一季度财务数据 - 交易服务的代理业务同比下降25%，原因是信贷政策转变，银行放款变慢影响收入确认速度 [3] - 交易服务的互联网 + 业务一季度基本持平，因春节在2月影响工作开展 [3] - 交易后服务的金融服务同比增长176%，装修业务同比增长863% [3] - 公司细分的子项业务有10项，交易后服务和资产运营服务占总营收30%，互联网 + 业务和物业管理业务占总收入30%左右且增长约5%，代理业务和顾问业务占总收入不到40%且收入同比下降 [3] - 公司整体业务有增长、持平部分，持平部分一季度布局，二季度和后续会好转，二季度半年报预测利润增长0 - 20% [3][4] 业务问答 互联网 + 业务 - 发展模式基于三四五线或城乡结合部市场及分销市场，有较好增长性，与搜房网、房天下媒体电商模式不同，公司是渠道电商 [4][5] 金融业务 - 银行资金紧张，公司根据市场状况调整产品，态度谨慎，但业务需求量大，有通道模式且积累了能力，后续发展速度会快，今年收入增长有保障 [5] 长租公寓业务 - 17年收入达2亿元，去年底在管公寓3.5万间，五月推出一期供应，一季度净流出资金2.8亿元 [5][6] - 公司依托上市公司优势找合适融资方式，做了资产证券化准备 [6] 装修业务 - 针对B端和C端客户，处于培育期，投入按五年摊销，一间房装修成本3.5万到4万（含家电） [6] 可转债项目 - 项目仍在审批，公司向证监会解释业务与房地产的关系 [7] 合作意向 - 公司谋求与国企、央企、政府下属公司等合作，做各种努力 [7] 下半年展望 - 历年上半年完成全年目标35%左右，不超40%，业务与市场好坏相关性不同，房地产市场需求端取决于政策是否放开，公司争取把握政策机会 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 002285，证券简称为世联行 [1] - 2018 年 8 月 22 日以电话通讯方式在世联行总部 15 楼举行业绩说明会 [3] - 接待人员包括董事、总经理朱敏女士等 [3] - 参与单位众多，涵盖各类投资机构、银行、证券等 [2][3] 半年度财务数据 - 营业收入 36.73 亿元，同比增长 10.04%；归属上市公司股东的净利润 2.98 亿元，同比增长 4.55% [3] - 代理服务业务营业收入 14.14 亿元，同比降低 14.48% [3] - 互联网 + 业务营业收入 10.04 亿元，同比增长 9.16% [3] - 金融服务业务营业收入 3.97 亿元，同比增长 88.86% [3] - 装修服务业务收入 1.71 亿元，同比增长 241.77% [3] - 公寓业务营业收入 1.67 亿元，同比增长 146.72% [3] - 物业管理服务业务收费面积增加 167.34 万平方米，营业收入 2.29 亿元，同比增长 13.93% [3] 问答环节要点 房地产市场应对策略 - 上半年全国房地产交易面积增长 3.3%，交易额增长 13.2%，开发商现金流回款压力大，公司代理服务费率从去年同期 0.82% 升至 0.83%，可助开发商销售改善现金流 [4] - 公司营业收入分四大板块，仅交易服务板块中代理服务业务同比收入下降，其他板块均同比增长，如金融服务增 88.86%、装修服务增 241.77% 等 [4] 代理服务业务情况 - 代理服务业务收入确认需开发企业签合同并收到按揭款，宏观调控和金融去杠杆使结算滞后、收入看似下滑 [4] - 已将代理服务和互联网 + 业务合并成大交易服务板块，预期以互联网 + 为主，并非整体服务数量下降 [4][5] 长租公寓业务情况 - 公寓业务面临金融压力，扩充运营间数速度减慢，立项预计 5 年回收期，管理后将缩短，坚持投资并保证财务稳健 [5] - 2017 年年报运营间数约三万五千间，2018 年半年报变为三万间，是因将分散式向集中式转换，去量难标准化公寓，现运营间数质量更好、盈利性更高 [5] 装修业务发展战略 - 公司具备规模化和标准化装修优势，在公寓业务集采、市场把控、用户交互方面有优势，预期推动装修业务发展 [6] - 装修业务以互联网交流，控制产品制定和主材选择，与供应商合作打磨标准化，将与红璞公寓共同发展，成为营收增长点 [6] 物业管理业务情况 - 物业管理服务业务营收同比增长近 14%，收费面积从 368 万平方米增长至 536 万平方米，增长近 50% [6] - 业务集中在写字楼和园区物业管理，服务百度、小米等，2018 年新签约阿里巴巴数据中心等，未来继续发力，不涉入住宅物业管理 [6][7] 大数据战略 - 2015 年至今持续加大内部数据整理和挖掘投入，建立 IT 团队打通业务数据，从自身业务端获取数据 [7] - 在多业务进行数据融通变现，与大型互联网公司洽谈合作，预期与同行业在基础数据合作，通过托管扩大数据量增厚利润 [7]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为9.04亿元人民币，同比下降42.92%[5] - 年初至报告期末营业收入为29.56亿元人民币，同比下降33.95%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-4633.47万元人民币，同比下降210.11%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-1971.85万元人民币，同比下降117.44%[5] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为-1.06亿元人民币，同比下降423.57%[5] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为-1.47亿元人民币，同比下降4765.76%[5] - 营业收入为295,564.87万元，同比下降33.95%，主要受宏观经济和房地产市场影响[14] - 公司2022年1-9月主营业务收入29.36亿元，同比下降33.37%[18] - 营业收入从44.75亿元下降至29.56亿元，同比下降34.0%[29] - 净利润为-18,057,610.47元，同比下降115.6%[31] - 基本每股收益为-0.01元，同比下降116.7%[32] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为266,722.02万元，同比下降31.77%，因收入减少导致人力成本和第三方费用相应降低[14] - 财务费用为4,621.76万元，同比下降56.02%，租赁融资费用和银行借款利息减少[15] - 支付给职工现金为131,746.58万元，同比下降30.83%，因业务重组和收入减少[16] - 营业成本从39.09亿元下降至26.67亿元，同比下降31.8%[29] - 财务费用从1.05亿元减少至0.46亿元，同比下降56.0%[29] 各业务线表现 - 大交易业务收入同比下降41.21%[10] - 城市资产管理业务收入同比增长13.77%[10] - 大交易服务业务收入19.53亿元，同比下降41.21%，占总收入66.52%[18] - 大资管服务业务收入9.83亿元，同比下降9.33%，占总收入33.48%[18] - 城市资产管理业务收入同比增长13.77%[18] 各地区表现 - 华南区域收入13.48亿元，同比下降32.06%，占总收入45.93%[19] - 华东区域收入5.03亿元，同比下降31.08%，占总收入17.12%[19] - 华北区域收入4.73亿元，同比下降30.18%，占总收入16.10%[19] - 华中及西南区域收入3.37亿元，同比下降38.22%，占总收入11.47%[19] - 山东区域收入2.76亿元，同比下降41.40%，占总收入9.38%[19] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动现金流量净额为3.31亿元人民币，同比下降38.02%[5] - 收到其他与经营活动有关的现金为97,559.79万元，同比下降43.51%，因贷款回收和保证金减少[16] - 经营活动产生的现金流量净额为330,683,039.55元，同比下降38.0%[32] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,301,278,935.04元，同比下降28.6%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-24,326,377.51元，同比下降107.9%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为-354,704,440.30元，同比改善63.6%[33] - 期末现金及现金等价物余额为1,789,282,454.84元，较期初下降2.6%[33] 资产和负债变动 - 总资产为73.58亿元人民币，较上年度末下降17.88%[5] - 贷款余额为41,842.37万元，同比下降51.11%，公司主动控制金融服务业务规模[13] - 使用权资产为31,254.43万元，同比下降70.11%，主要因转让子公司股权后不再合并[13] - 租赁负债为26,423.66万元，同比下降76.34%，同样因转让子公司股权导致[13] - 取得借款收到的现金为21,973.60万元，同比下降85.19%，银行借款和大股东借款减少[17] - 总资产从896.00亿元减少至735.77亿元，同比下降17.9%[26][28] - 总负债从518.37亿元减少至360.46亿元，同比下降30.5%[27][28] - 短期借款从4.27亿元减少至2.00亿元，同比下降53.2%[27] - 长期借款从1.99亿元减少至0.49亿元，同比下降75.3%[27] - 应收账款从11.49亿元减少至10.59亿元，同比下降7.8%[26] - 存货从0.81亿元减少至0.56亿元，同比下降30.6%[26] - 归属于母公司所有者权益从37.03亿元微降至36.85亿元，同比下降0.5%[28] 减值损失及投资收益 - 信用减值损失为-9,693.97万元，同比增加104.16%，主要因贷款坏账准备计提增加[15] - 对联营企业和合营企业的投资收益为-931,681.66元，同比下降128.9%[31] - 信用减值损失为-96,939,700.59元，同比扩大104.1%[31] - 资产减值损失为-3,826,046.44元，同比扩大26.4%[31] 管理层讨论和指引 - 公司未结算代理销售额2040亿元，预计未来3-9个月产生代理费收入14.56亿元[20]

