公司发展战略 - 深耕麦芽主业 巩固行业领先地位 致力于打造世界一流麦芽供应商 [1] - 坚持高端化发展路线 追求量的合理增长与质的有效提升相结合 [1] 客户合作情况 - 与百威 嘉士伯 喜力 华润雪花 青岛啤酒 燕京啤酒 珠江啤酒等知名啤酒制造商均有超过20年合作历史 [1] - 持续推进与区域性中小客户及精酿啤酒客户的合作 [1] 产能布局优势 - 麦芽生产基地分布于广东 浙江 江苏 山东 河北等地区 [1] - 生产基地布局与啤酒酿造及消费主要市场相匹配 [1] 产品服务能力 - 为中小客户及精酿客户提供品类齐全 质量可靠的特种麦芽和定制麦芽产品 [1] - 提供细致周到的售后服务支持 [1]

公司发展战略与市场定位 - 公司发展战略为深耕麦芽主业，巩固行业领先地位，致力于打造世界一流麦芽供应商，满足不同啤酒酿造客户需求[2] - 坚持高端化发展路线，追求量的合理增长与质的有效提升相结合[2] 客户合作与市场布局 - 与百威啤酒、嘉士伯啤酒、喜力啤酒、华润雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等知名厂商合作超过20年[2] - 麦芽生产基地分布于广东、浙江、江苏、山东、河北等地，布局与啤酒酿造及消费主要市场相匹配[2] - 持续推进与区域性中小客户及精酿啤酒客户的合作，提供特种麦芽、定制化产品及售后服务[2] 产品与服务能力 - 为精酿啤酒客户提供品类齐全、质量可靠的特种麦芽和定制麦芽产品[2] - 强调售后服务细致周到，强化客户黏性[2] 行业竞争与未来规划 - 未直接回应精酿啤酒麦芽竞争格局及海外竞争对手威胁，但强调通过高端化与专业化巩固领先地位[2] - 未明确提及扩产或并购计划，但提出持续做强做专做优麦芽主业的目标[2]

公司发展战略 - 深耕麦芽主业 巩固行业领先地位 致力于打造世界一流麦芽供应商[2] - 坚持高端化发展之路 实现量的合理增长和质的有效提升有机结合[2] 客户合作情况 - 与百威啤酒、嘉士伯啤酒、喜力啤酒、华润雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等知名啤酒制造商均有超过20年合作历史[2] - 持续推进与区域性中小客户及精酿啤酒客户的合作[2] 产能布局特点 - 麦芽生产基地分布于广东、浙江、江苏、山东、河北等地区[2] - 生产基地布局与啤酒酿造及消费的主要市场相匹配[2] 产品与服务优势 - 为精酿啤酒客户提供品类齐全、质量可靠的特种麦芽和定制麦芽产品[2] - 提供细致周到的售后服务[2]

解禁规模 - 9家公司合计解禁6.02亿股 对应市值91.45亿元 [1] - 国信证券解禁量最大达4.74亿股 巍华新材1.15亿股 佳讯飞鸿630.25万股 [1] - 仅2家公司解禁量超千万股 [1] 市值分布 - 国信证券解禁市值65.73亿元居首 巍华新材21.94亿元 惠城环保2.17亿元 [1] - 仅2家公司解禁市值超亿元 [1] 股本影响 - 巍华新材解禁比例最高达33.44% 国信证券4.93% 佳讯飞鸿1.06% [1] - 仅1家公司解禁比例超过10% [1]

政策与行业动态 - 北京经济技术开发区发布《关于推动具身智能机器人创新发展的若干措施》，配套具身智能社会实验计划，全方位支持企业发展 [1] - 2025年暑期档（6月—8月）电影总票房（含预售）突破85亿元 [1] - 恒生港股通创新药指数修订编制方案，明确剔除CXO公司，修订规则生效 [1] - 2025中国固态电池技术产业发展大会将于8月11日至13日在杭州举办 [1] 市场数据 - A股本周34只股票面临解禁，合计解禁市值2325.10亿元，周环比增加149.66%，海光信息解禁市值超1900亿元，智微智能等流通盘增加超100% [2] 公司业绩 - 工业富联上半年营业收入3607.6亿元（同比+35.58%），净利润121.13亿元（同比+38.61%） [3] - 晶华新材上半年营业收入9.47亿元（同比+10.53%），净利润3767.44万元（同比-7.30%） [3] - 燕京啤酒上半年营业收入85.58亿元（同比+6.37%），净利润11.03亿元（同比+45.45%） [3] - 佰维存储上半年营业收入39.12亿元（同比+13.70%），净亏损2.26亿元 [4] - 开普检测上半年营业收入1.11亿元（同比+3.23%），净利润4078.98万元（同比+3.73%），拟每10股派现3元 [4] 公司动态 - 方盛制药控股子公司紫英颗粒（中药1.1类创新药）获临床试验批准通知书 [4] - 佳创视讯控股股东拟变更为毛广甫与李莉夫妇，股票复牌 [5] - 春光科技子公司拟竞拍土地使用权，投资10亿元建设年产800万台清洁电器项目 [5] - 世运电路拟投资1.25亿元获新声半导体3.8238%股权，标的专注SAW/BAW滤波器及FEM模组 [5] - 万通发展拟投资8.54亿元控股数渡科技（62.98%股权），标的研发PCIe5.0交换芯片并进入客户导入阶段 [6] 行业研究 - 中信建投：国产医疗器械企业海外业务高增长，部分产品从跟随到领跑，行业并购将加速，板块业绩拐点或现 [7] - 申万宏源：医药和海外算力为独立高景气方向，国内科技突破及全球市占率高的制造业或成行情主线 [7]

