公司业务布局 - 储能热管理业务针对大型动力电池热管理场景、重型电动汽车、电动工程机械设备和电动汽车充电站 [2] 技术研发方向 - 长期跟踪汽车行业和储能行业的先进热管理技术应用情况 [2] - 根据客户需求结合自身热管理产品做研发储备 [2] 技术应用现状 - 未提及半固态电池热管理技术的具体应用或测试阶段信息 [2]

行业概述 - 工业温控设备用于对温度、湿度、洁净度等指标进行精准控制 以提高工业器件和设备的稳定性、可靠性及使用寿命 [2] - 主要应用场景包括电力与能源、半导体与电子制造、化工与制药、数据中心与云计算等领域 [2] 市场规模 - 2024年全球工业温控设备行业市场规模达196.58亿美元 同比增长7.72% [6] - 2024年中国工业温控设备行业市场规模约为800亿元 同比增长12.83% [1][8] - 2024年中国数据中心市场规模达2773亿元 同比增长15.21% [5] 技术发展 - 液冷技术因高效率和低能耗特点 成为数据中心等高能耗领域首选解决方案 [1][11] - 新能源汽车电池热管理系统要求温控精度达±0.5℃ 半导体晶圆制造需实现-120℃至300℃宽温域控制 [6] - 行业在系统集成度、能效比、智能化控制方面持续优化 部分企业在变频节能技术、远程监控平台取得显著进展 [1][8] 产业链结构 - 产业链上游包括金属材料、塑料材料、制冷剂等原材料 压缩机、风机、换热器等机械部件 传感器、控制器等电子元件 [3] - 产业链中游为工业温控设备生产制造环节 [3] - 产业链下游涵盖数据中心、半导体制造、储能系统、医疗设备、新能源汽车等领域 [3] 重点企业 - 同飞股份2025年一季度营业收入5.74亿元 同比增长109.02% 归母净利润0.62亿元 同比增长1104.89% [9][10] - 英维克2025年上半年营业收入25.73亿元 同比增长50.25% 归母净利润2.16亿元 同比增长17.54% [10] - 英维克UGD快接头技术进入英伟达Blackwell平台供应链 申菱环境储能温控深度绑定宁德时代、比亚迪 [9] 发展趋势 - 液冷技术将成为核心增长点 阿里云乌兰察布基地通过浸没式液冷将PUE值降至1.05 较传统风冷节能32% [11] - 智能化控制系统加速渗透 华为"数据中心大脑"系统通过AI算法实现10万机柜统一管理 [11] - 新能源汽车、储能电站、5G通信等领域对高精度温控设备需求持续增长 [12] - 国际市场成为重要增长点 中国企业在液冷全链条技术、AI算法优化等领域形成专利池 [12][14]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请已于2025年8月19日获得深交所受理 [1] - 公司于2025年8月28日披露2025年半年度报告后更新了财务数据及相关申请文件 [1] - 募集说明书等申请文件已同步在巨潮资讯网披露 [1] 审批流程状态 - 发行事宜尚需通过深交所审核及中国证监会注册程序方可实施 [2] - 最终能否获得监管批准及具体时间存在不确定性 [2]

公司基本情况 - 公司名称为奥特佳新能源科技股份有限公司，统一社会信用代码为913206007370999222，法定代表人为王振坤，注册资本为人民币3,309,623,844元，注册地址和总部地址均为江苏省南通高新技术产业开发区文昌路666号 [1] - 公司前身为2002年成立的南通金飞达服装有限公司，2006年变更为中外合资股份有限公司，2008年5月公开发行A股3,400万股并在深交所上市，股票代码002239，原简称"金飞达"，2015年8月更名为奥特佳新能源科技股份有限公司，证券简称变更为"奥特佳" [1] - 公司通过多次资本运作扩大规模，包括2015年非公开发行493,969,294股购买资产及156,903,765股配套融资，2016年非公开发行23,538,894股购买资产及21,830,696股配套融资，2021年非公开发行111,898,727股，2024年实施股权激励计划向110名激励对象授予66,365,700股限制性股票 [1][2] - 2024年长江一号产投通过协议转让获得公司18%股份，并通过表决权委托控制额外4.86%股份，成为控股股东，实际控制人变更为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会 [2] 公司业务与经营 - 公司经营范围包括新能源技术开发、无氟环保制冷产品制造销售、汽车零部件制造销售、进出口业务等，主要产品和服务为汽车空调系统、汽车空调压缩机、储能电池热管理产品及其关键部件 [2] - 公司及子公司属汽车零部件行业，2024年纳入合并范围的子公司共48户，较上期增加1户减少1户，子公司包括南京奥特佳、上海澳特卡、滁州新能源、奥特佳（摩洛哥）、奥特佳投资（香港）等，并分为空调国际集团、AI美国经营集团、AI澳大利亚经营集团、AI中国经营集团、AI海外经营集团等 [2][3] 财务报表编制基础 - 财务报表以持续经营假设为基础，按照中国企业会计准则和证监会披露规定编制，会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具外均以历史成本计量 [3] - 会计年度为公历年度，即1月1日至12月31日，营业周期为12个月，记账本位币境内为人民币，境外子公司根据经营环境采用美元、欧元、泰铢、英镑、土耳其里拉、巴西雷亚尔、摩洛哥迪拉姆等 [3][4] - 重要性标准涉及应收款项坏账准备收回或转回（单项占总额5%以上且大于1000万元）、应收款项核销（单项占总额5%以上且大于1000万元）、资本化研发项目（单项占净资产1%及以上且大于1000万元）等 [4] 企业合并与合并财务报表 - 企业合并分为同一控制下和非同一控制下，同一控制下合并按被合并方账面价值计量，支付对价与账面价值差额调整资本公积或留存收益，非同一控制下合并按购买日公允价值计量，合并成本大于可辨认净资产份额差额确认为商誉 [4][5] - 合并财务报表以控制为基础确定合并范围，丧失控制权时剩余股权按公允价值重新计量，处置价款与剩余股权公允价值之和减去应享有净资产份额的差额计入投资收益 [7][9] - 合并编制时对子公司财务报表按本公司会计政策调整，集团内重大往来余额、交易及未实现利润予以抵销，少数股东权益及损益单独列示 [8][9] 金融工具 - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类，初始确认以公允价值计量，交易费用根据不同类别计入当期损益或初始确认金额 [15][16] - 金融负债分为以公允价值计量且变动计入当期损益和其他金融负债，以摊余成本计量的金融负债按摊余成本后续计量 [18][19] - 金融资产转移满足终止确认条件时予以终止确认，否则按继续涉入程度确认有关资产和负债 [19][20] - 金融资产和金融负债公允价值根据活跃市场报价或估值技术确定，权益工具发行、回购、出售或注销作为权益变动处理，不确认公允价值变动 [22][23] 资产减值与存货 - 以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款等以预期信用损失为基础计提减值准备 [23] - 应收票据、应收账款、其他应收款等按整个存续期或未来12个月内预期信用损失金额计量损失准备，并根据信用风险特征划分组合 [23][24] - 存货包括在途物资、原材料、在产品、产成品等，取得时按实际成本计价，发出时按移动加权平均法或月末一次加权平均法计价，期末按成本与可变现净值孰低计量 [24] - 低值易耗品和包装物领用时按一次摊销法摊销，存货盘存制度为永续盘存制 [24] 长期股权投资 - 长期股权投资对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响，成本法核算控制情况，权益法核算共同控制或重大影响情况 [25][28] - 同一控制下企业合并取得的长期股权投资按被合并方所有者权益账面价值份额作为初始投资成本，非同一控制下按合并成本作为初始投资成本 [26][27] - 权益法核算时初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益，并调整长期股权投资成本 [29] - 处置长期股权投资时，在合并财务报表中不丧失控制权部分处置的处置价款与对应享有子公司净资产差额计入股东权益，丧失控制权的按相关会计政策处理 [30]

