2025 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：天融信科技集团股份有限公司 单位：万元 本表已于 2025 年 8 月 20 日获董事会批准。 企业负责人:李雪莹 主管会计工作的负责人:孔继阳 会计机构负责人:戴芳平 第 2页 第 1页 非经营性资金占 用 资金占用方名称 占用方与上市公 司的关联关系 上市公司核算的 会计科目 2025 年期初 占用资金余额 2025 年 1-6 月占 用累计发生金额 （不含利息） 2025 年 1-6 月 占用资金的利 息（如有） 2025 年 1-6 月偿还累计 发生金额 2025 年 6 月期 末占用资金余 额 占用形成 原因 占用性质 控股股东、实际 控制人及其附属 企业 不适用 不适用 不适用 - - - - - 不适用 不适用 小计 不适用 不适用 不适用 - - - - - 不适用 不适用 前控股股东、实 际控制人及其附 属企业 不适用 不适用 不适用 - - - - - 不适用 不适用 小计 不适用 不适用 不适用 - - - - - 不适用 不适用 其他关联方及其 附属企业 不适用 不适用 不适用 - - - - - 不适用 不适用 ...

天融信科技集团股份有限公司 第七届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 天融信科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第二十五次会议 于 2025 年 8 月 20 日在公司会议室以现场及通讯表决方式召开，会议通知于 2025 年 8 月 8 日以直接送达、电子邮件等方式向全体董事发出，全体董事对会议通知发出时间无 异议。公司应出席会议董事 9 名，实际出席会议董事 9 名，其中，董事程小中先生、独 立董事佘江炫先生及蒋庆哲先生以通讯方式出席会议。会议由董事长李雪莹女士主持， 公司监事及高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和 国公司法》和《天融信科技集团股份有限公司章程》的有关规定。 二、会议审议情况 （一）以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议并通过《关于 2025 年半年度报告 全文及摘要的议案》； 《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》于2025年8月21日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）披露，《2025年半年度报告 ...

