资金使用 - 2024年7月9日审议通过用不超14亿元闲置募集资金暂时补流[1] - 实际使用14亿元闲置募集资金补流[2] - 2025年5月15日审议通过将海宁募投项目节余3.660126亿元永久补流[2] 资金归还 - 截止2025年7月1日已归还全部暂时补流募集资金[2]

董事会会议情况 - 恒逸石化第十二届董事会第二十四次会议于2025年6月30日以现场加通讯方式召开，应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长邱奕博主持 [1] - 会议召开符合《公司法》及公司章程规定，审议通过关于不向下修正"恒逸转债"转股价格的议案 [1][2] 转股价格触发情况 - 截至2025年6月30日收盘，公司股票连续15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发"恒逸转债"转股价格向下修正条款 [1] 董事会决策内容 - 董事会决定不行使转股价格向下修正权利，且未来三个月（2025年7月1日至9月30日）内即使再次触发条款也不提出修正方案 [2] - 下一触发期从2025年10月9日重新起算，届时董事会将重新审议是否行使修正权利 [2] - 表决结果为全票通过（同意9票，反对0票，弃权0票） [2] 公告披露 - 《关于不向下修正"恒逸转债"转股价格的公告》同日发布于巨潮资讯网（公告编号：2025-067） [2]

债券发行与交易 - 公司2020年10月22日发行200,000万元可转换公司债券，11月16日在深交所挂牌交易[2] 转股期限与价格 - 转股期限自2021年4月22日至2026年10月15日[4] - 初始转股价格11.50元/股，截至2025年6月20日调整为9.15元/股[4][5][6][8] 转股价格修正 - 触发条件为连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%[9] - 截至2025年6月30日触发修正条款，本次及未来三个月不行使修正权利[1][12] - 2025年10月9日起再次触发将开会决定是否行使权利[1][12]

会议情况 - 恒逸石化第十二届董事会第二十四次会议于2025年6月30日召开，9位董事均出席[1] 转股价格 - 截至2025年6月30日收盘，15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，触发“恒逸转债”修正条款[2] - 公司决定本次不行使修正权利，未来三个月再触发亦不提出修正方案[2] - 下一触发修正条件期间从2025年10月9日重新起算[2] - 《关于不向下修正“恒逸转债”转股价格的议案》表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周大炼化行业各板块表现不一，国内重点大炼化项目价差环比上升，聚酯板块长丝价格和利润增加、库存有变化，炼油板块国内外成品油价格有涨有跌，化工板块PX价差上升 [2]。 根据相关目录分别进行总结 大炼化周度数据简报 - 6大民营炼化公司涨跌幅：石油石化指数近一周 -2.1%、近一月 1.5%、近三月 -1.1%、近一年 -5.9%、2025 年初至今 -4.9%；荣盛石化近一周 2.5%、近一月 -3.4%、近三月 -5.3%、近一年 -16.3%、2025 年初至今 -7.8%等 [8]。 - 6大民营炼化公司盈利预测：如恒力石化 2024A 归母净利润 70.44 亿元、2025E 80.24 亿元等 [8]。 - 油价及国内外大炼化价差：布伦特原油本周均价 69.3 美元/桶，环比 -8.3%；WTI 原油本周均价 66.5 美元/桶，环比 -9.5%；国内炼化项目本周价差 2672.7 元/吨，环比 +16.4%；国外炼化项目本周价差 1241.1 元/吨，环比 +26.2% [8]。 - 聚酯板块：PX 本周均价 875.1 美元/吨，环比 -4.9 美元/吨；POY 本周均价 7192.9 元/吨，环比 +146.4 元/吨等，各产品库存、开工率、产销率有相应变化 [9]。 - 炼油板块：国内汽油、柴油、航煤价格上涨，美国汽油、柴油、航煤价格下跌，各区域油品价格和价差有相应变化 [2][9]。 - 化工品板块：EVA 光伏料本周均价 10488 元/吨，环比 0；LDPE 本周均价 9942.9 元/吨，环比 +271.4 元/吨等，各化工品价差有相应变化 [9]。 大炼化周报 大炼化指数及项目价差走势 - 涉及沪深 300、石油石化和油价变化幅度，六家民营大炼化公司的市场表现，国内、国外大炼化项目周度价差 [13][15][20]。 聚酯板块 - 包含原油、PX 等价格及价差，PX、PTA 和 MEG 开工率，POY、FDY、DTY 价格及单吨净利润，涤纶长丝产销率，涤纶长丝与下游织机开工率，聚酯企业的涤纶长丝库存天数等多方面数据 [24][33][38]。 炼油板块 - 涵盖国内、美国、欧洲、新加坡成品油与原油的价格及价差情况 [85][99][112]。 化工板块 - 涉及原油与聚乙烯 LLDPE、均聚聚丙烯、EVA 发泡料等化工品的价格及价差 [140][143]。