解禁市值概况 - 下周将有34股解禁 合计解禁市值逾2300亿元 [3] - 海光信息解禁市值最高达1957.11亿元 涉及14.38亿股首发原股东限售股份 [4] - 智微智能解禁市值94.48亿元 涉及1.76亿股首发原股东限售股份 [5] - 超达装备等16股解禁压力较小 解禁市值均不足亿元 [6] 解禁比例与股价表现 - 智微智能、满坤科技、海光信息解禁比例均超60% [6] - 34只解禁股8月以来股价平均上涨3.45% 巍华新材涨幅居首达17.75% [7] - 巍华新材回应解禁影响称将提升经营业绩 其解禁市值为24.06亿元 [7] 公司业绩与解禁关联性 - 海光信息合同负债达30.91亿元 反映产品需求旺盛 [8] - 金溢科技上半年预计亏损1200万至900万元 解禁股占比0.84% [8] - 宝馨科技预计亏损4900万至3200万元 归母净利润同比减亏 [9] - 国信证券等5股上半年业绩预增 国信证券拟通过并购拓展跨境资管业务 [7][9] 机构动态与业务进展 - 国信证券收购万和证券获审核通过 计划协同发展跨境资管业务 [7] - 海光信息表示客户预付款支撑后续业绩增长 产品交付将分批进行 [8]

公司调研活动 - 公司于2025年8月7日下午接受华源证券调研 由副总经理张楠、董事会秘书温敏及证券事务代表仝国明参与接待并回答投资者问题 [2] 业务收入构成 - 2024年1至12月营业收入中啤酒制造占比94.97% 其他业务占比5.03% [2]

业务概况 - 特种麦芽业务具有技术积累和市场优势，与精酿啤酒客户合作良好 [2] - 公司麦芽产能合计108万吨/年，2024年产量106.81万吨，产能利用率达98.9% [2] - 在建宝麦公司5万吨/年特制麦芽生产线，总投资2.59亿元，预计2025年底建成 [2] 销售策略 - 国内销售为主，出口占比25-30%，根据国内销售情况波动 [2] - 东南亚市场优势：产品质量稳定、运输成本低、响应速度快 [2] - 大型客户采用年度招标定价，中小客户采用市场定价 [3] 采购与风险管理 - 实施产购销协同策略，销售订单确定后尽快采购以规避价格波动风险 [3] - 结合大麦产地成熟收割月份确定采购订单 [3] 行业前景 - 2025年1-6月中国规模以上企业啤酒产量1904.4万千升，同比下降0.3% [3] - 中高端啤酒占比提升带来高端麦芽销售机会 [3] - 公司积极发掘中小啤酒客户和区域客户需求 [3] 发展规划 - 发展战略：深耕麦芽主业，打造世界一流麦芽供应商 [3] - 已建成2个募投项目，产能增加27%并实现满产 [3] - 未来将优化产能布局，寻求收并购机会 [3]

产能扩张项目 - 公司下属宝麦公司新建5万吨/年特制麦芽生产线项目预计2025年年底建成 [1] - 新生产线需经过系统联调、工程验收和麦芽供应商资质认证环节后方可正式投产 [1] 主营业务战略 - 公司持续深耕麦芽产业并做强做优麦芽主业 [1] - 暂无拓展啤酒业务的计划 [1] 产品交付与保障 - 产品运输通过汽车、火车、轮船等多种方式由第三方物流机构负责 [1] - 公司为产品购买的全额保险覆盖至交付阶段 [1]

并购重组 - 三安光电拟联合境外投资人Inari Amertron Berhad以现金2.39亿美元收购Lumileds Holding B.V.100%股权 [1] - 巍华新材拟通过公司或指定子公司以现金方式收购江苏禾裕泰化学有限公司控股权 具体收购比例待协商 [2] - 慈星股份终止发行股份及支付现金购买顺义科技75%股份并募集配套资金 因与部分交易对方就商业条款未达成一致 [3] 业绩披露 - 藏格矿业2025年上半年营业收入16.78亿元同比下降4.74% 归母净利润18亿元同比增长38.80% 拟每10股派发现金红利10元 [4] - 北京文化2025年上半年营业收入1.58亿元同比增长1944.24% 归母净利润亏损2.33亿元 上年同期亏损3275.21万元 [5] - 容百科技2025年上半年营业收入62.48亿元同比下降9.28% 归母净利润亏损6839.46万元 上年同期盈利1027.79万元 [6] 增减持 - 宇信科技控股股东宇琴鸿泰拟减持不超过1056.09万股 占公司股份比例1.50% [7] - 恒华科技股东陈显龙拟减持不超过900万股 占公司总股本1.50% [8] - 康鹏科技股东无锡云晖及其一致行动人拟合计减持不超过公司总股本的5.89% [9]