收入和利润表现 - 营业收入为8.26亿元，同比下降5.38%[19] - 报告期内公司实现营业收入8.262亿元，同比下降5.38%[62][65] - 公司营业收入同比下降5.38%至8.26亿元[67] - 2025年半年度营业总收入为8.26亿元，较2024年同期8.73亿元下降5.4%[176] - 归属于上市公司股东的净利润为-6469.35万元，同比收窄68.56%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7657.78万元，同比收窄64.57%[19] - 基本每股收益为-0.06元/股，同比改善66.67%[19] - 稀释每股收益为-0.06元/股，同比改善66.67%[19] - 加权平均净资产收益率为-0.69%，同比提升1.51个百分点[19] - 营业利润为-1.725亿元，同比减亏43.51%；净利润为-6528万元，同比减亏68.26%[65] - 2025年半年度净亏损为6528万元，较2024年同期净亏损2.06亿元大幅收窄68.3%[177] - 2025年半年度归属于母公司股东的净亏损为6469万元，较2024年同期2.06亿元收窄68.6%[177] - 2025年半年度基本每股收益为-0.06元，较2024年同期-0.18元有所改善[178] - 归属于母公司所有者的净利润为-6469.3万元[188] - 公司归母净利润同比增长73.51%[85] 成本和费用 - 报告期毛利率上升4.1个百分点[62] - 销售费用、研发费用及管理费用总额同比减少14.04%[62] - 销售费用为4.012亿元，同比下降12.65%；研发投入为3.563亿元，同比下降11.50%[65] - 营业成本中原材料成本同比下降28.95%，人工成本同比上升15.97%[71] - 2025年半年度营业总成本为10.58亿元，较2024年同期12.36亿元下降14.4%[176] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4.92亿元，较上年同期的5.44亿元下降9.6%[183] - 支付的各项税费为0.81亿元，较上年同期的1.27亿元下降36.3%[183] 各业务线表现 - 网络安全产品收入同比下降6.41%至7.19亿元，占营业收入比重86.98%[67] - 智算云产品收入同比增长3.00%至1.02亿元，占营业收入比重12.40%[67] - 网络安全和智算云业务毛利率为67.40%，同比提升4.00个百分点[69] - 网络安全产品毛利率为70.97%，同比提升4.75个百分点[69] - 云计算业务两度入选Gartner超融合跨界厂商，营收占比持续提升[42] 各地区表现 - 华南地区收入同比显著增长37.44%至1.67亿元，华中地区收入同比下降40.36%至5711万元[68] 客户行业表现 - 金融行业收入同比增长19.52%，运营商行业增长25.31%，能源行业增长32.35%，交通行业增长60.78%[62] - 国有企业客户收入同比增长30.62%至3.23亿元，政府及事业单位客户收入同比下降30.35%至2.96亿元[70] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.71亿元，同比减少7.09%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.714亿元，投资活动产生的现金流量净额为-1.398亿元[65] - 合并层面经营活动产生的现金流量净额为-2.71亿元，较上年同期的-2.53亿元恶化6.9%[182][183] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为8.15亿元，较上年同期的9.94亿元下降18.0%[182] - 收到的税费返还为0.55亿元，较上年同期的0.81亿元下降32.6%[182] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.40亿元，较上年同期的-1.80亿元改善22.3%[183] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.06亿元，较上年同期的1.32亿元由正转负[187] - 现金及现金等价物净增加额为-4.15亿元，较上年同期的0.63亿元大幅下降[187] - 期末现金及现金等价物余额为2.16亿元，较上年同期的3.91亿元下降44.8%[184] - 期末现金及现金等价物余额为0.36亿元，较上年同期的0.68亿元下降46.3%[187] 资产和负债关键指标 - 货币资金期末余额为2.274亿元，较期初下降65.84%[65] - 货币资金较上年末减少65.8%至2.27亿元，占总资产比例下降3.92个百分点[72] - 货币资金期末余额为2.27亿元，较期初6.66亿元下降65.9%[167] - 应收账款较上年末增长2.2%至26.46亿元，占总资产比例24.61%[72] - 应收账款期末余额为26.46亿元，较期初25.89亿元增长2.2%[167] - 合同资产期末余额为1.06亿元，较期初0.76亿元增长39.8%[168] - 应付账款期末余额为6.93亿元，较期初8.60亿元下降19.4%[169] - 合同负债期末余额为1.27亿元，较期初1.45亿元下降12.6%[169] - 递延所得税资产期末余额为1.96亿元，较期初1.13亿元增长73.7%[168] - 母公司货币资金期末余额为0.37亿元，较期初4.52亿元下降91.7%[172] - 期末其他应收款为15.46亿元，较期初11.40亿元增长35.6%[173] - 期末负债合计为1.81亿元，较期初1.89亿元下降4.1%[174] - 投资活动现金流出小计为6.3亿元，较上年同期的4.6亿元增长37.0%[187] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产为93.31亿元，较上年度末减少0.66%[19] - 未分配利润期末余额为24.28亿元，较期初24.92亿元下降2.6%[170] - 期末所有者权益合计为76.07亿元，较期初76.05亿元微增0.2%[175] - 资本公积增加249.6万元至63.52亿元[188][192] - 未分配利润减少6469.3万元至24.28亿元[188][192] - 所有者权益合计减少643.2万元至93.34亿元[188] - 母公司所有者权益总额从年初的76.046亿元减少至本期期末的76.046亿元，变动微小[199] - 合并层面所有者权益总额从年初的94.470亿元下降至期末的92.241亿元，减少约22.495亿元（降幅23.8%）[195][197] - 未分配利润从年初的24.301亿元减少至期末的22.244亿元，下降约20.577亿元（降幅84.7%）[195][197] - 资本公积从年初的64.609亿元微降至期末的64.259亿元，减少约3499万元[195][197] - 股本保持相对稳定，从年初的11.847亿元微降至期末的11.795亿元，减少约526万元[195][197] - 其他综合收益科目出现负向变动，减少约1876万元[195] - 库存股科目减少约855万元[195] 市场地位与产品竞争力 - 公司防火墙产品连续25年国内市场份额第一[36] - 中央政府采购入围38类产品共225款[38] - 运营商行业入围100余类全品类产品[38] - 税务行业入围20类产品，能源行业入围10类产品，金融行业入围8类产品[38] - 信创系列已发布76类310款型号，累计取得3400余项兼容性认证[39] - 公司AI安全大模型于2024年完成网信办生成式AI服务及深度合成算法双备案[40] - 公司大模型安全网关获首张大模型安全防护围栏增强级认证[41] - 公司累计发布76类310款信创产品型号，取得3400多项兼容性认证[51] - 