本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 最后转股日：2025年12月11日 2025年12月11日是"国城转债"最后一个转股日，当日收市前，持有"国城转 债"的投资者仍可进行转股；2025年12月11日收市后，未转股的"国城转债"将停 止转股。 | 证券代码：000688 | 证券简称：国城矿业 | 公告编号：2025-119 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127019 | 债券简称：国城转债 | | 国城矿业股份有限公司 关于提前赎回国城转债暨最后一个转股日的 重要提示性公告 2、赎回条件满足日：2025年11月19日 8、投资者赎回款到账日：2025年12月19日 1 3、停止交易日：2025年12月9日 4、赎回登记日：2025年12月11日 5、停止转股日：2025年12月12日 6、赎回日：2025年12月12日 7、赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025年12月17日 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z城转债 11、根据安排，截至2025年12月11日收市后仍未转股的 ...

锂矿行业市场表现 - 12月10日，锂矿指数盘中上涨2% [1] - 成分股多数走强，其中盛新锂能涨7.41%，大中矿业涨5.46%，雅化集团涨5.26%，国城矿业涨4.73%，天华新能涨4.68% [1]

市场表现 - 截至2025年12月10日10:57，国证有色金属行业指数上涨0.74%，成分股云南锗业上涨6.35%，国城矿业上涨6.28%，雅化集团上涨4.98%，中矿资源上涨4.45%，白银有色上涨3.42% [1] - 有色ETF基金上涨0.34%，最新价报1.79元 [1] 市场驱动因素 - 市场普遍认为美联储在2025年12月9日至10日的货币政策例会后再次降息的可能性较大，受此影响，有色金属逆势走高 [1] 行业基本面与价格展望 - 2026年精炼铜市场预计将面临供应紧张局面，供不应求格局下，铜价具备震荡上行的坚实基础 [2] - 若2026年美联储推行大幅宽松政策，市场流动性将明显充裕，铜的金融投机价值将被显著放大，资金涌入将进一步推高铜价 [2] - 2026年电解铝供需平衡面临较大不确定性，但金融因素或成为主导因素，预计伦铝年内最高价有望突破3000美元/吨，沪铝或震荡上行，年内最高价有望突破23000元/吨 [2] - 2026年黄金价格趋势将受多重因素共同影响，整体或呈现上涨格局但波动加剧 [2] 指数与ETF构成 - 有色ETF基金紧密跟踪国证有色金属行业指数 [2] - 国证有色金属行业指数选取归属于有色金属行业的规模和流动性突出的50只证券作为样本 [2] - 截至2025年11月28日，国证有色金属行业指数前十大权重股合计占比52.34% [3] - 前十大权重股分别为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国铝业、赣锋锂业、中金黄金、山东黄金、天齐锂业、云铝股份 [3]

大宗交易概况 - 2025年12月9日，国城矿业发生一笔大宗交易，成交量为150万股，成交额为3324万元，占该股当日总成交额的6.26% [1] - 该笔大宗交易的成交价格为22.16元，相较于当日市场收盘价22.61元，存在1.99%的折价 [1] 交易明细 - 交易证券为国城矿业，证券代码为000688 [2] - 买方营业部为信证券股份有限公司北京总部证券营业部，卖方营业部为西南证券股份有限公司北京昌平证券营业部 [2]

可转债发行 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转债，总额8.5亿元[6] 转股信息 - 转股期为2021年1月21日至2026年7月14日[9] - 初始转股价21.07元/股，2024年7月26日起为12.58元/股[10][11] 赎回情况 - 2025年10 - 11月触发有条件赎回条款[14] - 赎回价格100.82元/张，年利率2.00%[4] - 停止交易日2025年12月9日[4] - 最后转股日2025年12月11日[4] - 赎回登记日2025年12月11日[4] - 赎回日2025年12月12日[4] - 投资者赎回款到账日2025年12月19日[4] 其他要点 - 转股最小申报单位1张，不足1股现金兑付[20] - 当日买进可转债当日可申请转股[20] - 建议质押或冻结持有人停止转股日前解除[21] - 咨询地址、部门、电话、邮箱信息[24]