财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入为20.51亿元，同比下降29.04%[27] - 公司2022年上半年营业收入205,139.97万元同比下降29.04%[40] - 总营业收入205,139.97万元，同比下降29.04%[61][62] - 营业收入同比下降29.04%至20.51亿元[79][84] - 公司营业收入同比下降29.04%至20.51亿元[87] - 营业总收入同比下降29.0%至20.51亿元，去年同期为28.91亿元[181] - 归属于上市公司股东的净利润为2661.63万元，同比下降62.52%[27] - 归属于上市公司股东的净利润2,661.63万元同比下降62.52%[40] - 归属于上市公司股东的净利润2,661.63万元，同比下降62.52%[61][62] - 净利润同比下降51.6%至3057.3万元，去年同期为6312.5万元[182] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降62.5%至2661.6万元，去年同期为7101.0万元[182] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4069.96万元，同比下降37.06%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为1.93亿元，同比下降25.60%[27] - 经营活动现金流量净额1.93亿元，同比下降25.62%[187] - 基本每股收益为0.01元/股，同比下降75.00%[27] - 基本每股收益同比下降75.0%至0.01元，去年同期为0.04元[183] - 加权平均净资产收益率为0.72%，同比下降0.66个百分点[27] - 总资产为82.44亿元，较上年度末下降7.99%[27] - 公司总资产从年初896.00亿元下降至824.39亿元，减少71.61亿元（8.0%）[175][176] - 综合收益总额为-1487.64万元，同比改善95.37%[186] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降30.44%至17.90亿元[79][84] - 营业成本同比下降30.4%至17.90亿元，去年同期为25.74亿元[182] - 财务费用同比下降49.32%至3712.29万元，主要因租赁融资和利息费用减少[84] - 财务费用同比下降49.3%至3712.3万元，去年同期为7324.7万元[182] - 利息收入同比下降19.3%至1151.3万元，去年同期为1426.4万元[182] - 信用减值损失同比增长1658.31%至-6131.29万元，因应收款项计提增加[86] - 信用减值损失扩大至-6131.3万元，去年同期为-348.7万元[182] - 所得税费用同比下降102.41%至-121.46万元，因利润总额下降[84] 大交易业务表现 - 大交易业务营业收入137,299.45万元同比下降36.24%[41] - 大交易业务毛利率提升2.6个百分点达到17.05%[41] - 代理销售业务按销售额比例收取佣金[36] - 代理销售业务营业收入69,783.00万元同比下降37.33%[44] - 代理销售业务毛利率提升3.41个百分点达到22.74%[44] - 代理销售业务收入同比下降37.33%至6.98亿元，已结算代理销售额下降37.05%至901.07亿元，结算面积下降50.00%至654.48万平方米[65][66] - 公司累计未结算代理销售额约2,025亿元，预计未来3-9个月将带来14.58亿元代理费收入，其中控股子公司部分约1,610亿元对应11.03亿元收入[67] - 代理销售业务收入同比下降37.33%，成本同比下降39.97%，毛利率上升3.41个百分点至22.74%[80][82] - 房地产中介服务收入同比下降34.99%至13.69亿元，占营收比重66.74%[87] - 大交易业务诉讼涉案金额34,345.89万元[133] 互联网+业务表现 - 互联网+业务打造开发商、渠道、公司三方管理平台[36] - 互联网+业务营业收入62,003.79万元同比下降32.38%[45] - 互联网+业务毛利率提升3.8个百分点达到5.66%[45] - 互联网+业务收入同比下降32.38%至6.20亿元，在执行项目数减少294个至1,516个，未结转预收款降至3,063.86万元[68] - 互联网+业务毛利同比增长105.32%至3508.09万元，毛利率上升3.80个百分点至5.66%[80][82] 金融服务业务表现 - 金融业务营业收入5,512.66万元同比下降55.25%[46] - 金融服务业务收入同比下降55.25%至5,512.66万元，公司主动控制业务规模并强化风险管控[69] - 金融服务业务收入同比下降55.25%至5512.66万元，毛利率提升9.21个百分点至73.12%[87][90] - 金融服务业务收入同比下降55.25%，毛利率上升9.21个百分点至73.12%[80][82] - 金融业务贷款类诉讼涉案金额894.73万元，其中约3.9%案件已还清欠款涉及金额约35万元[133] 大资管业务表现 - 大资管业务营业收入66,522.76万元同比下降3.38%[48] - 城市资产管理业务营业收入39,285.44万元，同比增长24.06%[51] - 在管全委托项目106个，较上年同期净增加5个[51] - 在管合约面积755万平方米，较上年同期净增加116万平方米[51] - 城市资产管理业务收入同比增长24.06%至3.93亿元，在管项目净增5个至106个，管理面积增加116万平方米至755万平方米[72] - 城市资产管理业务收入同比增长24.06%至3.93亿元，占营收比重提升至19.15%[87][90] - 城市资产管理业务毛利同比增长5.01%至4210.43万元，毛利率下降1.94个百分点至10.72%[81][83] - 空间运营及招商业务营业收入22,121.65万元，同比下降25.32%[52] - 空间运营业务实现同期减亏1,705.63万元[52] - 空间运营及招商业务总收入下降25.32%至2.21亿元，其中装修服务收入增长87.61%至6,376.52万元，招商服务收入下降81.78%至243.33万元[74] - 公寓酒店管理业务收入下降40.91%至5,010.39万元，扣除业务转让影响后实际增长1.98%[75] - 红璞公寓运营管理房间数量12,926间[53] - 悠租云系统输出管理房间数量56,945间[53] - 咨询顾问业务营业收入5,115.67万元，同比下降32.38%[54] - 顾问服务业务收入下降32.38%至5,115.67万元，年度执行合约数减少82个至230个[76][77] - 大资管业务诉讼涉案金额10,619.68万元[133] 各地区表现 - 分区域收入中山东区域下降幅度最大达36.69%至1.98亿元，华南区域收入占比最高达44.81%金额9.13亿元[78] - 华南区域收入同比下降27.37%至9.24亿元，仍为最大收入贡献区域占比45.03%[87][89] - 华中及西南区域收入同比下降36.68%至2.49亿元，降幅最大[89] 管理层讨论和指引 - 报告详细披露了公司面临的主要风险及应对措施[5] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 报告期投资额480万元人民币，较上年同期3346.64万元人民币下降85.66%[100] - 公司暂缓推进名称及注册地址变更事宜[152] 其他重要内容 - 公司2022年半年度报告于2022年8月29日发布[2] - 报告包含重要提示、公司简介、财务指标、管理层讨论等共十节内容[8] - 报告备查文件包括法定代表人签章的财务报表及会计师事务所审计报告原件[10][11] - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议[5] - 非经常性损益项目合计金额为6731.59万元，主要包括政府补助2255.06万元及资产处置收益774.35万元[31] - 半年度财务报告未经审计[129] - 公司报告期无环境行政处罚记录[123] - 公司报告期不存在非经营性资金占用及违规担保[127][128] - 劳动争议纠纷涉案金额2,116.98万元[133] - 其他纠纷涉案金额1,177.35万元[133] - 报告期内公司无现金分红、红股或资本公积金转增股本计划[119] - 公司报告期未发生股权激励或员工持股计划[120] 关联交易 - 与珠海大横琴集团及其子公司的关联交易金额为6874.21万元，占同类交易金额的13.57%[135] - 获批的关联交易额度为5.8亿元[135] - 2022年半年度与沪腾的关联交易收入为1931.64万元，占上一年经审计净资产比例的0.52%[141] - 2021年度与沪腾的关联交易收入为217.25万元，占上一年经审计净资产比例的0.04%[141] - 2020年度与沪腾的关联交易收入为3199.44万元，占上一年经审计净资产比例的0.60%[141] - 2019年度与沪腾的关联交易收入为3197.64万元，占上一年经审计净资产比例的0.60%[141] - 2018年度与沪腾的关联交易收入为1582.89万元，占上一年经审计净资产比例的0.31%[141] - 2017年度与沪腾的关联交易收入为1462.74万元，占上一年经审计净资产比例的0.35%[141] 担保情况 - 公司对外担保额度为5亿元[146] - 报告期实际发生担保金额为0元[146] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为人民币3亿元[148] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为人民币3亿元[148] - 报告期末公司已审批对外担保额度合计为人民币13亿元[148] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为人民币5800万元[148] - 公司为世联松塔提供连带责任担保实际发生金额为人民币5800万元[148] - 公司于2021年8月为某主体提供人民币4亿元担保额度[148] - 该担保实际发生金额为人民币2亿元[148] - 公司为世联小贷提供人民币2亿元连带责任担保额度[148] - 2021年1月公司两笔对外担保金额均为人民币1亿元[147] - 2021年7月公司一笔对外担保金额为人民币1亿元[147] - 报告期末已审批的对子公司担保额度为25,800万元[149] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为5,800万元[149] - 报告期末实际担保余额合计为35,800万元[149] - 实际担保总额占公司净资产的比例为9.60%[149] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为5,800万元[149] 子公司表现 - 公司控股股东为珠海大横琴集团有限公司[16] - 公司全资子公司包括北京世联房地产顾问有限公司、东莞世联地产顾问有限公司等[16] - 公司控股子公司包括山东世联怡高物业顾问有限公司、北京安信行物业管理有限公司等[16] - 公司重要子公司世联君汇为深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司[17] - 子公司世联小贷总资产13.01亿元人民币，净利润2917.41万元人民币[107] - 子公司先锋居善营业收入5.52亿元人民币，净利润3651.21万元人民币[107] - 新设子公司赣州居善报告期亏损20.85万元人民币[107] - 处置子公司杭州世君实现净利润37.8万元人民币[107] - 全资子公司先锋居善营业收入同比减少39.61%[108] - 全资子公司世联小贷营业收入同比减少59.66%[109] - 控股子公司北京安信行营业收入同比增长12.05%[110] - 控股子公司山东世联营业收入同比减少36.79%[111] - 全资子公司长沙世联营业收入同比增长27.60%[112] - 广州世君实现营业收入1850.41万元，净利润354.38万元[108] - 广州世君腾跃实现营业收入356.18万元，净利润17.27万元[108] - 昆明红璞实现营业收入178.44万元，亏损208.74万元[108] - 山东红璞酒店实现营业收入1838.95万元，亏损412.06万元[108] 资产和负债变化 - 货币资金较上年末增加3.03个百分点至19.67亿元，占总资产23.86%[92] - 贷款规模减少3.12个百分点至5.30亿元，主要因主动控制金融服务业务规模[93] - 一年内到期的非流动负债大幅增加6.51个百分点至7.06亿元，主要因控股股东借款及长期借款重分类[93] - 使用权资产较上年末减少3.76个百分点至6.52亿元，主要因转让子公司股权[93] - 货币资金从年初18.66亿元增至19.67亿元，增加1.01亿元（5.4%）[174] - 应收账款从年初14.10亿元微增至14.36亿元，增加2518万元（1.8%）[174] - 发放贷款及垫款从年初8.56亿元大幅减少至5.30亿元，下降3.26亿元（38.1%）[174] - 