权益分派 - 公司回购专用证券账户8,824,123股不参与本次权益分派[2] - 本次实际现金分红总额为42,706,083元（含税）[2] - 按除权前总股本计算每股现金分红（含税）为0.0494887元/股[2] - 以854,121,660股为基数，每10股派0.5元现金（含税）[4] 除权除息 - 2024年年度权益分派除权除息参考价格=（股权登记日收盘价格 - 0.0494887）元/股[2] - 股权登记日为2025年5月21日，除权除息日为2025年5月22日[5] 红利发放 - 公司委托代派的A股股东现金红利将于2025年5月22日划入资金账户[8] 价格调整 - 本次权益分派实施后，公司限制性股票授予价格、回购价格将相应调整[9] 扣税情况 - 扣税后，深股通等部分投资者每10股派0.45元[4] - 持股1个月（含）以内，每10股补缴税款0.1元；1 - 12个月（含），每10股补缴0.05元；超1年不需补缴[4]

公司合规情况 - 公司章程和公司治理制度完备、合规且有效执行[1] - 按规定建立内部审计制度并设内部审计部门[2] - 审计委员会至少每季度向董事会报告内审工作[2] - 内审部门至少每季度审计募集资金存放与使用情况[2] - 已披露公告与实际情况一致、内容完整无重大变化[4] - 建立防控股股东等占用资金或资源制度且无占用情形[5] - 关联交易审议程序合规、价格公允无关联交易非关联化情形[5][6] - 募集资金三方监管协议有效执行，使用与披露一致[6] 业绩与经营情况 - 公司业绩大幅波动但有合理解释，与同行无明显异常[7] - 公司及股东完全履行相关承诺[7] - 完全执行现金分红制度并如实披露[7] - 大额资金往来有真实交易背景及合理原因，金额超100万[7] - 重大投资或重大合同履行无重大变化或风险[7] - 生产经营环境无重大变化或风险[8] 建议与提醒 - 完善上市公司治理结构，履行信息披露义务[9] - 合理安排募集资金使用，推进募投项目建设及实施[9] - 关注宏观经济变化，加强经营管理，防范经营风险[9] - 报告不构成投资建议，提醒投资者阅读公司信息披露文件[10] 检查相关 - 现场检查对应期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[1] - 现场检查时间为2025年4月25日至2025年4月26日[1]

股份情况 - 公司目前股份总数862,945,783股，回购专用账户股份8,824,123股[4] - 顾裕梅持股450,000股，占剔除回购账户后总股本0.05%[2] 减持计划 - 顾裕梅计划减持不超112,500股，占比0.01%[2][6] - 减持期为2025年6月6日至9月5日，方式为竞价或大宗交易[6] 其他说明 - 减持因个人资金需求，股份源于2022年激励计划[5][6] - 减持计划实施有不确定性，不影响控制权和经营[8][10]

公司高管减持计划 - 公司总会计师顾裕梅计划减持公司股份不超过11.25万股 [1] - 减持股份数量约占公司目前总股本的0.01% [1] - 减持方式为集中竞价或大宗交易 [1] - 减持期间为减持计划公告之日起15个交易日后的3个月内 [1]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年5月15日15:00 - 16:30采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[1] 沟通安排 - 届时公司高管将在线与投资者就2024年度业绩等问题交流[1]