公司基本情况 - 主营业务为汽车热管理系统及零部件的技术开发、产品生产及销售 主要产品包括汽车空调压缩机、汽车空调系统、储能电池和充电系统热管理产品及其关键部件 [5] - 截至2025年6月30日 资产总额为1,125,481.10万元 负债总额为556,911.08万元 股东权益为568,570.02万元 归属上市公司股东的净资产为562,814.21万元 [5] - 2025年1-6月营业总收入为400,145.08万元 营业利润为10,172.85万元 净利润为7,315.93万元 归属于上市公司股东的净利润为7,360.07万元 [5] 财务数据表现 - 2024年度营业总收入为813,851.47万元 较2023年度的685,199.85万元增长18.78% 2023年度较2022年度的623,017.85万元增长9.98% [5] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额为57,139.38万元 投资活动产生的现金流量净额为-5,958.04万元 筹资活动产生的现金流量净额为-69,705.48万元 [5] - 2024年度综合毛利率为13.42% 2023年度为11.80% 2022年度为15.19% 2025年1-6月为12.64% [9] 发行方案细节 - 本次向特定对象发行股票数量不超过232,283,464股 不超过发行前公司总股本的30% 发行价格为2.54元/股 [13][14] - 发行对象为公司控股股东湖北长江一号产业投资合伙企业（有限合伙） 以现金方式全额认购 [13] - 募集资金总额不超过59,000.00万元 扣除发行费用后将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款 [15] 行业与业务特征 - 公司所属行业为汽车零部件及配件制造业（C3670） 根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》和《国民经济行业分类》确定 [26][27] - 境外业务收入占比显著 2022-2024年度境外收入分别为193,737.12万元、207,299.99万元和222,830.47万元 占营业收入比例分别为31.10%、30.25%和27.38% [11] - 储能电池热管理设备业务净利润呈现下滑趋势 2022-2024年度分别为9,618.68万元、3,362.95万元和-2,109.78万元 2025年1-6月为-274.10万元 [10] 经营风险因素 - 面临汽车行业价格战导致的客户降本传导风险 主机厂通过成本分摊条款和订单份额转移向供应链上游传导降本压力 [7] - 存货账面价值较大 报告期各期末分别为195,852.08万元、214,224.82万元、221,196.69万元和206,106.69万元 存在跌价风险 [10] - 经营性应收款项金额较高 报告期各期末合计净额分别为286,895.95万元、303,841.79万元、360,483.80万元和340,100.28万元 占流动资产比例分别为46.05%、44.34%和44.29% [11]

公司基本情况 - 奥特佳新能源科技股份有限公司为依法设立并有效存续的股份有限公司，注册资本变更为330,883.3844万元，已于2025年8月14日完成工商变更登记 [5] - 公司股票在深交所主板上市交易，具备向特定对象发行A股股票的主体资格 [5] - 公司主营业务为汽车热管理系统及零部件的技术开发、产品生产及销售，报告期内主营业务未发生重大变化 [8] 股权结构及股东情况 - 截至2025年6月30日，公司前十大股东中持股5%以上的股东包括长江一号产投（持股17.64%）、王进飞（持股3.16%）及其一致行动人江苏帝奥（持股2.26%） [6] - 王进飞持有公司85,376,306股股份被质押，占其持股数量的81.71%，占公司股份总数的2.58% [7] - 王进飞持有的104,485,255股股份（占其持股100%）及江苏帝奥持有的74,696,915股股份（占其持股99.9997%）被司法冻结 [7] 业务经营与财务状况 - 公司主营业务收入构成其收入的主要部分，主营业务突出 [9] - 2025年1-6月与关联方南方英特发生采购商品交易6,310,746.43元，销售商品交易66,616,257.21元，提供劳务交易495,000元 [9] - 2025年1-6月与关联方TACO发生采购商品交易1,556,037.56元，销售商品交易48,529,751.35元 [9] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款金额为32,896,695.28元，其他应付款金额为204,325,680.67元 [15][16] 资产与知识产权 - 子公司牡丹江富通、浙江龙之星、奥特佳（摩洛哥）拥有尚未取得产权证书的房产，但未因此受到行政处罚 [12] - 新增多项实用新型专利，包括ZL202421号润滑油道结构专利、ZL202421号轴承厚度检测设备专利等 [12] - 子公司AIUS在美国取得"Integrated stacked heat exchangers"专利（专利号US12,330,473B2），有效期至2042年8月21日 [13] 重大合同与融资 - 截至2025年6月30日，公司正在履行的重大融资合同（金额超2,000万元）包括与中信银行、工商银行、中国银行等金融机构的借款协议 [13][14] - 子公司安徽科技与平安国际融资租赁开展融资租赁业务，协议价款8,000万元，租金总额8,776.34万元 [14] 关联交易 - 2025年6月30日，公司应收账款中关联方南方英特余额24,695,341.79元，TACO余额33,312,014.46元 [11] - 应付账款中关联方南方英特余额13,540,130.47元，TACO余额829,763.27元 [11] 研发与技术创新 - 公司拥有多项汽车空调系统相关专利，包括冷却液系统集成模组、汽车空调管路接头结构、汽车换热器一体化设计等实用新型专利 [12] - 子公司上海艾泰斯热系统取得"一种自带冷媒温度压力检测装置的汽车空调系统"实用新型专利 [12] 子公司与对外投资 - 2025年8月19日新设武汉市奥特佳投资有限公司，为公司全资子公司 [13] - 收购江苏埃泰斯8%股权（对应注册资本400万元），交易价格1,200万元，正在办理工商变更登记 [16] 税务与补贴 - 子公司南京奥特佳、安徽科技等9家主体享受15%高新技术企业所得税优惠 [18][19] - 2025年1-6月获得财政补贴共计100万元以上，包括南京奥特佳获得中小企业发展政策资金100万元 [20] 诉讼与监管事项 - 子公司南京奥特佳涉及保险合同理赔纠纷诉讼，请求支付理赔款1,300万元，案件正在审理中 [23] - 子公司空调国际上海因海关申报不符被处罚款9.1万元，已缴纳罚款并完成整改 [23]

发行基本情况 - 奥特佳新能源科技股份有限公司拟向特定对象发行股票 发行对象为控股股东湖北长江一号产业投资合伙企业（有限合伙）[1][2][3] - 本次发行定价基准日为2025年4月1日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[2][27] - 本次发行尚需获得深交所审核通过及中国证监会注册后方可实施[25] 公司概况 - 公司注册地址为江苏省南通高新技术产业开发区文昌路666号 成立于2002年6月13日 2008年5月22日在深交所上市 股票代码002239[10][11] - 公司主营业务为汽车热管理系统及零部件的技术开发、产品生产及销售 注册资本为330,962.3844万元人民币[11][12] - 截至2025年6月30日 公司总资产1,125,481.10万元 股东权益568,570.02万元 2025年1-6月营业总收入400,145.08万元[14] 财务表现 - 2025年1-6月归属于上市公司股东的净利润7,360.07万元 2024年度为10,577.93万元 2023年度为7,324.75万元[14] - 报告期内综合毛利率保持在11.80%-15.19%之间 2024年为12.64%[14] - 资产负债率从2022年末的53.64%降至2025年6月末的49.48% 流动比率从2022年末的1.20倍提升至2025年6月末的1.33倍[14] 行业地位 - 公司是国内汽车热管理行业自主品牌龙头企业之一 2020-2022年汽车空调压缩机产品国内市场占有率分别为20.1%、23%、19.4% 在自主品牌中排名第一[35] - 公司服务全球20多个主流汽车市场国家的整车企业 曾获"中国汽车零部件（空调）行业龙头企业"等荣誉称号[35] - 公司参与起草了《汽车空调用小排量涡旋压缩机》和《汽车空调用电动压缩机总成》两项国家标准[35] 募集资金用途 - 本次向特定对象发行股票募集资金在扣除发行费用后将用于补充流动资金或偿还银行贷款[37] - 募集资金有助于优化资产负债结构 改善财务状况 