使用权资产从年初10.46亿元减少至6.52亿元，下降3.94亿元（37.7%）[175] - 短期借款从年初4.27亿元略降至4.15亿元，减少1215万元（2.8%）[175] - 一年内到期非流动负债从年初1.83亿元激增至7.06亿元，增加5.22亿元（285.0%）[175] - 长期借款从年初1.99亿元大幅减少至5220万元，下降1.47亿元（73.9%）[176] - 归属于母公司所有者权益从年初37.03亿元微增至37.30亿元，增加2763万元（0.7%）[176] - 母公司货币资金从年初7.91亿元减少至6.66亿元，下降1.25亿元（15.8%）[178] - 一年内到期非流动负债激增至5.59亿元，去年同期为1425.6万元[180] - 以公允价值计量的金融资产期末余额为4.99亿元人民币，较期初增长0.001%[96] - 其他权益工具投资因汇率变动增加5162.82元人民币，期末余额210.75万元人民币[96] - 受限货币资金总额5618.71万元人民币，含保函保证金1608.18万元及诉讼保证金847万元[99] - 北京抵押房产净值3818.32万元人民币，原值7006.09万元人民币[97] - 多城市抵押物业净值5911.98万元人民币，含投资性房地产4533.88万元及固定资产1378.1万元[98] 现金流量 - 投资活动现金流净额同比下降107.14%至-1516.16万元，因处置子公司收益减少[84][86] - 现金及现金等价物净增加额同比上升126.07%至7341.90万元[86] - 销售商品提供劳务收到现金21.71亿元，同比下降29.08%[187] - 支付给职工现金9.04亿元，同比下降30.06%[187] - 投资活动现金流量净额-1516.16万元，同比转负[188] - 筹资活动现金流量净额-1.04亿元，同比改善86.15%[188] - 期末现金及现金等价物余额19.11亿元，较期初增长4.00%[188] - 母公司经营活动现金流量净额-9933.65万元，同比改善76.66%[189] - 母公司取得借款收到现金1.6亿元，同比下降83.33%[190] - 母公司期末现金余额6.66亿元，较期初下降15.78%[190] 所有者权益 - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为3,807,219,988.16元，较期初增长0.82%[192][196] - 归属于母公司所有者权益期末余额为3,729,846,665.13元，较期初增长0.72%[192][196] - 未分配利润本期增加26,616,274.00元，增幅达6.67%[192][195] - 资本公积增加108,414.32元，主要来自所有者投入[192][195] - 其他综合收益增加38,672.23元，增幅达53.2%[192][195] - 少数股东权益期末余额77,373,323.03元，较期初增长5.69%[192][196] - 综合收益总额为26,654,946.23元，其中归属于母公司26,616,274.00元[195] - 所有者投入资本总额为336,317.21元，包含其他权益工具投入[195] - 本期增减变动总额为30,930,570.96元，占期初所有者权益的0.82%[192] - 库存股保持255,796,501.21元未发生变动[192][196] - 公司股本为2,033,579,072.00元[199] - 资本公积为522,439,792.37元[199] - 库存股255,796,501.21元[199] - 未分配利润1

收入和利润（同比环比） - 营业收入9.4亿元，同比下降24.77%[3] - 归属于上市公司股东的净亏损2440万元，同比下降239.37%[3] - 基本每股收益-0.01元/股，同比下降200%[3] - 公司2022年第一季度主营业务收入93,335.76万元，同比下降23.47%[13] - 营业收入从上年同期12.50亿元下降至本期9.40亿元，减少3.10亿元（-24.8%）[24] - 净利润从上年同期盈利1249.97万元转为本期亏损2634.80万元，减少3884.77万元[24] - 归属于母公司所有者的净利润为-2439.70万元，同比下降239.4%[25] - 基本每股收益为-0.01元，上年同期为0.01元[25] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失3216.22万元，同比扩大314.05%[10] - 支付给职工以及为职工支付的现金为5.52亿元，同比下降25.5%[28] - 购买商品、接受劳务支付的现金为8754.74万元，同比增长13.2%[28] 各条业务线表现 - 大交易服务收入60,348.14万元，同比下降31.82%，占收入64.66%[13] - 大资管服务收入32,987.61万元，同比下降1.37%，占收入35.34%[13] - 金融业务发放贷款同比减少1.39亿元[11] 各地区表现 - 华南区域主营业务收入37,044.68万元，同比下降30.15%，占收入39.69%[14] - 山东区域主营业务收入9,560.89万元，同比下降36.82%，占收入10.24%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净流出1110万元，同比改善81.09%[3] - 销售商品提供劳务收到现金10.31亿元，同比下降31.11%[11] - 投资支付的现金80.00万元，同比下降97.33%[12] - 取得借款收到的现金5,904.00万元，同比下降90.42%[12] - 偿还债务支付的现金992.85万元，同比下降98.44%[12] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,782.06万元，同比下降34.78%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-1109.83万元，上年同期为-5869.91万元[27][28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为10.31亿元，同比下降31.1%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为534.77万元，同比下降96.8%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4308.60万元，上年同期为3018.94万元[29] - 期末现金及现金等价物余额为17.89亿元，较期初减少2.7%[29] - 收到其他与经营活动有关的现金为3.53亿元，同比下降30.7%[27] 投资收益和资产处置 - 转让子公司杭州世君确认投资收益1221.88万元[5][6] - 投资收益1112.6万元，同比下降86.29%[10] 债务和借款 - 一年内到期的非流动负债4.91亿元，同比上升167.58%[9] - 短期借款从年初4.27亿元下降至期末4.19亿元，减少0.08亿元（-1.8%）[21] - 一年内到期的非流动负债从年初1.83亿元大幅增加至期末4.91亿元，增长3.08亿元（+167.6%）[21] - 长期借款从年初1.99亿元增加至期末2.52亿元，增长0.53亿元（+26.6%）[22] 其他财务数据 - 公司总资产从年初896.00亿元下降至期末851.06亿元，减少44.95亿元（-5.0%）[21][22] - 货币资金从年初18.66亿元下降至期末18.14亿元，减少0.52亿元（-2.8%）[20] - 应收账款从年初14.10亿元微增至期末14.15亿元，增加0.08亿元（+0.3%）[20] - 存货从年初0.81亿元下降至期末0.77亿元，减少0.05亿元（-5.9%）[20] - 合同负债从年初0.55亿元增加至期末0.57亿元，增长0.02亿元（+3.9%）[21] 管理层讨论和指引 - 累计未结算代理销售额约2,376亿元，预计带来代理费收入约17.11亿元[15]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为60.83亿元人民币，同比下降9.52%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为-11.29亿元人民币，同比下降1,118.09%[25] - 扣除非经常性损益后的净利润为-13.81亿元人民币，同比下降5,578.70%[25] - 公司2021年营业收入60.82亿元同比下降9.52%[49] - 归属于上市公司股东的净利润亏损11.29亿元同比下降1,118.09%[49] - 公司总营业收入608,250.79万元，同比下降9.52%[70] - 归属于上市公司股东的净利润亏损112,902.29万元，同比下降1118.09%[70] - 公司营业收入总额60.83亿元同比下降9.52%[92] - 公司2021年总营业收入为608.25亿元，同比下降9.52%[98] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-12.42亿元人民币[30] 成本和费用（同比环比） - 营业成本516.60亿元，同比下降12.75%，占收入比重84.93%[98] - 工资奖金成本183.87亿元，同比下降10.82%，占营业成本比重35.59%[98] - 技术协作费成本142.32亿元，同比大幅增长44.90%，占营业成本比重27.55%[98] - 财务费用143.78百万元同比增长59.71%[108] - 信用减值损失-1,602.76百万元同比扩大3,492.53%[108] 各业务线表现 - 大交易业务收入451,767.69万元同比下降6.81%[50] - 代理销售业务收入240,141.50万元同比下降19.81%[53] - 互联网+业务收入191,664.04万元同比增长19.24%[54] - 金融业务收入19,962.15万元同比下降18.67%[55] - 大资管业务收入148,635.20万元同比下降17.17%（扣除剥离项目影响后同比增长8.52%）[57] - 城市资产管理业务收入73,591.25万元同比上升16.42%[60] - 空间运营业务营业收入54,890.69万元，同比下降40.90%[62] - 咨询顾问业务营业收入14,184.56万元，同比下降19.74%[63] - 招商租赁业务营业收入5,968.70万元，同比增长4.86%[64] - 大交易业务营业收入451,767.69万元，同比下降6.81%，占总收入75.24%[72] - 大资管业务营业收入148,635.20万元，同比下降17.17%，占总收入24.76%[72] - 代理销售业务收入240,141.50万元，同比下降19.81%，平均费率0.77%[76] - 互联网+业务收入19.17亿元同比增长19.24%[79] - 金融服务业务收入1.996亿元同比下降18.67%[80] - 城市资产管理业务收入7.359亿元同比增长16.42%在管面积净增163万平方米[83] - 空间运营业务收入5.489亿元同比下降40.90%其中工商资产运营收入2.485亿元增长18.25%[85] - 公寓酒店管理收入1.465亿元同比下降73.18%扣除业务转让影响后实际增长20.61%[86] - 顾问策划业务收入1.418亿元同比下降19.74%执行合约数减少63个[87] - 招商租赁业务收入5968.7万元同比增长4.86%[88] - 华南区域收入281.94亿元，占总收入46.35%，同比下降2.50%[93] - 房地产中介服务业收入445.99亿元，同比下降6.67%，毛利率16.93%[95] - 代理销售业务收入240.14亿元，同比下降19.81%，毛利率24.80%[95] - 互联网+业务收入191.66亿元，同比增长19.24%，毛利率7.59%[95] - 