公司形成覆盖18类商用密码产品的体系[50] - 公司提供30多种场景的云安全解决方案[50] 研发与知识产权 - 公司累计提交原创漏洞7000余个[58] - 公司已申请专利2890余件[58] - 公司牵头或参与编制国家标准、行业标准、团体标准350余项[58] - 公司取得产品资质证书530余项，软件著作权450余项[58] - 公司拥有北京、武汉、深圳、西安、成都五大研发中心[57] - 公司与80多家科研机构及院校建立产学研合作[57] 销售渠道与市场覆盖 - 渠道侧拥有23000余家注册经销商及256家行业/商业认证合作伙伴，地市县市场覆盖率超90%[60] - 公司业务覆盖政府、金融、运营商、能源、医疗、教育等30余个行业[48] 产品与服务范围 - 公司产品体系覆盖基础网络安全的边界、检测、接入、端点、应用、无线及安全管理[49] - 公司业务涵盖工业互联网、车联网、物联网、低空经济、卫星互联网等新质场景[48] - 公司提供从通用网络安全到AI原生安全的产品与服务[48] - 公司业务包括数据要素流通与可信数据空间[48] - 公司提供云原生防护与信创全栈替代方案[48] - 公司提供7×24安全运营托管服务[48] - 公司安全服务以“人”为核心，通过事件响应、红蓝对抗、威胁狩猎、情报预警四轮驱动[49] - 公司依托全国7×24小时云端专家团队提供安全运营服务[51] 股权激励与员工持股 - 公司2021年股权激励计划向406名激励对象授予3,825,600份股票期权，向483名激励对象授予2,505,800股限制性股票[93] - 2021年股权激励计划股票期权行权价格首次从14.620元/份调整为14.580元/份，限制性股票回购价格从9.750元/股调整为9.710元/股[94] - 2021年股权激励计划股票期权行权价格再次从14.580元/份调整为14.560元/份，限制性股票回购价格从9.710元/股调整为9.690元/股[95] - 2022年7月8日，441名激励对象获授的638,041股限制性股票解除限售上市流通[95] - 2022年10月17日，公司回购注销310,301股限制性股票[95] - 2023年7月10日，392名激励对象获授的592,925股限制性股票解除限售上市流通[96] - 2023年9月22日，公司回购注销117,821股限制性股票[96] - 2024年因到期未行权及离职等原因，公司注销股票期权合计2,908,128份（1,655,096份 + 1,253,032份）[97] - 2024年因离职及业绩未达标，公司回购注销846,712股限制性股票[97] - “奋斗者”2022年期权激励计划向1,265名激励对象首次授予64,609,350份股票期权，行权价格9.650元/份[98] - 2023年及2024年，“奋斗者”2022年期权激励计划因离职及业绩未达标，合计注销股票期权约68,378,952份（24,532,309份 + 22,761,936份 + 22,084,707份）[100][101] - "奋斗者"第一期员工持股计划覆盖2401名员工，持有23,719,000股，占公司总股本2.01%[104] - "奋斗者"第二期员工持股计划覆盖不超过260名员工，拟受让16,250,907股，占公司总股本1.38%[105] - "奋斗者"第一期（增补）员工持股计划覆盖3名员工，持有192,000股，占公司总股本0.02%[104] - "奋斗者"第一期（2023年增补）员工持股计划覆盖6名员工，持有180,600股，占公司总股本0.02%[104] - 报告期内，公司因员工持股计划确认股份支付费用298.98万元[109] - 2024年度公司层面业绩未达到多个员工持股计划的解锁期考核要求，相应股份无法解锁[108] - "奋斗者"2022年持股计划第三个锁定期（36个月）于2025年5月9日届满[107] - "奋斗者"2024年增补持股计划锁定期（12个月）于2025年2月1日届满[107] - 公司2021年股权激励计划于2025年5月14日实施完毕，相关承诺已严格履行完毕[117] 股东和股本结构 - 董事长兼总经理李雪莹持有1,600,000股，占公司总股本0.14%[106] - 董事兼副总经理吴亚飚持有750,000股，占公司总股本0.06%[106] - 股份总数保持不变，为1,179,453,879股[151] - 有限售条件股份增加527,000股至12,603,946股，占总股本比例从1.02%升至1.07%[151] - 无限售条件股份减少527,000股至1,166,849,933股，占总股本比例从98.98%降至98.93%[151] - 股份变动原因为527,000股无限售股转为高管锁定股[152] - 股东李雪莹限售股增加500,000股，期末持有6,014,100股[154] - 股东孔继阳限售股增加12,000股，期末持有244,050股[154] - 股东彭韶敏限售股增加15,000股，期末持有180,000股[154] - 报告期末普通股股东总数为74,050户[157] - 第一大股东郑钟南持股84,928,869股，占比7.20%[157] - 股东香港中央结算有限公司报告期内减持18,567,989股，期末持股17,741,265股，占比1.50%[157] - 前十名股东中，"奋斗者"员工持股计划持股2371.9万股，林芝腾讯持股2300万股[158] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不进行利润分配，包括不派现、不送股、不转增股本[92] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为11,884,326.77元[23] - 计入当期损益的政府补助为6,101,714.73元[23] - 合营企业债权利息收入为3,382,622.33元[23] - 其他符合非经常性损益项目金额为3,595,003.59元，包含代扣代缴税费手续费返还65.63万元、被投资企业分红200万元及退回投资成本93.87万元[23] - 软件产品增值税退税为42,199,722.12元，被界定为经常性损益[23] 子公司表现 - 主要子公司北京天融信科技总资产为6,481,982,472.01元，净资产为3,697,539,371.69元[84] - 北京天融信科技营业收入为826,251,749.44元，营业利润为-161,633,868.45元，净利润为-51,349,754.16元[84] - 北京天融信科技报告期营业收入同比下降5.38%，毛利率同比增长4.16个百分点[85] 投资与资产处置 - 报告期投资额为2,029,546.20元，较上年同期6,888,090.00元下降70.54%[77] - 公司报告期无证券投资及衍生品投资[78][79] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[81][82] 诉讼与仲裁 - 公司作为起诉方涉及未结诉讼/仲裁48件，涉案金额5,567.79万元[122] - 公司作为被起诉方涉及未结诉讼/仲裁18件，涉案金额2,468.06万元[122] - 未结诉讼/仲裁总涉案金额为8,035.85万元[122] - 公司作为起诉方已结诉讼/仲裁21件，判决/裁决金额1,105.42万元[122] - 公司作为被起诉方已结诉讼/仲裁11件，涉及金额24.53万元[122] - 已结诉讼/仲裁总涉案金额为1,129.95万元[122] 关联交易 - 全资孙公司续租关联方物业，前三年（2024-2026）租金及物管费总额为7,416.60万元[132] - 全资孙公司续租关联方物业，后三年（2027-2029）租赁费用上限为8,529.10万元[132] - 全资孙公司2018年收购关联方50%股权及债权，对价总额为91,552.36万元[134] - 公司将对参股公司的债权年利率从4.65%下调至3%[135] - 全资孙公司天融信网络续租办公场所，新租赁面积22,750.43平方米，前三年（

