公司向特定对象发行股票进展 - 公司向特定对象发行股票的申请已于2025年12月2日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过 [1] - 公司已根据实际情况及审核要求，会同中介机构更新并修订了募集说明书等申请文件，并于2025年12月6日披露了《向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）》等相关文件 [1] - 本次发行事项尚需获得中国证监会同意注册后方可实施，最终能否及何时获得注册批复尚存在不确定性 [1]

文章核心观点 - 长江产业集团启用上市公司东湖中心 标志着其上市公司发展进入集群联动与生态赋能的新阶段 旨在打造一个融合科创与生态的战略新地标和综合性赋能平台 [1][2] 战略布局与定位 - 上市公司东湖中心被定位为入驻上市公司扎根武汉的总部基地 链接资本、技术与市场的价值枢纽 以及立足华中、辐射全国的战略支点 [2] - 该中心是集团“以东湖生态为底色、以科创势能为内核”的战略布局 旨在将产业动能与生态灵气结合 打造湖北科创发展新地标 [2] - 中心定位于“一基地三中心” 即上市公司武汉基地、华中销售中心、成果展示中心和路演发布中心 [3] 平台功能与赋能作用 - 作为上市公司武汉基地 该中心旨在聚合分散资源 推动业务布局从“单点突破”走向“集群作战” 提升集团上市公司整体品牌形象与影响力 [3] - 通过华中销售中心和成果展示中心 集中打造场景化、沉浸式的产品与技术展示空间 [3] - 与深交所、全景网共建“路演发布中心” 打造对接多层次资本市场的重要阵地 未来将常态化举办路演发布活动 为上市公司引入金融活水 [3] - 该中心将成为链接资本的“高速路”与“会客厅” 构建信息直通、精准对接的桥梁 [3] 科技创新成果与未来规划 - 在发布会上 集团旗下广济药业、万润科技、双环科技、奥特佳、凯龙股份、长江证券等8家上市公司集中展示了以科技创新驱动高质量发展的实践成果与战略规划 [4] - 发布内容涵盖生物医药、汽车电子与新型存储技术、新能源材料、热管理系统等多个前沿领域 [4] - 未来将以东湖中心为载体 持续推动创新链、产业链、资金链、人才链“四链”深度融合 加快构建科创引领、产业集聚、生态融合的新发展格局 [4] - 此举旨在为武汉建设全国影响力的科技创新中心及湖北建成中部地区崛起重要战略支点贡献“长江力量” [4]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年12月2日获深交所审核通过[1] - 会同中介机构更新和修订申请文件内容[1] - 发行事项尚需获中国证监会同意注册，结果和时间不确定[1]

发行情况 - 本次发行价格为2.54元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 发行股票数量不超过196,712,598股，不超过发行前公司总股本的30%[9] - 拟募集资金总额不超过49,965.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[10] - 发行对象为控股股东长江一号产投，以现金认购全部股票[8] - 发行定价基准日为2025年4月1日[8] - 发行已获深交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册[26] 业绩数据 - 报告期内储能电池热管理设备业务净利润分别为9,618.68万元、3,362.95万元、 - 2,109.78万元和 - 180.13万元[17] - 报告期内公司毛利率分别为15.19%、11.80%、13.42%和12.73%，整体呈下滑状态[18] - 报告期各期末商誉账面价值分别为169,596.69万元、169,337.36万元、169,063.17万元及168,859.40万元[20] - 报告期各期末存货账面价值分别为195,852.08万元、214,224.82万元、161,667.56万元及145,797.30万元，占流动资产比例分别为26.66%、27.58%、23.41%及24.27%[21] - 报告期各期末经营性应收款项合计净额分别为286,895.95万元、303,841.79万元、360,483.80万元和325,702.48万元，占流动资产比例分别为39.05%、39.12%、52.19%和54.22%；2022 - 2024年末占当期营业收入比例分别为46.05%、44.34%和44.29%[22] - 报告期各期末受限货币资金分别为106,496.07万元、151,687.76万元、72,169.92万元和26,032.57万元，占当期货币资金金额为65.31%、74.94%、58.10%和29.90%[24] - 报告期内境外营业收入分别为193,737.12万元、207,299.99万元、222,830.47万元和148,023.68万元，占营业收入比例分别为31.10%、30.25%、27.38%和24.67%[25] - 