公司公告 - 长高电新科技股份公司向不特定对象发行可转换公司债券申请已获深圳证券交易所受理 [1] - 深交所对公司报送的申请文件进行了核对，认为文件齐备并决定受理 [1] - 该事项尚需深交所审核及中国证监会同意注册后方可实施 [1] - 最终能否通过审核及获得批复存在不确定性 [1] - 公司将根据进展情况及时履行信息披露义务 [1] 公司信息 - 证券代码：002452 证券简称：长高电新 [1] - 公告编号：2025-34 [1] - 公告发布日期：2025年8月15日 [2]

股价表现 - 截至2025年8月15日收盘，公司股价报7.44元，较前一交易日上涨1.36% [1] - 当日成交量为117170手，成交金额达0.87亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务为输变电设备的研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括高压开关、封闭式组合电器等电力设备 [1] - 业务与国家电网建设规划密切相关 [1] - 客户集中度较高 [1] 可转债发行 - 8月14日公司收到深交所关于受理向不特定对象发行可转换公司债券申请的通知 [1] - 计划通过发行可转债募集资金用于产能扩建项目 [1] - 扩建项目涉及高压开关、封闭式组合电器等产品的生产线建设 [1] 资金流向 - 8月15日主力资金净流出1035.18万元，占流通市值的0.27% [1] - 近五个交易日累计净流出2316.91万元，占流通市值的0.6% [1]