进一步提升在汽车热管理行业的龙头地位[37] 市场前景 - 2024年中国汽车产销量分别达3,128.20万辆和3,143.60万辆 创历史新高 连续16年保持全球第一[36] - 2024年中国新能源汽车产销量分别达1,285.60万辆和1,286.40万辆 渗透率达40.9%[36] - 汽车热管理行业随着下游汽车行业持续向好发展 市场具有广阔前景[36]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请已于2025年8月19日获得深圳证券交易所受理 [1] - 公司已于2025年8月28日披露2025年半年度报告并同步更新募集说明书等申请文件中的财务数据及其他变动事项 [1] - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施 最终结果及时间存在不确定性 [2]

发行情况 - 本次发行价格为2.54元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量不超过232,283,464股，不超过发行前公司总股本的30%[11] - 拟募集资金总额不超过59,000.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[12] - 发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[12] 财务数据 - 报告期内，储能电池热管理设备业务净利润分别为9,618.68万元、3,362.95万元、 - 2,109.78万元和 - 274.10万元[18] - 2025年1 - 6月公司营业收入400,145.08万元，汽车空调压缩机收入209,681.67万元占比52.40%，汽车空调系统及储能电池热管理设备收入190,463.41万元占比47.60%[135] - 截至2025年6月30日，公司固定资产账面原值347,640.72万元，账面净值148,301.15万元[143] - 截至2025年6月30日，公司无形资产原值119,937.36万元，账面价值48,433.30万元[145] - 截至2025年6月30日，公司最近一期末财务性投资金额为15076.52万元，占归属于母公司净资产的比例为2.68%[174] 股权结构 - 前十大股东合计持股1105801424股，占总股本33.42%，其中湖北长江一号产业投资合伙企业持股583786466股，占比17.64%[43] - 公司控股股东为长江一号产投，实际控制人为长江产业集团，长江产业集团持有长江一号产投100%出资份额[44][46] 业务情况 - 公司是提供汽车热管理整体解决方案的制造业企业，主营汽车热管理系统及零部件业务[50] - 公司电动压缩机产品技术正在从第四代向第五代过渡[99] - 公司与国内外主流新能源汽车厂商形成稳定业务合作关系，汽车热管理系统产品及部件客户数量持续增长[102] - 2024年汽车空调压缩机板块上线VMI模式，变更供应商结算方式[123] - 2025年1 - 6月汽车空调压缩机产能425万台，产量372.84万台，产能利用率87.73%，销量367.27万台，产销率98.51%[130] 未来展望 - 公司2027年以业务收入口径计进入国际汽车零部件百强前40名，2030年实现全球汽车空调压缩机市场份额第二[161] - 2025年公司拟以5亿元自有资金设立全资子公司奥特佳投资有限公司[176] 风险提示 - 本次发行需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批不确定性[27] - 股票价格受多种因素影响，发行后二级市场股价存在不确定性[28] - 发行募集资金到位短期内，净利润增长可能低于净资产和总股本增长，股东即期回报有被摊薄风险[29] - 发行结果受多种因素影响，存在募集资金不足或发行失败风险[30]

发行进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年8月19日获深交所受理[1] - 公司会同中介机构更新申请文件中财务数据及变动事项[1] 审核情况 - 发行股票事宜需通过深交所审核并获证监会同意注册[2] - 最终能否通过审核及获得注册时间不确定[2] 报告披露 - 公司2025年8月28日披露《2025年半年度报告》[1]