股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月8日下午14:30召开[2] - 出席现场会议股东及代理人2人，持股607,958,973股，占比58.9219%[7] - 参加网络投票股东124人，代表股份15,171,668股，占比1.4704%[12] - 现场和网络投票股东及代表共126人，代表股份623,130,641股，占比60.3923%[13] 议案表决情况 - 《公司2024年年度报告及其摘要》同意票数617,599,633，比例99.1124%[14] - 《公司2024年度董事会工作报告》普通股同意票比例99.1124%，中小股东63.5458%[16] - 《公司2024年度监事会工作报告》普通股同意票比例99.1124%，中小股东63.5458%[17] - 《公司2024年度财务报告》普通股同意票比例99.1149%，中小股东63.6486%[19] - 《公司2024年度利润分配预案》普通股同意票比例99.1274%，中小股东64.1587%[20] - 公司2025年财务预算方案获通过，普通股同意票比例99.1117%[21] 其他 - 股东大会由董事会根据第十届董事会第七次会议召集[5] - 本次股东大会审议、表决等程序及决议合法有效[22][23][24]

股东出席情况 - 出席股东大会股东（代理人）126人，代表股份623,130,641股，占比60.3923%[5] - 出席现场会议股东（代理人）2人，代表股份607,958,973股，占比58.9219%[5] - 通过网络投票股东（代理人）124人，代表股份15,171,668股，占比1.4704%[5] 议案表决情况 - 《审议公司2024年年度报告及其摘要》同意票数617,599,633，比例99.1124%[6] - 《审议公司2024年度董事会工作报告》同意票数617,599,933，比例99.1124%[8] - 《审议公司2024年度监事会工作报告》同意票数617,599,933，比例99.1124%[8] - 《审议公司2024年度财务报告》同意票数617,615,533，比例99.1149%[9] - 《审议公司2024年度利润分配预案》同意票数617,692,913，比例99.1274%[9] - 《审议公司2025年财务预算方案》同意票数617,595,413，比例99.1117%[11]

股权转让交易 - 公司通过产权交易所公开挂牌出售广州白云恒运能源有限公司51%股权，受让方为中海油电力投资有限公司，成交价格为510万元人民币 [1] - 交易完成后公司持有白云气电公司股权比例降至49%，该公司不再纳入合并报表范围 [2] 财务资助借款 - 交易前公司为白云气电公司提供借款本金84,000万元人民币，利率为同期贷款市场报价利率 [2] - 交易后该借款转为被动财务资助，约定2025年6月30日前偿还 [2] - 公司董事会和股东大会分别于2025年3月17日和4月2日审议通过相关财务资助议案 [2] 借款归还进展 - 2025年4月18日公司收到白云气电公司归还借款6,590.16万元人民币 [3] - 2025年4月30日公司收到白云气电公司归还借款77,409.84万元人民币 [3] - 截至2025年4月30日，公司对白云气电公司的84,000万元人民币借款已全部收回 [3]

市场扩张和并购 - 公司出售白云气电公司51%股权，成交510万元[3] 财务情况 - 交易前为白云气电提供84000万元借款，利率为LPR[3] - 2025年4月公司分两次收回84000万元借款[5]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入10.2亿元，同比下降7.79% [1] - 归母净利润9745.84万元，同比大幅上升210.36% [1] - 扣非净利润7511.44万元，同比增长151.37% [1] - 毛利率提升至14.69%，同比增长30.0% [1] - 净利率显著改善至10.05%，同比增幅达204.24% [1] - 每股收益0.09元，同比上升209.93% [1] 财务健康状况 - 货币资金大幅减少至12.07亿元，同比下降61.07% [1] - 应收账款增至5.79亿元，同比增长10.56% [1] - 有息负债降至100.38亿元，同比减少11.46% [1] - 流动比率仅为0.76，显示短期债务压力上升 [1] - 每股经营性现金流为-0.05元，同比下滑127.92% [1] - 三费占营收比12.28%，同比增加2.97% [1] 业务评价 - 2024年ROIC为2.74%，资本回报率较弱 [3] - 2024年净利率4.57%，显示产品附加值不高 [3] - 上市以来累计融资28.68亿元，累计分红22.89亿元，分红融资比0.8 [3] - 商业模式依赖研发、股权融资及资本开支驱动 [3] 财务风险 - 货币资金/总资产仅6.26%，货币资金/流动负债仅33.45% [3] - 有息资产负债率达51.6%，流动比率0.76 [3] - 财务费用/近3年经营性现金流均值高达81.17% [3] - 应收账款/利润达347.73% [3] 战略与社会责任 - 公司积极向绿色清洁能源转型，实施"双碳"战略 [4] - 对煤电机组进行环保改造，实现超洁净排放 [4] - 注重社会责任，包括保民生、促乡村振兴等 [4] - 通过参股公司参与地方债务化解，助力区域经济稳定 [4] - 已披露2024年度可持续发展(ESG)报告 [4]

二、监事会会议审议情况 证券简称：穗恒运 A 证券代码：000531 公告编号：2025—023 广州恒运企业集团股份有限公司 第十届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广州恒运企业集团股份有限公司（简称"公司"）第十届监事会第五次 会议于 2025 年 4 月 21 日发出书面通知，于 2025 年 4 月 29 日上午以通讯 表决方式召开，会议应参与表决监事 5 人，实际参与表决监事 5 人。本次 会议符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 会议审议并经记名投票表决，形成如下决议： 2 1 三、备查文件 第十届监事会第五次会议决议。 特此公告。 广州恒运企业集团股份有限公司监事会 2025 年 4 月 30 日 （一） 审议通过了《关于公司 2025 年第一季度报告的议案》。 经审议，监事会认为：董事会编制和审议公司 2025 年第一季度报 告的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、 准确、完整的反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大 ...