公司业绩表现 - 百亚股份上半年营业收入17.64亿元同比增长15.12% 净利润1.88亿元同比增长4.64% [1] - 雷科防务上半年营业收入5.42亿元同比增长9.77% 净亏损4167.21万元较上年同期亏损收窄 [2] - 精工科技上半年营业收入10.61亿元同比增长10.31% 净利润1.13亿元同比增长15.55% [3] - 越剑智能上半年营业收入6.51亿元同比增长13.22% 净利润6262.88万元同比增长46.99% [4][5] - 皖维高新上半年营业收入40.61亿元同比增长4.9% 净利润2.56亿元同比增长97.47% [6] - 科力装备上半年营业收入3.18亿元同比增长12.41% 净利润8278.23万元同比增长4.88% [7] - 金沃股份上半年营业收入6.14亿元同比增长7.96% 净利润2546.93万元同比增长94% [8][9] - 龙源技术上半年营业收入3.62亿元同比增长1.48% 净利润2827.96万元同比增长135.6% [10][11] - 蓝盾光电上半年营业收入1.86亿元同比下降27.26% 净亏损3507.1万元同比由盈转亏 [12] - 光庭信息上半年营业收入2.75亿元同比增长26.88% 净利润4291.52万元同比扭亏为盈 [13][14] - 长江材料上半年营业收入5.13亿元同比增长10.43% 净利润7338.12万元同比增长5.03% [15][16] - 宜通世纪上半年营业收入12.2亿元同比下降0.54% 净亏损176.56万元同比由盈转亏 [17] - 新宏泰上半年营业收入3.08亿元同比下降2.45% 净利润3427.28万元同比下降8.94% [25] - 博通股份上半年营业收入1.49亿元同比增长5.23% 净利润1333.29万元同比增长42.95% [26][27] - 民丰特纸上半年营业收入6.01亿元同比下降23.21% 净利润1507.37万元同比下降68.88% [28] - 华工科技上半年营业收入76.29亿元同比增长44.66% 净利润9.11亿元同比增长44.87% [42] - 上海建科上半年营业收入19.35亿元同比增长0.6% 净利润2375.61万元同比增长48.57% [43] - 达瑞电子上半年营业收入14.05亿元同比增长28.04% 净利润1.32亿元同比增长25.32% [44] - 东阳光上半年营业收入71.24亿元同比增长18.48% 净利润6.13亿元同比增长170.57% [45][46] - 南都电源上半年营业收入39.23亿元同比下降31.67% 净亏损2.32亿元同比由盈转亏 [47] - 太辰光上半年营业收入8.28亿元同比增长62.49% 净利润1.73亿元同比增长118.02% [48] - 重庆啤酒上半年营业收入88.39亿元同比下降0.24% 净利润8.65亿元同比下降4.03% [49][50] - 气派科技上半年营业收入3.26亿元同比增长4.09% 净亏损5866.86万元同比亏损扩大 [57][58] - 华映科技上半年营业收入7.21亿元同比下降16.59% 净亏损4.76亿元同比亏损收窄 [59][60] - 贝斯特上半年营业收入7.16亿元同比增长2.73% 净利润1.48亿元同比增长3.3% 拟每10股派0.3元 [61] - 长亮科技上半年营业收入6.64亿元同比下降5.64% 净亏损1910.85万元同比由盈转亏 [62] - 顺灏股份上半年营业收入6.2亿元同比下降12.19% 净利润3330.34万元同比增长23.11% [64] - 维海德上半年营业收入3.56亿元同比增长38.37% 净利润6597.02万元同比增长24.69% [65] - 华发股份上半年营业收入381.99亿元同比增长53.46% 净利润1.72亿元同比下降86.41% 拟每10股派0.2元 [66][67] - 满坤科技上半年营业收入7.6亿元同比增长31.56% 净利润6324.38万元同比增长62.3% [68][69] - 科陆电子上半年营业收入25.73亿元同比增长34.66% 净利润1.9亿元同比扭亏为盈 [69] - 三人行上半年营业收入16.57亿元同比下降13.36% 净利润1.44亿元同比增长10.83% [71] - 信维通信上半年营业收入37.03亿元同比下降1.15% 净利润1.62亿元同比下降20.18% [71] - 亿帆医药上半年营业收入26.35亿元同比增长0.11% 