在建项目情况 - 两万吨芳纶项目部分为战略性预留，主要推进隔膜项目 [2] - 宁东有化工原材料项目，主要是间苯二胺，目前低负荷运行 [3] 宁东基地经营情况 - 整体盈利不佳，宁夏宁东公司生产氨纶去年亏损近四亿，泰和芳纶公司有盈利，泰和兴子公司情况尚可 [2] - 开工负荷约六七成 [3] 氨纶业务情况 - 产能 10 万吨，宁东 8.5 万吨但未全开，有车间技改 [4] - 今年大概率减亏，争取不亏现金流，目标产销量同比两位数增长 [3][4] - 宁东成本正常和实际都低于烟台 [4] - 未来是头部企业竞争性市场，一两年后行业可能微利，需诱发点达 20 年水平 [3] - 经营策略是做差异化，细分领域求生存 [4] 其他业务情况 - 绿色印染今年影响不大 [4] - 智能纤维在市场导入阶段，未找到赢利点 [4] - 有发光纤维和纤维锂电池两条产业化生产线，技术不完美，在找应用场景 [4] 芳纶业务情况 - 最大逻辑是国产化替代，间位芳纶地位增强，芳纶纸趋势好，对位总量增长，今年战略是国际化 [5] - 间位产能 1.6 万吨，全在烟台，芳纶总计 3.2 万吨 [5] - 对位价格去年下降大，未来下降空间不大，间位盈利能力稍好 [5] - 市场趋势稳定，找新领域如隔膜，延伸产业链如酰氯规划 [5] 芳纶纸和隔膜业务情况 - 芳纶纸进入相对成熟阶段，把握新能源等需求增长，提升市占率 [6] - 隔膜在市场测试导入期，大部分客户反应积极，今年有小规模商业化订单，对接电池厂 [6] - 芳纶纸业务全在民士达，隔膜在泰和电新 [6] 涂覆业务情况 - 目前产能 3 千万平，大线调试中，产能几亿平，计划今年调试完成，按需放量 [6] 生物基芳纶和再生芳纶业务情况 - 有产品，化学性质与原生芳纶基本相同，部分性能不如原生芳纶，有国外客户倾向 [7] - 有小订单 [7] 芳纶涂覆业务情况 - 目前亏损，未起量 [7]

回购注销背景 - 2022年11月起公司推进2022年限制性股票激励计划相关事宜包括董事会监事会审议通过激励计划草案考核管理办法等议案并获得烟台市国资委批复 [2] - 公司完成激励对象名单公示内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况自查召开股东大会授权董事会办理相关事宜确定授予日并完成首次授予及预留部分授予登记工作 [2] 解除限售条件未成就情况 - 第二个解除限售期公司层面业绩考核要求为2023-2024年净利润平均值增长率不低于35%或2024年净利润增长率不低于50%或不低于同行业平均水平或对标企业75分位值 [3] - 加权平均净资产收益率要求2023-2024年平均值不低于11.50%或2024年不低于12%或不低于同行业平均水平或对标企业75分位值2024年资产负债率不高于60% [3] - 2024年度公司层面业绩未能达到业绩考核要求第二个解除限售期解除限售条件未成就 [3] 回购注销基本情况 - 因个人原因离职的8名激励对象涉及限制性股票71,600股 [4] - 因解除限售条件未成就388名激励对象涉及限制性股票5,661,000股 [4] - 公司将对396名激励对象持有的5,732,600股限制性股票进行回购注销占公司当前总股本862,945,783股的0.66%占2022年激励计划授予总量的48.55% [4] - 回购注销完成后激励计划授予总量将由12,095,200股减少至6,062,600股 [4] - 回购价格调整为8.60元/股因公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.50元 [4] - 回购资金来源于公司自有资金 [4] - 回购注销后公司总股本由862,945,783股变更为857,213,183股不影响激励计划继续实施 [4] 后续程序 - 回购注销已获得必要的内部批准和授权尚需取得公司股东大会批准 [5] - 公司需就本次回购注销及时履行信息披露义务并办理相关手续 [5]

