光通信行业驱动因素 - 数字经济发展带动算力需求增长 光通信技术凭借高带宽低功耗优势成为解决算力传输瓶颈的重要方向[2] - 工信部推进电子信息制造业产业链自主可控 支持通信设备核心环节技术升级与国产化替代[2] - 商务部对部分美国进口光纤产品实施反倾销措施 税率为较高水平 为国内光纤企业腾出市场空间[2] - 国内在光电融合技术及高速光模块材料创新取得突破 薄膜铌酸锂材料应用提升光信号调制速率[2] 重点公司表现 - 中际旭创全球800G光模块市占率约25%-30% 北美客户订单同比增长明显 1.6T光模块进入送样测试阶段 早盘股价涨幅超7%[3] - 华工科技实现800G硅光模块量产 客户覆盖微软Meta等国际互联网企业 早盘成交量较昨日放大约3倍[3] - 长飞光纤动态市盈率约18倍低于行业平均 2024年中报净利润同比增长28% 海外收入占比提升至34%[4] - 亨通光电2024年上半年营收同比增长20.4% 中标英国海上风电通信项目 北美市场800G光模块订单增加[4] 涨停个股分析 - 腾景科技早盘20%幅度涨停 海外收入占比提升至45% 与多家国际光器件厂商保持合作[5] - 青山纸业切入光棒生产所需四氯化硅领域 与长飞光纤亨通光电建立供应关系 封单规模较大[5] - 天通股份8英寸蓝宝石衬底良率约85%-90% 产品供应中际旭创新易盛等企业 成交量创近三个月新高[6]

深股通席位龙虎榜交易概况 - 9月4日深股通席位现身23只个股龙虎榜 占当日上榜48只个股的47.9% [1] - 深股通席位净买入个股12只 净卖出个股11只 [2] 深股通净买入前三大个股 - 新易盛获深股通净买入4.01亿元 当日股价下跌15.58% 换手率11.77% [1][2] - 天孚通信获深股通净买入2.82亿元 当日股价下跌15.42% 换手率8.45% [1][2] - 华工科技获深股通净买入1.93亿元 当日股价跌停 换手率10.97% [1][2] 深股通净卖出前三大个股 - 岩山科技遭深股通净卖出5.38亿元 当日股价下跌9.98% 换手率24.25% [1][2] - 沪电股份遭深股通净卖出1.45亿元 当日股价跌停 换手率4.52% [1][2] - 通富微电遭深股通净卖出9797.54万元 当日股价跌停 换手率13.52% [1][2] 个股表现特征 - 净买入个股中6只上涨 6只下跌 涨幅最高为欢乐家20.02% [2] - 净卖出个股中2只上涨 9只下跌 涨幅最高为上能电气13.32% [2] - 换手率最高个股为三维通信53.57% 春兴精工44.07% [2]

