董事会会议召开情况 - 公司第十届董事会第三十七次会议于2025年5月26日以通讯表决方式召开，应出席董事9人，实际出席9人，符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 董事增补及专门委员会调整 - 董事会全票通过增补杨蕾女士为第十届董事会董事候选人的议案，由第二大股东中国航空技术国际控股有限公司推荐，需提交2024年度股东大会选举 [1][2] - 董事会全票通过调整董事会专门委员会成员的议案，拟在杨蕾当选董事后补选其担任战略与可持续发展委员会、审核委员会及提名和薪酬委员会委员 [2] 金融服务协议续签 - 董事会以4票同意通过续签与招商局集团财务有限公司的《金融服务协议》，期限三年，新协议生效后原2022年协议失效，内容包括存款、结算、信贷等，日终存款余额上限10亿元，贷款余额上限20亿元 [3] - 公司已制定关联存贷款风险处置预案以保障资金安全性和流动性 [3] 关联交易及风险评估 - 董事会以4票同意通过《关于招商局集团财务有限公司的风险评估报告》，确认其经营资质及风险状况符合要求 [4] - 上述金融服务交易因实际控制人均为招商局集团构成关联交易，关联董事回避表决，非关联董事全票通过 [5] 股东大会安排 - 董事会全票通过于2025年6月17日召开2024年度股东大会的议案，审议包括董事增补、金融服务协议等事项 [5][6] 备查文件 - 董事会决议、提名和薪酬委员会会议决议及独立董事专门会议决议作为公告附件 [6]

人事变动 - 章松新因年龄原因辞去公司董事及相关职务[2] - 董事会同意提名杨蕾为第十届董事会董事候选人[3] 会议决议 - 2025年5月26日董事会通过增补董事及调整专门委员会成员议案[3][4] 人员信息 - 杨蕾1985年8月出生，现任中航技规划发展部副部长[6]

协议续签 - 公司拟与财务公司续签三年期《金融服务协议》，原协议 2025 年 9 月到期[2] - 2025 年 5 月 25 日独董会议通过续签议案，26 日董事会审议通过[15][3] 财务数据 - 截至 2024 年 12 月 31 日，财务公司资产 525 亿，净利润 3.4 亿[6] - 截至 2025 年 3 月 31 日，资产 488.31 亿，净利润 0.51 亿[7] - 截至披露日，公司在财务公司存款 0.26 亿，无贷款[14] 协议条款 - 公司在财务公司日终存款不超 10 亿，贷款不超 20 亿[2][10] - 财务公司提供金融服务，存贷利率有规定[9] 风险防范 - 公司制订关联存贷款风险处置预案[12]

公司概况 - 公司于2011年5月17日成立，注册资本50亿元[1] - 招商局集团和中国外运长航集团分别出资25.5亿和24.5亿，占比51%和49%[1] 业务连接 - 公司已获得与23家银行采用专线方式直连[11] 制度建设 - 公司设立股东会、董事会、监事会，董事会下设两委员会[2] - 公司制定内控制度，设三部进行监督稽核[6] - 结算业务设三道监控防线，建立审批授权制度[7] - 结售汇业务由风险管理部监控，多部门协作操作[8] - 信贷业务严格执行授信管理，实施全流程风险管理[8] - 内部稽核部按季监督业务，按年评价内控[11] - 信息系统功能区划分，多级安全防护，获资金系统等保三级备案[11] 业绩总结 - 截至2025年3月31日，资产总额488.31亿元，所有者权益68.30亿元[13] - 2025年1 - 3月利润总额0.66亿元，净利润0.51亿元[13] 指标数据 - 截至2025年3月31日，资本充足率18.99%，监管要求≥10.5%[14] - 截至2025年3月31日，流动性比例56.19%，监管要求≥25%[14] - 截至2025年3月31日，贷款比例54.05%，监管要求≤80%[14] - 截至2025年3月31日，集团外负债比例0.00%，监管要求≤100%[14] - 截至2025年3月31日，票据承兑余额/资产总额为1.03%，监管要求≤15%[14] 用户数据 - 截至2025年3月31日，吸收成员单位存款418.91亿元[13] - 截至2025年3月31日，招商局集团存款49.86亿元，无贷款[14] - 截至2025年3月31日，中国外运长航集团存款15.38亿元，无贷款[14] - 截至2025年3月31日，公司及下属公司存款总额0.26亿元，无贷款[15] 未来展望 - 公司认为业务经营合规，资产负债比例合规，风险管理无重大缺陷[16]