净利润3.04亿元同比增长19.91% [71][72] - *ST铖昌上半年营业收入2.01亿元同比增长180.16% 净利润5663.33万元同比扭亏为盈 [72] - 甘肃能源上半年营业收入39.31亿元同比增长0.19% 净利润8.25亿元同比增长16.87% [82] - 利民股份上半年营业收入24.52亿元同比增长6.69% 净利润2.69亿元同比增长747.13% [83] - 东方电缆上半年营业收入44.32亿元同比增长8.95% 净利润4.73亿元同比下降26.57% [84][85] 资本运作与投资 - 银龙股份控股子公司签署1.08亿元施工劳务分包合同 [21][22] - 信安世纪拟向银行申请不超过5000万元综合授信额度 [23][24] - 重庆啤酒控股子公司拟向嘉士伯佛山公司增资6亿元 [51][52] - 气派科技拟向实控人定增募资不超过1.59亿元 [55][56] - 科翔股份拟以简易程序定增募资不超过3亿元 [40][41] - 天佑德酒拟使用不超过1.47亿元闲置募集资金进行现金管理 [34][35] - 凌霄泵业使用590万元闲置资金购买理财产品 [36][37] - 顺灏股份拟使用不超过3.5亿元闲置资金进行委托理财 [63] - 兆威机电拟在泰国投资新建生产基地不超过1亿美元 [78][79] - 芯海科技筹划发行H股股票并在香港上市 [76][77] - 东方电缆拟设立上海分公司 [85] - *ST汇科拟2907万元收购壹证通51%股权 [88][89] 股东减持与股份变动 - 长春一东股东拟减持不超过2.97%公司股份 [29][30] - 盟科药业股东拟减持不超过3%公司股份 [38][39] - 美信科技股东拟减持不超过3%公司股份 [53][54] - 热景生物实控人拟减持不超过1.08%公司股份 [73] - 翔腾新材4股东拟合计减持不超过3%公司股份 [75] - 博实结2股东拟合计减持不超过3%公司股份 [80][81] - 中自科技股东拟减持不超过3%公司股份 [86][87] - 天地数码股东拟减持不超过95.18万股公司股份 [89] - 中岩大地股东拟减持不超过3%公司股份 [89][90] - 祥生医疗实控人拟减持不超过3%公司股份 [91][92] 产品与技术创新 - 科华生物梅毒螺旋体抗体质控品获得医疗器械注册证 [18] - 九强生物获得一项发明专利证书涉及6-磷酸葡萄糖脱氢酶突变体应用 [30] - 金固股份与鹿明机器人签署战略合作框架协议开发机器人应用 [74][75] - 中国核建7月累计实现新签合同904.8亿元 [19][20] 行业分类汇总 - 美容护理个护用品行业包含百亚股份 [1][2] - 国防军工电子行业包含雷科防务和*ST铖昌 [2][72] - 机械设备专用设备行业包含精工科技、越剑智能和泰林生物 [3][4][33] - 基础化工化学纤维行业包含皖维高新 [6] - 汽车零部件行业包含科力装备、金沃股份、光庭信息、贝斯特和金固股份 [7][8][14][61][74] - 环保设备行业包含龙源技术和雪浪环境 [10][31] - 医疗器械行业包含蓝盾光电、科华生物、热景生物和祥生医疗 [12][18][73][92] - 通信服务行业包含宜通世纪 [17] - 非金属材料行业包含长江材料 [16] - 白酒行业包含天佑德酒 [35] - 半导体行业包含气派科技和芯海科技 [56][77] - 光学光电子行业包含华映科技和翔腾新材 [59][75] - 电力设备行业包含新宏泰、长高电新、东方电缆和科陆电子 [25][33][69][84] - 高等教育行业包含博通股份 [27] - 造纸行业包含民丰特纸 [28] - 综合业务行业包含东阳光 [46] - 电池行业包含南都电源 [47] - 啤酒行业包含重庆啤酒 [50] - 通信设备行业包含美信科技 [54] - 消费电子行业包含达瑞电子和信维通信 [44][71] - 化学制药行业包含亿帆医药和盟科药业 [39][72] - 铅锌金属行业包含豫光金铅 [75] - 电机行业包含兆威机电 [79] - 物联网行业包含博实结 [81] - 电力行业包含甘肃能源 [82] - 农化制品行业包含利民股份 [83] - 汽车零部件行业包含中自科技 [87] - 软件开发行业包含*ST汇科和长亮科技 [62][89] - 计算机设备行业包含天地数码 [89] - 专业工程行业包含中岩大地 [90]