核心观点 - 国城矿业股份有限公司决定对“国城转债”行使提前赎回权，并公布了详细的赎回实施安排，核心是提醒持有人在最后转股日（2025年12月11日）收市前完成转股，否则将以100.82元/张的价格被强制赎回，随后债券将摘牌 [2][4][13] 赎回条款触发与决策 - 赎回触发条件：自2025年10月30日至2025年11月19日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格（12.58元/股）的130%（即16.354元/股），触发了有条件赎回条款 [13] - 公司决策：公司于2025年11月19日召开董事会，审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权利 [5][13] 关键时间安排 - 最后转股日：2025年12月11日，当日收市前仍可转股 [2] - 停止交易日：2025年12月9日 [6] - 停止转股日：2025年12月12日 [6][19] - 赎回登记日：2025年12月11日 [6][18] - 赎回日：2025年12月12日 [6][19] - 资金到账日：发行人资金于2025年12月17日到达中登公司账户，投资者赎回款于2025年12月19日到账 [6][19] 赎回价格详情 - 赎回价格：100.82元/张（含当期应计利息，当期年利率为2.00%，且利息含税） [3][14] - 价格计算依据：根据赎回条款，按债券面值加当期应计利息计算，当期应计利息为0.82元/张（计算方式：100元面值 × 2.00%年利率 × 150天/365天） [14] - 税务处理：公司不对持有人的利息所得税进行代扣代缴，扣税后赎回价格以中登公司核准为准 [15] 债券发行与转股基本信息 - 发行情况：公司于2020年7月15日公开发行850万张可转债，每张面值100元，发行总额为8.5亿元 [7] - 上市情况：债券于2020年8月10日在深交所挂牌交易，简称“国城转债”，代码“127019” [7] - 转股期限：转股期自2021年1月21日起至2026年7月14日止 [7] - 最新转股价格：经过历次调整，当前转股价格为12.58元/股（自2024年7月26日起生效） [9] 赎回程序与后续安排 - 赎回对象：截至2025年12月11日收市后在中登公司登记在册的全体“国城转债”持有人 [15] - 赎回方式：公司将全额赎回未转股债券，赎回完成后，“国城转债”将在深交所摘牌 [4][19] - 转股操作提示：持有人需通过托管券商办理转股，最小申报单位为1张（100元），转股新增股份于次一交易日上市流通 [20] - 质押或冻结处理：建议持有人在停止转股日前解除质押或冻结，以免无法转股而被强制赎回 [4] 公司历史转股价格调整 - 初始转股价：21.07元/股（自2021年1月21日起） [8] - 历次调整： - 2021年6月30日：因2020年度利润分配，调整为21.06元/股 [8] - 2022年11月17日：因注销回购股份减少注册资本，调整为21.23元/股 [8] - 2023年7月31日：因2022年度利润分配，调整为21.20元/股 [9] - 2024年7月9日：经董事会和股东大会决议向下修正，调整为12.60元/股 [9] - 2024年7月26日：因2023年度利润分配，调整为12.58元/股 [9]

公司公告核心信息 - 国城矿业宣布将对"国城转债"进行强制赎回 赎回截止日期为2025年12月11日收市后[2] - 本次赎回完成后 "国城转债"将在深圳证券交易所摘牌[2] - 公司建议持有被质押或冻结"国城转债"的投资者在停止转股日前解除相关限制 以避免因无法转股而被强制赎回[2]

市场整体表现 - 12月8日，工业金属板块整体上涨0.41%，领涨个股为银邦股份 [1] - 同日，上证指数报收于3924.08点，上涨0.54%，深证成指报收于13329.99点，上涨1.39% [1] 板块个股价格表现 - 罗平锌电收盘价9.12元，下跌2.88%，成交48.07万手，成交额4.39亿元 [1] - 株冶集团收盘价15.14元，下跌2.82%，成交23.39万手，成交额3.54亿元 [1] - 宏创控股收盘价23.80元，下跌2.82%，成交31.04万手，成交额7.40亿元 [1] - 华钰矿业收盘价28.50元，下跌2.73%，成交45.88万手，成交额13.04亿元 [1] - 南山铝业收盘价5.22元，下跌2.06%，成交325.89万手，成交额16.97亿元 [1] - 焦作万方收盘价10.19元，下跌1.83%，成交67.17万手，成交额6.82亿元 [1] - 金诚信收盘价68.34元，下跌1.60%，成交10.95万手，成交额7.46亿元 [1] - 顺博合金收盘价7.64元，下跌1.55%，成交13.28万手，成交额1.02亿元 [1] - 中孚实业收盘价7.89元，下跌1.50%，成交136.77万手，成交额10.72亿元 [1] - 鹏欣资源收盘价7.28元，下跌1.49%，成交42.61万手，成交额3.10亿元 [1] 板块资金流向 - 当日工业金属板块整体主力资金净流入7.64亿元，游资资金净流出6792.56万元，散户资金净流出6.96亿元 [1] - 银邦股份主力资金净流入3.58亿元，主力净占比25.02%，游资净流出2.10亿元，散户净流出1.48亿元 [2] - 紫金矿业主力资金净流入1.77亿元，主力净占比2.73%，游资净流出2698.50万元，散户净流出1.50亿元 [2] - 北方铜业主力资金净流入1.13亿元，主力净占比6.16%，游资净流出4365.40万元，散户净流出6907.47万元 [2] - 云南铜业主力资金净流入1.11亿元，主力净占比6.12%，游资净流出2008.66万元，散户净流出9106.50万元 [2] - 中孚实业主力资金净流入8187.56万元，主力净占比7.64%，游资净流出7843.26万元，散户净流出344.30万元 [2] - 国城矿业主力资金净流入6937.59万元，主力净占比8.70%，游资净流出1171.59万元，散户净流出5765.99万元 [2] - 西部矿业主力资金净流入6806.94万元，主力净占比4.91%，游资净流出2697.50万元，散户净流出4109.44万元 [2] - 金诚信任主力资金净流入6643.79万元，主力净占比8.91%，游资净流出6355.48万元，散户净流出288.32万元 [2] - 西藏珠峰主力资金净流入5803.85万元，主力净占比7.98%，游资净流出2313.17万元，散户净流出3490.68万元 [2] - 焦作万方主力资金净流入5795.15万元，主力净占比8.49%，游资净流入2645.09万元，散户净流出8440.24万元 [2]

