可转债持有与质押 - 浩天物业解除质押24.5万张，占所持31.79%，占余额1.23%[3] - 东南集团持有291.3267万张，占余额14.57%，质押11.25%[5] - 浩天物业持有77.0602万张，占余额3.85%，解押后质押2.63%[5] - 控股股东等合计持有369.6184万张，占余额18.48%，解押后质押13.88%[5] 其他信息 - 质押解除起始2024年2月1日，解除日2025年7月10日[3] - 公告发布于2025年7月12日[8]

财务数据关键指标变化 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利3900万元 - 5700万元，比上年同期下降55.75% - 69.73%[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利2100万元 - 3900万元，比上年同期下降63.64% - 80.42%[3] - 基本每股收益预计盈利0.03元/股 - 0.05元/股，上年同期为0.11元/股[3] 管理层讨论和指引 - 2024年因同一控制下企业合并追溯调整上年同期财务数据[3] - 业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算结果，未经注册会计师预审计[4] - 公司与会计师事务所在业绩预告方面不存在分歧[4] - 公司主动优化业务订单，新增订单量减少，营业收入与利润回调[6] - 具体财务数据以公司2025年半年度报告为准[7] 各条业务线表现 - 2025年化纤业务受涤纶长丝产品价差减少影响，亏损额同比大幅增加[6]

公司业绩预告 - 公司预计2025年1月1日至2025年6月30日归属于上市公司股东的净利润为3900万元–5700万元，比上年同期的1.29亿元下降55.75%-69.73% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润为2100万元–3900万元，比上年同期的1.07亿元下降63.64%-80.42% [1] - 基本每股收益为0.03元/股–0.05元/股，比上年同期的0.11元/股下降 [1]

可转债持有情况 - 截至公告披露日，东南集团等三者合计持有可转债369.6184万张，占公司可转债余额比例18.48%[3] 解除质押情况 - 东南集团解除质押可转债98万张，占其所持比例33.64%，占公司余额比例4.90%[1] 质押后剩余情况 - 解除质押后，三者质押可转债302万张，占合计持有比例81.71%，占公司余额比例15.10%[3]

2025年经营计划 - 坚持“EPC总承包 + 1号工程”，实施双引擎战略，向新型装配式EPC总承包转型升级，聚焦“1号工程”，承建国家大科学工程及标志性建筑，严格把控风险 [1] - 因地制宜发展新势能，以“装配式 + EPC + BIPV”和“投资、建设、运维一体化”模式拓展绿色低碳能源市场，发展新能源业务 [2] - 响应“一带一路”倡议，秉承四大联盟国际战略，拓展“一带一路”核心区域业务，在海外开拓绿色基建等板块合作 [2] - 推进钢结构数字化管理及数字化建造，利用数智工厂优势推动新型建筑工业化 [2] 海外业务拓展情况 - 2024年新签海外订单12.30亿元，占全年新签订单合同总额的14.68% [3] 光伏业务发展情况及未来规划 - 2024年全面开展光伏新能源项目，在广州番禺、广西百色、江苏苏州区域承揽项目 [4] - 2025年初公告投资建设萧山（浦阳）零碳桃源里110MW农光互补光伏电站项目，提高光伏发电装机规模，增加发电业务收入 [5] 订单情况 - 2025年一季度新签订单合同金额总计246,811.38万元，较上年同期增长1.48% [5] 政策影响 - 国家“反内卷”政策利于维护市场环境，提高企业效益和抗风险能力，钢结构行业有望受益钢价企稳回升，提升业务毛利率 [5]

债券发行与转股 - 2024年1月3日发行可转换公司债券2000万张，总额200,000.00万元[2] - 当前转股价格为5.60元/股，转股期限为2024年7月9日至2030年1月2日[2] - “东南转债”初始转股价格5.73元/股，经三次调整后变为5.60元/股[3][4] - 2025年第二季度，东南转债因转股减少4,000元（40张），转股数量为704股[5] - 截至2025年6月30日，公司剩余可转债余额为1,999,902,100元（19,999,021张）[5] 股份变动 - 2024年11月11日注销公司股份34,098,400股，总股本减少34,098,400股[4] - 2025年第二季度总股本为1,115,517,130股，较变动前增加704股[6] 股份结构 - 2025年第二季度限售条件流通股/非流通股数量为71,650,418股，占比6.42%[6] - 2025年第二季度无限售条件流通股数量为1,043,866,712股，占比93.58%[6] 咨询信息 - 投资者可拨打公司证券部咨询电话0571 - 82783358[7]

股价表现 - 截至2025年6月23日收盘，公司股价报收于4.12元，上涨0.98% [1] - 当日换手率为0.54%，成交量为5.68万手，成交额2324.41万元 [1] 资金流向 - 6月23日主力资金净流出239.17万元 [2] - 同日游资资金净流入250.06万元，散户资金净流出10.88万元 [2] 股东情况 - 截至2025年6月20日，公司股东人数为5.01万户 [2] 应收账款管理 - 公司主要客户为政府、大型国有控股企业和政府平台企业 [2] - 国家化债政策有望提升地方政府财政支付能力，有助于加快应收账款回收 [2] - 公司将加强与政府客户沟通，积极促进现金流回笼 [2]