股价表现与交易数据 - 2025年8月15日收盘价7.44元，单日上涨1.36% [1] - 换手率2.27%，成交量11.72万手，成交金额8694.79万元 [1] - 主力资金净流出1035.18万元，占成交额11.91% [1] - 超大单净流入49.79万元（占比0.57%），大单净流出1084.96万元（占比12.48%） [1] - 中单净流出127.47万元（占比1.47%），小单净流入907.71万元（占比10.44%） [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入3.39亿元，同比增长33.57% [1] - 归属净利润3344.91万元，同比增长12.54% [1] - 扣非净利润3033.86万元，同比增长17.76% [1] - 流动比率3.078，速动比率2.592，资产负债率31.50% [1] 企业基本信息 - 公司成立于1998年，位于长沙市，从事科技推广和应用服务业 [1] - 注册资本62033.2085万人民币，实缴资本19466.503万人民币 [1] - 法定代表人马晓 [1] 商业运营与资产结构 - 对外投资25家企业，参与招投标项目339次 [2] - 拥有商标信息30条，专利信息359条，行政许可32个 [2]

公司基本情况 - 公司全称为长高电新科技股份公司，股票代码002452，成立于1998年4月23日，2010年7月20日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司注册地址为长沙市望城经济技术开发区金星北路三段393号，总股本620,332,085股 [1] - 主营业务包括输变电一二次设备的研发、生产和销售，电力勘察设计和工程总包等，产品涵盖高压开关、封闭式组合电器、成套电器等 [3] 本次可转债发行概况 - 拟发行可转债总额不超过85,557.82万元，每张面值100元，期限6年 [19] - 募集资金拟投向长高电新金洲生产基地三期项目、望城生产基地提质改扩建项目和绿色智慧配电产业园项目 [20] - 可转债信用评级为AA-，评级展望稳定，不设担保 [2][19] 行业背景与发行目的 - 电力行业受益于"碳达峰、碳中和"政策推动，国家电网"十四五"计划投资2.23万亿元，南方电网规划投资6,700亿元 [14] - 公司顺应智能电网和新型电力系统建设趋势，研发数字化、智慧化产品如环保气体绝缘环网柜等 [15][16] - 募投项目旨在提升智能制造水平，扩充互感器、变压器等新产品产能，支持特高压和绿色化转型 [17] 财务与经营数据 - 2022-2024年公司对国家电网销售收入分别为105,644.66万元、127,434.16万元、154,162.85万元，客户集中度高 [3] - 报告期末应收账款净额占流动资产比例达25.50%，主要客户为国家电网和南方电网等央国企 [4] - 2024年归属于母公司股东的净利润25,210.39万元，近三年现金分红占年均净利润比例64.91% [10] 产能与研发能力 - 公司拥有国家级企业技术中心，"隔离开关接地开关类产品"被工信部认定为制造业单项冠军 [16] - 募投项目达产后预计新增固定资产折旧4,544.24万元/年，无形资产摊销61.21万元/年 [6] - 新增产能涉及高压开关、封闭式组合电器等产品，需警惕市场环境变化导致的消化风险 [4] 市场竞争与政策环境 - 智能电网建设推动行业增长，但新进入者增加导致竞争加剧，市场份额前企业实力较强 [6] - 电网企业对供应商资质要求严格，需持续提升产品质量和技术实力以应对竞争 [6] - 行业受宏观经济和电网投资政策影响显著，政策变动可能对业务产生波动 [39]

发行人基本情况 - 发行人名称为长高电新科技股份公司，注册地址为长沙市望城经济技术开发区金星北路三段393号，注册时间为1998年4月23日 [1] - 主营业务包括输变电设备业务和电力勘察设计与工程总包业务，核心业务为高压开关、封闭式组合电器、成套电器等产品 [1] - 2025年3月末资产总额为358,197.82万元，负债总额为112,828.62万元，股东权益为245,369.19万元 [3] - 2025年1-3月营业收入为33,908.49万元，营业利润为4,012.08万元，净利润为3,355.53万元 [3] 财务数据表现 - 2024年度营业收入为176,015.93万元，同比增长17.86%；净利润为25,213.05万元，同比增长47.56% [3] - 2023年度经营活动现金流净额为34,096.94万元，2024年度为11,303.08万元 [3] - 2025年3月末资产负债率（合并）为31.50%，流动比率为3.08倍，速动比率为2.59倍 [4] - 2024年度应收账款周转率为1.58次，存货周转率为2.86次，利息保障倍数为49.81倍 [4] 可转债发行方案 - 本次发行总额不超过85,557.82万元，期限6年，票面金额100元/张 [14][15] - 转股期限为发行结束满6个月后的第一个交易日至到期日，初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价 [17] - 设有赎回条款：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%时可赎回；未转股余额不足3,000万元时强制赎回 [42] - 设有回售条款：最后2个计息年度连续30个交易日收盘价低于转股价70%时可回售；募集资金用途变更时可附加回售 [44] 募投项目规划 - 募集资金拟用于金洲生产基地三期、望城生产基地改扩建和绿色智慧配电产业园项目 [36] - 项目达产后预计新增固定资产折旧4,544.24万元/年，无形资产摊销61.21万元/年 [38] - 募投产品包括高压开关、封闭式组合电器、互感器等，其中互感器为新产品部分型号尚在研发阶段 [37] 行业与市场特征 - 公司客户集中度高，2022-2024年对国家电网销售收入占比分别为86.39%、85.35%、87.58% [4] - 行业受电网投资规模影响大，存在市场竞争加剧风险，新进入企业增加且电网对供应商资质要求提高 [10] - 智能电网建设推动行业快速发展，但市场份额集中于头部企业，需持续提升产品竞争力 [10]

