市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买金力股份100%股份并募集配套资金[3] 业绩总结 - 2024年交易后归母净利润 - 5241.08万元，交易前11964.08万元[3] - 2024年交易后基本每股收益 - 0.02元/股，交易前0.12元/股，减少0.14元/股[3][5] - 2025年1 - 6月交易后归母净利润11304.96万元，交易前5299.01万元[3] - 2025年1 - 6月交易后基本每股收益0.051元/股，交易前0.055元/股，降幅0.004元/股[3][5] 其他新策略 - 整合标的公司，切入锂电池隔膜领域[6][7] - 完善利润分配政策，强化投资者回报机制[8][9] - 优化治理结构，为发展提供制度保障[10] - 加强募集资金管理，提高使用效率[11] - 控股股东、董事及高管对填补回报措施作出承诺[12][13] - 上市公司制定填补交易摊薄即期回报措施[15] - 相关情况符合法律法规要求，保护中小投资者权益[15]

交易方案审议 - 2024年11月14日审议通过交易方案相关议案并披露预案[2] - 2025年4月审议通过调整后方案并披露报告书草案[2] - 2025年9月审议通过再次调整后的交易方案[2] 股份转让与股东变化 - 2025年4月安徽煜帆转让部分股份后仍以2,065,000股参与交易[3] - 2025年4月韩义龙等6方转让股份后退出交易[4] - 2025年4月调整后标的公司和交易对方股东从108名变为102名[4] 持股情况 - 2025年4月调整后袁海朝持股11,488,633股（占2.0916%）等[6] 股份锁定期 - 2025年9月部分私募投资基金认购股份6个月内不得转让，其他12或36个月内不得转让[8] 调整性质 - 2025年4月和9月交易方案调整均不构成重组方案重大调整[9][12][14] - 2025年4月交易方案调整涉及交易对方间调整标的公司股份比例合计0.1626%，未达20% [11]

产能相关 - 报告期内标的资产产能分别为19.8亿平方米、35.71亿平方米，预计2024年底已投产产线产能约50亿平方米[4] - 报告期初标的公司原有产线19条，报告期内24条新建产线投产，截至2025年6月末尚有4条在建产线[7] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年报告期新建产线合计产能分别为202430万平方米、206815万平方米、43464万平方米[11] 销售与客户相关 - 标的资产向前五大客户销售收入占主营业务收入比例分别为84.01%、76.73%[4] - 2025年公司预示订单55.75亿平方米，较2024年的33.55亿平方米同比增长66.2%，2024年预示订单达成率为79.03%[22] - 2025年1 - 6月宁德时代及其关联企业销售金额66790.95万元，占主营业务收入比例38.48%[28] 财务指标相关 - 2023 - 2025年1 - 6月标的公司产品均价分别为1.45元/平方米、0.94元/平方米、0.86元/平方米，可比公司平均分别为1.48元/平方米、1.03元/平方米、0.71元/平方米[37] - 2023 - 2025年1 - 6月标的公司毛利率分别为37.29%、21.00%、29.20%，可比公司平均分别为35.96%、15.56%、15.99%[40] - 2023 - 2025年各期末公司存货跌价计提比例分别为25.79%、28.08%和26.10%[156] 子公司相关 - 标的公司2021年5月收购安徽金力，收购后营收和利润显著增长[71] - 标的公司2022年6月收购天津东皋膜和湖北江升，收购后二者营收显著增长[73][74] - 2025年1 - 6月安徽金力资产总额134,043.94万元、净资产61,577.12万元、营业收入20,019.45万元、利润总额2,576.98万元[72] 行业与市场相关 - 2024年中国锂电池隔膜出货量为222亿平方米，同比增长29.8%，湿法隔膜出货量达172.5亿平方米，同比增长39.1%，占比提升至77.7%，较2023年上升5.2个百分点[21] - 2025年上半年中国锂电池湿法隔膜出货量112亿平方米，同比增长58%，市场占比超80%[21] - 2024年度中国动力锂电池前五大企业出货量占比约84%，储能锂电池前五大企业出货量占比约71%[47] 未来展望相关 - 未来公司将通过释放新建产线产能、降低原材料成本、降低能源成本等提升子公司盈利能力[97] - 2025年行业供需格局改善，公司盈利能力提升[199] 新产品与新技术研发相关 - 2025年公司针对天津5号线及6号线进行改造，改造后拟生产半固态、固态电池用超高孔隙率基膜[81] 市场扩张和并购相关 - 公司收购湖北江升、安徽金力、天津东皋膜以扩大产能、缓解产能紧张[85] 其他新策略相关 - 公司通过升级定型辊等8项措施对标的子公司进行技术整合，提高产品品质和产线产能，降低成本[86] - 公司从人员结构等方面对三家子公司进行整合，包括委派高层等人员、加强文化建设、引入优秀人才[87][88]

