文章核心观点 - 国城矿业股份有限公司决定对“国城转债”行使提前赎回权，并公布了详细的赎回实施安排，核心是提醒持有人在最后期限前转股或卖出，否则将按100.82元/张的价格被强制赎回 [6][12] 可转债发行与条款概况 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转换公司债券，发行总额为85,000.00万元（8.5亿元），债券简称“国城转债”，代码“127019” [7] - 可转债初始转股价为21.07元/股，后经历多次调整，最新转股价为12.58元/股 [7][8][9] - 可转债转股期为2021年1月21日至2026年7月14日 [7] - 赎回条款触发条件之一：公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [9] 赎回条款触发与决策 - 自2025年10月30日至2025年11月19日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格（12.58元/股）的130%（即16.354元/股），触发了有条件赎回条款 [12] - 公司于2025年11月19日召开董事会，决定行使提前赎回权利，赎回全部未转股的“国城转债” [6][12] 赎回关键时间安排 - 最后交易日：2025年12月8日，当日简称变为“Z城转债” [2] - 最后转股日与赎回登记日：2025年12月11日 [3][5][16] - 停止交易日：2025年12月9日 [5][16] - 停止转股日与赎回日：2025年12月12日 [5][16] - 赎回资金到账日（发行人至登记公司）：2025年12月17日 [5][16] - 投资者赎回款到账日：2025年12月19日 [5][16] 赎回价格与对象 - 赎回价格为100.82元/张（含当期应计利息，当期年利率为2.00%） [4][13] - 价格计算依据：债券面值100元 + 当期应计利息0.82元/张（根据公式IA=B2×i×t/365计算，计息天数t=150天） [13] - 赎回对象为截至2025年12月11日收市后登记在册的全体“国城转债”持有人 [15] 赎回程序与其他事项 - 赎回完成后，“国城转债”将在深圳证券交易所摘牌 [5][16] - 公司将在赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告 [16] - 可转债转股最小单位为1张（100元），转换成股份须是1股的整数倍，不足1股的余额将在转股后五个交易日内以现金兑付 [17] - 当日买入的可转债当日可申请转股，新增股份于次一交易日上市流通 [17]

国城矿业可转债赎回安排 - 公司发布公告称“国城转债”赎回价格为100.82元/张（含息、税）[1] - 赎回条件满足日为2025年11月19日，赎回登记日为2025年12月11日，赎回日为2025年12月12日，赎回类别为全部赎回[1] - 2025年12月8日是“国城转债”最后一个交易日，当日简称变更为“Z城转债”，并于收市后停止交易[1]

投资时钟指数市场表现 - 12月4日，投资时钟指数报收于3348.4点，下跌0.13%，成交额为679.87亿元，换手率为0.74% [1] - 指数成份股中，上涨家数为28家，下跌家数为71家，其中中国高科以8.25%的涨幅领涨，西安饮食以5.74%的跌幅领跌 [1] 指数十大权重股详情 - 贵州茅台为第一大权重股，权重为16.68%，最新股价为1423.98元，下跌0.36%，总市值为17832.08亿元，属于食品饮料行业 [1] - 招商银行为第二大权重股，权重为15.74%，最新股价为43.22元，上涨0.49%，总市值为10900.02亿元，属于银行行业 [1] - 紫金矿业权重为7.34%，最新股价为30.69元，上涨2.40%，总市值为8156.65亿元，属于有色金属行业 [1] - 五粮液权重为5.26%，最新股价为114.45元，下跌0.99%，总市值为4442.50亿元，属于食品饮料行业 [1] - 恒瑞医药权重为4.84%，最新股价为61.25元，上涨0.46%，总市值为4065.28亿元，属于医药生物行业 [1] - 格力电器权重为4.03%，最新股价为40.94元，上涨0.32%，总市值为2293.22亿元，属于家用电器行业 [1] - 伊利股份权重为3.04%，最新股价为28.99元，下跌0.96%，总市值为1833.72亿元，属于食品饮料行业 [1] - 北方稀土权重为2.49%，最新股价为46.66元，下跌1.19%，总市值为1686.79亿元，属于有色金属行业 [1] - 福耀玻璃权重为2.35%，最新股价为63.82元，下跌1.25%，总市值为1665.54亿元，属于汽车行业 [1] - 泸州老窖权重为2.31%，最新股价为127.71元，下跌3.76%，总市值为1879.82亿元，属于食品饮料行业 [1] 指数成份股资金流向 - 投资时钟指数成份股当日主力资金净流出合计38.27亿元，游资资金净流入合计13.26亿元，散户资金净流入合计25.02亿元 [1] - 中国高科主力资金净流入1.30亿元，主力净占比为17.19%，游资净流出3332.42万元，散户净流出9645.91万元 [2] - 云南铜业主力资金净流入8572.99万元，主力净占比为5.87%，游资净流入1848.92万元，散户净流出1.04亿元 [2] - 潍柴动力主力资金净流入8277.92万元，主力净占比为9.38%，游资净流入82.28万元，散户净流出8360.20万元 [2] - 上汽集团主力资金净流入5352.90万元，主力净占比为5.40%，游资净流出5044.95万元，散户净流出307.95万元 [2] - 徐工机械主力资金净流入3362.69万元，主力净占比为5.08%，游资净流入2177.19万元，散户净流出5539.89万元 [2] - 中煤能源主力资金净流入2517.54万元，主力净占比为7.24%，游资净流入2769.07万元，散户净流出5286.61万元 [2] - 国城矿业主力资金净流入1822.15万元，主力净占比为3.74%，游资净流出3255.92万元，散户净流入1433.77万元 [2] - 巨人网络主力资金净流入921.49万元，主力净占比为1.11%，游资净流出734.57万元，散户净流出186.92万元 [2] - 盘江股份主力资金净流入729.29万元，主力净占比为11.91%，游资净流入340.28万元，散户净流出1069.57万元 [2] - 中青旅主力资金净流入671.54万元，主力净占比为7.44%，游资净流入780.82万元，散户净流出1452.37万元 [2]