金融服务业务毛利率61.30%，同比上升11.23个百分点[95] - 城市资产管理业务收入73.59亿元，同比增长16.42%，毛利率11.29%[95] - 代理销售业务毛利595.55百万元同比减少26.89%毛利率下降2.40个百分点[101] - 互联网+业务毛利145.40百万元同比增长70.00%毛利率上升2.27个百分点[101] - 金融服务业务毛利122.38百万元同比减少0.42%毛利率上升11.23个百分点[101] - 空间运营业务亏损66.94百万元同比减亏301.17百万元[102] 各地区表现 - 深圳为首的大湾区团队在淡市中实现逆势增长[10] - 华南区域收入281.94亿元，占总收入46.35%，同比下降2.50%[93] 管理层讨论和指引 - 2021年房地产行业处于急速向下的风险出清阶段[9] - 2021年一季度大部分城市销售开始逐月萎缩[9] - 上游开发商面临流动性和债务问题对下游企业产生巨大风险[9] - 公司开展颗粒归仓行动有效保证现金流稳定[10] - 山东公司实施数字化转型将智慧案场全面融入运营[10] - 公司完成大资管团队顶层设计在横琴设立大资管业务总部[10] - 公司在全国建立九大地区全面推进大资管业务发展[10] - 2022年是中国房地产的着陆年因城施策将加大城市分化[11] - 公司大交易业务聚焦大湾区、山东及中西部等优势区域，实施案场+业务组合和网格化管理以提升经营效率[153] - 公司计划提升与万科、保利两大战略客户的合作深度，并加大央国平客户发展以保障优质房源[153] - 公司设立非住业务发展部专注商业、办公和产业地产，打通投融管退以构建长期业务增长点[153] - 大资管业务锁定四大赛道，通过市场化拓展和外延方式构建核心团队、标杆项目及业务基础规模三要素[156] - 城市资产管理业务以精细化大物业服务为基础，叠加城市管理咨询、产业招商运营等高附加值服务[156] - 空间运营业务聚焦国企、政府、一手业主三类客户，推进公寓轻托管运营并完善悠租云系统实现梯度化管理[157] - 招商租赁业务聚焦大资管落地地区的楼宇二次招商，从驻场模式转变为驻场+租户服务模式[158] - 公司面临政府房地产政策不确定性风险，可能对市场成交方向产生重大影响[159] - 公司业务受新冠疫情影响，可能导致劳动力短缺、运营成本增加及财务状况不利[161] - 公司属于人力资源密集型，核心人员上进心及企业文化稀释可能带来挑战[161] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长38.59%至10.51亿元人民币[25] - 经营活动产生的现金流量净额105,106.95万元，同比增加38.59%[71] - 经营活动现金流量净额1,051.07百万元同比增长38.59%[110] - 投资活动现金流量净额303.28百万元同比增长147.28%[110] - 投资活动现金流出39.66百万元同比减少80.07%[110][111] - 公司净利润为-11.28亿元人民币，经营活动现金流量净流入10.51亿元人民币[112] - 贷款发放和回收产生现金净流入7.92亿元人民币[112] - 货币资金占总资产比例从15.88%增至20.83%，增加4.95个百分点[114] - 应收账款占总资产比例从11.17%增至15.74%，增加4.57个百分点[114] - 使用权资产减少178.72亿元人民币，占比下降11.50个百分点[115] - 短期借款减少12.94亿元人民币，占比下降7.34个百分点[115] - 长期借款新增1.997亿元人民币，占比增加2.23个百分点[115] - 租赁负债减少209.22亿元人民币，占比下降13.48个百分点[115] 非经常性损益和资产减值 - 非经常性损益项目中涉及恒大集团的权益性投资价值变动损失8,500万元人民币[33] - 转让深圳世联集房资产管理有限公司股权确认收益2.35亿元人民币[33] - 计提各项资产减值准备16.6亿元对净利润影响为-14.36亿元[49] - 公司计提预期信用减值损失16.03亿元人民币[112] - 其他非流动金融资产公允价值变动损失8500万元人民币[118] 子公司和联营企业表现 - 公司全资子公司先锋居善互联网+业务营业收入同比增长31.04%[146] - 公司全资子公司世联小贷金融服务业务营业收入同比增长11.57%[147] - 公司控股子公司北京安信行物业管理服务营业收入同比增长10.06%[148] - 公司控股子公司世联君汇工商资产运营服务营业收入同比增长4.17%[149] - 子公司先锋居善总资产为11.995亿元人民币，净资产为-2029.21万元人民币[140] - 子公司世联小贷总资产为12.965亿元人民币，净资产为12.215亿元人民币[140] - 子公司世联小贷净利润为-3.7688亿元人民币[140] - 子公司北京安信行营业收入为6.076亿元人民币，净利润为4142.15万元人民币[140] - 子公司世君汇总资产为12.664亿元人民币，净资产为-3.0527亿元人民币[140] - 子公司世君汇净利润为-1.2044亿元人民币[140] - 公司间接持有惠州更赢100%股权，其营业收入4771.07万元，亏损1757.73万元[142] - 公司间接持有珠海更赢100%股权，其营业收入11024.79万元，亏损8.76万元[142] - 公司间接持有云南善居100%股权，其营业收入1675.87万元，净利润222.95万元[141] - 公司间接持有杭州君汇92.74%股权，其营业收入916.5万元，亏损205.91万元[141] - 公司间接持有江西世联聚义51%股权，其营业收入701.18万元，亏损307.12万元[141] - 公司间接持有中山善居100%股权，其营业收入567.94万元，亏损66.93万元[141] - 公司间接持有安徽更赢100%股权，其营业收入293.86万元，净利润130.82万元[142] - 公司间接持有东莞更赢100%股权，其营业收入994.23万元，亏损4.42万元[142] - 公司间接持有福建更赢100%股权，其营业收入575.95万元，亏损50.97万元[142] - 公司间接持有佛山更赢100%股权，其营业收入311.05万元，净利润23.15万元[142] - 深圳更赢信息技术有限公司实现营业收入7705.84万元，亏损235.13万元[143] - 云南更赢信息技术有限公司实现营业收入117.61万元，亏损123.51万元[143] - 山东更赢信息技术有限公司实现营业收入577.26万元，亏损292.36万元[143] - 深圳世联集房资产管理有限公司实现营业收入104.43万元，亏损93.79万元[143] - 南京世联集房酒店管理有限公司实现营业收入47.43万元，净利润2.02万元[143] - 杭州世联集房资产管理有限公司实现营业收入134.45万元，亏损118.29万元[143] - 广州红璞资产管理有限公司实现营业收入1336.92万元，亏损831.81万元[143] - 深圳集客电子商务有限公司本报告期尚未正式运营[143] - 唐山爱房房地产经纪有限公司本报告期尚未正式运营[143] - 广州红璞酒店管理有限公司本报告期尚未正式运营[143] - 武汉红璞公寓管理有限公司营业收入263.8万元，亏损173.91万元[144] - 杭州红璞酒店管理有限公司营业收入637.22万元，亏损276.72万元[144] - 宁波红璞公寓管理有限公司营业收入113.66万元，亏损37.54万元[144] - 郑州红璞酒店管理有限公司营业收入66.46万元，亏损56.45万元[144] - 北京红璞公寓管理有限公司营业收入39.56万元，亏损28.32万元[144] - 上海红与璞酒店管理有限公司营业收入57.15万元，亏损18.23万元[144] - 苏州红璞公寓管理有限公司营业收入229.6万元，亏损3.15万元[144] - 深圳碧海红璞公寓管理有限公司营业收入10.21万元，净利润2.3万元[144] - 成都红璞时光酒店管理有限公司营业收入19.3万元，净利润5.16万元[144] - 南京鸿璞酒店管理有限公司营业收入12.91万元，净利润0.52万元[144] - 平湖红璞公寓实现营业收入40.02万元，亏损11.83万元[145] - 西安红璞公寓实现营业收入41.38万元，亏损16.78万元[145] - 山东红璞公寓实现营业收入1528.98万元，净利润275.33万元[145] - 北京君汇明德实现营业收入278.16万元，亏损178.98万元[145] - 邢台世联实现营业收入97.61万元，净利润98.11万元[146] - 厦门集金实现营业收入2.19万元，净利润98.16万元[145] 行业和市场环境 - 全国商品房销售面积17.94亿平方米同比增长1.9%销售额18.19万亿元同比增长4.8%[38] - 全国房地产开发投资14.76万亿元同比增长4.4%其中住宅开发投资同比增长6.4%占比75.3%[38] - 全国房屋新开工面积19.89亿平方米同比减少11.4%竣工10.14亿平方米同比增长11.2%[38] - 全国商品房待售面积5.10亿平方米同比增长2.4%[38] - 商品房销售面积单月同比降幅最高达22%7月后销售规模低于2019年同期[37] - 房地产贷款增速创8年新低离岸美元债市场净融资额创历史新低[38] - 2021年末常住人口城镇化率达64.72%较上年增0.83个百分点增速显著回落[42] - 2021年人口净增长仅48万人口增长和城镇化进程显著放缓[42] - 中国商企和城市空间综合服务市场预计2020-2025年保持年约20%复合增长率[44] - 房企融资"三道红线"和银行房贷"两集中"政策持续实施[38] 公司治理和股东结构 - 公司控股股东于2020年8月28日变更为珠海大横琴集团有限公司[24] - 公司2021年召开5次股东大会[167] - 公司董事会成员9人其中独立董事3人[169] - 公司2021年召开董事会10次[169] - 公司监事会成员3人其中1人为职工代表[169] - 公司控股股东未干预公司决策和经营活动[168] - 公司在业务人员资产机构财务方面保持独立[168][173] - 公司未与控股股东存在同业竞争关系[179] - 公司高级管理人员未在控股股东单位领取报酬[175] - 公司作为独立纳税人依法独立纳税[178] - 控股股东珠海大横琴集团承诺在收购完成之日起36个月内解决物业管理业务同业竞争问题[180] - 控股股东承诺通过资产重组、业务调整等方式解决同业竞争[180] - 控股股东承诺在上市公司提出异议后及时终止或转让存在竞争的业务[182] - 2020年度股东大会投资者参与比例为54.81%[183] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为25.41%[183] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为53.40%[183] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为52.92%[183] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为52.91%[183] 董事、监事及高级管理人员持股和变动 - 联席董事长陈劲松期末持股18,299,610股[184] - 公司董事及高管持股变动情况在报告期内未发生重大变化[184] - 公司董事、总经理朱敏持有1,752,942股公司股份[185] - 公司监事会主席袁鸿昌持有2,466,466股公司股份，并通过二级市场增持9,600股，总持股达2,476,066股[185] - 公司副总经理李荣持有440,100股公司股份，并通过二级市场减持110,025股，总持股降至330,075股[185] - 公司副总经理焦安平持有84,000股公司股份[185] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股23,043,118股，净变动减少100,425股，期末总持股22,942,693股[186] - 原副总经理兼董事会秘书王立于2021年1月18日因个人原因离职[186][187] - 吴惠明于2021年1月19日被聘任为公司董事会秘书[187] 募集资金使用和变更 - 公司2015年非公开发行募集资金净额为111,802.77万元[128] - 截至报告期末累计使用募集资金总额111,802.77万元[128] - 累计变更募集资金用途金额71,961.46万元[128] - 变更募集资金用途比例达64.36%[126][128] - 基于大数据的O2M平台建设项目实际投入1,075.77万元[130] - 补充流动资金项目实际投入38,765.54万元[130] - O2M平台建设项目资金变更38,924.23万元用于长租公寓[130] - 补充流动资金项目资金变更33,037.23万元用于长租公寓[131] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金最高达40,000万元[131] - 募集资金置换预先投入自筹资金144,476,680.23元[131] - 长租公寓建设项目募集资金投入进度为37.73% 累计投入金额29,413.41万元[133] - 永久补充流动资金项目投入进度达100% 金额48,548.05万元[133] - 公司变更募集资金总额126,509.51万元 其中77,961.46万元用于长租公寓建设[133] - O2M平台建设项目募集资金余额38,924.23万元被变更用途[134] - 补充流动资金项目募集资金余额33,037.23万元被变更用途[134] - 201

