市场扩张和并购 - 2023年9月28日通鼎新能源以5000万元新设两家子公司[2] 其他新策略 - 2025年7月28日决定注销通鼎未来和裕秀新能，二者无实际经营[2][5][7] - 注销不构成关联交易和重大资产重组，无实质不利影响[3][8] - 董事会授权管理层办理注销，公司将披露进展[9]

新策略 - 2025年7月28日第六届董事会十次会议通过增加经营范围及修订《公司章程》议案，待股东大会审议[1] - 拟增加经营范围含新材料技术研发推广、技术玻璃制品产销[1] - 董事会提请授权经营管理层办理工商变更等事宜，结果以核准为准[4]

股东大会信息 - 公司将于2025年8月13日14:30召开2025年第二次临时股东大会[1] - 股权登记日为2025年8月8日[3] - 会议地点为江苏省苏州市吴江区震泽镇八都经济开发区小平大道8号办公楼会议室[3] 提案信息 - 审议提案包括总议案及《关于增加经营范围及修订<公司章程>的议案》[4] - 提案1.00须经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过[6] 投票信息 - 普通股投票代码为"362491"，投票简称为"通鼎投票"[15] - 深交所交易系统投票时间为2025年8月13日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[16] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年8月13日9:15至15:00[17] 其他信息 - 登记时间为2025年8月11日8:30 - 11:30、13:30 - 16:30[8] - 相关议案已在2025年7月29日《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露[6]

会议安排 - 公司2025年7月24日发第六届董事会第十次会议通知，7月28日召开，9名董事全出席[1] - 定于2025年8月13日召开2025年第二次临时股东大会，现场与网络投票结合[4] 议案审议 - 审议通过增加经营范围及修订《公司章程》议案，待股东大会审议[2] - 审议通过注销苏州通鼎未来信息科技和苏州裕秀新能源两家全资孙公司议案[4]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 通信行业本周表现良好，涨幅居首，全年涨幅居第二，光模块半年报超预期增长，H20 芯片“解禁”重返中国市场，相关领域有望受益，光模块市场因 800G 和 1.6T 产品推动维持高景气度，建议关注相关企业 [8] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾（2025/7/14 - 2025/7/20） - 通信板块整体行情走势：本周通信行业（申万）上涨 7.56%，跑赢沪深 300 指数涨幅 6.47 个百分点，跑赢创业板指数涨幅 4.39 个百分点；今年以来通信行业（申万）上涨 17.82%，跑赢沪深 300 指数涨幅 14.67 个百分点，跑赢创业板指数涨幅 11.49 个百分点；本周通信行业涨幅在所有一级行业中排序第 1，全年涨幅排序第 2 [8][9] - 个股表现：本周通信板块涨幅前五为新易盛（+39.01%）、中际旭创（+24.33%）、淳中科技（+22.47%）、仕佳光子（+22.43%）、东山精密（+22.04%）；跌幅前五为国源科技（-16.12%）、通鼎互联（-14.48%）、ST 中利（-7.08%）、武汉凡谷（-6.72%）、天利科技（-6.43%） [8][13] NVIDIA H20 芯片“解禁”重返中国市场 - 事件进展：2025 年 7 月 15 日，NVIDIA 提交重新销售 H20 GPU 的申请，美国政府保证授予许可证；H20 曾于 2024 年 4 月被纳入出口管制清单，英伟达希望尽快交付；同时将推出 RTX PRO GPU 面向数字孪生 AI 应用，与中国政策契合，出口管制风险低；中美双方保持沟通，美方取消部分对华限制措施 [17] - 市场影响：受芯片出口限制影响，我国市场外资芯片占比下滑，国产芯片占比提升；2024 年上半年中国加速服务器市场规模达 50 亿美元，同比增长 63%，非 GPU 芯片驱动服务器增速 182%，市场规模近 7 亿美元；中国市场上半年出货超 90 万张加速芯片，国产 AI 芯片约 20 万张，占比约 20%；预计 2025 年中国 AI 服务器市场外资芯片占比从 2024 年的约 63%降至 42%，国产 AI 芯片占比提升至 40%；H20 有望短期内成为国产算力链芯片来源的有效补充，建议关注 IDC 等相关受益方向及奥飞数据、光环新网、润泽科技 [8][18][19] 光模块市场迎来高速成长，800G 和 1.6T 推动行业新一轮爆发 - 企业业绩：近两周中国上市公司中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技发布 2025 年上半年净利润预告，均实现超 50%同比增长，如华工科技归母净利润同比增长 42.43% - 52.03%等，主要因国内外 CSP 大厂算力侧资本开支持续加码，800G 产品销售额大幅提升 [22] - 市场动态：2025 年第二季度全球光模块销售额环比增长 10%，受益于 800G 以太网光模块需求带动，1.6T 产品亦有贡献；800G 产品毛利率高，是利润增长重要支撑；部分云计算厂商已启动 1.6T 产品部署，中际旭创、新易盛等公司根据需求扩建产能；预计 2025 年中国云厂商对以太网光模块采购量同比增长超 100% [23][24][25] - 投资建议：800G 部署提速，1.6T 产品逐步放量，光模块市场有望维持高景气度；重点推荐中际旭创、天孚通信、新易盛，建议关注源杰科技、仕佳光子、德科立、太辰光 [26] 投资建议 - 运营商：重点推荐中国移动、中国电信、中国联通 [8][30] - 光模块光器件光芯片：重点推荐新易盛、天孚通信、中际旭创，建议关注源杰科技、仕佳光子 [8][30] - 军工/卫星通信：重点推荐海格通信、上海瀚讯、七一二，建议关注臻镭科技、震有科技 [8][30] - 设备商：推荐共进股份，建议关注紫光股份、中兴通讯、锐捷网络 [8][30] - 光纤光缆：建议关注长飞光纤、亨通光电、中天科技 [8][30] - AIDC：推荐润泽科技，建议关注奥飞数据、光环新网、科华数据 [8][30] - 物联网模组：重点推荐广和通，建议关注美格智能 [8][30] - 控制器：重点推荐拓邦股份、和而泰 [8][30] - 算力芯片：重点推荐盛科通信 [8][30] - 射频器件：建议关注灿勤科技 [8][30]

