公司战略与市场定位 - 公司将持续努力不断做强做大做优自己的产品 [1] - 公司会积极开拓国产替代市场 [1] - 公司会积极开拓出口市场 [1]

公司产品与业务 - 吉林化纤公司目前没有碳纤维滑雪板产品生产 [2] - 碳纤维可以用于滑雪板的生产 [2] 投资者关注点 - 有投资者询问公司是否有碳纤维滑雪板产品 [2]

公司业务与产品 - 吉林化纤在互动平台表示，碳纤维可以用于滑雪板的生产 [1] - 公司目前没有碳纤维滑雪板产品生产 [1]

文章核心观点 - 碳纤维行业正经历从“拼规模、拼产能”向“拼结构、拼应用、拼附加值、拼高端产能”的结构性转变，行业整体呈现“触底回暖”态势 [6][8] - 商业航天、低空经济、机器人等新兴产业成为驱动碳纤维需求增长的重要力量，高端产品领域已出现供需偏紧和价格企稳迹象 [2][5][6] - 国内碳纤维产业近期在高端产品（如T1000级、大丝束）技术上取得一系列密集突破，国产化进程加速，但整体性能与世界巨头仍有差距 [4] - 国内外龙头企业相继宣布产品提价和高端产能扩张，市场呈现分化格局：高端产品价格坚挺，通用型产品竞争压力仍存 [5][6][7] 行业近期动态与价格走势 - 2025年下半年起，国内碳纤维产业动态频繁，多家企业宣布重大技术突破，例如华阳集团与中国科学院山西煤化所实现12K小丝束T1000级碳纤维国产化量产，深圳大学与长盛科技实现超高性能碳纤维千吨级工业化生产，和顺科技M级碳纤维项目达国际先进水平，中国石化上海石化发布国内首创60K大丝束碳纤维 [4] - 2025年12月，国际巨头日本东丽宣布自2026年1月起将碳纤维及其中间产品价格上调10%-20% [5] - 紧随其后，国内龙头吉林化纤宣布自2026年1月1日起，其湿法12TK和3K碳纤维每吨分别上涨5000元和10000元，该公司早在2025年5月已因低空经济拉动需求、出口爆增等原因将湿法3k碳纤维每吨上调10000元 [5] - 市场呈现明显分化：通用型、大丝束产品竞争压力大，而航空航天、风电、高压储氢气瓶、低空经济和机器人等领域所需的高性能产品价格已率先企稳，部分规格供需偏紧 [6] 供需与市场数据 - 据百川盈孚数据，2025年1-12月，中国碳纤维实际消费量预计达96446吨，同比增加40336吨，涨幅达71.89%，库存去化效果显著，增量主要集中于风电叶片及航空航天领域 [6] - 2025年1-12月，中国碳纤维产量预计为89946吨，同比增加30902吨，上涨52.34%，下半年企业生产负荷提升推动全年产量大幅增长 [8] - 国内产能建设持续火热，例如中国石化上海石化公示6万吨/年大丝束原丝项目，吉林延边启动年产9000吨T1000级碳纤维项目，中石化上海石化在鄂尔多斯开建3万吨大丝束项目，中简科技计划投资14亿扩建2000吨产能 [8] - 国外市场呈现不同景象，有巨头选择退出或收缩，例如陶氏出售其在土耳其碳纤维合资公司的全部股权，西格里碳素关闭葡萄牙工厂 [8] 技术突破与高端化进展 - 国内近期在高端碳纤维技术上取得一系列突破，打破了国外技术垄断，产品性能达到或接近国际先进水平，涉及T1000级小丝束、超高性能聚丙烯腈碳纤维、M级碳纤维及大丝束产品 [4] - 国际巨头三菱化学宣布将增强其在日本和美国的高端应用碳纤维生产能力，目标是实现高端碳纤维产能翻倍，并推出了拉伸强度5.7GPa、拉伸模量375GPa的最新款HR60型碳纤维，直指东丽旗舰产品 [7] - 碳纤维在商业航天领域应用前景广阔，据不完全统计，碳纤维复材在航天器结构重量中占比可达70%—90%，是火箭箭体、卫星支架等关键部件的首选材料 [2] 产业发展阶段与驱动力 - 碳纤维产业正从早期“拼规模、拼产能”的阶段，逐步转向“拼结构、拼应用、拼附加值，拼高端产能”的阶段 [6] - 新兴产业和未来产业（如商业航天、低空经济、机器人等）的崛起是驱动碳纤维行业发展的最有力动力 [9] - 过去近两年，行业整体承压低迷，新增产能持续释放叠加下游部分传统需求放缓，导致价格一度被压缩至接近成本线，尤其在工业级产品领域价格竞争激烈 [3]