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期15.84亿元同比下降5.57%[4] - 营业总收入为44.75亿元，同比微降0.08%[31] - 公司2021年1-9月主营业务收入440,607.83万元，同比下降0.37%[13] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期4207.9万元同比大幅增长625.95%[4] - 净利润为1.16亿元，同比扭亏为盈，上年同期亏损6311.16万元[32] - 营业利润为1.96亿元，同比增长765.7%[31] - 归属于母公司所有者的净利润为1.13亿元，上年同期亏损6873.23万元[32] - 基本每股收益本报告期0.021元/股同比增长600%[4] - 基本每股收益为0.06元，上年同期为-0.03元[32] 成本和费用（同比环比） - 财务费用增长56.49%至1.05亿元主因新租赁准则确认租赁融资费用增加7726.68万元[11] - 财务费用为1.05亿元，同比增长56.5%[31] - 利息费用为1.26亿元，同比增长56.3%[31] - 支付给职工以及为职工支付的现金为19.048亿元人民币，同比下降0.7%[35] - 支付的各项税费为3.708亿元人民币，同比增长17.9%[35] 各业务线表现 - 大交易业务收入同比增长6.58%[8] - 大交易服务收入332,207.19万元，同比增长6.58%，占比75.40%[13] - 大资管服务收入108,400.63万元，同比下降16.98%，扣除公寓管理业务后同比增长7.46%[13][15] - 互联网+业务收入同比增长44.86%[14] - 城市资产管理业务收入同比增长21.91%[15] 各地区表现 - 华南区域收入198,446.50万元，同比增长8.39%，占比45.04%[16] - 华东区域收入72,933.76万元，同比下降9.12%[16] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额5.34亿元同比增长21.9%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为5.335亿元人民币，同比增长21.9%[35] - 投资活动产生的现金流量净额为3.084亿元人民币，较上年同期-0.841亿元改善4.665亿元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9.752亿元人民币，同比改善5.642亿元[36] - 收到其他与经营活动有关的现金172,699.80万元，同比下降49.67%[12] - 支付其他与经营活动有关的现金330,690.72万元，同比下降34.32%[12] - 期末现金及现金等价物余额为18.032亿元人民币，较期初减少1.333亿元[36] 资产和负债变动 - 货币资金为18.83亿元，较年初22.60亿元下降16.7%[26] - 应收账款为17.18亿元，较年初15.94亿元增长7.8%[26] - 其他应收款为11.78亿元，较年初14.33亿元下降17.8%[27] - 存货为1.29亿元，较年初0.45亿元增长187.4%[26] - 短期借款为5.97亿元，较年初17.21亿元大幅下降65.3%[27] - 流动资产合计72.78亿元，较年初82.77亿元下降12.1%[27] - 资产总计107.81亿元，较年初108.91亿元下降1.0%[27] - 投资性房地产为5.47亿元，较年初5.89亿元下降7.1%[27] - 流动负债合计为37.22亿元，同比下降33.9%[28] - 负债合计为56.20亿元，同比基本持平[28] 投资收益和股权转让 - 公司转让子公司世联集房股权确认投资收益8277.6万元[8] - 投资收益8601.32万元同比大幅增长469.03%主因股权转让收益[11] - 投资收益为8601.32万元，上年同期亏损2330.82万元[31] 应收款项及风险 - 对恒大集团应收票据余额为5.17亿元，应收账款余额为7.11亿元[24] - 已收到子公司股权转让款合计3.70亿元，占转让价款5.30亿元的69.8%[23][24] 新租赁准则影响 - 公司执行新租赁准则导致使用权资产增加15.41亿元[40][41] - 使用权资产新增15.407亿元人民币导致非流动资产增加[39] - 新租赁准则使租赁负债增加14.97亿元[40][41] - 一年内到期的非流动负债增加2.60亿元[40][41] - 应付账款减少1.323亿元因执行新租赁准则调整[39] - 预付款项减少499.66万元因会计准则调整[38] - 资产总额因新租赁准则调整增加15.357亿元[39] - 未分配利润减少8072.52万元[40][41] - 少数股东权益减少830.17万元[40][41] - 负债合计增加16.25亿元至72.52亿元[40] - 所有者权益合计减少8902.69万元至51.75亿元[40] - 总资产增加15.36亿元至124.27亿元[40] - 流动负债合计增加1.28亿元至57.55亿元[40] - 非流动负债合计增加14.97亿元至14.97亿元[40] 业务储备和未来收入 - 累计未结算代理销售额约3,031亿元，预计未来带来22.5亿元代理费收入[17]

收入和利润（同比环比） - 营业收入28.9088亿元人民币，同比增长3.21%[20] - 归属于上市公司股东的净利润7101.0万元人民币，同比增长195.28%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2969.5万元人民币，同比改善72.16%[20] - 总营业收入289,088.34万元 同比增长3.21%[46][47] - 营业总收入同比增长3.2%至28.91亿元，其中营业收入为28.91亿元[180] - 净利润由去年同期的亏损7268万元转为盈利6312万元[181] - 归属于母公司所有者的净利润为7101万元，去年同期为亏损7453万元[181] - 基本每股收益为0.04元，去年同期为-0.04元[182] - 母公司净利润由去年同期的盈利3.36亿元转为亏损3.21亿元[184] - 与2020年同期相比，2021年综合收益总额由亏损7.45亿元转为盈利7101万元[196][199] 成本和费用（同比环比） - 营业收入同比增长3.21%至28.91亿元，营业成本同比增长0.60%至25.74亿元[64] - 互联网+业务收入同比增长60.72%，成本增加3.60亿元[64] - 公寓管理业务收入同比下降66.35%，成本减少3.06亿元[64] - 财务费用同比增长46.89%至0.73亿元，主要因新租赁准则确认融资费用[70] - 营业总成本同比上升1.9%至28.83亿元，营业成本为25.74亿元[180] - 利息费用同比增长44.9%至8595万元[180] - 支付给职工的现金为12.92亿元，同比增长1.4%[188] 大交易业务表现 - 大交易业务收入21.5353亿元人民币，同比增长12.34%[30] - 大交易业务收入215,352.66万元同比增长12.34%占总收入75.77%[48] - 营业收入同比增长3.21%至28.91亿元，其中房地产中介服务业收入增长11.43%至21.06亿元（占比72.85%）[74] - 大交易业务诉讼涉案金额为9910.94万元人民币[125] 代理销售业务表现 - 代理销售业务收入11.1342亿元人民币，同比下降10.65%[31] - 代理销售业务收入111,342.39万元同比下降10.65%[50] - 已结算代理销售额1,431.36亿元同比下降9.83%[50] - 代理销售业务收入下降10.65%至11.13亿元，毛利率下降8.07个百分点至19.33%[74][76] - 代理销售业务毛利同比下降36.94%至2.15亿元，毛利率下降8.07个百分点[65][68] 互联网+业务表现 - 互联网+业务收入9.1692亿元人民币，同比增长60.72%[32] - 互联网+业务收入91,691.91万元同比增长60.72%[53] - 互联网+业务链接超过8.5万个中介门店和25万经纪人渠道资源[32] - 互联网+业务收入同比大幅增长60.72%至9.17亿元，但毛利率下降3.59个百分点至1.86%[74][76] 金融服务业务表现 - 金融业务营业收入12,318.36万元 同比增长22.76%[33] - 金融服务业务收入12,318.36万元同比增长22.76%[54] - 金融服务业务毛利同比增长56.87%至0.79亿元，毛利率上升13.90个百分点[65][68] - 金融服务业务毛利率提升13.9个百分点至63.91%，收入增长22.76%至1.23亿元[74][76] - 金融业务诉讼涉案金额为9900.72万元人民币[125] 大资管业务表现 - 大资管业务营业收入68,851.68万元 同比下降17.68%[35] - 大资管业务收入68,851.68万元同比下降17.68%占总收入24.23%[48] - 大资管业务诉讼涉案金额为9719.29万元人民币[125] 城市资产管理业务表现 - 城市资产管理业务营业收入31,665.37万元 同比增长14.56%[36] - 城市资产管理业务收入31,665.37万元 同比增长14.56%[57] - 城市资产管理业务在管全委托项目数达101个 同比增加8个[36] - 城市资产管理业务在管项目实际收费面积达640万平方米 同比增加144万平方米[36] - 城市资产管理业务收入增长14.56%至3.17亿元，毛利率微降2.1个百分点至12.66%[74][76] 空间运营业务表现 - 空间运营业务营业收入28,285.03万元 同比下降40.79%[37] - 空间运营业务收入28,285.03万元同比下降40.79%[59] - 空间运营业务在管公寓8,534间 工商运营在管面积约30万平方米[37] - 公寓酒店管理收入8,479.47万元同比下降66.35%[60] - 空间运营业务收入同比下降40.79%至2.83亿元，营业成本下降54.12%[74][76][77] - 空间运营业务亏损同比减少1.94亿元至亏损0.47亿元[65][69] 