东山精密收购索尔思光电 - 公司全资子公司超毅集团拟以不超过6.29亿美元收购索尔思光电100%股份，并支付不超过0.58亿美元收购其ESOP权益，同时认购不超过10亿元人民币可转债以支持其经营发展 [2] - 合计投资金额不超过人民币59.35亿元，交易完成后公司将全面控股索尔思光电 [3] 索尔思光电业务概况 - 索尔思光电为光通信领域领先企业，产品覆盖10G至800G及以上速率光模块，包括数据中心用QSFP28/56/112系列、电信网络用SFP/SFP+/XFP系列及5G基站前传/中传/回传模块 [3] - 2024年营业收入约29亿元，净利润约4亿元，客户覆盖数据中心、电信网络、5G通信等全球市场 [3] - 此前万通发展曾计划以3.24亿美元收购其60.16%股权，但交易于2024年1月终止 [3] 东山精密战略意图 - 此次收购旨在快速切入光通信市场，结合索尔思光电技术优势完善电子信息产业布局，拓展新增长点 [7] - 公司消费电子与新能源汽车领域客户资源、制造经验可与索尔思光电形成协同，实现技术研发、生产制造及供应链整合 [7] 东山精密业务与并购历史 - 主营业务包括电子电路产品（刚性板/柔性板/软硬结合板）、通信设备（基站天线/滤波器）、汽车零部件（新能源三电系统）、触控显示模组及LED器件 [4] - 2014年以来发起多起并购：2016年6.1亿美元收购MFLX（FPC业务）、2018年19.92亿元收购Multek（PCB业务）、2022年205亿日元收购苏州晶端（显示业务）等 [8] - 2024年营业收入达367.70亿元，市值约537亿元，位列苏州A股上市公司第四 [9] 公司实际控制人信息 - 实际控制人为袁永峰、袁永刚、袁富根家族，袁永刚现任董事长并控制蓝盾光电、安孚科技，袁永峰任董事兼总经理 [5][7]

投资并购 - 东山精密拟投资不超过59.35亿元收购索尔思光电100%股份并认购其可转债，其中股份收购对价不超过6.29亿美元，员工期权激励计划权益收购对价不超过0.58亿美元 [2] - 公司全资子公司香港超毅将作为收购主体，交易完成后索尔思光电将纳入合并报表范围 [2][4] - 东山精密一季度营业收入86.02亿元（同比+11.07%），归母净利润4.56亿元（同比+57.55%） [4] 标的公司概况 - 索尔思光电是光通信领域领先企业，产品覆盖10G至800G及以上速率光模块，应用于数据中心、电信网络和5G通信 [4] - 2024年营业收入29.32亿元，净利润4.05亿元；2025年1-3月营业收入9.75亿元，净利润1.57亿元 [4] - 在OFC 2025展会上展示1.6T光模块及800G全系列产品，定位AI算力高端市场 [7] 战略动机 - 通过收购快速切入光通信市场，完善电子信息产业战略布局，拓展新增长点 [5] - 利用索尔思光电技术优势与公司现有消费电子、新能源汽车客户资源形成协同效应 [5] 行业趋势 - 5G通信、AI数据中心推动光模块需求爆发，技术迭代加速至1.6T/3.2T [7] - 北美光通信企业财报显示行业高景气，AI芯片IO带宽增长带动单GPU光模块需求比例提升 [7] - 400G/800G/1.6T高速光模块成为AI时代核心需求，技术向低功耗和芯片互联延伸 [8]

中证智能穿戴主题指数表现 - 中证智能穿戴主题指数报3154 70点 近一个月下跌3 31% 近三个月下跌12 54% 年至今下跌1 65% [1] - 指数选取智能穿戴硬件和软件提供商 产品提供商及相关代表性公司为样本 基日为2012年06月29日 基点1000 0点 [1] 指数持仓结构 - 前十大权重股合计占比45 95% 兆易创新(6 52%) 韦尔股份(6 41%) 工业富联(4 78%) 科大讯飞(4 6%) 京东方A(4 59%) 歌尔股份(4 3%) 立讯精密(3 97%) 长电科技(3 77%) 东山精密(3 54%) 蓝思科技(3 47%) [1] - 交易所分布：深圳证券交易所占比56 71% 上海证券交易所占比43 29% [1] - 行业分布：信息技术占比94 33% 工业占比3 37% 医药卫生占比1 17% 通信服务占比1 12% [1] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 权重因子同步调整 [2] - 特殊情况下进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 收购合并分拆等情形参照细则处理 [2]

