公司董事会决议 - 公司于2025年11月19日召开第八届董事会第二十八次会议，审议通过不向下修正"东南转债"转股价格的决议 [2] - 该决议自董事会审议通过后的次一交易日（2025年11月20日）起，未来6个月内（至2026年5月19日），即使再次触发向下修正条件，亦不提出修正方案 [2] - 下一触发转股价格修正条件的期间将从2026年5月20日起重新起算，届时董事会将再议是否行使修正权利 [2] 投资者提示 - 公告提示广大投资者注意相关投资风险 [2]

债券发行 - 2024年1月3日发行可转换公司债券2000万张，总额200,000.00万元[6] - 2024年1月24日可转债在深交所挂牌交易[6] 股份变动 - 2024年11月11日注销股份34,098,400股，总股本减少[7] 转股价格 - “东南转债”初始转股价5.73元/股，现5.60元/股[6][7] - 转股价格向下修正条件及触发情况[3][8][9] - 2025年11月19日决定本次不修正转股价格[4] - 2025年11月20日至2026年5月19日不提出修正方案[4][10] 转股期限 - 可转债转股期自2024年7月9日至2030年1月2日[6]

会议决议 - 2025年11月19日董事会会议通过不向下修正“东南转债”转股价格议案[4] 转股价格情况 - 截至2025年11月19日触发转股价格向下修正条款[4] - 2025年11月20日至2026年5月19日再触发也不修正[5] - 下一触发修正条件期间从2026年5月20日起重新起算[5]

公司董事会决议 - 公司第八届第二十八次董事会会议于2025年11月19日以现场结合通讯表决方式召开[1] - 会议审议了《关于不向下修正"东南转债"转股价格的议案》等文件[1] 公司营收结构 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为建筑行业占比68.92%[1] - 化纤行业占比27.28%[1] - 其他业务占比2.29%[1] - 光伏行业占比1.52%[1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为52亿元[1]

担保情况 - 公司为东南绿建、东南钢制品、东南新材料担保最高债权本金分别为5000万元、2000万元、5000万元[3][18][19] - 2025年为合并报表范围内子（孙）公司提供总额不超805000万元担保额度[5] - 本次担保实际发生后为下属公司提供担保可用额度为716900万元[7] - 截至公告披露日，董事会审议批准有效对外担保额度累计853500万元，实际担保余额171381.29万元，占2024年末经审计净资产26.36%[23] 子公司股权 - 公司持有东南绿建、东南钢制品100%股权[9][11] - 公司直接和间接持有东南新材料100%股权[14] 子公司业绩 - 2025年1 - 9月东南绿建营业收入82524.52万元，利润总额 - 7254.52万元，净利润 - 7254.52万元[10] - 2025年1 - 9月东南钢制品营业收入59955.53万元[13] - 2025年1 - 9月营业收入为203978.30万元，2024年1 - 12月为314651.76万元[16] 子公司财务状况 - 2025年9月30日东南绿建资产总额204740.46万元，负债总额105163.17万元，净资产99577.29万元，资产负债率51.36%[10] - 2025年9月30日东南钢制品利润总额为 - 2600.42万元，净利润为 - 2824.87万元，资产总额为71624.92万元，资产负债率为96.82%[14] - 2025年9月30日东南新材料资产总额为131945.58万元，资产负债率为95.46%[17]

股东信息 - 截至2025年10月31日公司股东人数为4.51万户 [1]

专业工程板块市场表现 - 11月4日专业工程板块整体下跌0.48%，表现弱于上证指数（下跌0.41%）和深证成指（下跌1.71%）[1] - 板块内个股表现分化，亚翔集成领涨，涨幅达7.69%，收盘价为50.30元[1] - 上海港湾为领跌股，跌幅为3.13%，收盘价为32.14元[2] 板块资金流向 - 当日专业工程板块主力资金净流出3.95亿元，显示大资金呈撤离态势[2] - 游资资金净流入8449.12万元，散户资金净流入3.1亿元，表明中小投资者资金在流入[2] - 永福股份主力资金净流入最多，达7138.73万元，主力净占比为10.71%[3] 个股交易活跃度 - 中国中治成交量最大，为118.44万手，成交额为4.15亿元[2] - 日上集团成交量达104.88万手，成交额为6.15亿元，显示较高市场关注度[1] - 时空科技成交额达13.76亿元，为板块中成交额最高的个股[1] 个股资金流向详情 - 鸿路钢构游资净流入1417.52万元，游资净占比达12.14%，但股价下跌3.10%[2][3] - 能辉科技游资净流出1461.99万元，游资净占比为-10.57%，但散户资金净流入873.49万元[3] - 森特股份主力净流入1501.14万元，主力净占比为9.06%，股价微涨0.88%[1][3]