其他业务线表现 - 顾问业务营业收入7,565.80万元 同比增长3.24%[38] - 招商租赁业务营业收入1,335.48万元 同比增长48.22%[39] 各地区表现 - 华南区域收入126,349.37万元同比增长9.47%占比44.45%[63] - 华南区域收入增长9.57%至12.72亿元（占比44%），华东区域收入下降9.35%至4.68亿元[75][76] 管理层讨论和指引 - 公司2021年上半年不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 关联债务为公司业务发展提供稳定的资金支持，并降低融资费用[131] - 公司拟将中文名称变更为"世联行集团股份有限公司"[146] - 公司拟将注册地址变更为"珠海市横琴新区环岛东路3018号25楼"[146] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计1.0071亿元人民币，主要来自非流动资产处置收益[24][25] - 投资收益同比增加403.21%至0.84亿元，主要因转让子公司股权收益[72] - 投资收益由去年同期的亏损2756万元转为盈利8356万元[180] - 关联交易股权转让投资收益为8120.95万元人民币[128] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.5925亿元人民币，同比下降9.27%[20] - 经营活动现金流量净额同比下降9.27%至2.59亿元[70] - 筹资活动现金流量净额同比减少44.72%至-7.53亿元，主要因银行借款减少[70] - 经营活动产生的现金流量净额为2.59亿元，同比下降9.3%[188] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-8753.6万元增至2.12亿元[188] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7.53亿元，同比扩大44.7%[189] - 期末现金及现金等价物余额为16.55亿元，同比减少16.6%[189] - 母公司经营活动现金流量净额为-4.25亿元，同比大幅下降238%[191] - 母公司投资活动现金流量净额大幅改善至2.88亿元[192] - 母公司筹资活动现金流入11.14亿元，同比增长6.7%[192] - 取得投资收益收到的现金为234万元，同比下降84.8%[188] - 处置子公司收回现金净额2.7亿元[191] - 经营活动现金流入销售商品提供劳务收到现金30.61亿元，同比增长13.2%[187] 关联交易 - 关联交易转让子公司股权转让价格为53000万元人民币[128] - 关联交易转让资产账面价值为50828.85万元人民币[128] - 关联交易转让资产评估价值为52951.46万元人民币[128] - 应付关联方珠海大横琴集团有限公司债务期末余额为35,270.01万元，利率为2.70%，本期利息为270.01万元[131] - 公司从控股股东珠海大横琴集团有限公司获得新增借款35,000万元，期初余额为0万元[131] - 公司与关联方财务公司之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务往来[132] - 公司出售世联集房100%股权，转让价格为人民币53,000万元[147] - 股权受让方分四期支付转让款，公司已收到第一期款项合计27,000万元（含预付款2,000万）[148] - 公司已发起第二期款项支付通知，金额为15,000万元[148] 担保情况 - 公司对外担保总额为担保额度125,000万元，实际发生担保金额为19,000万元[138][139] - 公司为某笔担保提供连带责任担保，实际担保金额为4,000万元，担保额度为10,000万元[138] - 公司提供另一笔连带责任及抵押担保，实际担保金额为5,000万元，担保额度为50,000万元[138] - 公司新增一笔担保实际发生金额为10,000万元，担保额度为15,000万元[139] - 公司提供一笔担保额度为20,000万元的连带责任担保，实际发生金额未披露[139] - 公司另一笔担保额度为20,000万元的连带责任担保已履行完毕[139] - 报告期内审批对外担保额度合计20,000万元[140] - 报告期内实际发生对外担保额合计6,000万元[140] - 报告期末已审批对外担保额度合计165,000万元[140] - 报告期末实际对外担保余额合计45,000万元[140] - 对子公司世联小贷提供一般担保13,000万元（2018年11月）[141] - 对子公司世联小贷提供一般担保13,500万元（2019年1月）[141] - 对子公司世联小贷提供连带责任担保额度20,000万元（2019年12月）[141] - 对子公司世联小贷提供连带责任担保及质押额度12,000万元（2020年4月）[141] - 对子公司世联小贷提供连带责任担保10,000万元（2021年4月）[141] - 子公司世联小贷累计获得担保额度超68,500万元[141] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为22,000万元[143] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为76,500万元[143] - 报告期末公司已审批的担保额度合计为273,500万元[143] - 报告期末公司实际担保余额合计为121,500万元[143] - 实际担保总额占公司净资产的比例为24.10%[143] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为0[143] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为0[143] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[143] 子公司和分支机构网络 - 公司控股股东为珠海大横琴集团有限公司[11] - 公司全资子公司包括北京世联、东莞世联、上海世联、深圳世联、惠州世联、广州世联、天津世联等超过40家分支机构[11][12] - 公司控股子公司包括山东世联怡高物业顾问有限公司和北京安信行物业管理有限公司[11] - 公司通过世联先锋投资有限公司共同投资设立了西安世联、青岛世联、武汉世联、三亚世联、安徽世联等子公司[11][12] - 公司子公司业务覆盖房地产顾问、投资咨询、物业管理、小额贷款、融资担保等多个领域[11] - 公司子公司网络遍布全国主要城市包括深圳、北京、上海、广州、珠海、厦门、长沙、沈阳、大连等[11][12] - 公司通过世联君汇运营不动产管理业务[12] - 公司拥有香港业务平台世联咨询(香港)有限公司[12] - 公司在中国西北地区设有兰州、包头等分支机构[12] 主要子公司财务表现 - 先锋居善小贷公司总资产22.29亿元，净资产16.46亿元，营业收入1.37亿元，净利润4772.72万元[95] - 北京安信行物业管理公司营业收入2.79亿元，净利润2086.85万元[95] - 山东世联房地产中介公司营业收入2.67亿元，净利润581.84万元[95] - 上海世联房地产中介公司营业利润775.11万元，净利润774.96万元[96] - 杭州君汇不动产管理公司营业收入12.26万元，净利润9.63万元[96] - 珠海更赢信息技术公司营业收入7794.69万元，净利润36.66万元[96] - 福建更赢信息技术公司营业收入311.27万元，亏损67.49万元[96] - 惠州更赢信息技术公司营业收入2772.41万元，亏损11.44万元[96] - 中山善居电子商务公司营业收入144.93万元，净利润7.44万元[96] - 盐城世联物业公司亏损18.29万元[96] - 安徽更赢实现营业收入301.4万元，净利润329.05万元[97] - 深圳更赢实现营业收入6467.81万元，净利润0.61万元[97] - 云南更赢实现营业收入72.44万元，亏损5.75万元[97] - 山东更赢实现营业收入441.57万元，亏损1.59万元[97] - 广州红璞实现营业收入1336.92万元，亏损763.75万元[97] - 武汉红璞实现营业收入263.8万元，亏损165.18万元[98] - 杭州红璞实现营业收入637.22万元，亏损236.58万元[98] - 苏州红璞实现营业收入229.6万元，净利润2.54万元[98] - 宁波红璞实现营业收入113.66万元，亏损27.68万元[98] - 郑州红璞实现营业收入66.46万元，亏损53.35万元[98] - 互联网+业务子公司先锋居善营业收入同比增长80.51%[99] - 小额信贷子公司世联小贷营业收入同比增长72.04%[100] - 物业管理子公司北京安信行营业收入同比增长9.86%[101] - 房地产中介子公司山东世联营业收入同比增长10.84%[102] - 上海世联房地产中介业务营业收入同比增长292.71%[103] - 平湖红璞公寓实现营业收入40.02万元，亏损10.96万元[99] - 西安红璞公寓实现营业收入41.38万元，亏损17.04万元[99] - 昆山红璞公寓实现营业收入43.59万元，亏损18.53万元[99] - 南昌红璞公寓实现营业收入5.43万元，亏损6.92万元[99] - 惠州红璞公寓实现营业收入12.45万元，亏损9.35万元[99] 诉讼和仲裁 - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[124] - 大交易业务诉讼涉案金额为9910.94万元人民币[125] - 金融业务贷款类诉讼涉案金额为9900.72万元人民币[125] - 大资管业务诉讼涉案金额为9719.29万元人民币[125] - 劳动争议纠纷涉案金额为78.84万元人民币[125] - 其他纠纷涉案金额为48.58万元人民币[125] 资产和负债变化 - 总资产110.6390亿元人民币，较上年度末增长1.59%[20] - 公司总资产为110.64亿元人民币，较期初108.91亿元人民币增长1.59%[172][174] - 流动资产总额75.36亿元人民币，较期初82.77亿元人民币下降8.95%[172] - 短期借款6.71亿元人民币，较期初17.21亿元人民币大幅下降61.03%[173] - 应付账款1.88亿元人民币，较期初5.63亿元人民币下降66.52%[173] - 货币资金8.45亿元人民币，较期初13.11亿元人民币下降35.54%[175] - 应收账款7073万元人民币，较期初1.94亿元人民币下降63.48%[175] - 其他应收款28.01亿元人民币，较期初15.85亿元人民币增长76.72%[175] - 长期股权投资25.05亿元人民币，较期初40.92亿元人民币下降38.78%[176] - 未分配利润19.94亿元人民币，较期初24.27亿元人民币下降17.85%[177] - 所有者权益合计54.07亿元人民币，较期初58.39亿元人民币下降7.40%[177] - 公司货币资金为1,785,533,222.44元，较年初减少474,000,000元[171] - 应收账款为1,576,141,129.58元，较年初减少17,400,000元[171] - 其他应收款为1,468,245,229.92元，较年初增加35,700,000元[171] - 存货为127,029,835.73元，较年初增加82,200,000元[171] - 执行新租赁准则确认使用权资产14.09亿元（占比12.73%）和租赁负债13.84亿元（占比12.51%）[79] - 长期待摊费用减少3.72个百分点，主要因转让子公司世联集房股权导致公寓装修长摊减少3.62亿元[79] - 预收款项减少至2066.06万元，占总资产比例下降0.27%至0.19%，主要因转让子公司世联集房股权后预收公寓租赁费减少[80] - 应交税费减少至2.83亿元，占总资产比例下降1.27%至2.55%，主要因完成2020年度所得税汇算清缴[80] - 应付股利增加至3710.43万元，占总资产比例上升0.28%至0.34%，主要因实施2020年利润分配的现金股利暂未支付[