2025年1 - 9月公司营业收入为599,993.73万元，2024年度为813,851.47万元，2023年度为685,199.85万元，2022年度为623,017.85万元[134][136][138][139][140] 产品产能与销售 - 2024年汽车空调压缩机产品年总产能为850万台，其中电动空调压缩机年产能为360万台[124] - 2025年1 - 9月汽车空调压缩机产能637.50万台，产量563.86万台，产能利用率88.45%，销量558.73万台，产销率99.09%[129] - 2024年汽车空调压缩机产能850.00万台，产量692.97万台，产能利用率81.53%，销量707.19万台，产销率102.05%[129] - 2025年1 - 9月汽车空调系统及储能电池热管理设备产量517.58万件，销量502.55万件，产销率97.09%[129][130] - 2024年汽车空调系统及储能电池热管理设备产量709.96万件，销量696.03万件，产销率98.04%[129][130] 市场与行业 - 2024年全球汽车零部件百强供应商中，中国15家[69] - 2023年我国汽车零部件制造业营业收入为44086亿元，同比增长5.08%[70] - 2022 - 2024年奥特佳汽车空调压缩机产品在国内市场占有率分别为19.4%、20.1%、28.1%，排名均为第二[93] 未来展望 - 2027年要以业务收入口径计进入国际汽车零部件百强前40名，2030年实现全球汽车空调压缩机市场份额第二[162] 新产品与新技术 - 公司电动压缩机产品技术正在从第四代向第五代过渡[98] 投资与战略 - 2025年拟以5亿元设立奥特佳投资，8月19日设立，实缴资本3000万元[177][178] - 2025年10月15日决定将奥特佳投资注册资本由50000万元降至3000万元[179] - 2025年11月10日，奥特佳投资拟3000万元认缴博特蒙新增注册资本，完成后持股2.26%[181] 风险提示 - 2025年以来美国及墨西哥对中国等国进口产品加征关税，或影响公司经营业绩[15] - 本次发行后公司二级市场股价存在不确定性，可能致投资者损失[27] - 本次发行募集资金到位短期内，股东即期回报可能被摊薄[28] - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败风险[29] - 原材料价格波动会影响公司产品成本、毛利率和经营业绩[19]

公司基本信息 - 公司注册资本为330,883.3844万元人民币[20] - 保荐代表人为李爱清、魏尚骅，协办人为刘耀民，项目组其他成员包括张兴华等[10][13][15] 股份情况 - 2025年9月30日，有限售条件股份为65,716,900股，占比1.99%；无限售条件股份为3,243,116,944股，占比98.01%[21] - 本次发行后，有限售条件股份为249,446,018股，占比7.10%；无限售条件股份为3,265,602,896股，占比92.90%[21] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股1,028,969,371股，占比31.10%[23] 财务数据 - 公司历次筹资净额合计176,079.36万元[25] - 2024年现金分红1,025.98万元，占净利润比例9.70%；2023年现金分红2,756.77万元，占净利润比例37.64%[27] - 最近3年累计现金分红3,782.75万元，占最近3年年均净利润比例42.33%[27] - 2025年9月末资产总额1,103,978.08万元，负债总额543,101.56万元，股东权益560,876.52万元[28] - 2025年1 - 9月营业总收入599,993.73万元，净利润11,198.51万元[31] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为11,261.87万元[31] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为104,809.45万元，2024年度为43,402.81万元，2023年度为6,250.36万元，2022年度为35,886.62万元[32] - 2025年1 - 9月综合毛利率为12.73%，2024年度为13.42%，2023年度为11.80%，2022年度为15.19%[33] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为2.02%，2024年度为1.90%，2023年度为1.32%，2022年度为1.65%[33] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流为0.32元/股，2024年度为0.13元/股，2023年度为0.02元/股，2022年度为0.11元/股[33] 