涨停股票资金情况 - 12股封单资金均超过1亿元，其中安正时尚和天际股份封单资金均逾2亿元，济民健康、楚天龙、爱仕达、步步高、太平洋、通润装备封单资金均在1.6亿元及以上 [2] - 首开股份、太平洋、胜利精密收盘涨停板封单量排名前三，依次为45.85万手、34.46万手、31.85万手，步步高、安正时尚、美邦服饰、天际股份封单量均在20万手以上 [2] - 宏裕包材实现4连板，安正时尚实现3连板，首开股份、美邦服饰、通润装备均实现2连板 [2] 公司业绩表现 - 宏裕包材上半年营收3.21亿元，同比增长5.54%，归母净利润1221万元，同比增长147.37%，经营活动现金流从-185万元增长至1.23亿元 [2] - 天际股份上半年营收10.68亿元，同比增长19.16%，归母净利润为亏损5236.08万元 [3] - 中源家居2025年上半年营收7.24亿元，同比增长1.51%，越南工厂实现盈利160.39万元 [5] 行业与业务动态 - 天际股份控股子公司江苏泰瑞联腾材料科技获得《一种硫化锂材料及其制备方法和应用》专利授权，硫化锂是生产硫化物固态电池电解质的原材料，公司正在推进该专利的产业化 [3] - 中金公司研报称固态电池具备高安全性和高能量密度，有望成为下一代锂电池技术方向，看好固态电池技术突破与产业变革下的投资机会 [3] - 安正时尚控股子公司礼尚信息为国际知名母婴、健康食品品牌提供国内电商平台运营服务 [5] - 中源家居跨境业务规模扩大，欧洲市场增长迅猛，越南供应链布局显著增强 [5] - 岭南控股依托"体育+旅游"创新模式，发挥全产业链优势，深度挖掘本地文化、运动精神等特色内涵 [6] - 元隆雅图重点布局8月7日开幕的成都世运会与11月的粤港澳大湾区全运会，构建"产品IP化、设计潮流化、渠道社交化、场景沉浸化"策略框架 [6] - 松炀资源主要从事环保再生纸的研发、生产和销售，产品包括涂布白板纸、高强瓦楞纸、特种纸等 [8] - 景兴纸业主要经营活动为工业包装原纸、纸箱纸板、各类生活用纸以及再生浆板等的生产和销售 [8] 龙虎榜交易情况 - 11股龙虎榜净买入金额超1亿元，其中新易盛、天孚通信、胜利精密、太平洋、步步高、金龙羽、华工科技金额均逾2亿元，依次为8.04亿元、7.99亿元、5.23亿元、4.92亿元、2.83亿元、2.52亿元、2.13亿元 [9] - 天孚通信、新易盛、科新机电机构净买入额居前，依次为6.23亿元、4.09亿元、1.04亿元 [9]

股价表现与交易数据 - 华工科技今日跌停 全天换手率10.97% 成交额74.28亿元 振幅13.27% [2] - 该股因日跌幅偏离值达-7.94%上榜深交所公开信息 [2] - 近5日主力资金净流出17.88亿元 其中今日主力资金净流出8.46亿元(特大单净流出6.31亿元 大单净流出2.14亿元) [2] 龙虎榜交易明细 - 上榜前五大买卖营业部合计成交22.33亿元 买入12.23亿元 卖出10.10亿元 合计净买入2.13亿元 [2] - 深股通为最大交易方 买入5.99亿元 卖出4.06亿元 净买入1.93亿元 [2][3] - 三家机构专用席位合计买入2.69亿元 卖出3.51亿元 净卖出8197.71万元 [2] - 开源证券铜川正阳路营业部买入1.94亿元 中金上海分公司买入7009万元 [3] 融资融券情况 - 最新两融余额45.33亿元 其中融资余额44.98亿元 融券余额3467.52万元 [3] - 近5日融资余额增加5.92亿元 增幅15.16% 融券余额增加1222.27万元 增幅54.44% [3]

共封装光学(CPO)概念板块表现 - 截至9月4日收盘，共封装光学(CPO)概念下跌5.74%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅2只个股上涨，立讯精密上涨2.71%，飞利信上涨2.44% [1] - 通富微电、华工科技、剑桥科技等个股跌停，新易盛、联特科技、天孚通信等跌幅居前 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 乳业概念涨幅居首达2.95%，免税店概念上涨2.57%，预制菜概念上涨2.36% [2] - 国家大基金持股概念跌幅达5.84%，光刻机概念下跌5.37%，中国AI 50概念下跌5.11% [2] - F5G概念下跌4.87%，存储芯片概念下跌4.61%，中芯国际概念下跌4.40% [2] 资金流向分析 - 共封装光学(CPO)概念板块获主力资金净流出148.76亿元 [2] - 板块内98只个股获主力资金净流出，33只个股主力资金净流出超亿元 [2] - 中际旭创主力资金净流出20.03亿元居首，新易盛净流出17.78亿元，天孚通信净流出11.47亿元 [2] - 立讯精密获主力资金净流入6.77亿元，罗博特科净流入3071.06万元，沃格光电净流入2622.00万元 [2] 个股资金流出详情 - 中际旭创下跌13.39%，换手率8.49%，主力资金净流出20.03亿元 [2] - 新易盛下跌15.58%，换手率11.77%，主力资金净流出17.78亿元 [2] - 天孚通信下跌15.42%，换手率8.45%，主力资金净流出11.47亿元 [2] - 华工科技跌停，换手率10.97%，主力资金净流出8.46亿元 [2] - 通富微电跌停，换手率13.52%，主力资金净流出6.09亿元 [2] 板块内其他个股表现 - 长电科技下跌5.48%，主力资金净流出4.98亿元 [2] - 太辰光下跌15.39%，主力资金净流出4.91亿元 [2] - 剑桥科技跌停，主力资金净流出4.73亿元 [2] - 紫光股份下跌3.49%，主力资金净流出4.55亿元 [2] - 华丰科技下跌9.36%，主力资金净流出4.49亿元 [2]

