发行情况 - 本次发行价格为2.54元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 发行股票数量不超过196,712,598股，不超过发行前公司总股本的30%[9] - 拟募集资金总额不超过49,965.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[10] - 发行对象为控股股东长江一号产投，以现金认购全部股票[8] - 发行定价基准日为2025年4月1日[8] - 发行已获深交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册[26] 业绩数据 - 报告期内储能电池热管理设备业务净利润分别为9,618.68万元、3,362.95万元、 - 2,109.78万元和 - 180.13万元[17] - 报告期内公司毛利率分别为15.19%、11.80%、13.42%和12.73%，整体呈下滑状态[18] - 报告期各期末商誉账面价值分别为169,596.69万元、169,337.36万元、169,063.17万元及168,859.40万元[20] - 报告期各期末存货账面价值分别为195,852.08万元、214,224.82万元、161,667.56万元及145,797.30万元，占流动资产比例分别为26.66%、27.58%、23.41%及24.27%[21] - 报告期各期末经营性应收款项合计净额分别为286,895.95万元、303,841.79万元、360,483.80万元和325,702.48万元，占流动资产比例分别为39.05%、39.12%、52.19%和54.22%；2022 - 2024年末占当期营业收入比例分别为46.05%、44.34%和44.29%[22] - 报告期各期末受限货币资金分别为106,496.07万元、151,687.76万元、72,169.92万元和26,032.57万元，占当期货币资金金额为65.31%、74.94%、58.10%和29.90%[24] - 报告期内境外营业收入分别为193,737.12万元、207,299.99万元、222,830.47万元和148,023.68万元，占营业收入比例分别为31.10%、30.25%、27.38%和24.67%[25] - 2025年1 - 9月公司营业收入为599,993.73万元，2024年度为813,851.47万元，2023年度为685,199.85万元，2022年度为623,017.85万元[134][136][138][139][140] 产品产能与销售 - 2024年汽车空调压缩机产品年总产能为850万台，其中电动空调压缩机年产能为360万台[124] - 2025年1 - 9月汽车空调压缩机产能637.50万台，产量563.86万台，产能利用率88.45%，销量558.73万台，产销率99.09%[129] - 2024年汽车空调压缩机产能850.00万台，产量692.97万台，产能利用率81.53%，销量707.19万台，产销率102.05%[129] - 2025年1 - 9月汽车空调系统及储能电池热管理设备产量517.58万件，销量502.55万件，产销率97.09%[129][130] - 2024年汽车空调系统及储能电池热管理设备产量709.96万件，销量696.03万件，产销率98.04%[129][130] 市场与行业 - 2024年全球汽车零部件百强供应商中，中国15家[69] - 2023年我国汽车零部件制造业营业收入为44086亿元，同比增长5.08%[70] - 2022 - 2024年奥特佳汽车空调压缩机产品在国内市场占有率分别为19.4%、20.1%、28.1%，排名均为第二[93] 未来展望 - 2027年要以业务收入口径计进入国际汽车零部件百强前40名，2030年实现全球汽车空调压缩机市场份额第二[162] 新产品与新技术 - 公司电动压缩机产品技术正在从第四代向第五代过渡[98] 投资与战略 - 2025年拟以5亿元设立奥特佳投资，8月19日设立，实缴资本3000万元[177][178] - 2025年10月15日决定将奥特佳投资注册资本由50000万元降至3000万元[179] - 2025年11月10日，奥特佳投资拟3000万元认缴博特蒙新增注册资本，完成后持股2.26%[181] 风险提示 - 2025年以来美国及墨西哥对中国等国进口产品加征关税，或影响公司经营业绩[15] - 本次发行后公司二级市场股价存在不确定性，可能致投资者损失[27] - 本次发行募集资金到位短期内，股东即期回报可能被摊薄[28] - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败风险[29] - 原材料价格波动会影响公司产品成本、毛利率和经营业绩[19]