文章核心观点 中国热塑性聚酰胺（尼龙）行业正处于规模扩张与结构升级的关键阶段，整体市场规模高速增长，其中聚酰胺类材料占据市场主导地位[1]。行业未来将向高端化、自主化与多元化发展，具体表现为：PA6产业已进入理性增长周期并实现从净进口到净出口的根本转变；PA66产业在关键原料突破后进入产能快速释放期，面临供需再平衡挑战；技术研发将聚焦高温、生物基等高端品类及回收技术；产业链将巩固原料自主化并推进一体化；应用场景将在深化汽车、电子等传统领域的同时，向低空经济、医疗健康等新兴领域拓展[1]。 行业概述与分类 - 热塑性聚酰胺（PA）俗称尼龙，是以酰胺键为重复结构单元的热塑性高分子材料，具备优异的力学强度、耐磨性、耐化学腐蚀性及可重复加工特性，可通过多种改性技术调控性能[2] - 主要分类包括：占市场主导的脂肪族PA（如PA6、PA66）；耐热性与刚性更优的半芳香族PA（如PA6T、PA10T）；高性能的全芳香族PA；以及长碳链PA、生物基PA和聚酰胺弹性体等[3] - 与热固性聚酰胺的核心差异在于：热塑性PA为线性结构，可熔融重复加工、可回收，适用于汽车零部件等规模化场景；热固性PA为网状结构，一次成型不可逆，耐高温性更优，用于航空航天等高端场景[5] 产业链结构 - **上游原材料**：呈现结构性特点，PA6核心原料己内酰胺已实现充分国产化，产能占全球近半[7]；曾制约发展的PA66关键原料己二腈国产化取得突破，自给率大幅提升至55%以上[7]；但PA12等特种尼龙的核心原料仍高度依赖进口[7] - **中游制造**：包括基础树脂聚合及改性加工，中国是全球最大的PA6生产国，但面临产能结构性过剩和竞争加剧的挑战[5] - **下游应用**：最主要领域是民用丝和工业丝等纤维制品，同时工程塑料在汽车（尤其是轻量化部件）、电子电气、机械及包装薄膜等领域的需求持续增长，是核心发展动力[5] 下游核心应用市场分析 - **汽车工业**：是最大且增长最明确的下游市场，核心驱动力已全面转向新能源汽车[8]。2024年中国新能源汽车热塑性复合材料市场规模达139.47亿元，同比增长13.4%[8]。800V高压平台等技术迭代催生对耐高温尼龙（如PA6T、PA10T）的刚性需求，同时轻量化要求推动聚酰胺替代金属，预计2025年该细分市场规模将增至167.16亿元[8] - **航空航天与国防**：是增长最快的细分市场之一，2024年全球市场规模约56.8亿美元，预计2025年将增至61.6亿美元[9]。根本驱动力在于飞机换代带来的长期刚性需求（预计到2041年需交付超41,170架新飞机）以及低空经济（无人机、eVTOL）发展带来的航空级材料需求下沉[9] 行业发展现状 - **整体市场规模**：2024年中国热塑性复合材料整体市场规模约为640亿元，其中聚酰胺（PA）类材料占据约38%的市场份额，是主导品类[11]。热塑性聚酰胺细分市场规模于2024年达243.2亿元，预计2025年将突破266亿元[11] - **PA6市场**：作为核心通用品类，已进入理性产能扩张周期[11]。2020-2024年，产能从约540万吨增至785.8万吨，年均复合增长率10.0%；表观消费量从380万吨增至569.4万吨，年均复合增长率10.7%[11]。产量从430万吨增至609.5万吨，年均增速13.9%，推动产能利用率提升10.2个百分点至77.6%[11]。对外贸易实现质变，出口量从不足15万吨爆发式增长至57.7万吨，年均复合增长率47.2%；进口量从25万吨收缩至17.6万吨，进口依存度从近8%降至3.1%，从净进口转为净出口[11] - **PA66市场**：产业呈现“产能大幅扩张—需求相对滞后—出口替代进口”格局[12]。2020-2024年，产能从56万吨跃升至127万吨，年均复合增速高达23.2%；产量从38.7万吨提升至70.9万吨，年均增速16.3%[12]。产能扩张速度远超需求增长，导致产能利用率从约70%下滑至55.8%[12]。同期表观消费量仅从约65万吨增至73.3万吨，年均增幅不足5.5%[12]。贸易结构持续优化，正逐步从净进口国向净出口国转变[12] 行业竞争格局与企业布局 - 行业竞争呈现外资主导高端（如巴斯夫）、本土加速替代的格局，集中度持续提升[14] - 本土企业差异化布局：神马股份、华峰化学等深耕尼龙66产业链，强化全产业链与成本优势[14]；万华化学、金发科技主攻高端品类，分别实现尼龙12全产业链技术突破和PA10T商业化，打破外资垄断[14]；凯赛生物作为生物基标杆，实现生物基聚酰胺大规模产业化，并与宁德时代合作推动新能源电池领域应用[14]；鲁西化工以PA6为核心，通过垂直整合满足大众化需求[14] - 重点企业的战略布局共同推动了长三角、珠三角等产业集群的形成[14] 行业发展趋势 - **技术创新聚焦高端化与绿色化**：重点攻关高温尼龙、长链尼龙等特种品类，优化材料性能[15]；生物基聚酰胺加速产业化，化学解聚等回收技术推动形成“原料-生产-回收”循环体系[15]；数字化技术融入研发以缩短产品迭代周期[15] - **产业链协同深化，国产化替代向全链条渗透**：巩固上游核心原料自主化成果，降低进口依赖[16]；原料企业向下游改性领域延伸，形成一体化布局以提升成本控制能力[16]；长三角、珠三角等产业集群效应凸显，强化协同配套[16]；本土材料企业与终端制造企业深化合作，加速在高端装备领域的认证突破[16] - **应用场景多元化拓展**：汽车领域向智能化部件（传感器支架、激光雷达外壳）及高压系统催生的耐高温产品拓展[18]；电子电气领域受5G通信、消费电子升级推动，薄壁化、高流动性产品需求增长[18]；低空经济（无人机结构件）、医疗健康（医用导管）、氢能储运（防腐衬里）等新兴领域快速崛起，开辟全新应用场景[18]；应用多元化推动产品向定制化、功能化转型，竞争焦点转向细分领域的技术适配与服务能力[18]

