市场表现 - 8月7日上证综指下跌0.05% 深证成指下跌0.68% 创业板指下跌1% 中证计算机主题指数下跌0.73% [1] - 指数成分股中用友网络上涨超5% 卫宁健康上涨近3% 三六零与虹软科技等4只个股上涨超1% [1] - 计算机ETF下跌0.85% 上个交易日净流入2032.42万元 连续4个交易日累计净流入9422.46万元 [1] ETF资金动态 - 计算机ETF最新流通份额38.65亿份 流通规模36.5亿元 居全市场计算机类ETF首位 [1] - ETF跟踪中证计算机主题指数 覆盖信息技术服务/应用软件/系统软件/电脑硬件等领域 [2] - 前十大重仓股包括科大讯飞/海康威视/中科曙光/金山办公/同花顺/浪潮信息/恒生电子/紫光股份/润和软件/三六零 [2] 政策与标准建设 - 全国一体化算力网9项技术文件全部发布 标准体系建设基本完善 [1] - 《全国一体化算力网 智算中心算力池化技术要求》和《全国一体化算力网 安全保护要求》正公开征求意见 [1] 行业机会分析 - 华泰证券类比新能源锂电设备发展 看好数据中心AIDC硬件板块机会 [2] - 重点关注柴油发电机组/服务器电源/UPS/HVDC/BBU/超级电容/电能质量管理/液冷及配套部件 [2] - 银河证券指出政策推动"人工智能+"商业化加速 智慧城市/智慧交通/智慧医疗/AI+金融领域潜力显著 [3] 技术发展 - 国产算力技术持续突破 华为昇腾384超节点发布标志国产算力进入黄金发展期 [3]

杭州市知识产权促进会企业发展专业委员会成立 - 杭州市知识产权促进会企业发展专业委员会正式成立并举办首期沙龙活动 [1] - 萧山区市场监管局副局长方芳当选主任委员 专委会将搭建企业知识产权交流平台 [1] - 专委会致力于提升企业知识产权管理水平和加速创新发展 [1] 专委会工作重点与方向 - 专委会将搭建常态化交流平台 开展企业咨询与辅导并加强自身建设 [2] - 贯彻落实国家及省市知识产权发展战略 提高企业知识产权全链条管理水平 [2] - 促进知识产权与产业深度融合 助力杭州市国家知识产权强市建设示范城市建设 [2] 企业参与及案例分享 - 阿里巴巴淘天集团分享专利许可运营方式 诉讼应对策略以及专利池运营经验 [1] - 海康威视 春风动力 科百特 圣奥科技 先临三维 万向一二三及萤石网络等企业参与交流 [1] - 企业代表就专利交叉许可 标准与专利协同 专利维权等方面进行探讨 [1] 政策解读与展览筹备 - 专利密集型产品展览工作专班解读专利转化政策及数贸会展览专区筹备计划 [1] - 为企业送上政策红利 推动专利转化实施 [1]

展会规模与国际化程度 - 展会面积和参展企业数量较去年翻番 国际化企业占比达50% 涵盖美国 新加坡 印度尼西亚等国头部科技公司包括亚马逊 ZOHO L2X和印尼电信集团 [1] - 中国展商数量达65家 是去年的三倍 来自全国11个省份 省域覆盖率从首届3省增至11省 浙江省外企业数量由5家跃升至43家 [1] 中国企业参展情况 - 杭州企业集群优势持续增强 参展企业从首届15家增加到22家 占中国展商总数36% 包括云深处 海康存储 杭叉 方大智控 鲁尔物联等企业 [1] - 华为 中兴 烽火 腾讯云等知名企业参展 展示人工智能 信息通讯(5G/大数据/云计算) 金融服务 智能物联 智慧城市 企业管理等全链条产品 [1][2] 配套活动与产业合作 - 同期举办规模扩大三倍的"60对60"商贸对接会 云深处代表中国企业在数字化转型高峰论坛进行东南亚首秀 [2] - 展会后主办方将组织企业参访雅加达智慧城市 印尼最大系统集成商SISI公司及海康威视(印尼)分公司 深入了解本地市场与产业生态 [2] - 杭州市会展集团将推介第四届全球数字贸易博览会 邀请海外商协会和企业参会 深化杭州与印尼数字贸易领域合作 [2] 产业趋势与战略意义 - 新质生产力推动中国高科技产品加快"出海" 杭州市会展集团搭建平台助力企业抢抓东南亚数字经济机遇 [1] - 通过展会推动杭州会展业国际化和产业链融合 [1]

