董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第三十二次会议于2025年7月4日以通讯方式召开，会议通知于2025年6月26日发出 [1] - 应参加表决董事8人，实际参加表决董事8人，会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 专门委员会调整 - 审议通过调整董事会专门委员会委员的议案，调整后各委员会成员包括郑晓生、何云武、徐腊平、向德伟、李希元、刘恒等 [1] - 表决结果为全票通过（同意8票，反对0票，弃权0票） [1] 财务资助事项 - 审议通过向控股房地产子公司提供财务资助的议案 [1] - 审议通过向全资子公司提供财务资助的议案 [2] - 两项财务资助议案均获全票通过（同意8票，反对0票，弃权0票） [1][2]

会议信息 - 天健集团第九届董事会第三十二次会议于2025年7月4日通讯召开[3] - 会议通知于2025年6月26日书面或邮件发出[3] - 应到董事8人，实到8人[3] 议案审议 - 审议通过调整董事会专门委员会委员议案，8票同意[5] - 审议通过向房地产子公司提供财务资助议案，8票同意[5] - 审议通过向全资子公司提供财务资助议案，8票同意[5]

利润分配 - 2024年度以总股本1,868,545,434股为基数，每10股派现金股利1元，计186,854,543.4元[1] - 2024年度不送红股，不进行资本公积金转增股本[3] 时间安排 - 股权登记日为2025年7月10日[5] - 除权除息日为2025年7月11日[5] - A股股东现金红利于2025年7月11日划入资金账户[7]

债券信息 - “24天健Y1”债券余额25亿，利率2.63%，起息日2024年12月24日，到期日2027年12月24日[10] - “24天健Y1”无增信措施，募集资金已全部使用完毕[15][16] - 本期债券以每3个计息年度为1个重新定价周期，报告期内不涉及续期和利率调升情况调整[52] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入213.57亿元，同比减少20.90%[29] - 2024年公司归属母公司股东的净利润6.21亿元，同比减少59.09%[29] - 2024年末公司总资产6,390,286.92万元，较2023年末下降8.02%[31] - 2024年末公司总负债4,887,817.03万元，较2023年末下降10.10%[31] - 2024年公司经营活动产生的现金流净额114,023.79万元，较2023年下降83.93%[32] 财务指标 - 2023年末及2024年末，流动比率分别为1.28、1.44，同比增加12.50%[42] - 2023年末及2024年末，速动比率分别为0.70、0.80，同比增加14.29%[42] - 2023年末及2024年末，资产负债率分别为78.26%、76.49%[42] - 2023年度及2024年度，EBITDA利息倍数分别为3.96、3.00[42] 业务情况 - 公司城市建设业务涵盖多领域，拥有市政公用工程施工总承包特级资质[20] - 综合开发业务累计开发项目总建筑面积超800万㎡[21] 其他信息 - 报告期为2024年12月24日至2024年12月31日[5] - 受托管理人按月排查未发现影响债券偿付等重大事项[12] - 发行人主体信用等级和24天健Y1的信用等级均为AA+[47] - 本期债券偿债资金主要来源于公司合并报表范围主体的货币资金[50]