化学纤维板块市场表现 - 12月15日，化学纤维板块整体上涨2.68%，表现显著强于大盘，当日上证指数下跌0.55%，深证成指下跌1.1% [1] - 板块内个股普涨，领涨股为新乡化纤，其股价上涨7.21%至4.91元，成交额为5.52亿元，成交量为112.69万手 [1] - 华峰化学紧随其后，股价上涨6.91%至9.59元，成交额为5.02亿元，成交量为53.35万手 [1] - 蒙泰高新、吉林碳谷、皖维高新、吉林化纤、新凤鸣、泰和新材、天富龙、尤夫股份等个股涨幅在2.13%至5.56%之间 [1] - 板块内部分个股下跌，中复神鹰跌幅最大，为-2.49%，南京化纤、宝丽迪、聚合顺分别下跌-1.25%、-0.66%、-0.39% [2] - 华西股份、恒申新材、神马股份、彩蝶实业、同益中、恒天海龙等个股小幅上涨，涨幅在0.12%至0.72%之间 [2] 化学纤维板块资金流向 - 当日化学纤维板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为9946.52万元，而游资资金和散户资金则分别净流出6635.66万元和3310.86万元 [2] - 吉林化纤获得主力资金最大净流入，金额为6095.59万元，主力净流入占比达15.85%，但游资和散户分别净流出3604.68万元和2490.92万元 [3] - 新乡化纤主力资金净流入5765.54万元，占比10.44%，游资和散户分别净流出1872.18万元和3893.36万元 [3] - 华峰化学主力资金净流入3554.39万元，占比7.07%，游资净流入617.36万元，但散户净流出4171.75万元 [3] - 新凤鸣、尤夫股份、泰和新材、吉林碳谷、天富龙等个股也获得不同程度的主力资金净流入，金额在879.30万元至2141.20万元之间 [3] - 皖维高新主力资金净流入635.43万元，但游资净流出836.83万元，散户净流入201.40万元 [3] - 三房巷主力资金净流入239.59万元，游资净流出303.89万元，散户净流入64.30万元 [3]

