可转债发行与交易 - 2022年10月11日发行3250.00万张可转换公司债券，总额325,000.00万元[4] - 2022年11月7日“锂科转债”在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股价格相关 - 2023年4月17日起可转股，初始转股价格15.76元/股[5] - 2023年6月15日转股价格调整为15.53元/股[5] 转股价格修正 - 2025年8月12日触发向下修正条款，决定本次不修正[8] - 未来六个月内再次触发亦不提出修正方案，2026年2月13日重新起算[3][9]

可转债发行概况 - 公司于2022年10月11日向不特定对象发行可转换公司债券 发行总额325,000万元（3,250万张 每张面值100元） 期限6年（2022年10月11日至2028年10月10日）[3] - 可转债于2022年11月7日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"锂科转债" 代码"118022"[3] - 初始转股价格为15.76元/股 后因2022年权益分派调整至15.53元/股（2023年6月15日生效）[4] 转股价格修正条款 - 触发条件：公司A股股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%[5] - 修正权限：董事会可提出修正方案 需经股东大会表决权三分之二以上通过（持有可转债股东需回避）[5] - 修正后转股价格不得低于股东大会召开日前20个交易日股票均价及前1个交易日股票均价[5] 近期触发条件进展 - 2025年7月23日至8月5日期间 公司股票已有10个交易日收盘价低于13.20元/股（当期转股价格15.53元/股的85%）[2][8] - 若未来连续20个交易日内再有5个交易日满足价格条件 将正式触发转股价格向下修正条款[8] - 公司将在触发条件当日召开董事会审议是否修正转股价格 并履行信息披露义务[2] 转股安排与执行 - 转股起止日期为2023年4月17日至2028年10月10日[2] - 若实施转股价格修正 公司将公告修正幅度、股权登记日及暂停转股安排 修正后转股价格自股权登记日后第一个交易日生效[7]

可转债发行概况 - 公司于2022年10月11日向不特定对象发行3,250万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额32.5亿元，期限6年（2022年10月11日至2028年10月10日）[3] - "锂科转债"于2022年11月7日起在上海证券交易所挂牌交易，债券代码118022[3] - 初始转股价格为15.76元/股，后因2022年年度权益分派调整为15.53元/股（2023年6月15日起生效）[4] 转股价格修正条款 - 触发条件：连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即13.20元/股）[5] - 修正程序需经董事会提出方案并提交股东会表决，通过需出席会议股东三分之二以上同意，持有可转债股东需回避[6] - 修正后转股价格不得低于股东会召开日前20个交易日股票均价及前1个交易日股票均价[6] 当前触发情况 - 2025年7月23日至8月5日期间，公司股票已有10个交易日收盘价低于13.20元/股[8] - 若未来20个交易日内再有5个交易日满足条件，将触发转股价格向下修正条款[8] - 触发后公司将召开董事会审议是否修正转股价格，并及时披露[9] 其他信息 - 转股期：2023年4月17日至2028年10月10日[2] - 投资者可查阅2022年9月30日披露的《募集说明书》了解可转债详情[11]

公司可转债基本信息 - 公司证券代码688779 证券简称五矿新能 转债代码118022 转债简称锂科转债 [1] - 可转债发行总额32.5亿元 期限6年 自2022年10月11日至2028年10月10日 [2] - 转股价格15.53元/股 转股起止日期为2023年4月17日至2028年10月10日 [1] 转股价格修正条款 - 修正触发条件：连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [3] - 修正方案需经股东会表决权三分之二以上通过 且持有可转债股东需回避表决 [3] - 修正后转股价格不低于股东会召开日前20个交易日和前1交易日股票交易均价 [3] 当前触发条件进展 - 2025年7月23日至8月5日期间 已有10个交易日收盘价低于转股价格85%（即13.20元/股） [1][4] - 若未来20个交易日内再有5个交易日满足条件 将正式触发转股价格向下修正条款 [4] - 公司将在触发条件当日召开董事会审议是否修正转股价格 [1] 信息披露安排 - 公司确定修正后将公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等信息 [4] - 转股价格修正日后将执行新转股价格 相关转股申请按修正后价格处理 [4] - 投资者可查阅2022年9月30日披露的《募集说明书》了解可转债详细信息 [5]

五矿新能转股价格修正条件触发 - 公司股票在2025年7月23日至2025年8月5日期间有10个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即13 20元/股） [1] - 预计触发转股价格向下修正条件 若条件触发 公司将在当日召开董事会审议是否修正转股价格 [1] - 公司将及时履行信息披露义务 [1]

可转债信息 - 2022年10月11日发行3250.00万张可转换公司债券，总额325,000.00万元，期限6年[6] - 2022年11月7日，可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[6] - “锂科转债”初始转股价格为15.76元/股，2023年6月15日起调整为15.53元/股[7] - 转股起止日期为2023年4月17日至2028年10月10日[6] 转股价格修正 - 2025年7月23日至8月5日，10个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（13.20元/股）[5] - 任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提向下修正方案[8] - 若未来连续二十个交易日内有5个交易日满足条件，可能触发转股价格向下修正[9][10] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[8] - 修正后的转股价格应不低于股东会召开日前二十个交易日和前一个交易日公司A股股票交易均价[8] - 持有可转换公司债券的股东在股东会表决修正方案时应回避[8]