收入和利润（同比环比） - 营业收入为12.5亿元，同比增长17.78%[8] - 营业总收入同比增长17.8%至12.50亿元（上期10.61亿元）[48] - 归属于上市公司股东的净利润为1750.46万元，同比大幅增长110.73%[8][16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为7482.07万元，同比收窄58.57%[8] - 净利润扭亏为盈达1249.97万元（上期亏损1.70亿元）[50] - 归属于母公司股东净利润为1750.46万元（上期亏损1.63亿元）[50] - 基本每股收益为0.01元/股，同比增长112.50%[8][16] - 加权平均净资产收益率为0.34%，同比提升3.46个百分点[8] - 公司2021年第一季度主营业务收入达121,956.45万元，同比增长15.48%[24] 成本和费用（同比环比） - 财务费用增至3,804.17万元，同比增长54.06%，主要因执行新租赁准则增加租赁融资费用[21] - 财务费用同比增长54.2%至3804.17万元（上期2469.33万元）[49] - 支付职工现金7.41亿元，同比增长0.6%[55] 各条业务线表现 - 大交易服务收入88,509.19万元，同比增长32.60%，主要因互联网+业务收入增长118.56%[24][25] - 大资管服务收入33,447.26万元，同比下降13.91%，扣除公寓管理业务影响后实际增长9.40%[24][25] - 公寓管理业务战略调整使亏损同比减少约4792万元[16] 各地区表现 - 华南区域收入53,037.09万元，同比增长22.83%；山东区域收入15,133.06万元，同比大幅增长43.07%[27] 管理层讨论和指引 - 公司累计未结算代理销售额3492亿元，预计未来3-9个月产生代理费收入25.7亿元[28] - 公司100%控股子公司未结算代理销售额2913亿元，预计未来3-9个月产生代理费收入20.8亿元[28] 其他财务数据 - 转让子公司世联集房股权确认投资收益8120.95万元[9][16] - 转让子公司世联集房股权确认投资收益8,114.94万元，同比激增1176.48%[21] - 投资收益大幅改善至8114.94万元（上期亏损753.84万元）[49] - 信用减值损失1,502.58万元，同比改善524.58%，因应收款和贷款计提信用损失准备减少[21] - 信用减值损失转正至1502.58万元（上期亏损353.90万元）[49] - 存货增至9,779.64万元，同比增长118.30%，主要因交易业务合同履约成本增加[17] - 合同负债0.74亿元，较期初0.55亿元增长33.8%[40] - 合同负债同比增长20.1%至81.05万元（上期67.50万元）[45] - 应收账款回款同比增加1.35亿元[16] - 销售商品、提供劳务收到现金149,726.12万元，同比增长30.28%[22] - 销售商品提供劳务收到现金14.97亿元，同比增长30.3%[55] - 处置子公司世联集房收到现金净额13,588.40万元[22] - 经营活动产生的现金流量净流出5869.91万元，同比改善78.04%[8][16] - 经营活动现金流量净额为-5869.91万元，同比改善78.0%[55] - 投资活动现金流量净额1.67亿元，同比大幅增长1113.5%[56] - 筹资活动现金流量净额3018.94万元，同比实现扭亏[56] - 期末现金及现金等价物余额20.75亿元，较期初增长7.2%[57] - 母公司经营活动现金流量净额-4.35亿元，同比扩大393.6%[58] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅增长1361%至2.27亿元[60] - 筹资活动现金流入小计同比下降7.4%至6.6亿元[60] - 期末现金及现金等价物余额同比下降2.3%至11.01亿元[60] - 母公司营业收入为5148.01万元，同比下降9.9%[51] - 母公司净利润亏损4.71亿元，同比扩大2189.2%[51] - 母公司投资亏损6.21亿元，同比扩大8507.8%[51] 新租赁准则影响 - 新租赁准则导致使用权资产新增15.57亿元[63] - 预付款项因准则调整减少500万元[62][63] - 应付账款因准则调整减少1.3亿元[63] - 一年内到期非流动负债新增2.61亿元[63] - 租赁负债新增15.16亿元[64] - 未分配利润因准则调整减少8615万元[64] - 资产总额因准则调整增加15.52亿元[63][64] - 公司总资产为79.53亿元人民币，较调整前增加1862.91万元人民币[66] - 非流动资产总额为48.13亿元人民币，其中新增使用权资产1915.80万元人民币[66] - 流动负债总额为21.03亿元人民币，包含新增一年内到期非流动负债771.32万元人民币[66] - 非流动负债总额为1301.90万元人民币，主要因新增租赁负债1291.01万元人民币[66] - 未分配利润为24.25亿元人民币，较调整前减少199.42万元人民币[66] - 公司执行新租赁准则导致负债总额增加2062.33万元人民币[66][67] - 短期借款保持12.64亿元人民币无变动[66] - 投资性房地产保持3.86亿元人民币无变动[66] - 递延所得税资产保持4552.48万元人民币无变动[66] 其他没有覆盖的重要内容 - 总资产为117.75亿元，较上年度末增长8.12%[8] - 货币资金22.87亿元，较期初22.60亿元增长1.2%[39] - 应收账款14.60亿元，较期初15.94亿元下降8.4%[39] - 短期借款13.56亿元，较期初17.21亿元下降21.2%[40] - 归属于母公司所有者权益50.91亿元，较期初51.60亿元下降1.3%[42] - 母公司货币资金12.53亿元，较期初13.11亿元下降4.4%[43] - 母公司其他应收款25.68亿元，较期初15.85亿元增长62.0%[43] - 投资性房地产5.73亿元，较期初5.89亿元下降2.7%[40] - 长期股权投资减少38.8%至25.05亿元（上期40.92亿元）[45] - 短期借款减少13.7%至10.90亿元（上期12.64亿元）[45] - 资产总额同比下降7.2%至73.61亿元（上期79.34亿元）[45][46] - 第一季度报告未经审计[68]

收入和利润（同比环比） - 营业收入67.23亿元人民币，同比增长1.10%[24] - 公司2020年营业收入67.23亿元同比增长1.10%[35] - 2020年总营业收入672,269.84万元同比增长1.10%[55] - 公司总营业收入67.23亿元同比增长1.10%[87] - 归属于上市公司股东的净利润1.11亿元人民币，同比增长35.33%[24] - 归属于上市公司股东的净利润1.11亿元同比增长35.33%[35] - 归属于上市公司股东的净利润11,089.60万元同比增长35.33%[55] - 基本每股收益0.05元/股，同比增长25.00%[24] - 加权平均净资产收益率2.08%，同比上升0.53个百分点[24] - 第四季度营业收入22.44亿元为全年最高季度[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2521.04万元人民币，同比下降32.62%[24] - 非经常性损益总额8568.56万元主要来自政府补助8406.92万元[30][31] 成本和费用（同比环比） - 营业成本59.21亿元同比增长1.99%[87] - 工资奖金成本20.62亿元同比下降7.81%[87] - 财务费用同比下降26.91%，从123,164,217.26元降至90,024,334.77元[98] - 研发费用同比下降23.67%，从96,419,996.68元降至73,598,166.46元[98] 各业务线表现 - 公司2020年核心业务发生结构性转变大交易业务重新回归增长主线[10] - 交易服务营业收入47.79亿元同比增长11.43%[36] - 交易服务收入477,883.12万元同比增长11.43%占总收入71.95%[57] - 代理销售业务收入29.95亿元同比增长4.92%[36] - 代理销售业务收入299,472.73万元同比增长4.92%已结算代理销售额3,842.92亿元[60] - 已结算代理销售额3842.92亿元同比增长7.68%[36] - 互联网+业务收入158,377.57万元同比增长30.91%未结转预收款5,406.90万元[64] - 互联网+业务收入1,583,775,739.55元同比增长30.91%[82] - 金融服务收入24,545.39万元同比下降48.56%[66] - 金融服务业务收入245,453,873.39元同比下降48.56%[82] - 装修服务收入11,727.36万元同比下降56.03%[68] - 顾问策划业务收入17,672.25万元同比下降17.22%[65] - 公寓管理业务收入54,633.15万元同比下降11.24%[70][71] - 公寓业务实现营业收入54633.15万元，在线运营公寓约3.6万间（含委托）[39] - 工商资产运营业务收入26,707.58万元同比下降5.47%[70][72] - 资产运营服务收入835,114,885.53元同比下降10.65%[82] - 物业管理服务收入63,210.29万元同比增长6.48%[73][75] - 基础物业管理服务实现营业收入63210.29万元，同比增长6.48%[43] - 资产投资服务收入3,329.20万元同比下降30.52%[73][76] - 金融业务贷款余额20.03亿元[38] - 累计未结算代理销售额约3,296亿元预计带来代理费收入约24.5亿元[63] - 恒大和万科两大客户代理销售业务收入分别同比增长33.17%和28.51%[36] - 物业管理在管合约面积557万平米，新签约面积93万平米[43] - 在管全委托项目101个，新签约全委托项目20个[43] - 累计服务G端客户19个，B端客户145个[43] - 在管数据中心项目8个，建筑面积52万平米[43] - 工商物业运营项目36个，运营面积47.19万平方米[39] - 物业管理行业TOP10企业在管面积市场份额占比9.22%[40] - 公司物业管理布局达20个城市[43] - 2019年中国物业管理行业总收入5687亿元，在管总建筑面积234亿平米[40] 各地区表现 - 华南区域收入287,824.00万元同比增长6.08%[77][82] - 华东区域收入118,491.58万元同比下降9.34%[77][82] - 华南区域营业收入287.82亿元同比增长13.38%[85] - 华东区域营业收入118.49亿元同比增长15.85%[85] 业务毛利表现 - 代理销售业务毛利8.15亿元同比增长20.70%[89] - 互联网+业务毛利1.29亿元同比下降22.94%[89] - 金融服务业务毛利1.23亿元同比下降60.86%[89] - 资产运营业务毛利亏损3.72亿元同比减亏15.73%[89] - 物业管理服务毛利0.94亿元同比增长26.84%[89] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7.58亿元人民币，同比下降51.83%[24] - 经营活动现金流量净额第四季度为3.21亿元全年累计7.58亿元[28] - 经营活动产生的现金流量净额75,839.50万元同比减少51.83%[56] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降51.83%，从1,574,430,963.17元降至758,395,038.15元[100] - 