公司市场机遇与定位 - 公司成功抓住国内外核心AI端侧大客户的市场机遇，无论主动或被动 [1] - 公司非常有信心在与公司共同成长的品牌客户中成为其第一供应商 [1] - 公司策略调整取决于品牌客户在模型、生态系统及内部硬件团队能力方面的实力及硬件投资情况 [1] 公司核心竞争力 - 关键在于公司能够卡位并充分发挥自身优势 [1]

公司业务运营与成本管理 - 公司在ODM报价时已锁定内存成本波动的影响 [1] - DRAM的成本和工艺处理由品牌客户自行负责 与安卓手机ODM业务无关 [1] AI端侧产品发展战略 - 公司需要闻泰科技的ODM能力以支持未来AI端侧产品发展 [1] - 闻泰科技拥有两三千人的ODM工程团队以及庞大的手机和平板采购供应链 [1] - 闻泰科技的ODM/JDM能力可快速赋能公司在AI端侧产品的开发 [1]

公司业务进展与目标 - 汽车产业相对保守，业务推进是双向的[1] - 公司是其中跑得最快、产品品类最丰富的企业之一，正竭尽全力推进相关业务[1] - 公司正积极推进海外市场的拓展[1] 公司长期战略规划 - 关于莱尼业务的协同和成为全球前五大汽车Tier1供应商的目标，公司内部有清晰目标[1] - 预计在未来5到10年内实现全球前五的目标[1] 行业现状与公司定位 - 中国整车品牌在全球声量渐大[1] - 除了少数行业头部企业外，大部分中国的供应商的市场份额提升滞后于整车[1]

公司核心竞争优势 - 众多客户选择立讯精密作为首选合作伙伴是基于公司多方面的优势 [1] - 优势包括全球化的布局、垂直整合能力以及在稳定性、大规模量产方面的可靠交付 [1] - 这些综合能力为客户带来了极大的信心 [1] 独特业务模式 - 公司提供从OEM到ODM的双轨赋能模式 [1] - 该模式在行业内是独一无二的 [1] - 此模式使公司能够为新兴的软件驱动型客户提供更深度的硬件集成支持 [1]

公司业务战略 - 公司认为光模块本质上是一种连接业务 只是形式与电连接不同 [1] - 公司判断电连接的技术门槛高于光模块 商业高利润不代表技术更难 [1] - 公司进入光模块业务的理由是市场存在 技术门槛相对较低 且已获得客户及核心伙伴的认可与支持 [1] 技术能力与定位 - 公司强调电连接需从信号源开始参与开发 技术门槛更高 [1] - 公司基于专业判断 在电连接领域具备技术专长 [1]

公司业务展望 - 通信和数据中心业务板块成长是一个渐进的过程 [1] - 从一个更长周期如一至三年来看通信业务成长态势与2016-2017年消费电子业务相似 [1] - 明年一二季度不一定会出现爆发式增长但未来几个季度中可能会有两三个甚至三四个季度出现爆发式增长 [1]

公司业务战略 - 公司表示不会主动争取整机柜方案 涉及多方面因素包括公司自身资源安排和优先级 [1] - 公司不拒绝整机柜市场 若客户给予机会公司不会回避 [1] - 从主动出击角度 未来一段时间内公司暂不将整机柜方案作为重点推动 [1]

电连接技术 - 公司整个信号源由团队主导开发 与光连接后端模组组装不同 电连接技术等级更高 需要处理信号源 [1] - 电连接涵盖有源或无源 连接器或线缆 [1] 电源与散热产品 - 近期客户核心供应商会议的高层讨论集中在电源和散热两个产品 [1] - 过去服务器等大型部件热管理企业多出身结构件 现在对新材料新工艺及系统级要求已截然不同 [1] - 公司是全球少数能同时生产电连接 光连接 电源和散热四大品类的公司 具备灵活性和协同优势 [1] 技术优势与市场机会 - 电连接和光连接等互联部分学科很早就为未来算力增长做规划 [1] - 新材料新工艺及系统级要求为全球有能力理解架构 突破现状的企业提供了机会 [1] - 公司团队成员出身具备系统级能力的公司 能更好地综合解决部件问题 [1] 电源产品可靠性 - 从低压电源模块看 凭借智能制造能力和基础积累 公司已实现数百万批次产品零不良率 [1] - AI算力对电源可靠性要求极高 一旦出现问题会立即被检测出来 [1]

公司商业模式与客户关系 - 公司与高端及中高端产品线头部客户签订周期达两到三年的长期锁定协议 [1] - 头部客户目前未因存储芯片价格上涨而告知公司需减少下半年产能需求 [1] - 公司作为B端供应商不吸收原材料价格波动、汇率波动或其他宏观环境因素带来的成本 [1] 供应链稳定性与成本传导 - 公司所服务的几家头部客户具备锁定订单能力 受存储芯片价格上涨影响有限 [1] - 存储芯片价格上涨未对头部客户的产能需求产生实质性影响 [1] - 公司商业模式确保原材料成本波动能有效传导至客户端 [1]

公司技术路线观点 - 公司认为NPO只是众多技术路线中的一种，并且从公司个人的技术观点来看，NPO最不可能成为大量应用的主流技术路线 [1] - 公司认为NPO可能仅作为CPO的一个过渡版本，在少量实验性场景中使用 [1] - 公司坚信CPO才是未来主流的场景 [1] 公司对NPO应用前景的量化判断 - 公司判断即使NPO能够实现量产，其在全场景中的应用比例也不会超过10% [1] 公司技术验证与团队信心 - 公司团队一直与湾区的AI算力客户技术专家进行密切的交叉学习和验证，以确保公司在整个技术路线判断上不出现偏差 [1] - 公司对团队在市场发展趋势判断上的客观性非常有信心 [1]