交易方案 - 公司拟向102名交易对方购买金力股份100%股份[5][19] - 交易方案由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成，二者互为前提[18] - 公司拟向广新集团发行股份募集配套资金，总额不超10亿元，不超购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超购买资产完成后总股本的30%[20] - 募集配套资金用于支付现金对价和补充流动资金、偿还债务，补充流动资金、偿还债务比例不超交易作价的25%[20] 交易价格与股份发行 - 金力股份100%股份评估值为508371.92万元，交易价格为508000.00万元[26] - 拟购买标的资产交易价格508000.00万元，468000.00万元以发行股份支付，发行股份数量为1228346404股，占比55.94%[27] - 发行股份购买资产的发行价格为3.84元/股，经除息调整为3.81元/股[23][24] - 募集配套资金发行价格调整为3.81元/股，发行股份数量不超262467191股[40][41] 股份锁定期与利润分配 - 全体交易对方取得的上市公司股份锁定期为12个月或36个月，私募投资基金为6个月[28] - 业绩承诺方自股份发行结束12个月后按比例解禁股份，未完成补偿则顺延锁定期[31][33] - 标的公司滚存未分配利润由交易完成后股东按持股比例享有，公司交易前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有[34] - 交易交割审计期内标的公司利润由公司享有，亏损由业绩承诺方按比例承担[35] 交易性质与有效期 - 本次交易标的资产的资产总额、净资产额、营业收入占比均超上市公司2024年末相关指标的50%，构成重大资产重组[46] - 本次交易前后控股股东均为广新集团，不构成重组上市[48] - 本次交易因涉及关联方，构成关联交易[49] - 重大资产重组决议有效期为议案提交股东大会审议通过之日起12个月，获注册文件则延至实施完成日[36] - 募集配套资金方案决议有效期12个月，若获证监会同意注册文件则延至交易实施完成日[45] 公司与股东信息 - 华浩世纪注册资本为5000万元人民币[55] - 海之润注册资本为39550万元人民币[56] - 温州海乾认缴出资额为216216万元人民币[58] - 山东海科注册资本为25500万元人民币[60] - 金润源金服注册资本为20000万元人民币[61] - 金石基金认缴出资额为3250000万元人民币[63] 其他 - 财务会计报表审计基准日由2024年12月31日调整为2025年6月30日[6] - 报告期更新为2023年、2024年和2025年1 - 6月[6] - 公司2024年度利润分配为每10股派发0.35元（含税）现金股利[24]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买金力股份100%股份并募集配套资金[2] 中介聘请 - 公司聘请华泰联合证券为独立财务顾问[3] - 公司聘请北京大成律师事务所为法律顾问[3] - 公司聘请华兴会计师事务所为审计及审阅机构[3] - 公司聘请中联国际房地产土地资产评估咨询公司为评估机构[3] - 公司聘请北京荣大科技股份有限公司提供咨询服务[4] 合规情况 - 独立财务顾问核查自身及公司聘请中介行为合法合规，无有偿聘请第三方情况[2][4] - 独立财务顾问认为本次交易各方聘请第三方情况符合规定[5] 其他安排 - 公司委托法律顾问聘请境外律师核查金力股份境外子公司[4]