F5G概念板块市场表现 - 截至9月4日收盘 F5G概念板块整体下跌4.87% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内多数个股下跌 仅2只股价上涨 其中创维数字上涨4.56% 梅安森上涨0.67%[1] - 跌幅居前个股包括剑桥科技 华工科技 光迅科技跌停 太辰光下跌15.39% 仕佳光子下跌13.98% 中际旭创下跌13.39%[1][2] 板块资金流向 - 今日F5G概念板块获主力资金净流出59.11亿元[2] - 29只个股获主力资金净流出 其中11只净流出超亿元[2] - 中际旭创主力资金净流出20.03亿元居首 华工科技净流出8.46亿元 太辰光净流出4.91亿元 剑桥科技净流出4.73亿元[2] - 创维数字获主力资金净流入9701.21万元 上港集团净流入2086.98万元 天地科技净流入828.55万元[2][3] 个股表现及换手率 - 中际旭创换手率8.49% 华工科技换手率10.97% 太辰光换手率14.51% 剑桥科技换手率15.90% 光迅科技换手率10.16%[2] - 长芯博创下跌12.36% 换手率12.83% 德科立下跌11.28% 换手率8.10% 东田微下跌10.06% 换手率19.37%[2] - 兆驰股份下跌3.49% 换手率3.84% 星网锐捷下跌4.84% 换手率5.12%[2] 相关概念板块表现 - 共封装光学(CPO)概念下跌5.74% 光刻机概念下跌5.37% 存储芯片概念下跌4.61% 中芯国际概念下跌4.40%[2] - 汽车芯片概念下跌4.24% 先进封装概念下跌4.09% 光纤概念下跌3.98%[2] - 乳业概念上涨2.95% 免税店概念上涨2.57% 预制菜概念上涨2.36%[2]

自动化设备板块市场表现 - 自动化设备板块较上一交易日下跌3.74% [1] - 上证指数报收3765.88点下跌1.25% 深证成指报收12118.7点下跌2.83% [1] 领涨个股表现 - 乐创技术(430425)收盘27.79元上涨6.60% 成交量10.77万手 成交额3.00亿元 [1] - 海希通讯(831305)收盘23.60元上涨4.10% 成交量7.95万手 成交额1.88亿元 [1] - 巨能股份(871478)收盘31.30元上涨2.62% 成交量3.30万手 成交额1.03亿元 [1] 领跌个股表现 - 华工科技(000988)收盘64.80元下跌10.00% 成交量110.21万手 成交额74.28亿元 [2] - 塞腾股份(603283)收盘39.78元下跌8.30% 成交量24.41万手 成交额10.05亿元 [2] - 杰普特(688025)收盘128.40元下跌7.31% 成交量2.80万手 成交额3.63亿元 [2] 板块资金流向 - 自动化设备板块主力资金净流出30.27亿元 [2] - 游资资金净流入4.76亿元 [2] - 散户资金净流入25.51亿元 [2] 个股资金流向明细 - 埃夫特(688165)主力净流出3579.08万元占比4.68% 游资净流入1757.25万元占比2.30% [3] - 合康新能(300048)主力净流入3185.06万元占比12.76% 游资净流出432.77万元占比1.73% [3] - 众辰科技(603275)主力净流入2654.07万元占比6.85% 游资净流入5042.17万元占比13.01% [3]

