新策略 - 公司拟申请向特定对象发行A股股票[1] 合规情况 - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所处罚情况[1] - 公司最近五年内无被采取监管措施情形[1] - 公司不存在因监管措施需整改情形[1]

融资决策 - 公司2025年6月22日通过向特定对象发行A股股票议案[1] 认购主体 - 控股股东和实控人拟认购本次发行股票[1] 减持承诺 - 前6个月至出具日控股股东及关联方无减持[1] - 出具日至发行后6个月内无减持计划[1] - 违反承诺减持收益归公司并担责[2]

募集资金 - 公司向特定对象发行A股股票募集资金总额不超12亿元[3] - 湿法冶金项目拟使用募集资金56649.61万元[4] - 火法冶金熔炼项目拟使用募集资金25319.98万元[4] - 高端制品项目拟使用募集资金25460.68万元[4] - 补充流动资金拟使用募集资金12569.73万元[4] 项目情况 - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目总投资67868.78万元，税后内部收益率12.77%，回收期8.45年，拟新建生产线[19][20] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目总投资28799.58万元，税后内部收益率11.06%，回收期7.98年，预计新增产能[24][26] - 钽铌高端制品生产线建设项目总投资28119.91万元，税后内部收益率12.30%，回收期7.72年，预计新增产能[30][31] - 截至2025年6月22日，湿法冶金项目已用自有资金投入58.60万元[22] - 截至2025年6月22日，火法冶金熔炼项目已用自有资金投入46.40万元[28] - 截至2025年6月22日，高端制品项目未投入[34] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为13.95%[36][38] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为98621.75万元、110805.29万元、128060.08万元[38] - 假设未来三年同比增长率10%，2025 - 2027年预测营业收入分别为140866.09万元、154952.70万元、170447.97万元[39] - 2024年应收票据及应收账款占营业收入35.98%，金额46076.95万元[42] - 2024年应收款项融资占比0.30%，金额380.84万元[42] - 2024年预付账款占比1.43%，金额1834.55万元[42] - 2024年存货占比38.91%，金额49827.41万元[42] - 2024年经营性流动资产合计占营业收入76.62%，金额98119.75万元[42] - 2024年经营性流动负债合计占比21.73%，金额27829.30万元[42][43] - 2025 - 2027年营运资金分别为77319.50万元、85051.45万元、93556.59万元[43] - 2025 - 2027年营运资金增加额分别为7029.05万元、7731.95万元、8505.14万元[43] - 2025 - 2027年公司预计累计产生流动资金缺口23266.14万元[43] 未来展望 - 本次募集资金投资项目围绕主营业务，符合产业政策和战略方向[45] - 本次发行完成后，公司总资产与净资产规模增加，资产负债率下降[46] - 募集资金投资项目完成可扩大主营业务规模，改善财务状况[46] - 公司董事会认为本次募集资金投资项目必要且可行，符合公司及股东利益[47]

市场扩张和并购 - 公司与中国十五冶拟签合同，含增值税预估总价不超2.82亿元，服务期不超15个月[2] 交易相关 - 2025年年初至公告披露日，公司与中国十五冶关联交易金额为5006.97万元[12] - 付款按审核结果85%于次月30日前支付等[10] - 此项交易尚需获股东大会批准，不构成重大资产重组[4] - 交易以市场化原则定价，中国十五冶为公开招标中标单位[9] 对方情况 - 中国十五冶2024年末资产总额1246442.57万元等[5][6] - 中国十五冶经营范围涵盖冶金工程施工总承包特级等多项业务[5]