市场行情概览 - 7月15日上午A股主要指数分化，上证指数跌0.93%至3486.88点，深证成指跌0.26%，创业板指涨0.64% [2] - 全市场半日成交额1.1万亿元，较上日明显放量，4693只个股下跌，674只上涨 [5] - 恒生指数涨0.2%，恒生科技指数涨0.41%，腾讯音乐涨超5%领涨成分股 [7][8][9] 板块表现 领涨板块 - 通信板块表现突出，光芯片概念涨4.94%，光通信涨2.61%，AI算力涨2.52% [5][6] - 算力租赁、东数西算、英伟达产业链等概念涨幅均超1% [7] 领跌板块 - 煤炭板块普跌，大有能源跌8.61%，陕西黑猫跌7.08%，郑州煤电跌5.9% [10][11] - 电力板块下挫，华银电力跌9.6%，华光环能跌9.58%，拓日新能跌8.72% [12][13] - 光伏玻璃概念跌4.28%，光热发电跌3.35%，BC电池跌3.19% [7] 个股动态 业绩亏损股 - 安道麦A跌停报6.92元，预计上半年净亏损1.08亿至5400万元 [17][18] - 通鼎互联开盘20秒跌停报5.17元，预计亏损8000万至1亿元 [20][21] - 兴民智通一字跌停报6.90元，预计净亏损1.7亿至2.5亿元 [23][24] 强势个股 - 上纬新材实现5连板，股价涨20.01%至19.37元/股，市盈率显著高于行业水平 [26][27] - 智元机器人拟收购其63.62%股份，控股股东将变更，该公司为国内人形机器人头部企业 [27] 行业动态 - 煤炭运销协会强调需警惕供需错位失衡，要求企业严守电煤中长期合同制度，加强行业自律 [15]

业绩预告期间 - 2025年1月1日至2025年6月30日 [1] 业绩预告情况 - 归属于上市公司股东的净利润预计亏损8000万元至10000万元 上年同期亏损3893.21万元 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利0万元至1000万元 上年同期盈利2701.38万元 同比下降62.98%至100% [1] - 基本每股收益预计亏损0.0650元/股至0.0813元/股 上年同期亏损0.0317元/股 [1] 业绩变动原因 - 非经常性损益同比下降 主要由于持有的*ST云创（835305）股价下跌导致公允价值下降1.21亿元 同比减少净利润2900万元 [1] - 上年同期云创数据公允价值波动对净利润的影响为-9200万元 [1] - 扣除非经常性损益同比下降 主要由于本期计提坏账准备和存货跌价准备较去年同期增加 [1]