股东大会信息 - 2025年6月17日召开2024年度股东大会，下午2:30现场会议开始[2][4] - 股权登记日为2025年6月10日[5] - 现场会议地点在深圳招商积余大厦15楼多功能厅[5] 议案相关 - 审议10项议案，含《2024年度董事会工作报告》等[5] - 各议案经相应会议审议通过[8] - 第10项议案关联股东需回避表决[8] 投票与登记 - 网络投票时间为6月17日9:15 - 15:00，代码为"361914"[4][14] - 登记时间为6月11 - 17日部分时段[9] - 登记地点在深圳招商积余大厦16层[9]

董事会会议 - 2025年5月22日发会议通知，26日通讯表决召开，9名董事出席[2] - 审议通过增补杨蕾为董事候选人，提交2024年度股东大会审议[3] 金融服务 - 同意与招商局集团财务有限公司续签三年《金融服务协议》，原协议失效[4] - 公司在财务公司日终存款余额不得超10亿，贷款结余不得超20亿[4] 其他事项 - 同意2025年6月17日召开2024年度股东大会[7] - 公告日期为2025年5月27日[9]

纪要涉及的公司 招商积余 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2024 年营收 171.72 亿元，同比增长 10%；归母净利润 8.4 亿元，同比增长 14.24%。2025 年一季度营收 44.6 亿元，同比增长 19.87%；归母净利润 2.19 亿元，同比增长 15.06%，业务结构稳定，增速在行业内领先[2][4][5] - **市场拓展**：2025 年一季度新签年度合同额 8.45 亿元，同比增长 6.83%，市场化项目占比高，达 7.69 亿元。千万级项目贡献占比超七成，同比提升 18 个百分点，中标招商银行全球总部等大型项目及上海康城小区[2][6] - **应对竞争与提升利润率**：通过内部集采降低采购成本、精细化项目管理提高效益、组织结构调整精简城市公司，提升了毛利率和净利润率，未来发力住宅新增市场拓展[2][7] - **提质增效举措**：2025 年继续推进集中采购，扩大集采品类和范围，强化精细化管理，优化人员配置、推进人员复用、进行智慧照明改造，加强社区增值服务[9] - **改善住宅业务盈利能力**：优化人员配置、推进人员复用、进行智慧照明改造、无负压供水改造，加强社区增值服务，对标同行提高小盘经营能力[10] - **社区增值服务策略**：选定到家服务、房产经纪、空间资源和美居业务四个方向，提高覆盖项目数量和空间资源利润率，推广上门增值服务，控制内部管理费用降本[11] - **科技赋能**：推进商用清洁机器人、智能巡检等科技应用，每年可降低千万级别成本，但机器替岗受限，探索数字化能源管理，AI 技术用于内部管理[4][13] - **与总公司合作**：在人员复用领域合作，确保地产“好房子”政策配套优质服务，优化人力资源配置，提升运营效率[14] - **定价策略**：新盘定价提升，与同级别友商一致；存量项目通过分类管理和能力建设提升盈利能力，非住项目已有提价案例[15][16] - **收入和利润目标**：2025 年战略重点是利润优先于规模，实现稳定增长，争取利润率进一步改善，使利润增速高于营业收入增速[17] - **分红率**：2024 年分红率为 30.25%，2025 年可能提高到 35%或 40%，未来分红比例需党委会审议，参考同行情况[4][19][20] - **降低负债**：2024 年负债降至 8 亿元，2025 年预计清零，负债率下降使领导层更有意愿推动公司发展[4][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **公司基本情况**：招商局集团旗下从事资产管理与运营服务的主要平台企业，核心业务包括物业管理和资产管理，服务物业范围多元化，截至 2025 年 3 月 31 日，管理项目 2358 个，管理面积 3.7 亿平方米，进驻城市 162 个[3] - **第一季度毛利率**：第一季度毛利率比去年同期略有下降，但与去年第四季度及全年几乎持平，季节性因素可能导致单季度小幅波动，长期利润率预计逐步提升[12] - **地产行业与物业服务市场前景**：地产行业下行对公司业务拓展未造成显著冲击，公司表现与市场周期关联度低。物业服务市场竞争激烈，住宅领域业主对服务质量要求高，非住宅领域竞争白热化，报价空间被压缩[21] - **物业管理专业化服务**：市场竞争激烈，物业管理实现专业化服务并吸引甲方付费仍面临挑战，市场环境尚未完全成熟[22] - **高档住宅管理费影响**：高档住宅物业管理费较高，对公司盈利有一定影响，目前手头小盘盈利能力不如 20 万平方米以上大盘，新交付盘定价好有利于改善住宅毛利率[23] - **提升客单价服务**：非住领域在学校、医院等综合性服务方面有领先优势，住宅领域受地段和团队配置影响，温情服务和适老化改造有附加优势[25]