会议情况 - 公司第十届董事会第八次会议于2025年4月29日上午通讯表决召开[2] - 应参与表决董事10人，实际参与10人[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 表决结果为同意10票，反对0票，弃权0票[4] - 议案获审计委员会一致通过[5] 报告确认 - 公司董事和高管签署2025年第一季度报告书面确认意见[5]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为10.20亿元，同比下降7.79%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为9745.84万元，同比大幅增长210.36%[4] - 营业总收入从11.06亿元降至10.20亿元，同比下降7.8%[21] - 公司净利润为102,512,095.70元，同比增长180.5%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为97,458,424.85元，同比增长210.4%[22] - 基本每股收益为0.0936元，同比增长210.0%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从9.81亿元降至8.70亿元，同比下降11.3%[21] - 财务费用从7698万元降至6413万元，同比下降16.7%[21] - 信用减值损失为-3,379,586.71元，同比下降360.8%[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5108.88万元，同比下降127.92%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-51,088,750.96元，同比下降127.9%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为212,830,668.01元，同比扭亏为盈[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-47,918,129.46元，同比下降106.9%[24] - 期末现金及现金等价物余额为1,192,026,314.82元，同比下降61.1%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,051,248,950.96元，同比下降17.4%[23] 资产和负债变化 - 公司总资产为192.93亿元，较上年度末增长1.77%[4] - 流动资产合计从23.32亿元增长至35.27亿元，同比增长51.2%[19] - 长期股权投资从57.18亿元增至58.18亿元，同比增长1.7%[19] - 固定资产从55.35亿元增至76.05亿元，同比增长37.4%[19] - 在建工程从27.39亿元降至2.30亿元，同比下降91.6%[19] - 短期借款从15.91亿元降至10.03亿元，同比下降36.9%[19] - 长期借款从58.90亿元增至65.30亿元，同比增长10.9%[20] - 归属于母公司所有者权益从66.18亿元增至67.16亿元，同比增长1.5%[20] 应收账款和预付账款 - 应收账款增加31.10%，主要因子公司广州恒运东区天然气热电有限公司应收广东电网供电款增加[6] - 预付账款增加118.05%，主要因预付煤款增加[7] - 应收账款期末余额为5.79亿元人民币，期初余额为4.42亿元人民币[18] - 其他应收款期末余额为9.46亿元人民币，期初余额为4,652.94万元人民币[18] 投资收益和非经常性损益 - 非经常性损益项目合计2234.40万元，主要来自非流动性资产处置损益2078.84万元[5] - 投资收益增加67.17%，主要因转让子公司白云气电公司股权及联营企业投资收益增加[8] - 投资收益为105,870,880.06元，同比增长67.2%[22] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加1268.55%[9] 资本支出和投资活动 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少69.76%[10] - 公司出售广州恒运东区天然气热电有限公司40%股权的成交价格为3.204亿元人民币[15] - 公司出售广州白云恒运能源有限公司51%股权的成交价格为510万元人民币[15] - 公司为广州白云恒运能源有限公司提供的本金为8.4亿元人民币借款转为被动财务资助[15] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为25,298股[13] - 广州高新区现代能源集团有限公司持股比例为43.89%，持股数量为457,114,910股[13] - 广州发展电力企业有限公司持股比例为14.48%，持股数量为150,844,063股[13] 货币资金 - 货币资金期末余额为12.07亿元人民币，期初余额为10.90亿元人民币[18] 股份回购 - 公司回购股份9,597,000股，占总股本的0.92%，支付总金额为59,766,205元人民币[16]

中信证券股份有限公司关于 广州恒运企业集团股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票持续督导 保荐总结报告书 三、保荐工作概述 保荐人及保荐代表人严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证 券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保 1 荐业务》等相关规定，在公司发行后持续督导公司履行规范运作、信息披露等义 务，具体工作如下： 1、督导公司完善法人治理结构，执行并完善防止控股股东、实际控制人、 其他关联方违规占用公司资源的制度；执行并完善防止董事、监事、高级管理人 员利用职务之便损害公司利益的内控制度；对公司内部控制自我评价报告发表意 见； 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2025 年 4 月 | 公司名称 | 广州恒运企业集团股份有限公司（以下简称"公司"） | | --- | --- | | 证券代码 | 000531.SZ | | 总股本 | 1,041,401,332 股 | | 注册地址 | 广东省广州市黄埔区西基路 8 号（A 厂） | | 办公地址 | 广东省广州市黄埔区科学大道 251 号 | | 法定代表人 | 许鸿生 | | 经营范围 ...

一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | | | | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | | 是，根据《广州恒运企业集团股份有限公司 | | | 2024年度内部控制自我评价报告》《广州恒运 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 企业集团股份有限公司2024年度内部控制审计 | | | 报告》，发行人有效执行了相关规章制度。 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月1次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一致 | | | 4.公司治理督导情况 | | 1 | （1）列席公司股东大会次数 | 无 | | --- | --- | | （2）列席公司 ...