投资活动现金流入同比增长261.83%，从88,885,353.19元增至321,618,205.64元[100][101] 资产和债务结构 - 总资产108.91亿元人民币，同比下降6.65%[24] - 归属于上市公司股东的净资产51.60亿元人民币，同比下降2.91%[24] - 货币资金减少至22.595亿元人民币，占总资产比例下降1.39%至20.75%[107] - 应收账款增加至15.936亿元人民币，占总资产比例上升3.28%至14.63%[107] - 贷款业务规模主动缩减至19.163亿元人民币，占总资产比例下降6.68%至17.59%[107] - 投资性房地产增加至5.893亿元人民币，主要因经营用公寓房产增加[107] - 交易性金融资产新增400万元人民币，为30天保本结构性存款[107] - 应收票据增加至6.994亿元人民币，因代理销售业务票据结算金额增长[107] - 受限货币资金合计3.23亿元人民币，含质押存单2.1亿元及各类保证金[114] - 抵押房产账面净值总计1.047亿元人民币，涉及平安银行及招商银行授信[111][112] - 应收账款抵押融资1.863亿元人民币，信贷资产担保规模5.051亿元人民币[113] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额为1,414,305,078.01元，占年度销售总额比例21.04%[95] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例5.15%[95] - 恒大地产集团有限公司为最大客户，销售额714,992,300.39元，占年度销售总额比例10.64%[95] - 前五名供应商合计采购金额245,553,550.77元，占年度采购总额比例6.51%[96] - 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例4.23%[96] 投资收益和处置 - 投资收益同比大幅增长521.96%，从14,297,640.47元增至88,924,950.73元[99] - 出售小额信贷资产交易价格为806,307,900元，贡献净利润1,574,000元，占净利润总额3.64%[128][129] - 出售上海更赢信息技术有限公司31.4286%股权交易价格为255,000,000元，贡献净利润-41,612,600元，占净利润总额28.67%[130][131] - 出售小额信贷资产为公司提供现金流，降低负债率[128][129] - 出售上海更赢股权符合公司构建大交易加大资管双核协同业务体系战略[130][131] 子公司表现 - 子公司先锋居善总资产为12.59亿元人民币，营业收入为27.97亿元人民币，净利润为1.20亿元人民币[134] - 子公司世联小贷总资产为24.04亿元人民币，营业收入为2.06亿元人民币，净利润为0.40亿元人民币[134] - 子公司北京安信行营业收入为5.52亿元人民币，净利润为0.52亿元人民币[134] - 子公司山东世联营业收入为5.49亿元人民币，净利润为0.20亿元人民币[134] - 公司全资子公司先锋居善营业收入同比增长28.68%[137] - 公司全资子公司世联小贷营业收入同比减少42.15%[138] - 公司控股子公司北京安信行净利润同比增长29.44%[139] - 公司控股子公司山东世联营业收入同比下降11.18%[140] - 厦门立丹行红璞实现营业收入4.1万元，净利润19.74万元[136] - 深圳世居实现营业收入174.91万元，净利润428.23万元[136] - 杭州世联净利润148.63万元[136] - 南京集金净利润21.88万元[136] - 北京盛泽亏损1.38万元[136] - 新设子公司乌鲁木齐善居报告期内亏损208.75万元人民币[135] - 新设子公司横琴世联物业报告期内亏损147.02万元人民币[135] - 新设子公司广西蜂巢装饰报告期内营业收入495.29万元人民币，亏损101.13万元人民币[135] - 新设子公司青岛怡高运营报告期内营业收入18.87万元人民币，亏损79.71万元人民币[135] - 新设子公司珠海悠租云报告期内营业收入18.87万元人民币，净利润12.31万元人民币[135] - 新设子公司深圳君汇韦玥报告期内营业收入47.17万元人民币，亏损50.38万元人民币[135] 战略和转型 - 公司自2017年起收入和利润达到阶段性高点后开始部署第二增长曲线[9] - 公司2020年长租公寓业务（红璞公寓和世联空间）因重投入影响业绩且市场预期过于乐观[9] - 公司于2020年7月完成大横琴集团战略入股[9] - 公司通过代理案场数字化降低交易成本并提升开发商效益[10] - 公司战略聚焦双主营业务并剥离中资产模式长租公寓业务转向委托运营模式[10] - 公司大资管业务以横琴新区为中心依托粤澳深度合作区平台对接港澳及内地市场[12] - 公司2020年在全国范围内推广数字化运营系统[12] - 公司控制权于2020年8月28日变更，珠海大横琴集团成为控股股东[23] - 公司主营业务自2009年10月27日起为房地产咨询、代理、经纪及物业管理[23] - 公司2020年引入国有法人股东，启动新一轮发展战略[127] - 公司制定"2111"战略聚焦"大交易"和"大资管"两大核心体系[144] - 大交易业务以服务房企降成本提效率助拿地为价值导向[148] - 大资管业务服务G端和B端客户打造城市资管和泛物业管理两大产品线[150] - 公司2021年全面发展"大交易+大资管"并剥离重资产轻装上阵[147] - 大交易业务重点服务恒大万科等战略客户并开发第二梯队大客户群[148] - 大资管业务通过横琴项目建立城市资管服务体系并复制推广[150] - 顾问业务作为钩子业务带来大交易和大资管合作机会[153] - 金融业务为大交易C端客户提供交易后融资便利[153] - 城镇化率80%和人均居住面积40㎡/人条件下年折旧释放新建住宅需求接近10亿㎡/年[143] - 房地产长期仍是十万亿级巨型产业并关联上下游数十个产业[143] - 2020年中国居民杠杆率较2019年提升6.1个百分点至62.2%[141] 利润分配和分红 - 公司2020年度利润分配预案为以总股本1,992,829,038股为基数每10股派发现金红利0.55元（含税）[5] - 公司总股本为1,992,829,038股[5] - 2018年现金分红总额为42,902,390.41元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.32%[157][161] - 2019年现金分红总额为9,169,905.02元，占归属于上市公司普通股股东净利润的11.19%[158][161] - 2020年现金分红总额为109,605,597.09元，占归属于上市公司普通股股东净利润的98.84%[160][161] - 2020年每10股派息0.55元人民币，分配股本基数为1,992,829,038股[158][161] - 2019年每10股派息0.045元人民币，总股本基数为2,037,756,672股[158] - 2018年每10股派息0.21元人民币，总股本基数为2,042,970,972股[157] - 公司2020年可分配利润为1,855,680,824.37元[161] - 现金分红总额占2020年利润分配总额的比例为100%[161] - 公司近三年未进行资本公积金转增股本[157][158][161] - 现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[157] 募集资金使用 - 2015年非公开发行募集资金净额为111,802.77万元[119] - 截至报告期末累计使用募集资金63,254.72万元[119] - 累计变更募集资金用途总额71,961.46万元，占募集资金总额64.36%[119] - 尚未使用募集资金总额48,548.05万元[119] - 基于大数据的O2M平台建设项目原承诺投资40,000万元，实际仅投入1,075.77万元[121] - 补充流动资金项目原承诺投资71,802.77万元，实际投入38,765.54万元[121] - O2M平台建设项目剩余38,924.23万元变更为长租公寓项目[122] - 补充流动资金项目剩余33,037.23万元变更为长租公寓项目[122] - 公司使用不超过40,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[122] - 长租公寓建设项目于2021年通过出售子公司股权方式终止[122] - 公司使用1.4447668023亿元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[123] - 公司使用3亿元闲置募集资金暂时补充流动资金并于2020年11月24日全部归还[123] - 公司使用4亿元闲置募集资金暂时补充流动资金截至期末余额4亿元[123] - 募集资金项目结余资金8548.05万元[123] - 变更后项目募集资金总额7.796146亿元[126] - 本报告期实际投入募集资金888.27万元[126] - 截至期末实际累计投入募集资金2.941341亿元[126] - 截至期末投资进度37.73%[126] - O2M平台建设项目剩余募集资金3.892423亿元变更为长租公寓项目[126] - 代理销售和顾问策划业务剩余募集资金3.303723亿元变更为长租公寓项目[126] - 长租公寓建设项目使用原项目募集资金234,134,100元[127] - 使用不超过400,000,000元闲置募集资金暂时补充流动资金[127] - 长租公寓建设项目募集资金本金可用余额389,242,300元[127] - 补充流动资金募集资金本金可用余额330,372,300元[127] - 余募集资金本金余额60,000,000元[127] - 报告期投资额2.063亿元人民币，较上年同期增长53.18%[115] 承诺和合规 - 公司承诺在收购完成之日起36个月内解决部分业务同业竞争问题[163] - 公司承诺避免与上市公司发生恶性及不正当同业竞争[164] - 公司承诺依法采取必要措施保障上市公司中小股东利益[164] - 公司承诺在关联交易审议中按规定回避表决[164] - 公司承诺及时终止或转让被认定为存在同业竞争的业务[164] - 公司承诺严格遵守证监会及交易所相关规定[164] - 公司承诺尽可能减少与上市公司的关联交易[164] - 公司承诺关联交易将按照公开公平公正原则进行[163] - 公司保证资产独立完整且不受违规占用[163] - 公司保证财务独立并建立独立核算体系[163] - 非公开发行认购资金全部来源于合伙人合法自有资金[165] - 认购资金将在向证监会报送发行方案前全部募集到位[165] - 股份锁定期内合伙人不得转让合伙份额或退出企业[165] - 买入后6个月内卖出或卖出后6个月内买入股份收益归公司所有[165] - 任职期间每年转让股份不超过持有总数25%[166] - 离任后6个月内不转让持有及新增股份[166] - 股份变动需在2个交易日内申报并公告[166] - 定期报告公告前30日内禁止买卖股票[166] - 业绩预告/快报公告前10日内禁止买卖股票[166] - 重大事项决策至披露后2个交易日内禁止买卖股票[166] - 朱敏持有合伙企业300万元出资额，占合伙企业出资总额的60%[167] - 朱敏承诺每年转让股份不超过其直接或间接持有世联行股份总数的25%[168] - 朱敏承诺离任后六个月内不转让直接或间接持有及新增的世联行股份[168] - 股份买卖需在2个交易日内向深交所申报并公告[168] - 定期报告公告前30日内禁止买卖世联行股票[168] - 业绩预告及业绩快报公告前10日内禁止股票交易[168] - 重大事项发生至披露