公司与客户关系 - 公司与各大啤酒集团建立了长期稳定的合作关系 [1] - 公司致力于与各类客户构建良好的合作关系 [1] 市场与销售网络 - 公司拥有覆盖国内外主要目标市场的生产及销售网络 [1] 销售策略 - 公司会结合国内外市场变动情况及时调整销售策略 [1]

收购方案与交易结构 - 永达股份拟通过发行股份及支付现金方式收购金源装备剩余49%股权 以实现100%控股[1][2] - 公司计划按13.96元/股的发行价格进行交易 并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[2] - 本次交易为第二轮收购 2024年9月公司已以6.12亿元现金收购了金源装备51%的股权[1][4] - 交易采用分步走模式 先现金收购控股权 再以股份加现金方式收购剩余股权 以高效推动收购[1] 标的公司概况与历史 - 金源装备是一家专业从事高速重载齿轮锻件研发、生产和销售的高新技术企业[3] - 其产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿圈锻件等 作为齿轮箱核心零部件广泛应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等行业[3] - 金源装备曾三次冲击IPO均以主动撤回申请材料告终 分别在2009年、2011年和2021年申报[3] 交易估值与业绩承诺 - 根据2024年5月31日的评估报告 金源装备股东全部权益账面价值为10.73亿元 评估价值为12.51亿元 增值率为16.56%[4] - 交易对方承诺标的公司在2025至2028年业绩承诺期内累计实现净利润不低于3.3亿元[2] 战略协同与业务整合 - 通过收购 公司产品体系从金属结构件向金属锻件横向延伸 丰富了产品结构[5] - 在风电领域 产品线从机舱结构件延伸至齿轮箱的齿轮锻件 打造多元化风电设备产品矩阵[5] - 在工程机械与隧道掘进设备领域 公司原有产品与金源装备的传动部件锻件可形成不同产品策略组合 产生协同效应[6] - 首次收购保留了标的公司原实际控制人葛艳明的股权并使其进入上市公司董事会 以绑定共同利益[6] - 本次交易将进一步实现葛艳明在上市公司层面的持股与激励 建立更稳定的利益共享机制 促进标的公司更好融入上市公司管理体系[6]

交易方案概览 - 公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购江苏金源高端装备股份有限公司剩余49%股权，并同步募集配套资金，交易完成后金源装备将成为公司全资子公司 [1] - 交易标的为葛艳明等股东持有的金源装备49%股权，募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过交易后公司总股本的30% [1] - 募集资金将主要用于支付现金对价、标的公司项目建设及补充流动资金 [1] 交易背景与历史 - 公司于2024年以6.12亿元现金收购金源装备51%股权，并于当年10月31日完成交割并纳入合并报表 [1] - 根据2025年三季报，金源装备的并入已显著提升公司业绩 [1] - 金源装备核心产品包括高速重载齿轮锻件、齿圈锻件等，广泛应用于风电、工程机械、轨道交通等高景气领域 [1] 交易战略意义 - 此次收购是公司深化主业布局的关键一步，旨在实现高端锻件领域的产业链整合与区域布局深化 [1] - 金源装备的长三角生产基地与公司原有华中基地形成区域互补，客户资源可实现双向渗透 [2] - 全资控股后将进一步提升决策效率和协同效应，此前收购51%股权后双方已在技术研发、供应链管理等方面形成合力 [2] - 通过全额控股，可实现“结构件+锻件”一体化布局，显著提升产品附加值与客户黏性 [2] 标的公司前景与资金用途 - 交易对方已承诺金源装备2025年至2027年的业绩，与前期收购的业绩承诺形成连贯保障 [2] - 目前标的公司订单充足，风电行业景气度回升将持续带动需求增长 [2] - 募集配套资金将优先用于金源装备产能升级，重点扩大海上风电齿轮锻件产能，以匹配行业装机量增长需求 [2] - 随着风电行业进入密集交付期，叠加机器人、海洋工程等新兴领域需求突破，金源装备的业绩增长具备较强确定性 [3] 行业与资本运作视角 - 在风电、工程机械行业复苏背景下，核心零部件企业的战略价值凸显 [2] - 金源装备的齿轮锻件产品作为齿轮箱核心部件，技术壁垒较高 [2] - 采用发行股份+支付现金模式，既减轻了公司短期现金流压力，又通过配套融资优化了资本结构，符合当前监管导向下的并购重组实践 [3] - 此次收购将为公司打开长期成长空间 [3]