股价表现与交易数据 - 2025年8月19日收盘价8.14元，单日上涨0.12% [1] - 换手率2.76%，成交量32.23万手，成交金额2.62亿元 [1] - 主力资金净流出1318.56万元，占成交额5.02%，其中超大单净流出797.57万元（占比3.04%）、大单净流出521万元（占比1.99%） [1] - 中单资金净流出550.24万元（占比2.1%），小单资金净流入1868.81万元（占比7.12%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入3.36亿元，同比减少20.45% [1] - 归属净利润6838.88万元，同比增长23.43% [1] - 扣非净利润7579.9万元，同比增长20.08% [1] - 流动比率2.668，速动比率2.365，资产负债率13.19% [1] 企业基本信息 - 公司成立于1985年，位于汕头市，属于软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本117945.3879万人民币，实缴资本29698.29万人民币 [1] - 法定代表人李雪莹 [1] 商业活动与资产 - 对外投资企业5家，参与招投标项目149次 [2] - 拥有专利信息12条，行政许可13个 [2]

政策发布 - 广东省政府发布《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》[1] - 广东本地商业航天概念股有望受益于政策推动[1] 概念股统计 - 广东省商业航天概念股合计31只[1] - 天融信评级机构数16家 市值96.01亿元 年内涨幅26.54%[2] - 和而泰评级机构数13家 市值285.12亿元 年内涨幅71.16%[2] - 海格通信评级机构数13家 市值357.38亿元 年内涨幅31.77%[2] - 广钢气体评级机构数12家 市值145.00亿元 年内涨幅9.70%[2] - 中国长城市值560.64亿元 为概念股中市值最高[2] - 光启技术市值970.21亿元 年内涨幅5.79%[2] - 润贝航科年内涨幅77.84% 表现最佳[2] - 硕贝德年内涨幅97.56% 为涨幅最高个股[2] 业务布局 - 海格通信被机构研报提及相关业务布局[1] - 普天科技被机构研报提及相关业务布局[1] - 信维通信被机构研报提及相关业务布局[1]