公司董事会决议 - 苏州东山精密制造股份有限公司第六届董事会第二十二次会议于2025年6月13日召开，应到董事9人，实到9人，会议合法有效 [1] - 会议审议通过《关于对外投资的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 会议审议通过《关于对全资子公司盐城维信电子有限公司增资的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 会议审议通过《关于对全资子公司超维微电子（盐城）有限公司减资的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2] 公司投资及子公司资本变动 - 公司对外投资的具体内容详见同日刊登在巨潮资讯网和公司指定信息披露报刊的《对外投资公告》 [1] - 对全资子公司盐城维信电子有限公司增资的具体内容详见同日刊登的《关于对全资子公司增资以及对全资子公司减资的公告》 [1] - 对全资子公司超维微电子（盐城）有限公司减资的具体内容详见同日刊登的《关于对全资子公司增资以及对全资子公司减资的公告》 [2]

公司资本运作 - 公司决定以未分配利润对全资子公司盐城维信电子有限公司增资2,000万美元，增资后注册资本从23,499万美元增至25,499万美元 [1] - 公司对全资子公司超维微电子（盐城）有限公司减资3,000万美元，减资后注册资本从10,000万美元降至7,000万美元 [4] 交易标的财务数据 盐城维信电子 - 截至2025年3月31日，资产总额80.03亿元（未经审计），较2024年末80.73亿元（经审计）下降0.87% [3] - 2025年一季度营业收入18.54亿元（未经审计），净利润1.996亿元，占2024全年净利润（5.137亿元）的38.85% [3] - 负债总额从46.52亿元降至43.80亿元，其中银行贷款从5.478亿元增至6.951亿元 [3] 超维微电子 - 截至2025年3月31日，资产总额7.895亿元（未经审计），较2024年末7.769亿元增长1.62% [4][5] - 2025年一季度营业收入77.79万元（未经审计），但净利润亏损3,907万元，亏损幅度较2024全年（亏损2,752万元）扩大41.93% [5] - 负债总额从4.251亿元降至4.051亿元，其中银行贷款维持2.502亿元不变 [5] 交易目的与影响 - 增资盐城维信旨在支持其业务拓展，符合公司整体战略规划，预计不会对财务产生重大影响 [1][3] - 减资超维微电子是为了优化资源配置，减资后公司仍持有100%股权，合并报表范围不变 [4][5]

公司增资 - 东山精密董事会审议通过了对全资子公司盐城维信电子有限公司增资2000万美元的议案 [1] - 增资完成后盐城维信注册资本将从2.35亿美元增至2.55亿美元 [1] 增资目的 - 增资旨在满足盐城维信经营发展需要并助力其业务拓展 [1] - 此次增资符合公司战略发展规划和长远利益 [1] 财务影响 - 增资不会对公司财务及经营状况产生重大影响 [1]

收购交易概述 - 东山精密全资子公司香港超毅集团拟收购索尔思光电100%股份 [1] - 收购对价不超过6.29亿美元 [1] - 公司拟认购索尔思光电不超过10亿元人民币的可转债 [1] - 上述投资金额合计不超过人民币59.35亿元 [1] 交易结果 - 交易完成后索尔思光电将成为东山精密的全资子公司 [1]

市场扩张和并购 - 公司对盐城维信电子有限公司增资2000万美元，注册资本增至25499万美元[1] - 公司对超维微电子（盐城）有限公司减资3000万美元，注册资本减至7000万美元[4] 业绩总结 - 超维微电子2024年1 - 12月营收7565957047.94元，2025年1 - 3月为1853986294.64元[5] - 超维微电子2024年1 - 12月利润总额595342458.28元，2025年1 - 3月为232078227.21元[5] - 超维微电子2024年1 - 12月净利润513676880.81元，2025年1 - 3月为199587275.40元[5] 其他 - 超维微电子2025年3月31日资产总额8002662511.42元，较2024年末降低[5] - 超维微电子2025年3月31日负债总额4379986235.39元，较2024年末降低[5] - 超维微电子2025年3月31日银行贷款总额695090794.28元，较2024年末增加[5] - 超维微电子2025年3月31日流动负债总额2847493962.09元，较2024年末降低[5] - 公司对超维微电子减资后持股比例仍为100%，不影响合并报表范围[6]