国城转债触发赎回及控股股东权益变动 - 公司因股价触发有条件赎回条款，决定提前赎回全部“国城转债” [8][11][19] - 赎回触发条件为：自2025年10月30日至11月19日，公司股票已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [16][19] - 截至2025年12月2日，可转债累计转股53,049,822股，导致公司总股本增加至1,170,685,269股 [4] - 因总股本增加，控股股东及其一致行动人合计持股比例由67.98%被动稀释至66.99%，触及1%整数倍变动 [2][4] 可转债发行与赎回核心条款 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转债，每张面值100元，发行总额8.5亿元 [3][12] - 可转债初始转股价为21.07元/股，经历多次调整后，当前转股价格为12.58元/股 [14][15] - 赎回价格为100.82元/张，其中包含当期应计利息约0.82元/张 [9][20] - 赎回资金将于2025年12月19日到达持有人资金账户 [11][26] 赎回程序关键时间安排 - 可转债停止交易日：2025年12月9日 [11][24] - 赎回登记日与最后转股日：2025年12月11日 [10][11][25] - 停止转股日与赎回日：2025年12月12日 [11][26] - 赎回完成后，“国城转债”将在深圳证券交易所摘牌 [10][26] 本次权益变动性质说明 - 控股股东持股比例变动系因可转债转股导致总股本增加所致的被动稀释，不涉及股东股份增减持 [2][5] - 本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，不影响公司控制权稳定及持续经营 [2][5]

| 证券代码：000688 | 证券简称：国城矿业 | 公告编号：2025-111 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127019 | 债券简称：国城转债 | | 国城矿业股份有限公司 关于提前赎回国城转债实施暨即将停止交易的重要 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、最后交易日：2025年12月8日 2025年12月8日是"国城转债"最后一个交易日，当日"国城转债"简称为"Z城 转债"；2025年12月8日收市后"国城转债"将停止交易。 2、最后转股日：2025年12月11日 2025年12月11日是"国城转债"最后一个转股日，当日收市前，持有"国城转 债"的投资者仍可进行转股；2025年12月11日收市后，未转股的"国城转债"将停 止转股。 特别提示： 1、"国城转债"赎回价格：100.82元/张（含当期应计利息，当期年利率为 2.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公 司深圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2025年11月 ...

国城矿业可转债赎回公告 - 公司发布关于“国城转债”的赎回公告，赎回类别为全部赎回 [1] - 赎回价格为每张100.82元，该价格包含当期应计利息 [1] - 当期债券年利率为2.00%，且公告中提及当期利息为含税金额 [1] 赎回相关关键日期 - 赎回条件满足日为2025年11月19日 [1] - 赎回登记日定为2025年12月11日 [1] - 赎回日确定为2025年12月12日 [1]