业务数据 - 报告期内公司储能电池热管理设备业务净利润分别为9618.68万元、3362.95万元、 - 2109.78万元和 - 180.13万元[72] - 报告期内公司毛利率分别为15.19%、11.80%、13.42%和12.73%[73] - 报告期各期末公司商誉账面价值分别为169596.69万元、169337.36万元、169063.17万元及168859.40万元[76] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为195852.08万元、214224.82万元、161667.56万元及145797.30万元，占流动资产比例分别为26.66%、27.58%、23.41%及24.27%[77] - 报告期各期末公司经营性应收款项合计净额分别为286895.95万元、303841.79万元、360483.80万元和325702.48万元，占流动资产比例分别为39.05%、39.12%、52.19%和54.22%；2022 - 2024年末占当期营业收入比例分别为46.05%、44.34%和44.29%[80] - 报告期各期末公司受限货币资金分别为106496.07万元、151687.76万元、72169.92万元和26032.57万元，占当期货币资金金额为65.31%、74.94%、58.10%和29.90%[81] - 报告期内公司境外营业收入分别为193737.12万元、207299.99万元、222830.47万元和148023.68万元，占营业收入比例分别为31.10%、30.25%、27.38%和24.67%[82] - 2022 - 2024年公司汽车空调压缩机产品在国内市场占有率分别为19.4%、20.1%、28.1%，排名均为第二[88] 市场数据 - 2024年我国汽车产销量分别达到3128.20万辆和3143.60万辆[89] - 2024年我国新能源汽车产销量分别达到1288.80万辆和1286.60万辆，同比增长34.4%和35.5%[89] - 2024年新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%[89] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票的定价基准日为2025年4月1日[8] - 发行对象为发行人控股股东长江一号产投和楚盛投资，不超过35名（含35名）[43][62] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[62] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%[66] - 长江一号产投认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[63] - 本次发行已获深交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册[83] - 本次发行募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[89] 风险提示 - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败的风险[87] - 募集资金到位短期内，公司净利润增长幅度可能低于净资产和总股本增长幅度，股东即期回报存在被摊薄风险[86] 审批流程 - 项目于2024年12月31日得到保荐及并购重组立项委员会审批同意[38] - 2025年7月2 - 4日，投行委质控部对项目进行现场核查，7月15日项目组提出底稿验收申请，7月16日出具项目质量控制报告[39] - 2025年7月17日内核部发出内核会议通知，7月24日内核委员会召开会议审议项目，参加会议内核委员7人，会议审议通过并同意推荐[41] 中介机构 - 聘请中信建投证券作为本次发行的保荐人和主承销商[52] - 聘请北京市天元律师事务所作为本次发行的发行人律师[53] - 聘请中审众环会计师事务所作为本次发行的发行人会计师[53] - 聘请多家境外律师事务所提供法律咨询服务[53]

公司基本信息 - 截至2025年9月30日，公司注册资本为330,883.3844万元人民币[10] - 公司主营业务为汽车热管理系统及零部件的技术开发、产品生产及销售，所属行业为汽车零部件及配件制造[63] 财务数据 - 2025年9月末公司资产总额为1,103,978.08万元，负债总额为543,101.56万元[12] - 2025年1 - 9月公司营业总收入为599,993.73万元，营业利润为14,980.23万元，净利润为11,198.51万元[13] - 2025年1 - 9月公司经营活动现金流量净额为104,809.45万元，投资活动为 - 13,834.96万元，筹资活动为 - 84,653.88万元，现金及现金等价物净增加额为8,993.53万元[15] - 