股份质押情况 - 袁永峰解除质押4笔共3217万股，质押1800万股置换前期质押[2][5] - 截至披露日，袁永峰、袁永刚及控股股东质押比例分别为38.10%、31.76%、30.81%[3] 风险相关 - 控股股东质押无平仓或强制过户风险，风险可控[6] - 若有平仓风险，将采取追加措施应对[6] - 公司将关注质押风险并及时披露信息[6]

收购信息 - 公司拟通过香港超毅收购索尔思光电100%股份，对价不超6.29亿美元[3][7] - 索尔思光电ESOP权益收购对价不超0.58亿美元[3][7] - 公司拟认购索尔思光电不超10亿元可转债[3][7] - 投资金额合计不超59.35亿元[3][7] - 香港超毅预计收购不超31,115,675股无表决权普通股ESOP权益，对价不超0.58亿美元[14] - 公司拟认购可转债规模不超10亿元，首笔不低于3亿元[15] 股东情况 - Diamond Hill, L.P.持股71,980,754，比例34.99%[9] - 上海麓村企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股24,705,879，比例12.01%[9] - 上海煜村企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股14,635,500，比例7.11%[9] - PLANETARY GEAR LIMITED持股14,357,928，比例6.98%[9] - 上海安涧企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股13,672,151，比例6.65%[9] - 上海修承企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股12,352,940，比例6.00%[9] - 上海麓村、上海煜村、一村挚耕、Dianond Hill、上海安涧由一村资本持有的合伙份额分别为55.07%、78.28%、65.67%、83.267%、99.9964%[13] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额351,697.34万元，负债总额236,148.42万元，所有者权益115,548.92万元[20] - 2025年1 - 3月营业收入97,487.85万元，营业利润19,718.52万元，净利润15,662.11万元[20] - 2024年12月31日资产总额316,810.78万元，负债总额216,052.67万元，所有者权益100,025.10万元[20] - 2024年度营业收入293,166.23万元，营业利润48,555.79万元，净利润40,452.55万元[20] - 截至2024年12月31日，目标公司股东全部权益市场价值为45.60亿元[20] 交易条款 - 标的股份转让价款为3.0577美元/股，美元现金支付[24] - 标的公司过渡期净资产减少，Diamond Hill需按减少金额的58%现金补偿受让方[26] - 《股份转让协议2》转让价款为3.0577美元/股，总计25,181,055.41美元[32] - 《股份转让协议2》签署日后5个工作日支付10%，即2,518,105.54美元[32] - 《股份转让协议2》签署日后30个工作日支付15%，即3,777,158.31美元[32] - 《股份转让协议2》交割日支付75%，即18,885,791.56美元[32] - 《可转债投资框架协议》贷款方拟提供不超10亿元借款，首笔不低于3亿元[36] - 《可转债投资框架协议》后续不超7亿元借款视集团公司发展情况决定[36] - 《可转债投资框架协议》首笔借款用于偿还万通可转债余额[37] 其他要点 - 若江苏华西村股份有限公司股东会未批准交易，协议自动终止，转让方3个工作日内偿还已收价款[27] - 东山精密就股权受让方义务和责任承担连带责任[30] - 公司拟用自有或自筹资金投资，金额不超59.35亿元[41] - 收购目的为战略布局光通信领域，完善电子信息产业布局[42] - 收购目的还包括与索尔思光电实现产业协同效应[42] - 交易完成后公司将新增光通信业务板块，索尔思光电纳入合并报表[43] - 交易预计产生商誉，金额待审计、评估后判定[43] - D轮新增投资人就实际放款金额可取得作为Warrant Holder的权利，不劣于万通[38] - 行权条件满足后，D轮新增投资人有权认缴索尔思开曼D轮优先股股份[38] - 境内子公司收到行权通知2个月内偿还首笔贷款，D轮新增投资人20日内支付认购价款[38] - 各担保方就首笔贷款对境内子公司义务承担连带担保责任[39] - 若贷款方提供本轮贷款，协议第2.2条对各方具有约束力[39]