权益分派 - 2024年半年度以1,216,390,085股为基数，每10股派现金1元，共派121,639,008.50元[2] - 深股通等特定投资者每10股派0.9元[3] 股本变更 - 公司总股本由1,226,024,827股变更为1,216,390,085股[2] 时间安排 - 股权登记日2024年9月24日，除权除息日25日[4] - 权益分派业务申请期为2024年9月13日至24日[7] 股东相关 - 分派对象为9月24日收市后在册全体股东[5] - 程先锋等2位A股股东现金红利公司自行派发[7] 咨询信息 - 咨询电话0551 - 62652019，传真0551 - 66100530[9]

回购股份情况 - 2021年回购资金1 - 1.5亿元，价格不超21.88元/股，数量7,221,842股，均价16.75元/股，支付1.21亿元[2] - 2023年回购资金0.3 - 0.5亿元，价格不超20元/股，数量2,412,900股，均价15.75元/股，支付3799.59万元[3] 股份注销情况 - 2024年9月9日注销9,634,742股，占注销前总股本0.79%[2][5] - 注销后总股本由1,226,024,827股变为1,216,390,085股[2] - 限售股注销前后数量不变，占比从30.58%到30.82%；无限售股注销后减少，占比从69.42%到69.18%[7] 影响说明 - 本次注销不影响公司上市地位和控制权等多方面[8]

会议安排 - 2024年8月13日召开第八届董事会第十三次会议，通过召开2024年第一次临时股东大会的议案[3] - 2024年8月15日发布召开2024年第一次临时股东大会的通知公告[3] - 2024年9月3日网络投票，现场会议于13:30召开[3] 参会情况 - 现场256人代表550,694,919股，占比45.2729%[5] - 网络投票245名代表51,450,512股，占比4.2298%[5] 会议结果 - 审议4项议案均获通过[10][12] - 律师认为召集、召开等程序及结果合法有效[4][7][12]

报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 管理优化运营提效，延续利润高增长 - 2024年上半年公司整体毛利率为47.77%，同比下降2.69个百分点，但由于运营效率提升,整体费用明显收缩,盈利能力显著提升 [8] 亿立舒®全球化稳步推进，境外市场陆续发货 - 公司出海创新药亿立舒®持续开疆拓土,已在31个国家/区域获准上市销售,并计划于2024年9月底开始陆续向境外部场市场发货 [9] 海外业务成果卓著，板块直营收入持续增加 - 上半年公司海外医药产品营业收入达3.12亿元,同比增长16.22%,其中直营市场实现营业收入1.62亿元,同比增长23.17% [9] 财务数据总结 - 预计公司2024~2026年收入分别为52.5/63.6/71.4亿元,同比增长29.0%/21.3%/12.2% [9] - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为6.7/9.9/12.6亿元,同比增长222.1%/47.7%/26.6% [9] - 预计公司2024~2026年毛利率分别为51.1%/52.2%/53.3% [11] - 预计公司2024~2026年ROE分别为8.0%/10.6%/11.8% [11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年亿帆医药业绩符合预期，利润端增速强劲，主要因新增及原有医药自有产品完成市场初步布局，销售毛利增长幅度大于费用增长幅度，以及政府补助同比增加 [1] - 自有制剂快速增长，在研管线持续推进，国内医药自有产品营收大增，已形成“大品种群、多品种群”发展态势 [1] - 创新药全球商业化积极推进，亿立舒获批上市并计划发货，F - 652临床试验有进展，产能建设也在推进 [1] - 公司未来增长逻辑未变，加速转型步入收获期，创新管线将迎收获期，国内产品差异化布局且海外市场拓展，原料药板块业绩处于底部，下行风险较小 [1] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为5.4/7.7/9.5亿元，EPS分别为0.44/0.63/0.78元 [1] 根据相关目录分别进行总结 基础数据 - 总股本12.26亿股，流通A股8.51亿股，52周内股价区间9.43 - 16.61元，总市值144.67亿元，总资产121.37亿元，每股净资产6.94元 [3] 财务数据 - 2024H1公司实现营业收入26.3亿元，同比增长35.4%；归母净利润2.5亿元，同比增长133%；扣非归母净利润1.8亿元，同比增长90.5% [1] - 2024Q2公司实现收入13.1亿元，同比增长29.9%；归母净利润1.1亿元，同比增长144.1%；扣非归母净利润0.7亿元，同比增长102% [1] - 2024H1国内医药自有（含进口）实现营业收入16.5亿元，同比增长88.3%，其中中成药销售收入6.1亿元，同比增长51.7%，化药销售收入9.4亿元，同比增长130.6%，生物药销售收入8673万元，同比增长154.1% [1] - 国内药品中22个自有（含进口）产品销售收入过千万元，合计15亿元，同比增长102.6%，其中过亿元产品5个、过五千万元产品3个 [1] 财务预测与估值 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|4068.11|5294.38|6349.01|7498.88| |归属母公司净利润（百万元）|-551.07|541.72|772.21|952.59| |每股收益EPS（元）|-0.45|0.44|0.63|0.78| |净资产收益率ROE|-10.73%|6.16%|8.41%|9.79%| |PE|-26|27|19|15| |PB|1.75|1.65|1.51|1.37|[2][6] 行业评级 - 跟随大市：未来6个月内，行业整体回报介于同期相关证券市场代表性指数 - 5%与5%之间 - 弱于大市：未来6个月内，行业整体回报低于同期相关证券市场代表性指数 - 5%以下 [8]

资金使用 - 2023年10月30日公司计划用55000万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[2] - 2024年8月19日公司提前归还55000万元闲置募集资金至专项账户[2] - 截至报告披露日公司已归还全部闲置募集资金且未超期限[3]