本次债券发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券经董事会和股东大会审议通过，并经中国证监会证监许可〔2023〕1845号文同意注册[2] - 本次可转债发行总额为人民币200,000万元，发行数量为2,000万张，每张面值100元，按面值发行[3] - 募集资金净额为1,986,231,480.13元，已由天健会计师事务所验证并出具验资报告[2] - 债券简称"东南转债"，债券代码"127103"，于2024年1月24日起在深交所挂牌交易[3] 债券基本条款 - 债券期限为自发行之日起6年，即2024年1月3日至2030年1月2日[3] - 票面利率设定为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[3] - 采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金并支付最后一年利息[3] - 初始转股价格为5.73元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[4] - 转股期自发行结束之日满6个月后的第一个交易日（2024年7月9日）起至可转债到期日止[4] 转股价格调整机制 - 当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况时，将按公式进行转股价格的调整[5] - 在债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[6] - 截至报告期末，公司已进行两次转股价格调整：从5.73元/股调整为5.63元/股，再调整为5.67元/股[26] 赎回与回售条款 - 到期赎回条款：债券期满后5个交易日内，公司将按债券面值的108%赎回全部未转股的可转债[8] - 有条件赎回条款：在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权决定赎回[8] - 有条件回售条款：在最后两个计息年度内，若公司股票连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[9] - 附加回售条款：若募集资金用途发生重大变化，持有人享有一次回售权利[10] 募集资金使用情况 - 募集资金总额198,623.15万元，2024年度投入145,803.89万元[19] - 主要投向两个项目：科技产业园EPC总承包项目（承诺投资90,000万元，已投入55,726.01万元）和中心二期地块EPC总承包项目（承诺投资60,000万元，已投入40,511.33万元）[20] - 截至2024年末，募集资金专户余额合计83,365,497.27元[19] 公司经营与财务状况 - 公司主营业务包括钢结构、化纤、新能源三大板块[16] - 2024年实现营业收入112.42亿元，同比下降13.52%；归属于上市公司股东的净利润1.90亿元，同比下降42.17%[17] - 分业务看：工程总承包业务收入34.68亿元，钢结构业务收入31.24亿元（同比下降2.33%），光伏业务收入0.72亿元（同比下降24.52%）[16] - 2024年末总资产196.16亿元，较上年末增长4.39%[18] 信用评级与受托管理 - 公司主体信用等级为AA，可转债债项信用等级为AA，评级展望为稳定[14] - 开源证券作为债券受托管理人，持续跟踪和监督公司经营、财务及募集资金使用情况[14] - 公司已建立募集资金专项账户管理制度，并与保荐机构、商业银行签订三方监管协议[19]

可转债发行 - 2024年1月3日发行2000万张可转换公司债券，发行总额200,000.00万元，净额1,986,231,480.13元[10] - 2024年1月24日“东南转债”在深交所挂牌交易，代码“127103”[10] - 可转债期限6年，自2024年1月3日至2030年1月2日[14] - 债券利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[15][16] - 转股期自2024年7月9日起至2030年1月2日止，初始转股价格5.73元/股[19][21] 业绩情况 - 2024年度营业收入1,124,228.52万元，较上年减少13.52%[42] - 2024年度归属于上市公司股东净利润19,045.11万元，较上年减少42.17%[42] - 2024年工程总承包业务营收346,776.78万元，同比增加47.80%[42] - 2024年钢结构分包业务营收437,721.18万元，同比下降38.33%[42] - 2024年化纤业务营收312,418.19万元，同比下降2.33%[42] - 2024年光伏业务营收7,219.69万元，同比下降24.52%[42] - 2024年末总资产19,616,334,342.02元，较2023年末增加4.39%[43] 募集资金使用 - 2024年募集资金总额198,623.15万元，投入145,803.89万元，累计投入进度73.41%[50] - 萧山西电电子科技产业园EPC项目承诺投资90,000.00万元，调整后89,056.60万元，投入55,726.01万元，进度62.57%，累计毛利率14.78%[50][52] - 杭州国际博览中心二期地块EPC项目承诺投资60,000.00万元，调整后60,000.00万元，投入40,511.33万元，进度67.52%，累计毛利率13.02%[50][52] - 补充流动资金承诺投资50,000.00万元，调整后49,566.55万元，投入49,566.55万元，进度100.00%[50] - 使用募集资金置换自筹资金83,912.23万元[51] - 使用不超过45,000万元闲置募集资金补充流动资金，截至2024年12月31日累计使用45,000.00万元[51] 其他事项 - 2025年1月3日支付“东南转债”2024年利息，票面利率0.3%，每10张利息3元（含税）[58] - 2023 - 2024年度合并口径营业收入分别为1,300,012.33万元和1,124,228.52万元，净利润分别为32,935.00万元和19,045.11万元，利息保障倍数分别为3.85和2.47[60] - 2024年度未召开债券持有人会议[61] - 以总股本1,115,517,130股为基数，每10股派0.70元现金[65] - 2024年5月30日“东南转债”转股价格由5.73元/股调整为5.63元/股[66] - 2024年11月11日注销股份34,098,400股，总股本减少[66] - 2024年11月12日“东南转债”转股价格由5.63元/股调整为5.67元/股[66]

评级结果公告 - 公司委托新世纪对2024年发行的可转换公司债券"东南转债"进行跟踪评级 [1] - 前次主体信用评级结果为"AA"，评级展望为"稳定"，"东南转债"前次信用评级为"AA"，评级时间为2024年6月13日 [1] - 本次跟踪评级结果显示公司主体信用评级仍为"AA"，评级展望为"稳定"，"东南转债"信用等级为"AA"，评级结果较前次没有变化 [2] 评级报告信息 - 新世纪于2025年6月19日出具了定期跟踪评级报告 [2] - 评级报告具体内容可于2025年6月21日在巨潮资讯网查阅 [2]