债券基本信息 - 21天健Y1债券代码为149739 SZ，发行规模25亿元，发行利率4 15%，债券期限3+N年期，起息日为2021-12-10，由深圳市特区建工集团提供连带责任保证担保 [3] - 23天健Y1债券代码为148245 SZ，发行规模7亿元，发行利率3 98%，债券期限3+N年期，起息日为2023-4-11，由深圳市特区建工集团提供连带责任保证担保 [4] - 21天健Y1募集资金优先偿还到期债券本息后用于偿还公司有息债务，23天健Y1募集资金全部用于偿还到期债券 [3][4] 公司经营情况 - 公司主营业务包括工程施工(48 51%)、房地产(43 40%)、物业租赁(1 77%)、棚改项目管理(0 16%)和其他城市服务(6 16%) [6][7] - 2024年公司总营收213 57亿元，同比下降20 90%，其中建筑施工收入115 25亿元，房地产收入103 10亿元 [7] - 2024年归属母公司股东净利润6 21亿元，同比下降59 09%，经营活动现金流净额11 40亿元，同比下降83 93% [8] 财务状况 - 2024年末公司总资产639 03亿元，同比下降8 02%，其中流动资产528 30亿元，同比下降9 33% [7] - 2024年末总负债488 78亿元，同比下降10 10%，资产负债率76 49%，同比下降2 26个百分点 [8] - 2024年末流动比率1 44，速动比率0 72，同比分别上升12 31%和28 46% [8] 债券相关情况 - 21天健Y1和23天健Y1募集资金专项账户均设在招商银行深圳福田支行，截至2024年末募集资金余额均为0 [10][11] - 21天健Y1和23天健Y1均由深圳市特区建工集团提供连带责任保证担保，担保范围包括本金、利息及实现债权费用 [12][13] - 截至报告出具日，21天健Y1已完成2024年付息兑付，23天健Y1已完成2024年付息 [14] 信息披露 - 公司已按时披露2023年年报、2024年半年报等定期报告 [11] - 报告期内公司披露了董事财务总监辞职公告、债券临时受托管理事务报告等临时公告 [11]

债券发行 - 21天健Y1发行规模25亿元，利率4.15%；23天健Y1发行规模7亿元，利率3.98%[11] 营业收入 - 2024年建筑施工业营收1152494.25万元，占比48.51%[16] - 2024年房地产业营收1030967.65万元，占比43.40%[17] - 2024年物业租赁业营收42062.77万元，占比1.77%[17] - 2024年棚改项目管理服务营收3731.03万元，占比0.16%[17] - 2024年其他城市服务业营收146393.04万元，占比6.16%[17] 财务指标 - 2024年公司营收2135735.43万元，较2023年同比下降20.90%[21] - 2024年末总资产6390286.92万元，较2023年末同比下降8.02%[21] - 2024年末总负债4887817.03万元，较2023年末同比下降10.10%[21] - 2024年归属母公司股东净利润62057.20万元，较2023年同比下降59.09%[21] - 2024年流动比率1.44，较2023年同比增长12.31%[20] - 2024年速动比率0.72，较2023年同比增长28.46%[20] - 2024年资产负债率76.49%，较2023年同比下降2.26%[20] 债券资金 - 截至2024年12月31日，21天健Y1和23天健Y1募集资金余额均为0[28][30] 债券相关情况 - 公司已设21天健Y1和23天健Y1募集资金与偿债保障金专项账户[31] - 报告期内公司披露债券募集资金使用情况[32] - 报告期内公司按时披露相关公告[34] - 2024年公司披露多项临时公告，受托管理人出具报告[35][36] - 截至2024年末，公司贷款偿还率及利息偿付率均为100%[38] - 21天健Y1和23天健Y1增信机制未变更，由深圳市特区建工集团担保[39][40] - 截至报告出具日，21天健Y1完成2024年付息兑付，23天健Y1完成付息[43] - 报告期内，21天健Y1与23天健Y1未召开持有人会议[44]

公司动态 - 天健集团全资子公司深圳市前海天健房地产开发有限公司联合深振业A及深圳市建辰投资发展有限公司，以19.94亿元竞得深圳市光明区A509-0074地块的国有土地使用权 [1]

市场扩张 - 2025年6月27日公司子公司联合竞得深圳光明区地块，成交价19.94亿元[1] 地块信息 - 土地面积34,995.97㎡，计容建筑面积108,487㎡[2] - 住宅面积102,347㎡，商业等各用途面积明确[2] - 容积率3.1，用途为二类居住用地，住宅使用70年[2] 合作方情况 - 联合体中振业集团、前海天健、建辰发展份额分别为40%、30%、30%[2] - 振业集团注册资本134,999.5046万元，建辰发展11,000万元[2][3] 未来展望 - 联合竞得地块利于公司可持续发展，对业绩有积极影响[4]