公司客户与合作 - 公司与百威啤酒、嘉士伯啤酒、喜力啤酒、华润雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等知名啤酒制造商均有超过20年的合作历史 [2] - 公司通过分布于广东、浙江、江苏、山东、河北等地区的生产基地，持续推进与区域性中小客户及精酿啤酒客户的合作 [2] - 公司能够快速便捷响应各类客户需求，为其提供品类齐全、质量可靠的特种麦芽、定制麦芽产品及细致周到的售后服务 [2]

公司客户与合作关系 - 公司与百威啤酒、嘉士伯啤酒、喜力啤酒、华润雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等知名啤酒制造商均有超过20年的合作历史 [1] - 公司通过分布于广东、浙江、江苏、山东、河北等地区的生产基地，持续推进与区域性中小客户及精酿啤酒客户的合作 [1] 市场与销售策略 - 市场开拓在满足重点客户需求的基础上，结合国内外市场变动情况及时调整销售策略 [1] - 公司致力于与各类客户构建良好的合作关系 [1]

公司战略与能源结构转型 - 公司近年来不断增加清洁能源和可再生能源使用占比，通过引入光伏电站等可再生能源项目，降低化石能源使用比例，逐步改善公司用能结构，实现绿色生产 [1] - 后续公司将结合各下属公司实际情况，持续推动绿电使用比例的提升 [1] - 公司致力于为实现“碳达峰、碳中和”目标持续努力 [1]

公司主营业务与行业地位 - 公司主要从事麦芽的研发、生产及销售 [2] - 公司是国内产销规模最大的麦芽制造厂商 [2] 公司发展战略 - 公司的发展战略是深耕麦芽主业，致力于打造世界一流的麦芽供应商 [2] - 公司致力于巩固在行业内的领先地位 [2] 公司原材料采购情况 - 公司主要使用进口大麦作为原料 [2]

公司ESG战略与绿色电力应用 - 公司秉持为啤酒酿造商提供上乘品质麦芽和专业服务的理念，并将ESG融入企业战略与日常运营之中，积极贯彻国家“双碳”战略 [2] - 公司生产基地分别位于广东广州、浙江宁波、河北秦皇岛、江苏扬州、山东潍坊 [2] 绿色电力使用现状与成就 - 公司下属宝麦公司和秦麦公司目前实现了100%使用绿色电力 [2] - 宝麦公司被认证为全球麦芽行业首家“碳中和工厂” [2] - 其余各下属公司也根据自身实际情况，正在积极提高绿色电力的使用比例 [2] 公司可持续发展目标 - 公司正持续努力，为实现“碳达峰、碳中和”的目标而推进各项工作 [2]

公司清洁能源使用情况 - 公司近年来不断增加清洁能源和可再生能源的使用占比 [2] - 公司通过引入光伏电站等可再生能源项目，逐步改善用能结构，实现绿色生产 [2] 公司光伏项目落地情况 - 公司下属秦麦公司、昌麦公司、宝麦公司均有光伏项目建成并投入使用 [2]

公司主营业务 - 公司主要从事麦芽的研发、生产及销售，是国内产销规模最大的麦芽制造厂商 [1] - 公司生产所需原料均为外购 [1] 光伏项目情况 - 公司实施光伏电站项目的主要目的是为了结合各下属公司实际情况，充分利用太阳能资源，改善用能结构，推动绿色生产 [1] - 公司未在投资者互动中回应关于光伏组件具体选型技术（如单/多晶硅、碲化镉）的考量 [1] - 公司未在投资者互动中回应是否探索“光伏+农业”、“光伏+厂房屋顶”或“光伏大棚”等创新应用模式 [1]