2025年1-9月综合毛利率为12.73%，加权平均净资产收益率为2.02%，资产负债率为49.19%，存货周转率为4.54次[16] - 报告期内，公司储能电池热管理设备业务净利润分别为9618.68万元、3362.95万元、 - 2109.78万元和 - 180.13万元[22] - 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为169596.69万元、169337.36万元、169063.17万元及168859.40万元[26] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为195852.08万元、214224.82万元、161667.56万元及145797.30万元，占流动资产比例分别为26.66%、27.58%、23.41%及24.27%[27] - 报告期各期末，公司经营性应收款项合计净额分别为286895.95万元、303841.79万元、360483.80万元和325702.48万元，占流动资产比例分别为39.05%、39.12%、52.19%和54.22%[28] - 2022 - 2024年末公司经营性应收款项净额占当期营业收入比例分别为46.05%、44.34%和44.29%[29] - 报告期各期末受限货币资金分别为106,496.07万元、151,687.76万元、72,169.92万元和26,032.57万元，占比分别为65.31%、74.94%、58.10%和29.90%[30] - 报告期内境外营业收入分别为193,737.12万元、207,299.99万元、222,830.47万元和148,023.68万元，占比分别为31.10%、30.25%、27.38%和24.67%[31] 股票发行 - 本次发行股票每股面值为1.00元，发行价格为2.54元/股，发行数量不超过196,712,598股，拟募集资金总额不超过49,965.00万元[37][40][42][44] - 发行对象为公司控股股东长江一号产投，认购股份18个月内不得转让，募集资金用于补充流动资金或偿还银行贷款[63][43] - 本次发行已获深交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册，决议有效期12个月[32][47] 风险与其他 - 汽车零部件行业受经济环境、市场竞争、客户降本传导等风险影响，公司经营或受冲击[17][18][19] - 保荐人将对公司进行持续督导，包括防止关联方违规占用资源、完善内控制度等多项内容[65][66] - 保荐人认为本次奥特佳向特定对象发行股票符合相关规定，同意作为保荐人并承担责任[67]

湖北国资收购活动概览 - 地方国资对上市公司控制权的收购热情高涨，成为资本市场关注的焦点[1] - 湖北国资在A股市场的收购节奏持续加快，截至目前实际控制的上市公司数量已达15家[1] - 湖北国资的并购潮始于2023年，当年取得3家上市公司的实控权，2024年完成对4家上市公司的战略收购，为去年收购上市公司数量最多的地方国资之一[4] - 今年以来，凯龙股份、台基股份、山科智能以及君亭酒店、超卓航科也被湖北国资收购[4] 近期重大收购案例 - 12月2日，湖北文旅以每股25.71元，总价款14.99亿元受让君亭酒店29.99%股份，交易完成后控股股东变更为湖北文旅，实际控制人变更为湖北省国资委[1] - 湖北文旅主营业务为文化旅游、商业贸易、体育康养三大板块，拥有44家景区（其中5A级7家）、46家宾馆酒店（其中五星级2家），资产规模过千亿元[2] - 5天前，超卓航科的实际控制人也变更成了湖北省国资委[1] - 湖北交投集团控股超卓航科后，旗下上市公司达到3家，已控股楚天高速和微创光电[3] 产业布局战略 - 湖北国资不仅深耕化工、能源、交通等传统优势领域，还重点布局半导体、新能源、航空航天等新兴赛道[3] - 在传统产业方面，推动双环科技打造"盐-碱-磷"协同产业链，凯龙股份从民爆向新能源材料转型[3] - 在战略性新兴产业方面，台基股份发力车规级IGBT芯片研发，奥特佳开发新能源汽车热管理系统，超卓航科深耕航空航天增材制造，万润科技拓展半导体存储业务[3] - 湖北省国资委通过长江产业集团、湖北联投、湖北文旅、湖北交投等专业化平台分领域统筹，实现产业布局精准化[5] 资产整合与协同效应 - 湖北文旅入主君亭酒店后，拟将其控制的优质住宿业资产分批次注入上市公司，同时将参与的文商旅新项目转移给君亭酒店实施，并为其投融资活动提供增信支持[2] - 交投资本能為超卓航科未来投融资、并购重组等事项提供强有力的专业和资金支持[2] - 湖北省国资委将推动优质国有资源向上市公司集聚，台基股份、万润科技有望承接湖北省内半导体、数字经济领域的优质资产注入[6] - 东湖高新作为园区运营资产证券化的核心平台，可发行绿色ABS或产业园REITs[6] 政策支持与发展目标 - 根据湖北《新形势下重塑企业挂牌上市服务体系实施方案》，到2030年，湖北上市公司总数跻身全国第一方阵，科创板、创业板、北交所上市公司数量占比超50%[1] - 上市公司可依托湖北国有"三资"改革（资源资产化、资产证券化、资金杠杆化）的政策导向，盘活闲置土地、厂房、特许经营权等资产[5] - 楚天高速可将高速公路收费权、物流园区资产通过REITs或CMBS融资，君亭酒店可依托湖北文旅集团将酒店物业、景区收益权打包发行资产证券化产品[5] - 双环科技、凯龙股份等化工企业的闲置工业用地可通过转型开发新能源产业园实现资产利用与融资的结合[5]