可转债发行 - 2020年7月15日公司公开发行850万张可转债，总额8.5亿元[6] 转股信息 - “国城转债”转股期为2021年1月21日至2026年7月14日[9] - 初始转股价21.07元/股，当前为12.58元/股[10][11] 赎回情况 - 自2025年10月30日至11月19日，触发赎回条款[14] - “国城转债”赎回价格100.82元/张[4] - 停止交易日为2025年12月9日[4] - 最后转股日为2025年12月11日[4] - 赎回登记日为2025年12月11日[4] - 赎回日为2025年12月12日[4] 资金到账 - 2025年12月17日公司资金到账中登公司账户[19] - 12月19日赎回款到持有人资金账户[19] 转股规则 - 转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[20] - 转股不足1股，公司五个交易日内现金兑付[20] - 当日买进可转债当日可申请转股[20] 其他提醒 - 未转股“国城转债”将被强制赎回[21] - 质押或冻结转债，建议停止转股日前解除[21] - 提醒及时转股[21] 咨询方式 - 咨询地址为北京市丰台区南四环西路188号十六区19号楼16层[24] - 咨询电话为010 - 50955668，邮箱为investor@gcky0688.com[24]

段力平在资本市场的活动 - 段力平是段永平的哥哥，持有中国香港永居权和中国国籍，目前活跃在国内资本市场，与其弟段永平定居美国、专注投资的生活方式不同[5][6][7] - 段力平拥有博士学位，曾任南昌工程学院水利经济研究所所长、正教授，并拥有丰富的商界经验，曾担任多家与步步高业务相关的电子公司总经理[6][15] 段力平在国城矿业的投资 - 段力平与其妻王晓梅及一致行动人廖燕南，在国城矿业股价飙升前已逐步建仓，截至2025年三季报，三人合并持有公司1.64%的股份，共计18,448,599股[11][12] - 国城矿业股价在2024年10月22日至11月22日期间，从13.63元/股暴涨约127%，一度冲高至31.04元/股的历史峰值[10] - 截至2024年11月24日收盘价24.02元/股计算，段力平等人持有的股票市值约为4.43亿元，自9月末以来浮盈超过60%[12] - 国城矿业的股价上涨受到多重利好驱动，包括计划装入关联公司国城实业60%股权以获取全国第四大钼矿资源，以及其参股的金鑫矿业拥有亚洲已探明最大的花岗伟晶岩型锂矿，氧化锂储量达112.07万吨[10][11] 段力平与步步高系的商业关联 - 段力平与步步高系关系紧密，曾被称为“步步高集团董事长”，并通过其控制的公司为步步高系智能手机在江西省内提供市场营销等支持[15][16][17] - 段力平与步步高投资董事长张源商业合作密切，两人共同持有江苏百胜（张源持股96%，段力平持股4%）和江苏步步高置业（张源持股40.31%，段力平持股4.88%）等公司股份[20][21] - 段力平的妻子王晓梅也在与张源相关的公司中持股，例如持有苏州步步高投资发展有限公司近4.73%的股份[21] 段力平与张源联手收购利源股份 - 2024年2月，张源与段力平通过其持股的江苏步步高置业，以3800万元协议受让了利源股份原第一大股东倍有智能100%的股权，从而获得了上市公司22.54%的股份及控制权[21] - 以2024年11月24日利源股份78.81亿元的收盘市值计算，22.54%股权对应的市值约为17.76亿元，显示此次收购成本较低[21] - 原实控人低价出售控制权的原因在于公司经营困境，利源股份自2021年至2024年连续亏损，2024年归母净利润为-7.18亿元，且倍有智能所持股权因涉及约10亿元债务担保已被法院冻结[22] - 收购完成后，新实控人计划将利源股份的业务重点聚焦于汽车零部件领域，切入热门的汽车产业链赛道[23]