股本结构 - 公司注册资本为人民币10.6034606亿元，经批准发行的普通股总数为10.6034606亿股[8][16] - 1994年5月27日首次发行人民币普通股9100万股，发起人存量净资产折股7072万股，向境内社会公众公开发行1670万股，向公司内部职工发行358万股[7] - 公司成立时向发起人共发行7072万股，占公司成立时可发行普通股总数的77.71%[17] 股份交易限制 - 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让，公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起1年内不得转让[27] - 董事、监事及高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，所持股份自上市交易之日起1年内不得转让，离职半年内不得转让[27] 公司收购股份规定 - 公司因特定情形收购股份，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[22] - 公司收购本公司股份，因特定情形应经股东大会决议，另一些情形经三分之二以上董事出席的董事会会议决议[22] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[55] - 出现特定情形，公司需在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会[56] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[84] 董事会相关 - 董事会由十一名董事组成，其中股东代表董事七名，独立董事四名[119] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前十日书面通知全体董事和监事[132] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议需全体董事过半数通过[127] 监事会相关 - 监事会由五名监事组成，股东代表监事三人，职工代表监事二人[157] - 监事会每六个月至少召开一次会议，会议召开10日前书面通知全体监事[161] - 监事会会议应由二分之一以上的监事出席方可举行，决议须经全体监事二分之一以上通过[164] 财务与分红 - 公司在会计年度结束后四个月内披露年报，上半年结束后两个月内披露中报[174] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[176] - 任何三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[180] 其他 - 公司党委和纪委各设书记1名，副书记1 - 2名[98] - 公司设总法律顾问1名，兼任首席合规官[151] - 公司实行内部审计制度，内部审计部门应保持独立，对审核委员会负责并报告工作[188]

会议信息 - 公司2025年4月25日和5月9日分别刊登股东大会通知和提示性公告[5] - 2025年5月15日14:30现场会议在深圳召开，采用现场与网络投票结合方式[7] 投票情况 - 现场和网络投票股东及委托代理人共121名，代表股份699,926,142股，占比66.0981%[11] - 《关于变更经营范围并修订<公司章程>的议案》，全体股东同意比例99.9671%[14] - 中小股东同意比例99.3845%，议案获三分之二以上通过[14]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于5月15日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2025年5月8日[3] 股东出席情况 - 出席股东（代理人）121人，代表股份699,926,142股，占比66.0981%[3] - 中小股东（代理人）118人，代表股份37,447,889股，占比3.5364%[4] 议案审议情况 - 审议通过《关于变更经营范围并修订<公司章程>的议案》[5] - 全体股东同意699,695,640股，占比99.9671%[6] - 中小股东同意37,217,387股，占比99.3845%[6] 会议合规情况 - 法律意见书认为本次股东大会程序及结果合法有效[7]