业绩总结 - 2023 - 2024年主营业务收入分别为201720.11万元、261046.12万元[118] - 2025 - 2029年预测主营业务收入分别为405192.73万元、454040.11万元、486250.76万元、524266.63万元、528606.45万元[118] - 2023 - 2024年销售数量分别为139261.30万平方米、276838.60万平方米[118] - 2025 - 2029年预测销售数量分别为458615.29万平方米、526087.09万平方米、577744.09万平方米、622157.76万平方米、628072.49万平方米[118] - 2023 - 2025年1 - 6月产线整体产能利用率为86.92%、82.35%和89.96%[138] - 2025 - 2030年产能利用率分别为77.82%、74.42%、81.23%、87.48%、88.31%、88.31%[138] - 2023 - 2024年湿法隔膜产品平均销售价格分别为1.45元/平方米及0.94元/平方米[145] - 2025年1 - 6月营业收入实际数为175348.30万元，预测数为181965.45万元，完成率为96.36%[171] - 2025年1 - 6月销量实际数为20.11亿平方米，预测数为20.38亿平方米，完成率为98.68%[171] - 2025年1 - 6月产品均价实际数为0.86元/平方米，预测数为0.88元/平方米[171] 用户数据 - 下游主要客户包括宁德时代、比亚迪等锂离子电池行业头部企业[141] - 已向韩国LG、土耳其ASP等海外客户批量供货，部分海外客户预计2026年开始批量供货[142] 未来展望 - 预计2025 - 2029年收入从40.52亿元增至52.86亿元，收入增长率分别为12.06%、7.09%、7.82%和0.83%[111] - 预计2025 - 2029年毛利率分别为24.27%、26.12%、29.19%、31.34%和31.54%[111] - 2025年预示订单量55.75亿平方米，较2024年33.55亿平方米同比增长66.2%，2024年预示订单达成率79.03%[120] - 2025年销售量预计为440606.48万平方米，在手预示订单对预测销售量覆盖率为126.54%[121][123] - 2023 - 2030年总销量增速分别为65.66%、14.71%、9.82%、7.69%、0.95%等[124] - 2024 - 2030年中国湿法隔膜行业增速分别为25.2%、17.6%、16.1%等[124] - 2024 - 2030年公司市场占有率分别为21.23%、20.71%、19.58%等[124] - 2024 - 2030年全球锂离子电池出货量复合年增长率预计达22.1%[126] - 2024年中国锂电池隔膜出货量222亿平方米，同比增速29.8%，预计2025 - 2027年同比增速分别约为22%、16%、15%[127] - 2025 - 2027年超薄高强基膜细分市场年复合增长率为85%，2027 - 2030年为24%[133] - 2026 - 2030年湿法基膜产品销量预测增速分别为21.03%、15.66%、10.66%、1.94%、0%[133] - 2026 - 2030年涂覆隔膜销量预测增速分别为10.00%、5.00%、5.00%、0%、0%[134] 新产品和新技术研发 - 具备应用于锂电池的3μm、2μm等超薄高强基膜的生产能力[162] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 应对PE价格波动采取批量采购、开发新供应商、提高国产PE采购占比、降低单位耗用量等措施[178] - 应对涂覆材料价格波动采取提高PVDF国产化率、开发新供应商、降低单位涂覆材料用量等措施[182][184] - 为降本增效开发新供应商提高议价能力[186]

