发行流程 - 2023 年 12 月 1 日公司第五届董事会第十二次会议审议通过发行相关议案[13] - 2023 年 12 月 18 日 2023 年第三次临时股东大会审议通过发行相关议案[13] - 2024 年 12 月 18 日 2024 年第四次临时股东大会审议通过延长发行决议有效期议案[13] - 2023 年 12 月 11 日湖南省国资委同意公司向特定对象发行股票[17] - 2025 年 6 月 3 日深圳证券交易所审核通过公司发行申请[18] - 2025 年 7 月 21 日中国证监会同意公司发行注册申请，批复 12 个月有效[20] 发行情况 - 2025 年 9 月 12 日至 17 日 9:00 前向 224 家符合条件特定投资者发送认购邀请文件[21][22] - 2025 年 9 月 17 日 9:00 - 12:00 收到 30 家投资者有效申购报价单[25][26] - 发行定价基准日为 2025 年 9 月 15 日，发行价格不低于 9.85 元/股[28] - 发行价格为 11.69 元/股，发行股票数量 103,926,432 股，募集资金总额 1,214,899,990.08 元[29] 获配情况 - 湘潭钢铁集团获配 51,963,216 股，金额 607,449,995.04 元，限售期 36 个月[30] - 湖南钢铁集团获配 855,431 股，金额 9,999,988.39 元，限售期 36 个月[30] - 广东恒健国际投资获配 9,020,538 股，金额 105,450,089.22 元，限售期 6 个月[30] - 财通基金管理获配 7,356,715 股，金额 85,999,998.35 元，限售期 6 个月[30] - 国调创新私募股权投资获配 5,132,591 股，金额 59,999,988.79 元，限售期 6 个月[30] 资金情况 - 2025 年 9 月 17 日公司和联席主承销商发《缴款通知书》[33] - 截至 2025 年 9 月 22 日中信证券申购专户收到募集资金 1,214,899,990.08 元[33] - 截至 2025 年 9 月 23 日公司收到扣除发行费用后实际到账 1,211,570,190.10 元[33] - 募集资金净额 1,211,094,587.80 元，计入实收股本 103,926,432.00 元，资本公积 1,107,168,155.80 元[33] 其他情况 - 除湘钢、湖南钢铁集团外发行对象 6 个月内不得转让股份，二者 36 个月不得转让[35] - 认购发行对象均有主体资格，未超 35 名[36] - 国调创新等 3 家获配对象完成基金管理人登记和产品备案[38] - 湘潭钢铁等 9 家获配对象以自有资金认购，无需备案登记[38] - 财通基金管理资产管理计划已备案，无需备案登记[38] - 除湘钢、湖南钢铁集团外发行对象非公司和主承销商关联方[40]

公司基本信息 - 公司为湖南华菱线缆股份有限公司，办公地址在湖南省湘潭市高新区建设南路1号，电话和传真均为0731 - 58590168[130] - 公司股份总数为534,424,000股[34] 发行审批情况 - 本次发行相关事项经公司第五届董事会第十二次会议及2023年第三次临时股东大会审议通过[35] - 2024年第四次临时股东大会审议通过延长本次发行股东大会决议有效期等议案[35] - 湖南省国资委批准本次发行方案相关事项[36] - 本次发行获深交所审核通过[37] - 本次发行获中国证监会注册批复（证监许可〔2025〕1508号）[37] 发行结果 - 截至2025年9月22日，中信证券申购专户收到募集资金总额1,214,899,990.08元[39] - 截至2025年9月23日，发行人收到扣除发行费用（含税）后实际到账金额1,211,570,190.10元[39] - 募集资金净额1,211,094,587.80元，计入实收股本103,926,432.00元，计入资本公积（股本溢价）1,107,168,155.80元[39] - 发行价格为11.69元/股，与发行底价比率为118.68%[42] - 发行股数为103,926,432股，募集资金总金额为1,214,899,990.08元[56] 发行对象 - 发行对象为13个认购对象，均以现金认购[45] - 控股股东湘钢集团拟认购实际发行数量的50%，湖南钢铁集团拟认购金额1000万元[43] - 湘钢集团、湖南钢铁集团认购股票限售期36个月，其他发行对象限售期6个月[48] 股东持股变化 - 发行前湘潭钢铁集团有限公司持股223,363,200股，占比41.80%[92] - 发行后湘潭钢铁集团有限公司持股275,326,416股，占比43.13%[93] - 发行前公司前十名股东合计持股308,788,835股，占比57.78%[92] - 发行后公司前十名股东合计持股377,620,907股，占比59.14%[94] 募集资金用途 - 募集资金拟用于新能源及电力用电缆等生产建设项目及补充流动资金[96][97] 中介机构 - 保荐人（联席主承销商）为中信证券股份有限公司[85] - 联席主承销商为华泰联合证券有限责任公司[87] - 发行人律师为国浩律师（长沙）事务所[89] - 审计机构和验资机构均为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[90][91]