国城转债提前赎回核心安排 - 公司决定行使提前赎回权，将按100.82元/张的价格赎回全部未转股的“国城转债” [1][10] - 赎回条件已于2025年11月19日满足，因公司股票在2025年10月30日至11月19日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价12.58元/股的130%（即16.354元/股） [10] - 赎回登记日为2025年12月11日，截至该日收市后未转股的债券将被强制赎回 [1][16] - 可转债将于2025年12月9日起停止交易，2025年12月12日起停止转股并于同日赎回 [1][14][16] - 赎回资金预计于2025年12月19日到达持有人资金账户，赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][16] 可转债发行与转股条款 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转债，发行总额为8.5亿元（85,000.00万元） [3][22] - 债券于2020年8月10日在深交所上市，转股期为2021年1月21日至2026年7月14日 [3][22] - 初始转股价为21.07元/股，经历利润分配及股份注销等调整后，最新转股价为12.58元/股 [4][5] - 转股价格曾于2024年7月9日从21.20元/股向下修正至12.60元/股，主要因董事会提议并获股东大会通过 [5] 赎回价格计算依据 - 赎回价格100.82元/张由债券面值100元加上当期应计利息0.82元构成 [1][11] - 当期应计利息根据公式IA=B2×i×t/365计算，其中当期年利率i=2.00%，计息天数t=150天（2025年7月15日至2025年12月12日） [11] 转股情况与股东权益变动 - 截至2025年12月2日，“国城转债”累计转股53,049,822股，公司总股本增加至1,170,685,269股 [23] - 可转债转股导致控股股东国城集团及其一致行动人建新集团合计持股比例由67.98%被动稀释至66.99%，触及1%的整数倍变动 [21][23] - 本次权益变动仅为持股比例被动稀释，不涉及股东股份数量变化，公司控股股东及实际控制人未发生变化 [21][24] 转股操作相关说明 - 持有人须通过托管券商办理转股申报，转股最小单位为1张（面值100元），转换成股份须为1股的整数倍 [17] - 转股后新增股份于次一交易日上市流通，不足转换为1股的债券余额，公司将以现金兑付 [17] - 持有债券若被质押或冻结，建议在停止转股日前解除，以免无法转股而被强制赎回 [1][18]

段力平在资本市场的活动 - 段力平近年来在资本市场上身影渐频，与弟弟段永平不同，其仍活跃在国内[4] - 在国城矿业2025年三季报中，段力平持股占比0.56%，位列十大流通股东第九位[9] - 段力平与王晓梅为夫妻关系，且与廖燕南为一致行动关系，三人合并持有国城矿业18448599股，合并持股比例1.64%，期末市值约2.76亿元[11] - 截至12月3日收盘价22.37元/股计算，三人持有股票市值近4.13亿元，自9月末至今大赚近50%[12] 国城矿业股价表现与利好消息 - 国城矿业近一个月股价从10月22日13.63元/股底部冲高至11月22日31.04元/股历史峰值，暴涨约127%，成为月度翻倍大牛股[5] - 11月7日公司公告重大资产重组事项，将装入关联公司国城实业60%股权，后者核心资产是位列全国第四大的内蒙古大苏计钼矿[6] - 10月28日公司表示其持股48%的金鑫矿业5000吨/天选矿厂项目已完成主体工程建设，金鑫矿业掌握亚洲已探明最大花岗伟晶岩型锂矿，氧化锂储量112.07万吨[7][8] 段力平与步步高系的商业关联 - 段力平曾任南昌百胜电子有限公司总经理等职，这些公司与步步高在江西省内代理业务相关，其职位在2020年一篇报道中还是"步步高集团董事长"[15] - 段力平与张源通过江苏步步高置业联手拿下利源股份实控权，以3800万元协议受让倍有智能100%股权，后者持有上市公司22.54%股权[19] - 按11月24日利源股份78.81亿元收盘价计算，对应22.54%股权市值达17.76亿元，新控制人计划重点聚焦汽车零部件业务[19][22]

| 证券代码：000688 | 证券简称：国城矿业 | 公告编号：2025-109 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127019 | 债券简称：国城转债 | | 国城矿业股份有限公司 关于提前赎回"国城转债"的第十次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"国城转债"赎回价格：100.82元/张（含当期应计利息，当期年利率为 2.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公 司深圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2025年11月19日 3、停止交易日：2025年12月9日 4、赎回登记日：2025年12月11日 5、停止转股日：2025年12月12日 6、赎回日：2025年12月12日 7、赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025年12月17日 8、投资者赎回款到账日：2025年12月19日 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z城转债 11、根据安排，截至2025年12月11日收市后仍未转股的"国城转债"将被强 ...

| | | 国城矿业股份有限公司 关于控股股东及其一致行动人因可转债转股持股 比例被动稀释后触及 1%整数倍的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 受公司可转债转股的影响，截至 2025 年 12 月 2 日，"国城转债"累计转股 53,049,822 股，公司总股本增加至 1,170,685,269 股，公司控股股东国城控股集团 有限公司（以下简称"国城集团"）及其一致行动人甘肃建新实业集团有限公司 （以下简称"建新集团"）在合计持股数量不变的情况下，合计持股比例由 67.98% 被动稀释至 66.99%，触及 1%的整数倍。具体情况如下： | 1．基本情况 | | | | --- | --- | --- | | 信息披露义务人 1 | 国城控股集团有限公司 | | | 住所 | 浙江省丽水市莲都区城北街 368 | 号绿谷信息产业园绿谷一号楼 | | | 2002-2 | | | 信息披露义务人 2 | 甘肃建新实业集团有限公司 | | | 住所 | 甘肃省陇南市徽县城关滨河路 | | | 权益变动时间 | 年 月 日至 ...