证券代码：002019 证券简称：亿帆医药 公告编号：2024-048 亿帆医药股份有限公司 关于在下属子公司之间调剂担保额度及为全资子公司提供担保 的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保额度调剂情况 亿帆医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开的第 八届董事会第十一次会议及 2024 年 5 月 17 日召开的 2023 年年度股东大会，均 审议通过了《关于公司及控股公司向金融机构申请授信额度及公司合并报表范围 内担保额度的议案》，同意公司及控股公司向各家金融机构申请总额度不超过人 民币 580,000 万元（或等值外币）的综合授信融资，申请纳入公司合并报表范围 内的公司（含本次预计担保批准期间内新设立或收购的全资和控股子公司）相互 提供担保，担保额度合计不超过人民币 530,000 万元（或等值外币），其中：对 合并范围内资产负债率低于 70%的公司提供担保总额度 300,000 万元人民币，对 合并范围内资产负债率超过 70%的公司提供担保总额度 230,000 万元人民币。上 述担保额度， ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"投资评级 [8] 报告的核心观点 - 医药自有产品销售快速增长,驱动公司业绩增长 [7] - 创新药全球商业化积极推进,有望进一步带动业绩增长 [7] - 预计公司2024-2026年收入和归母净利润将保持快速增长 [8] 公司投资亮点 医药自有产品表现 - 上半年医药自有（含进口）收入18.56亿元,同比增长80.07% [7] - 公司持续推进在研管线,2024H1获得5个产品注册证书,申报5个制剂产品 [7] 创新药全球商业化进展 - 亿立舒已在31个国家/地区获批上市,预计今年9月实现海外发货 [7] - F-652治疗重度酒精性肝炎适应症的II期临床试验获得美国FDA默示许可 [7] 财务数据 - 预计公司2024-2026年收入分别为53.09/64.17/74.23亿元,同比增长30.51%/20.86%/15.68% [8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为5.54/7.24/9.17亿元,同比增长200.46%/30.82%/26.63% [8]

公司投资评级 - 买入（维持评级）[9] 报告的核心观点 - 业绩符合预期，看好业绩持续高增长[2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年，亿帆医药实现收入26.3亿元（+35.4%），归母净利润2.5亿元（+133.0%），扣非净利润1.8亿元（+90.5%）。2024年第二季度单季度实现收入13.1亿元（+29.9%），归母净利润1.1亿元（+144.1%），扣非净利润0.7亿元（+102.0%）[3] 业务板块分析 - 医药自有产品（含进口）实现收入18.6亿元（+76.6%），医药其他产品2.4亿元（-26.1%），医药服务0.7亿元（1.5%），原料药3.8亿元（-9.6%），高分子材料0.9亿元（+9.5%）。国内医药自有（含进口）板块中，中成药实现收入6.1亿元（+51.7%），化药9.4亿元（+130.6%），生物药0.87亿元（+154.1%），其他产品991.0万元（-67.2%）。国内药品业务中有22个自有（含进口）产品实现销售收入过千万元，合计15.0亿元（+102.6%），占国内医药自有（含进口）销售收入的90.94%，其中过亿元产品5个、过五千万元产品3个[4] 盈利能力 - 销售费用率24.3%（-1.86pct），管理费用率6.6%（-2.5pct），研发费用率4.4%（-1.28pct），财务费用率1.2%（+0.32pct）。公司毛利率和净利率分别为47.8%和8.1%，净利率提升显著[4] 国际化进展 - 2024年上半年，公司海外医药产品实现营业收入3.1亿元（不含向境内销售 SciLin）（+16.2%），其中直营市场（韩国、菲律宾和澳大利亚）实现收入1.6亿元（+23.2%）。亿立舒已在中国、美国、欧盟、冰岛、挪威等31国家/区域获准上市销售，并计划于2024年9月底开始陆续向境外部分市场发货。公司持续拓展海外市场，通过引入新产品或CDMO持续扩大商业版图，取得了利伐沙班片等5个产品在东南亚和新兴市场的销售权益，以及签署了罂粟碱和地塞米松注射剂美国市场的CDMO等[5] 创新研发 - 2024年上半年，公司研发取得诸多进展，包括控股子公司亿一生物与中国监管机构就F-652治疗慢加急性肝衰竭（ACLF）IIb临床试验设计的重点内容进行了讨论，并达成了共识，此外F-652治疗重度酒精性肝炎（AH）适应症的II期临床试验获得美国FDA默示许可。仿制药方面，国内药品研发获得了二氮嗪口服混悬溶液等5个产品注册证书；提交5个制剂产品注册申报或再注册。在研发配套设施建设方面，上海国际创新中心项目完成结构封顶和主要设备的采购，合肥基因重组生物制药基地完成CHO楼及制剂楼的主体施工和基本完成1000L原液生产线的主体施工[6]

亿帆医药股份有限公司 证券代码：002019 证券简称：亿帆医药 公告编号：2024-045 关于变更回购股份用途并注销的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 亿帆医药股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月13日召开的第八 届董事会第十三次会议，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》， 同意公司对2021年、2023年已回购的股份用途进行变更，回购股份用途由原方案 "用于实施员工持股计划或股权激励"变更为"用于注销并相应减少注册资本"， 即对回购专用证券账户中2021年、2023年已回购的股份合计9,634,742股进行注销 并相应减少公司注册资本。本次变更回购股份用途并注销9,634,742股，占公司当 前总股本比例为0.79%。除前述内容修改外，原2021年回购股份方案及2023年回 购股份方案中其他内容均不作变更。本次回购股份用途变更事项尚需提交公司 2024年第一次临时股东大会审议，现将相关情况公告如下： 一、回购股份方案及实施情况 1、2021年回购股份方案及实施情况 公司于2021年8月26日召开第七届董事会第十九 ...