股本与资金 - 公司原注册资本和实收股本均为5.34424亿元[4] - 向特定对象定向发行1.03926432亿股A股，每股发行价11.69元，募集资金总额12.1489999008亿元[4] - 募集资金净额为12.110945878亿元，计入实收股本1.03926432亿元，计入资本公积（股本溢价）11.071681558亿元[4][5] - 截至2025年9月23日，变更后的注册资本和累计实收股本均为6.38350432亿元[5] 股份结构 - 有限售条件流通股变更前金额2.71026253亿元，占比50.71%，变更后金额3.74952685亿元，占比58.74%[8] - 无限售条件流通股变更前后金额均为2.63397747亿元，变更前占比49.29%，变更后占比41.26%[8] 认购情况 - 湘潭钢铁集团有限公司认购5196.3216万股，出资金额6.0744999504亿元[12] 费用情况 - 公司实际发生发行费用总额为3,805,402.28元[16] - 保荐费、承销费、持续督导费不含税金额为3,141,320.74元[14][16] - 律师费235,849.06元，审计及验资费330,188.68元，信息披露及证券登记等其他发行费用98,043.80元[16] 资金汇入 - 募集资金分别汇入湖南银行等五个银行账户，金额分别为360,000,000.00元、154,500,000.00元、242,900,000.00元、150,000,000.00元、304,170,190.10元[14]

发行基本信息 - 本次发行A股，每股面值1元，上市地为深交所[3] - 定价基准日为2025年9月15日，发行底价9.85元/股，最终发行价11.69元/股，与发行底价比率118.68%[4][6] - 拟募集资金总额不超121,490.00万元，拟发行股票数量上限123,340,101股[7] 发行结果 - 最终发行股票数量103,926,432股，募集资金总额1,214,899,990.08元，超拟发行股票数量70%[8] - 发行对象13个，湘钢集团和湖南钢铁集团现金认购[10] - 湘钢集团获配51,963,216股，金额607,449,995.04元；湖南钢铁集团获配855,431股，金额9,999,988.39元[11] - 湘钢集团、湖南钢铁集团认购股票限售期36个月，其他发行对象6个月[12] 资金情况 - 募集资金总额1,214,899,990.08元，扣除发行费用（不含税）3,805,402.28元，净额1,211,094,587.80元[13] - 截至2025年9月22日，中信证券指定申购专户收到募集资金总额1,214,899,990.08元[26] - 截至2025年9月23日，发行人收到扣除发行费用（含税）后实际到账金额1,211,570,190.10元[26] - 募集资金净额1,211,094,587.80元，计入实收股本103,926,432.00元，计入资本公积（股本溢价）1,107,168,155.80元[26] 发行过程 - 上市公司及联席主承销商向224名投资者发出《认购邀请书》[17][18] - 2025年9月17日9:00 - 12:00，收到30名认购对象有效《申购报价单》并足额缴纳保证金[19] 合规情况 - 本次发行相关事项经公司董事会、股东大会审议通过，获湖南省国资委批复、深交所审核通过及中国证监会同意注册[14][15] - 发行定价过程、过程、对认购对象选择等各方面符合相关规定[38][39][40]

融资进展 - 公司2023年度向特定对象发行A股股票发行承销总结及相关文件在深交所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜[1] 信息披露 - 《湖南华菱线缆股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》及相关文件于2025年9月27日在巨潮资讯网披露[1][3]

融资情况 - 公司向特定对象发行股票103,926,432股，募资1,214,899,990.08元[2] - 扣除费用后，实际募资净额1,211,094,587.80元[2] - 2025年9月23日募集资金划至指定账户[2] 资金管理 - 开设5个募集资金专项账户，分布于多家银行湘潭分行或支行[4] - 甲方支取超5000万或净额20%，5个工作日内通知丙方[9] - 丙方每半年现场核查资金情况[8] 协议约定 - 乙方按月提供产品受限及账户状态，出具对账单[7][9] - 协议生效至资金支出完且督导期结束失效[10] - 违约方承担责任并赔偿损失[10]