增持计划背景与目的 - 增持计划基于对公司未来持续发展的信心及长期投资价值的认可，旨在提振投资者信心并维护投资者利益 [1][2] - 增持主体为控股股东浙江恒逸集团有限公司，计划通过集中竞价方式实施 [1][2] 增持计划具体内容 - 增持时间窗口为2024年12月26日起6个月内，实际执行期为2025年1月24日至6月23日 [1][3] - 计划增持金额区间为2.5亿至5亿元，实际完成3.94亿元（不含手续费），达到下限要求 [2][3] - 增持价格上限设定为9元/股，最终增持股份数量65,997,280股，占总股本2% [2][3] 股权结构变动 - 增持前控股股东恒逸集团直接持股40.61%，通过子公司恒逸投资持股6.99%，合计持股比例52.88%（未剔除回购股份） [2] - 增持后恒逸集团直接持股比例升至42.41%，一致行动人合计持股比例增至54.88%（未剔除回购股份） [3] - 总持股数量从17.45亿股增至18.11亿股，控制权未发生变化 [2][3] 增持实施合规性 - 律师核查确认增持行为符合《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规要求 [4] - 增持属于《收购管理办法》规定的免于发出要约情形，已履行现阶段信息披露义务 [4] 增持结果公告 - 公司通过公告披露增持完成情况，强调增持数量与金额均在计划范围内 [1][3][6] - 公告明确增持不会导致公司控制权变更或触发退市条件 [6]

增持人主体资格 - 恒逸集团为依法注册的有限责任公司，统一社会信用代码91330109143586141L，注册资本5180万元，法定代表人邱奕博，经营范围涵盖信息咨询、实业投资、纺织化工原料生产销售等 [7] - 恒逸集团不存在《收购管理办法》第六条规定的债务违约、重大违法行为、证券市场失信等禁止收购情形 [8] 增持计划详情 - 增持目的为彰显对公司长期价值的信心并提振投资者信心，计划使用自有资金及专项贷款通过集中竞价方式实施 [9] - 增持金额区间为2.5亿至5亿元，价格不超过9元/股，实施期限为2024年12月26日至2025年6月25日 [9][10] - 国家开发银行浙江省分行提供不超过4.5亿元的股票增持专项贷款支持，有效期一年 [11] 增持实施进展 - 2025年1月24日至6月期间累计增持6599.7万股（占总股本2%），耗资3.94亿元 [11] - 增持后控股股东及一致行动人合计持股比例从47.6%提升至49.4%，其中恒逸集团直接持股42.41% [11] 信息披露情况 - 公司先后发布4份公告披露增持计划及进展，包括2024年12月26日的初始计划公告和2025年2月、3月、4月的进展公告 [12] 法律合规性 - 本次增持符合《证券法》《收购管理办法》规定，因控股股东原持股比例已超30%且持续满一年，12个月内增持不超过2%可免于发出要约 [13][14]

增持计划 - 增持计划金额不低于2.5亿元，不高于5亿元，价格不超9元/股[2][5] 增持情况 - 2025年1月24日至6月23日增持65997280股，金额3.94亿元，占总股本2.00%[2][6] 持股比例 - 恒逸集团及其一致行动人合计持股比例从52.88%增至54.88%[2][6] 合规说明 - 本次增持符合相关法律法规，不触及要约收购，未改变控制权[9]

增持计划 - 拟增持金额不低于25000万元，不高于50000万元[14] - 拟增持价格不超过9元/股[14] - 增持期限为2024年12月26日至2025年6月25日[14] 增持情况 - 2025年1月24日至6月23日累计增持65997280股，占总股本2.00%[17] - 累计增持金额3.94亿元[17] 持股比例 - 增持前恒逸集团及其一致行动人持股1745271755股，占47.60%[13][21] - 增持后合计持股1811269035股，占49.40%[18] 其他 - 国家开发银行浙江省分行提供不超4.5亿元专项贷款支持[15] - 增持属于免于发出要约情形[21]

可转债发行上市基本情况 - 公司于2020年10月经证监会核准公开发行可转换公司债券，发行规模200,000万元[1] - 可转债于2020年11月16日在深交所挂牌交易，债券简称"恒逸转债"，代码"127022"[1] 可转债转股期限与价格调整 - 转股期限自2021年4月22日起至2026年10月15日止[2] - 初始转股价11.50元/股，经历四次调整： - 2021年7月因分红调整为11.20元/股（每10股派3元）[2] - 2022年7月因分红调整为11.00元/股（每10股派2元）[3] - 2024年6月因分红调整为10.91元/股（每10股派1元）[3] - 2024年11月经董事会决议下调至9.20元/股[4] - 2025年6月因分红最终调整为9.15元/股（每10股派0.5元）[4] 转股价格向下修正机制 - 触发条件：连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价的85%[5] - 修正程序需经股东大会三分之二表决通过，且可转债持有人需回避投票[5] - 修正后价格不得低于最近一期每股净资产和股票面值，且需高于股东大会前20日与前1日股价均价的较高者[5] 当前触发情况 - 公司股票收盘价已连续多日低于当期转股价（9.15元）的85%（即7.78元），预计将触发修正条件[6] - 若触发条件，公司将按《募集说明书》规定履行审议程序和信息披露义务[6]