募资信息 - 公司拟向不超35名特定对象发行A股，募资不超12亿元，发行股票不超151,490,478股[3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[3][14] 认购情况 - 中国有色集团拟认购10,527.42万元，中色东方集团拟认购48,000万元[3][16] - 若增持幅度不超2%，认购股票18个月内不得转让；超2%，36个月内不得转让[16] 财务数据 - 2024年末中国有色集团资产总计12,553,914.10万元，负债8,180,819.78万元，所有者权益4,373,094.32万元[8] - 2024年中国有色集团营业总收入13,236,814.40万元，净利润575,784.66万元[8] - 2024年末中色东方集团资产总计504,698.35万元，负债350,484.42万元，所有者权益154,213.93万元[10] - 2024年中色东方集团营业总收入304,971.05万元，净利润25,715.99万元[10] 审批流程 - 公司第九届董事会第二十二次会议审议通过相关议案[5] - 交易需获公司股东大会批准，发行需完成国资审批等程序[5] 协议相关 - 2025年6月22日公司与认购方签署股份认购协议[14] - 认购方应现金一次性缴款至主承销商账户[18] - 协议满足6条件后生效，任一条件未实现则自动终止[20][21] 其他 - 本次募投项目可强化公司市场地位，提高竞争力，回报股东[13] - 发行关联交易经独立董事审议通过，认为符合公司及股东利益[22]

募集资金情况 - 2023年9月公司向特定对象发行A股59,281,818股，发行价11.38元/股，募集资金总额674,627,088.84元，净额670,204,385.22元[15] - 截至2025年3月31日，募集资金初始存放金额671,253,953.40元，余额149,907,012.98元[17] - 2024年4月完成1,185.10万元募集资金置换，3月完成10,643.08万元募集资金置换[25] 项目投资情况 - 截至2025年3月31日，锂铜火法冶金等四个项目承诺投资金额合计67,020.44万元，实际投资52,126.36万元，差额 - 14,894.08万元[21] - 铜火法冶金产品生产线技术改造项目预计2025年12月达到预定可使用状态，募集前承诺投资30,495.71万元，实际投资8,352.27万元，差额 - 12,143.44万元[36] - 铜板带制品生产线技术改造项目2024年12月达到预定可使用状态，募集前承诺投资2,022.83万元，实际投资10,963.55万元，差额 - 1,059.28万元[36] - 年产100只铌超导腔生产线技术改造项目2024年12月达到预定可使用状态，募集前承诺投资4,705.36万元，实际投资3,001.65万元，差额 - 1,703.71万元[36] - 补充流动资金项目募集前承诺投资19,796.54万元，实际投资19,808.89万元，差额12.35万元[36] 项目效益情况 - 截至2025年3月31日，年产100只铌超导腔生产线技术改造项目累计实现效益70.73万元，累计承诺效益138.18万元，累计实际效益低于承诺效益20%以上[31] - 铜板带制品生产线技术改造项目2025年1 - 3月实现效益270.74万元，截止日累计实现效益761.63万元，承诺效益合计8,434.00万元[39] - 年产100只铌超导腔生产线技术改造项目2025年1 - 3月实现效益138.18万元，截止日累计实现效益70.73万元，承诺效益合计10,421.57万元[39] - 各项目合计2025年1 - 3月实现效益408.92万元，截止日累计实现效益832.36万元，承诺效益合计28,855.57万元[39] 其他情况 - 公司按募集说明书披露的方案使用前次募集资金，对投向和进展如实履行披露义务[33] - 截至2025年3月31日，公司前次募集资金实际投资项目未变更，无对外转让和临时用于其他用途情况[22][24][26]

股东回报规划 - 公司制定2025年 - 2027年股东回报规划[1] 重大投资与现金支出 - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超公司最近一期经审计净资产30%且超5000万元为重大支出[5] 现金分红政策 - 满足条件时原则上每年现金分红，不少于当年可分配利润10%或近三年累计不少于近三年年均可分配利润30%[5] - 成熟期无重大支出安排，现金分红比例最低80%[6] - 成熟期有重大支出安排，现金分红比例最低40%[6] - 成长期有重大支出安排，现金分红比例最低20%[6] 利润分配流程 - 利润分配方案经董事、独立董事、监事会同意后提交股东大会审议[10] - 股东大会审议现金分红方案需与股东交流并听取中小股东意见[10] 政策修改与投票 - 修改利润分配政策议案需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[11] - 公司提供网络投票方便中小股东参与表决[11]