市场扩张和并购 - 佛塑科技拟购买河北金力新能源科技股份有限公司100%股份并募集配套资金[5] - 本次交易完成后佛塑科技将持有金力股份100%股权[15] - 本次重组有助于佛塑科技切入锂电池隔膜领域[15] 业绩总结 - 2023年和2024年金力股份高端锂电池隔膜及复合涂覆隔膜项目批复产能20000万平方米，2024年实际产量29960.21万平方米，超49.80%；2023年实际产量6130.53万平方米[59][60] - 2023年和2024年安徽金力锂离子电池湿法隔膜一期项目批复产能10000万平方米，2024年实际产量22056.09万平方米，超120.56%；2023年实际产量24547.76万平方米，超145.48%[59][60] 新产品和新技术研发 - 高端锂电池隔膜（1号线）扩建项目于2022年在永年工业园区备案[35] - 高性能锂离子电池隔膜生产项目（3号线）备案有永工业园区备字[2016]10号等[35] - 高性能锂电池隔膜及复合涂覆隔膜产业化项目（4 - 5号线）备案有永年工业园区备字[2017 - 09]等[35] 未来展望 - 上市公司制定防止交易摊薄即期回报的填补措施，包括整合标的公司等[21] - 交易完成后上市公司将实行可持续、稳定、积极的利润分配政策[24] - 上市公司将完善治理结构，为公司发展提供制度保障[25] 其他新策略 - 本次交易先由57名机构股东及38名自然人交易对方交割，使股东人数降至50人以下，标的公司变更为有限责任公司后，再由7名交易对方交割[140] - 交割审计期内标的公司利润由佛塑科技享有，亏损由8名业绩承诺方按比例承担[154] - 若主体未按协议完成交割程序，每逾期一日，违约方按交易对价万分之二支付违约金给守约方[155][158]

业绩总结 - 2025年1 - 6月公司营业收入175348.30万元，2024年为263863.35万元，2023年为203089.17万元[40] - 2025年1 - 6月公司净利润9817.22万元，2024年为 - 9144.32万元，2023年为13143.05万元[40] - 2025 - 2030年主营业务收入从405192.73万元增长至528606.45万元[107] 用户数据 - 2025年预示订单为55.75亿平方米，较2024年预示订单33.55亿平方米同比增长66.2%，2024年预示订单达成率为79.03%[100] - 报告期内公司向前五大客户的销售收入占当期主营收入的比例分别为84.01%、76.73%和78.48%[95] 未来展望 - 2026 - 2030年公司产品销量增速分别为14.71%、9.82%、7.69%、0.95%、0.00%[109] - 预计2026年锂电池湿法隔膜行业产能利用率提升至60%以上，2030年保持在65%的合理水平[75] - 2027年以后公司产能将达到70.99亿平方米，约是2024年产能的2倍[89] 新产品和新技术研发 - 标的公司掌握150万以上超高分子量聚乙烯制膜技术等隔膜制备技术及多种涂层浆料配方和涂覆技术[19] - 公司推动5μm及以下厚度超薄高强隔膜的生产实现[165] - 公司新建产线优化原料挤出设备，提升定型辊冷却能力[161][162] 市场扩张和并购 - 上市公司拟购买标的资产100%股份，切入锂电池隔膜领域[7] - 公司已向韩国LG、土耳其ASP等海外客户批量供货，部分海外客户预计2026年开始批量供货[173] 其他新策略 - 双方可整合采购需求，增强议价能力，降低采购成本[12] - 双方可合作优化生产流程，提高生产效率和产品质量，降低生产成本[14] - 公司制定防止本次交易摊薄即期回报的相关填补措施，包括整合标的公司、完善利润分配政策等[138]

项目投资 - 公司与中石化湖南石油化工有限公司共同设立项目公司 投资建设聚酰胺-尼龙薄膜项目 [1] - 项目公司注册资本9.6亿元 公司出资5.76亿元持股60% 湖南石化出资3.84亿元持股40% [1] - 项目计划投资总额34.69亿元 建设聚酰胺切片和尼龙薄膜生产线 [1] 项目建设 - 项目建设周期预计为38个月 [1] - 项目主要生产经营聚酰胺切片和尼龙薄膜产品 [1] 战略意义 - 项目符合公司产业发展定位 将提升BOPA薄膜业务市场地位 [1] - 项目有助于增强公司核心竞争力和抗风险能力 [1]

项目投资 - 项目公司计划注册资本96000万元，公司出资57600万元占股60%[5] - 项目计划投资总额346911万元，不含税及流动资金为279150万元[5] 产能规划 - 项目计划建设四条PA6切片、五条BOPA薄膜生产线，产能28、12.5万吨/年[10] 财务状况 - 截至2025年6月30日，公司资产负债率28.96%，货币资金59373.26万元[16] 市场前景 - PA6切片与BOPA薄膜预计未来市场需求持续增长[13] 项目影响 - 项目预计对2025年无影响，对未来长期有积极影响[17]