收购安徽三竹智能 - 公司拟收购安徽三竹智能科技股份有限公司控制权，标的公司100%股权整体作价不超过2.7亿元人民币 [1] - 三竹智能专注于工业连接器和线束的研发、生产和销售，产品应用于伺服驱动系统、机器人、工业机械手等领域，并为行业提供定制化连接产品和方案 [1] - 三竹智能主要客户包括日本松下集团、汇川技术、先导智能、美的工业、南京埃斯顿、格力智能装备、禾川科技、雷赛智能、凯恩帝数控、新代数控等国内外行业龙头和知名上市公司，产品远销德国、法国、意大利、美国、韩国、日本、印度、土耳其等多个国家 [1] - 截至2024年12月31日，三竹智能总资产1.85亿元，净资产0.94亿元，2024年度营业收入2.09亿元、净利润0.25亿元、扣非净利润0.22亿元，并承诺2026-2028年净利润合计约为7100-7500万元 [1] 定向增发与产能布局 - 证监会审核同意公司向特定对象发行股票的申请，拟募集12.15亿元，总投资14.65亿元用于投资新能源及电力用电缆、高端装备用高柔性特种电缆、高端装备器件用综合线束及组件、数智化升级项目、补充流动资金 [2] - 公司电力电缆及控制电缆产能已达到饱和，光伏及储能电缆尚无独立产线，亟需专用产线以满足需求 [2] - 在高端装备用高柔性特种电缆方面，重点布局风机电缆、光电复合电缆、海洋脐带缆等高端产品矩阵，以满足风力发电、智慧矿山和海洋工程领域需求，目前储能电缆和海上光伏电缆已完成TUV认证 [2] - 在高端装备器件用综合线束及组件方面，下游客户对线束及组件产品需求大幅提高，公司从单一电线电缆产品到线缆组件产品的产业链升级必要性提升 [2] 业务概况与财务表现 - 公司专注于特种电缆细分市场，产品应用于航空航天及融合装备、轨道交通及高速机车、国家智能电网、机器人、工业控制、矿山装备、新能源配套、工程装备、数据通信等领域 [3] - 截至2025年上半年，公司半年度营收为21.9亿元，其中特种电缆11亿元，占比约50% [3] - 公司过去5年总营收从2019年的15亿元增加至2024年的41.6亿元，复合增速达22.6%，未来2年随着IPO项目产能利用率爬升，有望延续稳步增长态势 [3] 新兴领域布局 - 在商业航天领域，公司与某卫星厂开展高温扁电缆开发，重点突破耐高温导体材料及高温真空抗辐射绝缘技术，特种电缆持续应用于航空航天及融合装备 [4] - 在人形机器人领域，线缆业务推进顺利，已与多家企业完成送样、试样及产品迭代工作，并与深圳行知行、上海图灵等机器人企业展开技术层面交流对接 [4] - 在可控核聚变领域，2025年7月公司中标中国原子能科学研究院核电领域项目1350万元，重要涉及核堆特种线缆供应，公司密切关注国内可控核聚变示范项目招标动态，推动技术产业化 [4] 财务预测 - 预计公司2025-2027年实现归母净利润分别为1.89亿元、2.57亿元和3.64亿元，对应当前股价的PE分别为41.36倍、30.44倍和21.53倍 [4]