发行概况 - 长高电新科技股份公司拟向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市，募集资金总额不超过85,557.82万元，期限为6年[4][24] - 本次发行由华泰联合证券担任保荐人，保荐代表人为刘栋和刘天际[1][2] - 募集资金将用于长高电新金洲生产基地三期项目、长高电新望城生产基地提质改扩建项目和长高绿色智慧配电产业园项目[22][23] 公司基本情况 - 公司主营业务包括输变电一、二次设备的研发、生产和销售，电力勘察设计和工程总包等，主要客户为国家电网和南方电网[4][43] - 2022-2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为5,796.84万元、17,307.65万元和25,210.39万元，年均复合增长率显著[13][17] - 公司拥有国家级企业技术中心等4个国家级研发平台，参与制定国家标准10项，550kVGIS等8款产品被鉴定为"国际领先水平"[55][56] 行业地位与竞争优势 - 公司是我国高压电器骨干企业，国家电网集中规模招标优秀供应商，产品覆盖电压等级范围广[55] - 拥有95项发明专利和341项实用新型专利，形成了8项核心技术，具备持续技术创新优势[56][58] - 产品质量管理体系完善，通过ISO9001等多项认证，为国家重点工程项目提供设备[58][59] 财务与合规情况 - 2022-2024年公司加权平均净资产收益率(扣非)分别为3.25%、7.89%和10.86%，满足发行条件[17] - 截至2025年3月末，公司资产负债率为45.96%，处于合理水平[16] - 公司不存在违规担保、资金占用等情形，符合发行条件[19][20] 募投项目 - 长高电新金洲生产基地三期项目、望城生产基地提质改扩建项目和绿色智慧配电产业园项目总投资额与募集资金规模匹配[22][23] - 项目达产后预计新增固定资产折旧4,544.24万元/年，无形资产摊销61.21万元/年[47] - 募投产品包括高压开关、封闭式组合电器、互感器等，部分新产品尚处研发阶段[45][46]

公司发行方案 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 发行总额不超过85,557.82万元人民币 [15][20] - 本次发行尚需深交所审核同意并报中国证监会履行发行注册程序 [13][38] - 可转债期限为发行结束之日起满六个月后的第一个交易日至到期日 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日股票交易均价和前一个交易日股票交易均价 [20][21] 公司财务表现 - 公司2022-2024年归属于上市公司股东的净利润分别为5,796.84万元、17,307.65万元和25,210.39万元 [15][19] - 最近三年平均可分配利润为16,104.96万元 足以支付债券一年利息 [15] - 2022-2024年扣非后加权平均净资产收益率分别为2.03%、7.14%、10.26% 三年平均不低于6% [20] 募集资金用途 - 募集资金将用于金洲生产基地三期项目、望城生产基地提质改扩建项目和绿色智慧配电产业园项目 [15][18] - 募集资金不用于弥补亏损和非生产性支出 不涉及财务性投资 [15][18] - 前次募集资金使用符合规定 不存在擅自改变用途的情形 [17][32] 公司治理与合规 - 公司具备健全且运行良好的组织机构 董事、监事和高级管理人员符合任职要求 [14][16] - 报告期内公司及其董监高未受到证监会行政处罚或交易所公开谴责 [17] - 公司控股股东、实际控制人最近三年不存在重大刑事犯罪 [17] 资产与知识产权 - 公司拥有216项土地使用权和房屋所有权 33项注册商标 437项专利权及47件软件著作权 [27][28] - 存在8项未取得权属证书的房产 但权属清晰且非主要生产经营性房产 [27] - 子公司长高香港存在境外投资程序瑕疵 但已注销且未受行政处罚 [25] 风险因素 - 报告期内存在未为部分员工缴纳社保公积金的情况 但不构成重大违法行为 [34] - 持有重庆千里科技股票和长沙银行投资被认定为财务性投资 占净资产比例仅0.11% [37] - 存在23处房屋租赁备案瑕疵 但不影响持续经营 [27]

公司融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年8月14日获得深圳证券交易所受理 [1] - 深交所确认申请文件齐备并决定予以受理 [1] - 本次发行尚需深交所审核及证监会注册批复 最终结果与时间存在不确定性 [1] 信息披露安排 - 公司将根据进展及时履行信息披露义务 [1] - 公司董事会全体成员对信息披露内容真实性承担责任 [1]

公司融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件获深圳证券交易所受理 [1] - 深圳证券交易所于2025年8月14日出具受理通知 [1] - 申请文件经核对齐备符合受理条件 [1]