湖北国资收购上市公司概况 - 湖北省国资委实际控制的上市公司数量已达15家 [1] - 湖北文旅以总价款14.99亿元、每股25.71元收购君亭酒店29.99%股份，成为其控股股东 [1] - 超卓航科的实际控制人也于近期变更为湖北省国资委 [1] - 根据湖北省方案，目标到2030年使上市公司总数跻身全国第一方阵，科创板、创业板、北交所上市公司数量占比超50% [1] 收购战略与产业布局 - 收购围绕主导产业进行，湖北文旅主营业务涵盖文化旅游、商业贸易、体育康养三大板块，拥有44家景区和46家宾馆酒店，资产规模过千亿元 [2] - 湖北文旅计划将优质住宿业资产注入君亭酒店，并将文商旅新项目转移给其实施，提供增信支持 [2] - 湖北国资不仅深耕化工、能源、交通等传统优势领域，还重点布局半导体、新能源、航空航天等新兴赛道 [3] - 具体案例包括：双环科技聚焦现代化工，楚天高速深耕高速公路运营，凯龙股份向新能源材料转型，台基股份发力车规级IGBT芯片，奥特佳开发新能源汽车热管理系统，超卓航科深耕航空航天增材制造，万润科技拓展半导体存储业务 [3] 收购历程与平台分工 - 湖北国资的并购潮始于2023年，当年取得天风证券、双环科技、ST明诚3家上市公司的实控权 [4] - 2024年完成对奥特佳、上海雅仕、微创光电、润农节水4家上市公司的战略收购，为去年收购上市公司数量最多的地方国资之一 [4] - 今年以来，凯龙股份、台基股份、山科智能以及君亭酒店、超卓航科也被湖北国资收购 [4] - 湖北省国资委通过长江产业集团、湖北联投、湖北文旅、湖北交投等专业化平台分领域统筹布局 [5] 资产证券化与发展机遇 - 上市公司有望在湖北国有“三资”改革中迎来新的发展机遇，改革核心为“能用则用、不用则售、不售则租、能融则融” [5] - 具体资产盘活方式包括：楚天高速可将高速公路收费权、物流园区资产通过REITs或CMBS融资；君亭酒店可将酒店物业、景区收益权打包发行资产证券化产品；双环科技、凯龙股份的闲置工业用地可转型开发新能源产业园 [5] - 湖北省国资委将推动优质国有资源向上市公司集聚，台基股份、万润科技有望承接半导体、数字经济领域优质资产注入，东湖高新可作为园区运营资产证券化的核心平台发行绿色ABS或产业园REITs [6]

公司向特定对象发行股票申请进展 - 公司于2025年12月2日收到深交所出具的《审核中心意见告知函》 深交所审核认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 后续将按规定报中国证监会履行注册程序 [1] - 本次发行事项尚需获得中国证监会同意注册后方可实施 最终能否获得注册批复及其时间尚存在不确定性 [1] 发行方案核心条款 - 发行对象为公司控股股东长江一号产投 其以人民币现金方式认购全部股票 本次发行构成关联交易 [1] - 定价基准日为2025年4月1日 发行价格为2.54元/股 不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 发行股票数量不超过196,712,598股（含本数） 不超过本次发行前公司总股本的30% [2] - 拟募集资金总额不超过人民币49,965.00万元（含本数） 扣除发行费用后将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款 [2] 发行前后股权结构 - 截至2025年9月30日 控股股东长江一号产投持有公司583,786,466股股份 占本次发行前总股本的17.64% [2] - 按本次发行数量上限测算 发行完成后长江一号产投将合计持有不超过780,499,064股股份 占本次发行后总股本的22.26% 仍为公司控股股东 本次发行不会导致公司控制权发生变化 [3] - 长江产业集团持有长江一号产投100%财产份额 为公司的实际控制人 [2] 发行相关中介机构 - 本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司 保荐代表人为李爱清、魏尚骅 [4]

公司融资进展 - 奥特佳新能源科技集团股份有限公司于2025年12月2日收到深交所上市审核中心出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [1] - 深交所上市审核中心认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序 [1]