股价及交易表现 - 2025年8月15日收盘价7.98元，单日上涨0.38%，换手率2.5%，成交量29.24万手，成交金额2.33亿元 [1] - 主力资金净流出1598.42万元（占成交额6.87%），其中超大单净流出1836.70万元（占比7.89%），大单净流入238.28万元（占比1.02%） [1] - 中小单资金流向分化：中单净流出122.74万元（占比0.53%），小单净流入1721.16万元（占比7.4%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入3.36亿元，同比减少20.45% [1] - 归属净利润6838.88万元，同比增长23.43%，扣非净利润7579.90万元，同比增长20.08% [1] - 流动性指标稳健：流动比率2.668，速动比率2.365，资产负债率13.19% [1] 公司基础信息 - 成立于1985年，总部位于汕头市，主营业务为软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本117945.3879万元人民币，实缴资本29698.29万元人民币，法定代表人李雪莹 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资5家企业，参与招投标项目147次 [2] - 拥有专利信息12条，行政许可13个 [2]

公司股东承诺 - 股东承诺严格遵守相关法律法规 [2] - 股东承诺及时履行信息披露义务 [2]

公司员工持股计划实施 - 公司将严格遵守法律法规和员工持股计划相关规定予以实施 [1] - 公司将及时履行信息披露义务 [1]

数字水印概念板块表现 - 截至8月13日收盘，数字水印概念下跌0.58%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内13只个股上涨，涨幅居前的有北信源(+1.99%)、鸿博股份(+1.66%)、数码视讯(+1.54%) [1] - 跌幅居前的个股包括恒信东方(-18.83%)、ST易联众(-2.01%)、海天瑞声(-1.01%) [1] 概念板块涨跌幅对比 - 兵装重组概念(+5.58%)、液冷服务器(+3.24%)、PEEK材料(+2.84%)位列涨幅前三 [1] - 中韩自贸区(-0.98%)、数字水印(-0.58%)、自由贸易港(-0.48%)位列跌幅前三 [1] 资金流向分析 - 数字水印概念板块主力资金净流出1.73亿元 [1] - 恒信东方主力资金净流出1.20亿元居首，锐科激光(-6288.70万元)、海天瑞声(-4214.93万元)紧随其后 [1] - 鸿博股份(+4402.92万元)、北信源(+3229.15万元)、东方国信(+2921.20万元)获主力资金净流入前三 [1][2] 个股交易数据 - 恒信东方换手率达25.15%，主力资金流出1.20亿元 [1] - 鸿博股份换手率15.68%，主力资金流入4402.92万元 [2] - 东方国信换手率11.74%，主力资金流入2921.20万元 [2]

公司产品与技术 - 公司核心产品大模型安全网关系统（TopLMG）采用"规则匹配+行为分析"双引擎检测机制 [1] - 产品以"五层纵深防御体系"为框架，覆盖基础设施层、服务层、用户层、内容层、监管层 [1] - 形成"识别–保护–检测–响应–恢复"的智能防御闭环 [1] - 大模型安全网关系统率先通过国家网络与信息系统安全产品质量检验检测中心测试 [1] - 获首张《大模型安全防护围栏产品认证（增强级）》证书 [1] 财务与估值 - 受宏观经济扰动影响，公司安全等业务表现不及预期 [1] - 下调营收预期，上调费用率水平 [1] - 给予公司25年82倍PE，对应目标价为9.02元 [1] 行业布局 - 公司布局大模型安全赛道，静待需求触底回升 [1]