公司基本情况 - 公司是国内钢结构行业领先企业 业务覆盖钢结构建筑全产业链 具备技术与规模优势 [1] - 公司主营业务为钢结构建筑及围护系统的设计、制造、安装以及装配式钢结构建筑总承包业务 同时从事涤纶长丝的生产和销售 [1] - 公司涉及PPP概念 破净股 新型城镇化 核聚变 超导概念 核电等概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为67.13亿元 在行业中排名第四 行业平均营收为58.77亿元 [2] - 2025年三季度净利润为5195.48万元 在行业中排名第七 行业平均净利润为1.79亿元 [2] - 2024年工程总承包业务收入为34.68亿元 同比增长47.80% 钢结构分包业务收入为43.77亿元 化纤业务收入为31.24亿元 [5] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为69.73% 高于行业平均水平56.77% [3] - 2025年三季度毛利率为8.71% 低于行业平均水平13.40% [3] - 2024年经营活动现金流量净额为10.88亿元 同比多流入26.82亿元 [5] 股东结构与市场动态 - 截至2025年9月30日 A股股东户数为4.75万户 较上期增加0.07% 户均持有流通A股2.2万股 较上期减少0.07% [5] - 香港中央结算有限公司为新进第十大流通股东 持股559.35万股 [5] 业务发展与机构观点 - 公司光伏运营业务持续拓展 2024年全面开展光伏新能源项目 2025年初公告首个大型集中式光伏电站及储能项目 [5] - 天风证券预计公司2025至2027年归母净利润分别为1.85亿元 2.01亿元 2.23亿元 评级调整为增持 [5] 管理层信息 - 公司实际控制人为董事长郭明明 履历丰富 担任公司及多家关联公司重要职务 [4] - 总经理徐春祥2024年薪酬为57.9万元 较2023年的60.19万元减少2.29万元 [4]

公司章程修订 - 公司章程进行较多条款修订，包括将“股东大会”统一修订为“股东会”，将“经理和其他高级管理人员”统一为“高级管理人员”，并根据上位法进行不影响条款含义的调整 [1] - 本次修订议案尚需提交股东大会以特别决议审议通过方可生效，并授权公司管理层办理相关工商变更登记手续 [1] 2025年第二次临时股东大会安排 - 股东大会现场会议时间为2025年11月21日14:30，网络投票时间为同日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 [3] - 会议召开方式为现场表决与网络投票相结合，股权登记日为2025年11月17日 [4][5] - 会议将审议多项提案，其中提案1、提案2和提案3需经出席股东大会且有表决权的股份三分之二以上同意 [8] 2025年第三季度经营数据 - 2025年1月至9月，公司新签订单91项，合同总金额为人民币601,086.01万元，较上年同期减少10.87% [21] - 2025年7月至9月，公司新签合同22项，累计合同金额为人民币260,020.46万元 [21] - 报告期内，公司新签订单及已中标未签约订单金额总计人民币676,395.39万元，较上年同期减少17.01% [21]

公司经营与项目中标 - 公司在2025年第三季度连续中标三个大型EPC工程总承包项目，中标总金额合计达人民币41.92亿元，具体包括7月22日中标的钱江世纪城智能综合科创园项目（11.83亿元）、9月4日中标的浦沿街道五村联合统筹开发项目（16.86亿元）以及9月5日中标的智能机器人及康养医疗科技研发基地项目（13.23亿元）[5][6] - 截至报告披露日，以上三个中标项目均已签订相关合同并进入正常施工阶段[6] 公司治理结构变更 - 公司董事会审议通过修订《公司章程》的议案，计划取消监事会及监事岗位，原监事会职权将由董事会审计委员会履行，以提升治理效能和精简管理流程[11][54] - 公司同步修订及制定了共15项内部治理制度，包括股东会议事规则、董事会议事规则、独立董事制度等，以符合新《公司法》及相关法规的最新要求[13][14][15][16][17][18][19][22] 日常关联交易调整 - 公司调整2025年度日常关联交易预计额度，新增与关联方杭州浩天物业管理有限公司和杭州展畅商业经营管理有限公司的交易额度，调整原因为实际交易金额预计将超出年初计划[30][31] - 关联交易定价遵循市场化原则，旨在满足公司正常经营所需，涉及物业管理等服务，关联方浩天物业截至2025年9月30日总资产为3.68亿元，净利润为1473.74万元；杭州展畅同期总资产为49.75万元，净利润为16.56万元[34][38][41][46][47] 财务报告与审议程序 - 公司2025年第三季度财务会计报告未经审计，已获董事会和监事会审议通过[3][7][8][26] - 董事会及监事会会议于2025年10月30日召开，审议通过了第三季度报告、增加日常关联交易预计、修订《公司章程》及多项治理制度等议案[7][8][25][26]