行业发展趋势 - 中国冰雪装备制造正朝着智能化、高端化、绿色化方向加速升级 [1] - 中国已形成15个大类冰雪装备器材产品体系 [3] - 冰雪装备制造正成为推动冰雪经济持续增长的新动能 [3] 市场规模与增长 - 中国冰雪装备相关企业数量从2015年约300家增长至2023年约900家 [3] - 行业销售收入从2015年不到50亿元人民币增长到2023年约220亿元人民币 [3] 公司案例：吉林化纤 - 吉林化纤集团将自身优势与冰雪经济结合，跨行业研发制造滑雪板 [1] - 公司通过传统工业与科技创新结合，成功研发出价格亲民、质量过硬的优质滑雪板 [1] - 公司的产品“滑”出了国潮装备的新风尚 [1]

行业发展趋势 - 中国冰雪装备制造行业正朝着智能化、高端化、绿色化方向加速升级 [1] - 行业已形成15个大类冰雪装备器材产品体系 [5] - 冰雪装备制造正成为推动冰雪经济持续增长的新动能 [5] 市场规模与增长 - 中国冰雪装备相关企业数量从2015年约300家增长至2023年约900家 [5] - 行业销售收入从2015年不到50亿元人民币增长到2023年约220亿元人民币 [5] 公司案例：吉林化纤 - 吉林化纤集团将自身优势与冰雪经济结合，跨行业研发和制造滑雪板 [1] - 公司通过多年研发，生产出价格亲民、质量过硬的优质滑雪板 [3] - 公司的产品创新被视为传统工业与科技创新的结合，引领了国潮装备新风尚 [3]

公司治理变更 - 公司于2025年12月8日召开的2025年第五次临时股东会审议通过了《关于独立董事离任暨补选独立董事的议案》，选举林刚先生为公司第十一届董事会独立董事，任期自股东会审议通过之日起至第十一届董事会届满之日止 [1][4] - 此次独立董事变更后，公司董事会中兼任高级管理人员的董事人数总计未超过公司董事总数的二分之一，符合相关法规及公司章程规定 [2] - 公司于2025年12月8日召开第十一届董事会第五次会议，审议通过了《补选第十一届董事会专业委员会委员》的议案，补选祝成炎先生为第十一届董事会薪酬与考核委员会主任委员及审计委员会委员 [22][23] 股东会召开与出席情况 - 公司2025年第五次临时股东会于2025年12月8日下午14:00以现场与网络投票相结合的方式召开，由董事长宋德武主持 [7][9][10] - 出席会议的股东（代理人）共805人，代表股份579,475,395股，占上市公司总股份的23.5668% [10] - 其中现场出席股东（代理人）6人，代表股份552,714,074股，占总股份的22.4784%；通过网络投票的股东799人，代表股份26,761,321股，占总股份的1.0884% [10] - 出席会议的中小股东共799人，代表股份26,761,321股，占公司股份总数的1.0884% [11] 股东会议案审议表决结果 - 议案一《关于拟续聘会计师事务所的议案》获得通过，总表决同意票570,673,867股，占出席会议有表决权股份的98.4811%；反对票8,560,726股，占比1.4773%；弃权票240,802股，占比0.0416% [12] - 在中小股东表决中，该议案同意票17,959,793股，占出席会议中小股东有表决权股份的67.1110%；反对票8,560,726股，占比31.9892%；弃权票240,802股，占比0.8998% [13] - 议案二《关于独立董事离任暨补选独立董事的议案》获得通过，总表决同意票570,174,167股，占出席会议有表决权股份的98.3949%；反对票8,894,826股，占比1.5350%；弃权票406,402股，占比0.0701% [15] - 在中小股东表决中，该议案同意票17,460,093股，占出席会议中小股东有表决权股份的65.2438%；反对票8,894,826股，占比33.2376%；弃权票406,402股，占比1.5186% [16] 股东会法律效力 - 吉林琴明世兴律师事务所律师佟艳芹、李明达为本次股东会出具法律意见书，认为会议的召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格、表决程序及结果均符合法律法规及公司章程规定，形成的决议合法有效 [18][19] - 本次股东会无否决议案，也无涉及变更前次股东会决议的情形 [5][6]

公司治理 - 2025年11月21日召开第十一届董事会第四次会议审议独立董事相关议案[2] - 该议案提交2025年第五次临时股东会审议[2] - 2025年12月8日临时股东会审议通过该议案[2] - 同意选举林刚为第十一届董事会独立董事[2] - 任职生效后兼任高管董事人数未超董事总数二分之一[2]