募集资金情况 - 2023年9月公司向特定对象发行A股59,281,818股，发行价11.38元/股，募集资金总额6.75亿元，净额6.70亿元[3] - 截至2025年3月31日，招商银行等账户初始存放金额6.71亿元，余额1.50亿元[5] - 2024年4月和3月分别完成1185.10万元和1.06亿元募集资金置换[13] - 截至2025年3月31日，尚未使用募集资金1.50亿元，占净额22.37%[15] - 募集资金总额为67462.71万元，净额为67020.44万元[24] 资金使用情况 - 已累计使用募集资金总额为52126.36万元，2023 - 2025年1 - 3月分别使用12223.32万元、37236.46万元、2666.58万元[24] - 钽铌火法冶金等四个项目实际投资5.21亿元，与承诺投资差额 - 1.49亿元[9] - 钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目实际投资18352.27万元，与承诺投资差额 - 12143.44万元[24] - 钽铌板带制品生产线技术改造项目实际投资10963.55万元，与承诺投资差额 - 1059.28万元[24] - 年产100只铌超导腔生产线技术改造项目实际投资3001.65万元，与承诺投资差额 - 1703.71万元[24] - 补充流动资金项目实际投资19808.89万元，与承诺投资差额12.35万元[26] 项目效益情况 - 补充流动资金项目无法单独核算经济效益[17] - 年产100只铌超导腔项目累计实现效益70.73万元，低于承诺效益20%以上[19] - 钽铌板带制品生产线技术改造项目截止日产能利用率为188.77%，累计实现效益761.63万元，达到预计效益[29] - 年产100只铌超导腔生产线技术改造项目截止日产能利用率为34.29%，累计实现效益70.73万元，未达到预计效益[29] - 各项目最近三年承诺效益合计28855.57万元，截止日累计实现效益832.36万元[29] 其他情况 - 公司不存在前次发行涉及以资产认购股份的情况[20] - 前次募集资金实际使用情况与2023年至今各定期报告披露内容一致[21] - 董事会认为公司按方案使用前次募集资金并如实披露相关情况[22] - 钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目截至2025年3月31日尚未完全建成[29][30]

业绩总结 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为21,322.34万元，扣非后为19,278.88万元[4] - 假设2025 - 2026年扣非前后净利润年增长率为10%、0%、 - 10%[4] - 不同增长率情形下，2025 - 2026年归属于母公司所有者净利润及扣非后净利润有相应数据[5][6] - 不同增长率情形下，2025 - 2026年基本每股收益有相应数据[6] 融资计划 - 本次发行预计2026年3月31日完成，募集资金总额估计为120,000.00万元，发行股份数量上限为15,149.05万股[3] - 本次发行前截至预案出具日前总股本数为50,496.83万股，发行后总股本为65,645.88万股[4][5] - 本次融资符合行业发展趋势和公司未来规划，利于提升资金实力和盈利能力[10] - 本次发行募集资金用于3个建设项目和补充流动资金[11] 研发情况 - 近10年公司承担国家钽铌行业多数科技研发项目[14] 公司规划与承诺 - 公司制定《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[20] - 公司控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[22] - 公司董事和高级管理人员有多项承诺保障公司利益和填补回报措施执行[23][24]

发行方案 - 公司符合向特定对象发行股票的条件和资格[2] - 2025年度向特定对象发行A股股票方案符合规定，保障可持续发展[2] - 《2025年度向特定对象发行A股股票预案》保障股东利益[3] 报告论证 - 《2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告》论证发行必要性和可行性[4] - 本次发行募集资金投向符合规定，具备必要性和可行性[4] 其他事项 - 公司分析即期回报摊薄影响并提出填补措施，相关主体作出承诺[4] - 前次募集资金使用情况报告内容真实，无违规情形[5] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》兼顾发展与回报[5] - 提请股东大会授权办理发行事宜符合规定，利于推进发行[6] - 监事会同意发行相关事项并提交股东大会审议[6]