收购交易概述 - 公司拟以现金方式收购三竹智能控制权 标的公司100%股权整体作价不超过2.7亿元 最终交易细节以正式协议为准 [2] - 收购旨在深化工业连接器与线束组件业务 推动智能连接战略布局 通过切入机器人及高频传输领域打造第二增长曲线 [2] - 三竹智能成立于2017年 主营连接器与线束研发生产 产品应用于伺服驱动系统、机器人及工业机械手领域 [2] 标的公司财务与客户 - 三竹智能2024年末总资产1.85亿元 净资产0.94亿元 年度营业收入2.09亿元 净利润0.25亿元 扣非净利润0.22亿元 [3] - 标的公司承诺2026-2028年净利润合计7100万元至7500万元 [3] - 主要客户包括日本松下集团、汇川技术、先导智能、美的工业、南京埃斯顿等国内外行业龙头上市公司 [2] 市场反应与公司背景 - 收购公告后公司股价于9月24日开盘涨停 报14.65元/股 2025年以来累计涨幅达62.42% [3] - 公司为国内领先特种电缆生产企业 连续获评"中国特种电缆十大品牌" 近年持续拓展细分市场并构建竞争优势 [3] 业务协同与业绩表现 - 公司特种线缆已应用于人形机器人及工业机器人领域 并为相关企业提供迭代配套产品 [3] - 2024年营业收入首次突破40亿元达41.58亿元 净利润1.09亿元同比增长26.07% 扣非净利润8524万元同比增长37.73% [4] - 2025年上半年营业收入21.9亿元同比增长12.35% 净利润6364万元同比增长4.74% 扣非净利润5436万元同比增长10.98% [4]

收购交易概况 - 华菱线缆拟以不超过2.7亿元现金收购三竹智能100%股权 [1] - 交易旨在实现产业链纵向延伸并提升一体化解决方案能力 [1][4] - 通过切入机器人及高频传输领域打造第二增长曲线 [1][4] 标的公司业务与财务表现 - 三竹智能专注于连接器和线束研发生产 产品应用于伺服驱动系统及机器人领域 [4] - 客户涵盖松下集团、汇川技术、先导智能等国内外行业龙头 产品销往德美日等多国 [4] - 2024年总资产1.85亿元 净资产0.94亿元 营业收入2.09亿元 净利润0.25亿元 [4] - 交易对方承诺2026-2028年净利润合计7100万至7500万元 [4] 上市公司背景与业绩趋势 - 华菱线缆前身为1951年成立的湘潭电缆厂 2021年深交所主板上市 [5] - 2018-2021年营收从12.13亿元增至25.43亿元 净利润从5389万元增至1.35亿元 [5] - 2022-2023年净利润连续下滑 分别为1.10亿元(-18.39%)和0.87亿元(-21.23%) [5] - 2024年营收41.58亿元(+19.82%) 净利润1.09亿元(+26.07%) 未恢复至2021年水平 [5] 战略并购动向 - 2024年3月曾计划收购星鑫航天以完善航空航天产业链 但未披露进展 [6] - 公司持续通过并购方式提升业绩并拓展业务领域 [7]

市场整体表现 - A股三大指数24日集体走强 沪指涨0.83%收报3853.64点 深证成指涨1.80%收报13356.14点 创业板指涨2.28%收报3185.57点 [1] - 沪深两市成交23268亿元 较23日缩量1676亿元 [1] - 行业板块几乎全线上涨 电子化学品/半导体/游戏/光伏设备/能源金属/房地产服务/电池板块涨幅居前 仅旅游酒店板块逆市下跌 [1] - 个股表现强势 上涨股票4458只 涨停88只 下跌股票仅853只 跌停13只 [1] - 主力资金罕见流入超120亿元 沪指一举突破5日/10日/20日均线 [1] 科技板块表现 - 光刻机概念走势最强 国产光刻机产业进入爆发元年 先进封装机台正式量产 干法DUV近期将进入量产测试阶段 [2] - 上海微电子首次公开亮相极紫外光刻机参数图 [2] - 半导体硅片价格上涨推动芯片半导体板块表现亮眼 [2] - 市场热点集中在科技板块 利好消息刺激相关概念大涨 [2] 湖南板块及个股表现 - 湖南板块表现强势 147只个股中120只上涨 [4] - 华菱线缆以9.98%涨幅领涨 主营业务为电线电缆研发生产销售 [4] - 公司2025年中报每股收益0.12元 归母净利润6364.11万元 净利润同比增长率4.74% [4] - 人形机器人线缆产品弯曲寿命达2000万次以上 抗干扰指标达航天军工级别 已与多家公司进行商务接洽/送样试样或小批量供货 [4] - 公司为国内领先特种专用电缆生产企业 在航空航天及融合装备细分市场具有竞争优势 拥有应用于可控核聚变领域的核级电缆产品 [4] 技术分析与市场趋势 - 大盘大幅缩量可能带来回调风险 但整体趋势向上 [3] - 沪指5日均线呈下跌趋势 但10日/20日均线呈上涨态势 [3] - 短期调整被视为上车机会 [3] - 市场呈现健康状态 除非出现特别大利差否则不会大跌 [2]