信用评级 - 主体信用等级为AA+，评级展望稳定，23天健Y1为AAA[7] 资产与权益 - 2025年3月总资产618.32亿元，2024年为639.03亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益146.16亿元，2024年为145.89亿元[9] - 截至2025年3月末，公司总股本为18.69亿元[20] 债务情况 - 2025年3月总债务225.52亿元，2024年为227.42亿元[9] - “23天健Y1”发行规模和债券余额均为7亿元[18] - 截至2025年5月31日，“23天健Y1”和“24天健Y1”募集资金专项账户余额为0元[19] - 2025年3月末，其他应付款中向小股东借款的债务规模8.10亿元，银行贷款利率介于2.4%-5.88%，存续债券票面利率介于2.06%-3.98%[58] - 2025年4月公司发行4亿元的“25天健集SCP001”，票面利率为1.83%[58] 营收与利润 - 2025年1 - 3月营业收入28.85亿元，2024年为213.57亿元[9] - 2024年深圳市政集团有限公司净利润为 -1.68亿元，深圳市粤通建设工程有限公司净利润为 -0.02亿元等[21] - 2025年1 - 3月建筑施工金额17.20亿元，占比59.60%，毛利率3.75%；2024年金额115.25亿元，占比53.96%，毛利率4.96%；2023年金额192.92亿元，占比71.45%，毛利率6.20%[31] - 2024年新中标合同154项，合同金额135.7亿元，较上年下降31.94%[32] - 2024年回款金额占结算金额比例为80.85%，2023年为85.28%[34] - 2024年工程建设营收230.50亿元，占比69.46%，毛利率5.41%；综合开发营收103.10亿元，占比31.07%，毛利率27.22%[74] - 2024年净利润3.37亿元，2025年3月净利润 -1.62亿元[74] 房地产相关 - 截至2024年末，公司在手未完工项目金额230.70亿元[16] - 截至2024年末，公司房地产项目已售未结算面积35.45万平方米、尚未销售面积97.42万平方米[16] - 2024年公司对广州、南宁、苏州等地项目计提跌价准备5.12亿元，年末存货累计跌价准备余额15.16亿元[16] - 2024年天健地产集团获中国房地产百强企业第51名、深圳市房地产开发行业综合实力十强[34] - 2024年结算的天健悦湾府、天健天骄北庐（回迁房）及成都麓湖天镜分别确认收入63.78亿元、14.79亿元、8.48亿元[36] - 2024年预售金额71.99亿元，同比下滑48.62%[37] 现金流与比率 - 2025年3月、2024年、2023年经营活动现金流净额分别为 - 15.93亿元、11.40亿元、70.97亿元[62] - 2025年3月、2024年、2023年FFO分别为3.33亿元、0.55亿元[63] - 2025年3月、2024年、2023年资产负债率分别为75.70%、76.49%、78.26%[63] - 2025年3月、2024年、2023年总债务/总资本分别为60.02%、60.22%、66.10%[63] - 2024年净债务/EBITDA为8.78，2023年为5.72；EBITDA利息保障倍数2024年为2.41，2023年为3.24[74] - 2024年销售毛利率15.93%，2025年3月为13.40%；资产负债率2024年为76.49%，2025年3月为75.70%[76] - 2024年净债务/EBITDA为6.15，2023年为4.91；EBITDA利息保障倍数2024年为3.71，2023年为3.80[76] 其他 - 2024年7月13日，公司公告将建安集团等有同业竞争关系的公司委托管理，委托期限暂定三年[66][67] - 截至2024年末，公司对外担保尚未结清金额合计82.98亿元[69][70] - 特区建工为“23天健Y1”提供连带责任保证担保，担保范围包括本金、利息及实现债权的费用[70] - 截至2025年3月末，公司尚未使用的银行贷款授信额度共1005.47亿元[63] - 2022年1月1日至2025年6月3日，公司本部无未结清不良类信贷记录，公开发行债券按时偿付利息[68]