财务数据关键指标变化 - 2025年1月1日至6月30日归属于上市公司股东的净利润亏损8000万元 - 10000万元，上年同期亏损3893.21万元[2] - 2025年1月1日至6月30日扣除非经常性损益后的净利润盈利0万元 - 1000万元，比上年同期下降62.98% - 100%，上年同期盈利2701.38万元[2] - 2025年1月1日至6月30日基本每股收益亏损0.0650元/股 - 0.0813元/股，上年同期亏损0.0317元/股[2] 成本和费用（同比环比） - 北交所*ST云创股价下跌使公司持有的云创数据股权公允价值下降，对本期净利润影响为 -1.21亿元，同比减少净利润0.29亿元，上年同期影响为 -0.92亿元[4] - 本报告期计提坏账准备、存货跌价准备较去年同期增加约0.25亿元[5] 其他没有覆盖的重要内容 - 本报告期业绩预告相关数据未经注册会计师事务所预审计[3] - 本次业绩预告是初步测算结果，具体财务数据以2025年半年度报告为准[6]

半导体行业动态 - 颀中科技总经理提议以7500万至1.5亿元回购公司股票用于员工激励 [1] - 甬矽电子预计上半年营收19亿至21亿元同比增长16.6%至28.88% [2] - 京仪装备预计上半年营收6.9亿至7.2亿元同比增长36.54%至42.48% [2] - 韦尔股份证券简称拟变更为豪威集团 [35] 医药与医疗器械进展 - 海普瑞依诺肝素钠注射液新生产线获EMA批准年产能3.3亿支 [4] - 泽璟制药注射用ZG005与ZG006联用临床试验获国家药监局批准 [21] - 奥精医疗人工骨修复材料产品在越南注册获批 [23] - 新华医疗血栓弹力图检测试剂盒获医疗器械注册证 [20] - 恩华药业董事长增持23.79万股公司股票 [13] 能源与电力设备中标 - 万控智造子公司预中标国家电网项目金额1217.08万元占营收0.6% [9] - 中天科技中标通信电力项目金额36.17亿元占营收7.53% [38] - 通达股份预中标国家电网项目金额1.37亿元占营收2.2% [28] - 动力源中标中国铁塔开关电源项目金额1.66亿元 [39] - 通鼎互联预中标国家电网和中国移动项目合计7.17亿元占营收24.58% [44] 资本运作与融资 - 中国软件向特定对象发行A股股票获证监会批复 [8] - 广信材料向特定对象发行股票申请获批注册 [27] - 五洲新春拟定增募资不超过10亿元用于机器人和汽车零部件项目 [38] - 众泰汽车拟定增募资不超过10亿元用于智能机器人和汽车零部件项目 [49] - 设计总院获准发行不超过10亿元科技创新公司债券 [43] 新材料与化工技术 - 利安隆获得抗老化剂发明专利有效期20年 [11] - 云路股份董事及高管拟合计增持400万至1200万元公司股份 [12] - 宝泰隆子公司取得石墨矿采矿许可证生产规模200万吨/年 [21] 交通运输数据 - 南方航空5月旅客周转量同比上升8.43%客座率达85.91% [34] - 海南机场5月旅客吞吐量181.28万人次同比增长8.23% [37] - 中国神华5月煤炭销售量3250万吨同比减少10.7% [30] 跨界收购与业务拓展 - 泰禾智能拟不超过5000万元收购阳光优储100%股权跨界进入储能领域 [42] - 邦基科技拟发行股份收购多家农牧公司股权 [46] - 渤海汽车拟收购多家汽车零部件公司股权 [48] 股权变动与回购 - 日联科技董事长提议1000万至2000万元回购股份用于员工激励 [24] - 豪悦护理股东拟减持不超过0.5%公司股份 [32] - 宝地矿业3股东拟合计减持不超过4.05%公司股份 [43] - 亿纬锂能拟减持思摩尔国际不超过3.5%股份 [47] 土地与资产交易 - 合肥城建孙公司以1.03亿元取得7.86万平方米工业用地 [15] - 内蒙新华全资子公司之间进行吸收合并以优化资源配置 [5] 国际合作与市场拓展 - 三达膜拟发行H股并在香港联交所上市 [31] - 新奥股份向香港联交所递交H股介绍上市申请 [33]

业绩相关 - 预中标国家电网华东区域采购3个包，金额21981.49万元含税[3] - 预中标中国移动馈线采购项目，金额52204.87万元[4] - 两项目预中标金额合计约71657.51万元[5] 数据占比 - 电力电缆预中标额占2024年销售额17.39%、营收6.67%[5] - 馈线产品预中标额占2024年同类销售额45.67%、营收17.91%[5] 其他情况 - 预计分配按文件估算，以实际订单为准[6] - 公示期结束，未收到中标通知书[6]