股价表现 - 公司今日股价跌停 成交额达74.28亿元 换手率为10.97% [1] 资金流向 - 深股通专用席位买入5.99亿元并卖出4.06亿元 净买入1.93亿元 [1] - 1家机构专用席位净买入2068.76万元 [1] - 2家机构专用席位净卖出1.03亿元 [1]

指数表现 - 中证500质量成长指数下跌2.06%至930939 [1] - 成分股涨跌互现 乖宝宠物领涨5.74% 新泉股份涨3.57% 韵达股份涨2.49% [1] - 生益电子领跌 华工科技及白银有色跟跌 [1] ETF交易动态 - 500质量成长ETF报价1.1元 日内成交319.11万元 [1] - 近1年日均成交658.60万元 近1月规模增长4548.44万元 [1] 指数构成特征 - 指数从中证500选取100只盈利能力强、现金流充沛且具成长性证券 [2] - 前十大权重股合计占比21.48% 含东吴证券(2.70%)、华工科技(2.11%)等 [2] - 权重股当日表现分化 恺英网络跌3.81% 恒玄科技跌5.82% 水晶光电涨1.57% [4] 市场环境分析 - 市场或进入震荡整固阶段 但成交活跃度维持高位 [1] - 资金面驱动与政策预期形成支撑 美联储9月降息预期强化全球权益市场吸引力 [1] - 市场热点呈现轮动态势 [1]

市场整体表现 - A股主要股指集体回调 沪指跌1.97%至3738.32点 深证成指跌2.37% 创业板指跌3.2% 科创50指数跌5.38% [1] - 北证50指数逆市上涨0.58% [2] - 微盘股指数涨1.32% [3] - 沪深两市半日成交额1.59万亿元 较上个交易日增加1427亿元 [4] - 全市场2629只个股上涨 32只个股涨停 2606只个股下跌 [5] 新能源板块表现 - 新能源板块全面爆发 锂电池指数大涨 动力电池指数上涨2.65% 储能指数上涨2.32% 锂电池指数上涨1.43% [6] - 亿纬锂能大涨6.17%至67.96元/股 市值1390亿元 [6] - 天宏锂电30cm涨停 通润装备10cm涨停 天际股份涨停 [7] - 上能电气大涨14.38% 杭可科技涨12.18% 中伟股份和海博思创均上涨近10% [8] - 8月全国新能源乘用车零售107.9万辆 同比增长5% 环比增长9% 渗透率达55.3% [9] - 政策推动绿色转型目标 要求2030年实现绿色转型深入推进 2035年基本建成现代化人民城市 [10] CPO概念股表现 - 光模块（CPO）概念板块大跌10% 此前9月1日大涨7.04% [12] - 新易盛、中际旭创、天孚通信领跌 跌幅均超11% [13] - 剑桥科技、长飞光纤、东山精密、华工科技10cm跌停 仕佳光子、太辰光、联特科技、长芯博创跌幅超10% [13] - 富时中国A50指数纳入百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创 剔除中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学 [14] 消费板块表现 - 餐饮旅游板块涨2.85% 零售板块涨近2% 休闲用品、家居用品、纺织服装等板块均有所表现 [15] - 岭南控股10cm涨停 长白山、西域旅游、大连圣亚、凯撒旅业均上涨6% [15] - 2025年暑期国内旅游人次达14.3亿 恢复至2019年同期的112%水平 旅行服务进出口规模首次突破万亿元 [15] - 中秋国庆假期出境游咨询量同比增230% 国内长线游预订量超疫情前30% [15] - 商务部拟于9月推出扩大服务消费政策措施 宴席补贴、消费券等直接刺激措施将提升餐饮消费额 [15]