冯柳调仓动向 - 高毅邻山1号远望基金二季度减持海康威视1200万股至3.38亿股 持股市值93.73亿元[1][2] - 该基金自2024年四季度起连续减持海康威视 去年四季度减持2605万股 今年一季度减持3595万股[2] - 同期新进太极集团前十大股东 截至7月29日持股2000万股 持股市值4.82亿元 位列第三大股东[1][4][5] 海康威视财务及股权数据 - 上半年营业总收入418.18亿元 同比增长1.48% 归母净利润56.57亿元 同比增长11.71%[3] - 总股本92.33亿股 总市值2725.64亿元 流通市值2690.68亿元[3] - 中电海康集团为第一大股东 持股37.01% 冯柳产品持股比例3.66% 位列第四大股东[3] 太极集团经营表现 - 预计2025年上半年归母净利润1.39亿元 同比大幅下滑71.9% 扣非净利润1.2亿元 同比下降74.47%[5][6] - 业绩下滑主因胃肠感冒类 抗感染类 止咳类等主要产品销售同比下降[6] - 总股本5.57亿股 总市值131.93亿元 太极集团有限公司持股27.62%为第一大股东[5] 私募行业调研动态 - 7月私募机构合计调研1763次 覆盖358只个股 涉及28个申万一级行业[8][9] - 计算机行业获最高调研频次260次 覆盖36只个股[8][9] - 电力设备 医药生物 电子行业调研频次均超200次 覆盖个股均超20只[8][9] - 德福科技获74次调研位列榜首 孚能科技42次 新易盛34次[9] 机构配置策略调整 - 头部私募密集调仓 减仓前期涨幅明显的新消费 科技及创新药板块[10] - 加仓方向包括受益经济复苏的周期股 保险板块 及估值处于低位的医药股[10] - 非银金融板块因投资端与负债端改善明显获多家机构增持[10][11] - 科技板块配置聚焦海外AI 国内算力等领域 创新药与有色金属仍为重点方向[11]

机构调研概况 - 近5个交易日（7月30日至8月5日）两市共184家公司接受机构调研 [1] - 证券公司参与90.22%的调研活动（166家），基金公司调研145家，保险公司调研90家 [1] - 70家公司获20家以上机构扎堆调研，其中东鹏饮料（268家）、海康威视（247家）、德福科技（238家）位列前三 [1] 调研频率与资金流向 - 西子洁能获机构3次调研，调研频率最高；上海沿浦、藏格矿业均获2次调研 [1] - 20家以上机构扎堆调研股中，近5日20只个股实现资金净流入，德福科技净流入2.87亿元居首，赛意信息（2.32亿元）、翱捷科技（1.65亿元）紧随其后 [1] 股价表现与业绩关联 - 机构扎堆调研股中近5日34只上涨，东芯股份（+32.33%）、国机精工（+21.51%）、绿通科技（+18.99%）涨幅居前；35只下跌，仕佳光子（-14.52%）、雅化集团（-12.65%）、景旺电子（-11.92%）跌幅较大 [2] - 已披露半年报的19只个股中，智明达净利润同比增长2147.93%，仕佳光子增长1712.00% [2] - 11只个股发布半年报预告，其中5只预增、3只预盈，海天瑞声预计净利润中值368万元，同比增幅783.77% [2] 重点调研公司行业分布 - 电力设备行业受关注度高，德福科技（238家）、宏发股份（140家）、容百科技（76家）等11家公司获调研 [3][4][5][6] - 电子行业涵盖东芯股份（59家）、景旺电子（24家）、江波龙（11家）等15家公司 [3][4][5][6][7][8] - 医药生物行业包括迈威生物（127家）、博瑞医药（90家）、健康元（38家）等12家公司 [3][4][5][6][7][8] 调研机构数量与公司特征 - 机构调研家数超100的公司包括东鹏饮料（268家）、海康威视（247家）、德福科技（238家）、仕佳光子（173家）、东威科技（152家） [3] - 汽车行业绿通科技（69家）、上海沿浦（52家）等9家公司获调研，其中飞龙股份获2次调研 [4][5][6][7][8] - 机械设备行业埃斯顿（38家）、中集集团（20家）等14家公司获调研，西子洁能调研次数最多（3次） [4][5][6][7][8]

A股2025年半年报披露情况 - 截至发稿披露2025年半年报的A股上市公司数量已超过100家 [1][2] - 已披露公司中归属于上市公司股东的净利润同比正增长的公司占比超过六成 [1][2] - 超过10家公司归属于上市公司股东的净利润同比翻倍 [2] 高增长公司业绩表现 - 智明达2025年上半年营业总收入2.95亿元同比增长84.83% 归属于上市公司股东的净利润3829.8万元同比增长2147.93% 在手订单6.08亿元同比增加73.71% [2] - 仕佳光子2025年上半年营业收入9.93亿元同比增长121.12% 归属于上市公司股东的净利润2.17亿元同比增长1712% 扣非净利润2.14亿元同比增长12667.42% [3] - 仕佳光子光芯片和器件产品收入约7亿元同比增长190.92% 境外收入4.52亿元同比增长323.59%占总收入45.50% [3] - 道道全、沃华医药、鼎通科技等多家公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比翻倍 [3] - 同洲电子、华康洁净等多家公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比扭亏为盈 [3] 行业龙头公司业绩表现 - 宁德时代2025年上半年营业收入1788.86亿元同比增长7.27% 归属于上市公司股东的净利润304.85亿元同比增长33.33% [4] - 宁德时代推出二代神行超充电池、骁遥双核电池、钠新乘用车动力电池等创新产品 [4] - 海康威视2025年上半年营业总收入418.18亿元同比增长1.48% 归属于上市公司股东的净利润56.57亿元同比增长11.71% 创新业务收入117.66亿元同比增长13.92%占总营收28.14% [5] - 药明康德2025年上半年营业收入207.99亿元同比增长20.64% 归属于上市公司股东的净利润85.61亿元同比增长101.92% 来自美国客户收入140.3亿元同比增长38.4% [6]

