] - 2023年股票期权激励计划第二个行权期因业绩考核未成就而注销[12] - 公司开展多项公益项目，向神经障碍性疾病患者捐赠恩经复药品超3.8万支[13][14]