公司限制性股票激励计划调整 - 公司2024年度业绩未达第二个限售期考核目标，净利润增长率指标未达标，导致388名激励对象566.10万股限制性股票需回购注销 [1][6][7] - 因个人原因离职的8名激励对象持有的7.16万股限制性股票同步回购注销，回购价格统一调整为8.60元/股（原价8.65元/股，因2024年每股派息0.05元调整） [1][8][9] - 本次合计回购注销573.26万股，占激励计划当前股份总数1179.52万股的48.60%，总股本将从862,945,783股缩减至857,213,183股 [1][10][11] 激励计划历史实施情况 - 2022年11月及2023年7月分两批向422名激励对象授予1992万股限制性股票，首次授予347人1881万股，预留授予75人111万股 [1][3][4] - 此前已因考核未达标或个人离职累计回购注销109.92万股（2024年三次合计85万股，2025年初24.92万股），总股本从864,044,983股逐步减少至862,945,783股 [4][5][6] - 首次授予部分第一个限售期曾于2024年12月解除限售702.56万股 [6] 财务与法律程序 - 回购资金总额约4930.04万元，全部使用公司自有资金，会计处理将调整权益工具负债及资本公积 [10][12] - 程序需经股东大会批准，后续将办理注册资本变更及章程修订，山东松茂律师事务所认定操作符合《公司法》《激励计划》等法规 [13] - 董事会薪酬委员会及监事会均确认回购方案合规，认为不影响公司经营稳定性和激励计划持续实施 [12][13]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司董事会召集，通知于2025年4月19日刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网，开会时间为2025年5月12日14:30 [3] - 公司通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统提供网络投票平台，网络投票时间为2025年5月12日9:15-15:00 [3] - 股东大会实际召开时间、地点与公告一致，符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [3][4] 出席人员及股份情况 - 出席股东及代理人共380人，代表有表决权股份329,793,804股，占公司总股份38.6120%，其中现场出席10人（310,528,184股，36.3564%），网络投票370人（19,265,620股，2.2556%） [4] - 中小投资者372人参与表决，代表股份19,337,620股，占总股份2.2640% [4][5] - 出席人员包括董事、监事、高级管理人员及律师，股东资格经审核合法有效 [4][5] 议案审议与表决结果 - 议案表决采用现场投票与网络投票结合方式，计票由指定工作人员及监票人（股东代表、监事代表及律师）共同完成 [5][6] - 第7项议案涉及关联交易，关联股东烟台国丰投资控股集团有限公司、烟台国泰诚丰资产管理有限公司回避表决，合计持股188,892,961股不计入表决权总数 [10] - 第8项议案为特别决议，需三分之二以上表决权通过，最终同意票占比99.5680% [11] - 第4、6、7、9项议案对中小投资者单独计票，其中第7项议案中小投资者同意票占比92.9350% [10][9] - 所有议案均通过，最高反对票占比0.3282%（第4项议案），弃权票最高占比0.1151%（第9项议案） [8][9][11] 法律意见结论 - 律师事务所认为股东大会召集、召开及表决程序符合法律法规及《公司章程》，召集人及出席人员资格有效，表决结果合法 [12] - 法律意见书将作为股东大会必备文件公告，未经同意不得用于其他目的 [12]

股东大会召开情况 - 会议于2025年5月12日通过现场和网络投票方式召开，参与股东及授权代表共380人，代表有表决权股份329,793,804股，占总股本38.6120%（总股本854,121,660股）[2] - 现场投票代表10人，持股310,528,184股（占比36.3564%），网络投票代表370人，持股19,265,620股[2] 提案审议表决结果 - **利润分配方案**：每10股派发现金股利0.50元（含税），合计派发42,706,083元，未分配利润余额2,040,645,996.24元，资本公积余额4,179,879,302.20元[4] - **关联交易**：与万华化学集团预计交易金额50,350万元（购买原料、能源等），关联股东回避后非关联股东表决通过率99.0304%[7] - **担保事项**：为7家子公司提供担保总额不超过31.78亿元（资产负债率超70%的子公司担保额度22.78亿元，其余9亿元）[8] - **外汇套期保值**：授权开展不超过6,000万美元的外汇远期结售汇业务，期限12个月[9] - **项目延期及增资**：宁夏泰和芳纶纤维1.2万吨/年项目延期至2025年12月31日，投资总额由12.9亿元调整至14.52亿元[10] 财务数据 - 2024年度母公司净利润5.50亿元，未分配利润余额20.83亿元（含年初留存17.90亿元）[3] - 续聘致同会计师事务所为2025年审计机构，费用97万元[7] 法律意见 - 山东齐鲁（烟台）律师事务所确认股东大会程序合法，表决结果有效[10]