信用评级 - 主体信用等级和24天健Y1评级均为AA+，评级展望稳定[7] 资产与权益 - 2025年3月总资产618.32亿元，2024年为639.03亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益146.16亿元，2024年为145.89亿元[9] - 截至2025年3月末，公司所有者权益合计150.25亿元，其他权益工具账面价值为31.98亿元[46] 债务情况 - 2025年3月总债务225.52亿元，2024年为227.42亿元[9] - 24天健Y1发行规模和债券余额均为25亿元，到期日期为2027年12月24日[17] - 2025年3月末，其他应付款中向小股东借款的债务规模8.10亿元，银行贷款利率介于2.4%-5.88%，存续债券票面利率介于2.06%-3.98%[59] - 2025年4月公司发行4亿元的“25天健集SCP001”，票面利率为1.83%[59] 营收数据 - 2025年1 - 3月营业收入28.85亿元，2024年为213.57亿元[9] - 2025年1 - 3月建筑施工业务收入17.20亿元，占比59.60%，毛利率3.75%[29] - 2025年1 - 3月房地产销售收入11.03亿元，占比38.24%，毛利率26.90%[29] - 2025年1 - 3月城市服务收入4.21亿元，占比14.60%，毛利率11.10%[29] - 2024年公司合计收入213.57亿元，毛利率15.93%；2023年公司合计收入269.99亿元，毛利率14.60%[29] 业务项目 - 截至2024年末，公司在手未完工项目金额230.70亿元[15] - 截至2024年末，公司房地产项目已售未结算面积35.45万平方米、尚未销售面积97.42万平方米[15] - 截至2024年末，苏州、南宁尚未销售面积合计62.40万平方米[15] - 2024年建筑施工业务新签合同金额135.7亿元，较上年下降31.94%[32] - 2024年完工项目回款金额占结算金额比例为80.85%，较2023年的85.28%下降[34] - 2024年结算的房地产项目中，天健悦湾府、天健天骄北庐、成都麓湖天镜分别确认收入63.78亿元、14.79亿元、8.48亿元，毛利率分别为22.88%、70.48%、13.21%[36] - 2024年房地产预售金额71.99亿元，同比下滑48.62%[37] - 2024年公司对广州、南宁、苏州等地项目计提跌价准备5.12亿元，年末存货累计跌价准备余额15.16亿元[15][37][50] - 截至2024年末，主要在建项目预计总投规模较2023年末的260亿元大幅下降[40] - 2024年新增深圳前海土储项目，土地总价款14.35亿元[40] 其他业务 - 2024年公司物业租赁业务收入4.21亿元、毛利率36.41%，同比均略有上升[43] - 2024年天健云途龙岗项目平均出租率82.13%，较上年上升11.63个百分点[43] 财务指标 - 2024年末，应收账款3年以上账面余额占比35.74%，计提坏账准备占比16.79%[51] - 2024年末，因其他权益工具投资公允价值变动计入其他综合收益的余额为3.56亿元[53] - 截至2024年末，公司受限资产合计33.00亿元[53] - 2024年末，公司应付账款周转天数、存货及合同资产周转天数、营运资金周转天数均有所延长[59] - 2025年3月经营活动现金流净额为-15.93亿元，2024年为11.40亿元，2023年为70.97亿元[63] - 2024年FFO为3.33亿元，2023年为0.55亿元[63] - 2025年3月资产负债率为75.70%，2024年为76.49%，2023年为78.26%[63] - 2024年净债务/EBITDA为6.15，2023年为4.91[63] - 2024年EBITDA利息保障倍数为3.71，2023年为3.80[63] - 2025年3月总债务/总资本为60.02%，2024年为60.22%，2023年为66.10%[63] - 2024年FFO/净债务为2.52%，2023年为0.41%[63] - 2025年3月经营活动现金流净额/净债务为-11.13%，2024年为8.61%，2023年为53.47%[63] 担保与授信 - 截至2024年末，尚未结清的担保金额合计82.98亿元[69] - 截至2025年3月末，未使用的银行贷款授信额度共1005.47亿元[63]