股价表现 - 截至2025年7月31日收盘价5.67元 单日下跌2.07% [1] - 换手率1.23% 成交量23.67万手 成交金额1.35亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1899.51万元 占成交额14.06% [1] - 超大单净流出464.65万元(占比3.44%) 大单净流出1434.86万元(占比10.62%) [1] - 中单净流出826.36万元(占比6.12%) 小单净流入1073.15万元(占比7.94%) [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入14.08亿元 同比增长29.46% [1] - 归属净利润6387.05万元 同比减少2101% [1] - 扣非净利润7413.85万元 同比减少694.28% [1] - 流动比率2.935 速动比率2.469 资产负债率46.71% [1] 公司基本情况 - 成立于2002年 位于长沙市 从事电气机械和器材制造业 [1] - 法定代表人胡柳泉 注册资本192921.8383万元 实缴资本144690.4704万元 [1] 企业经营活动 - 对外投资5家企业 参与招投标项目1446次 [2] - 拥有商标信息10条 专利信息177条 行政许可15个 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告聚焦 ESG 领域，涵盖政策动向、行业趋势、国际事件和企业动态等多方面内容，展示全球 ESG 发展态势与企业实践情况，体现各方在应对气候变化、推动可持续发展上的努力与挑战 根据相关目录分别进行总结 政策动向 - 证监会就《上市公司治理准则(修订征求意见稿)》公开征求意见，修订聚焦董事、高管及控股股东行为规范，完善关键制度，推动上市公司提升治理水平和透明度 [5][6] - 国家发展改革委修订印发《固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法》，将碳排放评价纳入节能审查，建立动态调整机制，强化监管，为节能降碳提供制度保障 [7][8] 行业趋势 - 中欧领导人发布《关于应对气候变化的联合声明》，重申加强合作承诺，遵循相关协议原则，推动全球公正转型，加强多领域合作 [9][10][11] - 2025 世界人工智能大会发表《人工智能全球治理行动计划》，呼吁各方推进全球人工智能发展与治理，提出把握机遇、赋能行业等具体措施 [13][14][15] - 水利部发布《中国节约用水报告 2024》，显示我国节水工作成效显著，在总量强度双控、行业领域节水等多方面取得进展 [17][18][19] 国际事件 - 联合国秘书长呼吁加速清洁能源转型，指出清洁能源时代已至，但转型不够快且不公平，需在六个方面采取行动 [20][21] - 法国 2025 年减排速度将明显放缓，第一季度排放量上升，虽部分行业减排，但全年降幅难达国家战略目标 [22][23] - 国际法院就各国应对气候变化法律责任作出系统性阐释，意见不具强制执行力，但有重大法律和道义影响 [23][24] 企业动态 - 强制披露落地首年，“科创板 ESG 优等生”名单出炉，为市场提供评价范式，部分企业存在短板需提升 ESG 评级 [25][26][27] - 摸底农林牧渔行业 ESG，百家公司披露率超四成但仍落后全行业，行业 ESG 治理效能至关重要 [29][30]

富锂锰基锂电池正极材料 - 富锂锰基正极材料具有超高比容量、高电压特性、成本优势及与固态电池体系的良好兼容性，是固态电池正极材料的理想选择 [2] - 该材料在提升电池能量密度、安全性和降低成本方面展现出显著潜力 [2] - 随着固态电池技术成熟，富锂锰基材料在新能源汽车（适配全固态电池，已导入丰田供应链）和低空经济等高能量密度需求场景将加速渗透 [2] 固态电池正极材料行业现状 - 中国固态电池正极材料富锂锰基核心生产企业共34家 [2] - 主要企业包括当升科技、容百科技、国轩高科、湖南裕能、格林美等 [3] 固态电池行业发展背景 - 固态电池产业发展具有必要性和逻辑性 [4] - 固态电池存在明显的优势和劣势 [4] 行业动态 - 超380亿电池项目加速投产 [5] - 特斯拉二季度业绩创新低 [5] - 行业首届户储及便携式储能电池技术论坛将于9月26日在深圳举办 [5]

五矿新能胜诉案件 - 湖南省长沙市中级人民法院判决解除五矿新能与志存锂业的《碳酸锂采购框架协议》，责令被告返还预付款1.22亿元并支付违约金，总涉案金额达1.81亿元 [1] - 五矿新能子公司长远锂科和金驰能源与志存锂业签订协议，约定2024年供应不低于2.4万吨电池级碳酸锂，已支付5亿元预付款 [2] - 志存锂业2024年下半年出现违约，未足量交付1500吨产品，导致五矿新能计提1.22亿元坏账准备 [3] - 一审判决支持五矿新能大部分诉讼请求，志存锂业需返还长远锂科1.19亿元、金驰能源2970万元，并支付违约金共计约5900万元 [4] 志存锂业经营状况 - 志存锂业2024年起密集出现合同纠纷，涉及股权冻结、失信被执行、被限制高消费等情况 [1] - 公司自有矿产资源不足，外购矿成本高，2024年下半年部分生产基地处于半停产状态 [7] - 2023-2024年锂价快速下跌至7万元/吨左右，志存锂业在行业下行期中衰落 [7] - 志存锂业拖欠亚光科技近7000万元设备合同款，部分抵押物存在在先抵押情况，回款不确定性高 [6] 连带责任担保情况 - 南东东、南进喜、南天3人以个人全部财产为志存锂业合同提供连带责任保证，担保最高额5亿元 [5] - 连带责任保证是商业交易中常见担保方式，债权人可要求保证人在保证范围内承担责任 [6] - 南东东此前已为其他债务出具过连带责任保证，本次需承担连带清偿责任 [1][6] 行业影响 - 2024年下半年起，包括大型企业在内的众多涉锂企业纷纷停工或减产 [7] - 志存锂业曾是国内碳酸锂龙头企业，2021-2022年电池级碳酸锂出货量全国第一 [7] - 锂价下跌导致行业整体承压，外购矿成本高的企业面临更大经营压力 [7]