A股2025年半年报披露情况 - 截至发稿披露2025年半年报的A股公司已超100家 [1][2] - 已披露公司中净利润同比正增长占比超六成 [1][2] - 超10家公司净利润同比翻倍增长 [2] - 多家公司实现扭亏为盈包括同洲电子、华康洁净等 [3] 高增长公司案例 - 智明达2025上半年营收2.95亿元(+84.83%) 净利润3829.8万元(+2147.93%) 在手订单6.08亿元(+73.71%) [2] - 仕佳光子营收9.93亿元(+121.12%) 净利润2.17亿元(+1712%) 扣非净利润2.14亿元(+12667.42%) [3] - 光芯片产品收入7亿元(+190.92%) 境外收入4.52亿元(+323.59%)占比45.5% [3] - 道道全、沃华医药等多家公司净利润同比翻倍 [3] 行业龙头业绩表现 - 宁德时代营收1788.86亿元(+7.27%) 净利润304.85亿元(+33.33%) [5] - 推出二代神行超充电池、骁遥双核电池等创新产品 [5] - 海康威视营收418.18亿元(+1.48%) 净利润56.57亿元(+11.71%) [6] - 创新业务收入117.66亿元(+13.92%)占比28.14% [6] - 药明康德营收207.99亿元(+20.64%) 净利润85.61亿元(+101.92%) [6] - 美国客户收入140.3亿元(+38.4%)占比67.3% [6]

A股2025年半年报披露情况 - 截至发稿，A股市场披露2025年半年报的公司数量已超过100家 [1][2][3] - 已披露半年报的公司中，超过60%的公司归属于上市公司股东的净利润同比正增长，其中超过10家公司净利润同比翻倍 [3] - 智明达2025年上半年营业总收入2.95亿元，同比增长84.83%，归属于上市公司股东的净利润3829.8万元，同比增长2147.93%，在手订单6.08亿元（含口头订单），同比增长73.71% [3] - 仕佳光子2025年上半年营业收入9.93亿元，同比增长121.12%，归属于上市公司股东的净利润2.17亿元，同比增长1712%，扣非净利润2.14亿元，同比增长12667.42% [4] - 仕佳光子光芯片和器件产品收入约7亿元，同比增长190.92%，室内光缆产品收入约1.5亿元，同比增长52.93%，线缆高分子材料产品收入约1.26亿元，同比增长23.39%，境外收入约4.52亿元，同比增长323.59%，占总收入45.50% [4] - 道道全、沃华医药、鼎通科技、正丹股份、神通科技、九号公司—WD、药明康德等多家公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比翻倍 [4] - 同洲电子、华康洁净、澄星股份、凯美特气、光智科技、东安动力等多家公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比扭亏为盈 [5] 行业龙头公司业绩表现 - 动力电池龙头宁德时代2025年上半年营业收入1788.86亿元，同比增长7.27%，归属于上市公司股东的净利润304.85亿元，同比增长33.33% [7] - 宁德时代在乘用车领域推出二代神行超充电池、骁遥双核电池、钠新乘用车动力电池，商用车领域发布钠新启驻一体蓄电池及坤势底盘商用车生态解决方案 [7] - 安防龙头海康威视2025年上半年营业总收入418.18亿元，同比增长1.48%，归属于上市公司股东的净利润56.57亿元，同比增长11.71% [8] - 海康威视创新业务整体收入117.66亿元，同比增长13.92%，占营收比重28.14%，海康机器人、萤石网络、海康汽车电子、海康微影等主要业务在各自领域取得领先地位 [8] - CXO行业龙头药明康德2025年上半年营业收入207.99亿元，同比增长20.64%，归属于上市公司股东的净利润85.61亿元，同比增长101.92% [8] - 药明康德持续经营收入204.1亿元，其中美国客户收入140.3亿元，同比增长38.4%，欧洲客户收入23.3亿元，同比增长9.2%，中国客户收入31.5亿元，同比下降5.2%，其他地区客户收入9.0亿元，同比增长7.6% [8]

境外收入占比 - 2024年度境外收入占比34.48% [1] - 2025年上半年度境外收入占比提升至36.89% [1] 境外毛利率表现 - 2024年度境外毛利率46.12% [1] - 2025年上半年度境外毛利率提升至47.26% [1] 境外市场结构 - 发展中国家市场约占境外收入七成 [1] - 发达国家市场约占境外收入三成 [1]

公司信息披露政策 - 公司不披露具体客户或供应商信息 [1]