股东增持情况 - 李新富通过集中竞价交易方式累计增持公司股份171,699股，占公司总股本的0.1073% [1] - 累计增持金额约为999.87万元（不含交易费用） [1] - 本次增持计划尚未实施完毕，李新富将继续按照相关增持计划在实施期间内增持公司股份 [1]

光伏设备股表现 - A股光伏设备股普遍上涨 权重股阳光电源涨6.5% 首航新能及通灵股份涨超3.3% 高测股份涨近3% 上能电气与艾罗能源涨2.5% 锦浪科技和艾能聚涨超2% [1] - 具体个股表现：阳光电源最新价79.68元涨6.51% 首航新能34.32元涨3.47% 通灵股份39.94元涨3.34% 富测股份12.34元涨2.83% 艾罗能源59.16元涨2.58% 上能电气23.72元涨2.51% 艾能聚19.61元涨2.40% 锦浪科技59.56元涨2.16% [2] 政策与行业动向 - 中国光伏行业协会发布通知 国家发展改革委与市场监管总局研究起草《价格法修正草案（征求意见稿）》并面向社会公开征求意见 [1] - 光伏在反内卷背景下产业链价格修复是必然趋势 多晶硅价格有望回归行业成本价之上 供给侧出清政策有望跟进 [1] - 多晶硅料价格上涨带来下游产业链价格修复机会 建议关注硅片、电池片、组件等环节的价格修复弹性 [1]

光伏设备股表现 - A股光伏设备股普遍上涨，权重股阳光电源涨6.5%，首航新能涨3.47%，通灵股份涨3.34%，高测股份涨2.83%，上能电气涨2.51%，艾罗能源涨2.58%，锦浪科技涨2.16%，艾能聚涨2.40% [1] - 捷佳伟创涨1.89%，帝尔激光涨1.87% [1] 政策动态 - 中国光伏行业协会发布通知，国家发展改革委与市场监管总局研究起草《价格法修正草案（征求意见稿）》，近期面向社会公开征求意见 [1] 行业趋势分析 - 光伏在反内卷背景下，产业链价格修复是必然趋势，多晶硅价格有望回归行业成本价之上 [1] - 供给侧出清政策有望跟进出炉，建议持续关注下游产业链硅片、电池片、组件等环节的价格修复机会和弹性 [1]

减持前情况 - 减持计划实施前青岛金石持股4,562,520股，占总股本2.85%[3] 减持计划 - 2025年5月6日披露拟减持不超800,000股，不超总股本0.50%[3] 减持实施 - 2025年5月27日至8月6日集中竞价减持799,964股[6] - 减持价格区间52.00 - 69.56元/股，总金额45,868,370.38元[6] 减持后情况 - 减持后青岛金石持股3,762,556股，持股比例2.3516%[6]

股东减持情况 - 股东青岛金石原持有456.25万股，占公司总股本2.85% [1] - 通过集中竞价方式减持80万股，占公司总股本0.49998% [1] - 减持价格区间为52-69.56元/股，累计套现4586.84万元 [1] 持股变动结果 - 减持后持股数量降至376.26万股 [1] - 持股比例从2.85%下降至2.3516% [1] - 减持计划实施期间为2025年5月27日至8月6日 [1]

行业投资评级 - 电力设备与新能源行业评级为"看好"，并维持该评级 [5] 核心观点 - 光伏行业反内卷持续发酵，产业链价格普遍上涨，硅料、硅片、电池片等环节价格提升明显 [16][22][25] - 储能行业基本面景气持续，国内大储需求超预期，海外市场如欧洲、澳洲等地储能项目进展积极 [15][41][45] - 锂电行业需求稳定增长，固态电池技术进展显著，PCB材料需求受AI硬件驱动提升 [61][64][76] - 风电行业海风开工加速，海外业绩兑现，下半年海缆交付有望起量 [16][17] - 电力设备行业特高压核准加速，海外需求预期升温，电力AI、虚拟电厂等新方向受关注 [16][17] - 新方向如人形机器人、AI数据中心（AIDC）等受海外大厂资本开支利好催化 [15][16] 光伏行业 - 产业链价格普遍上涨：硅料致密料报价提升至49-55元/kg，硅片价格平均上涨约0.1元/片，电池、组件价格顺势传导 [16][22][25] - 政策支持反内卷：政治局会议提出推进重点行业产能治理，工信部开展多晶硅行业节能监察，发改委推进招标投标制度改革 [23] - 光伏玻璃库存天数出现拐点，环比下降10.06%，供需压力有所缓解 [26][27] - 投资建议：优先布局硅料和硅片环节，关注新技术如BC电池、金属化降本进展 [16][36] 储能行业 - 国内大储需求强劲：2025年上半年21地储能重大项目达124GWh，内蒙古、山东、广东领衔 [41] - 海外市场景气：欧洲阳光电源签署保加利亚2.4GWh项目，澳洲储能套利收入同比增长377% [45] - 产业链价格触底回升：国内大储电芯/PCS涨价，出口价格保持稳定 [15][46] - 投资建议：关注国内政策催化及非美市场需求，推荐龙头阳光电源、德业股份等 [55] 锂电行业 - 需求稳定增长：重点车企7月销量同比显著提升，如小鹏同比+229.4%，零跑同比+126.9% [61][62] - 固态电池技术进展：宁德时代加大研发投入，硫化锂、锂金属负极等材料受关注 [64][76] - PCB材料需求提升：AI服务器和数据中心驱动HVLP铜箔、高端电子布需求增长 [76] - 投资建议：首推宁德时代，关注固态电池设备及材料环节，如厦钨新能、璞泰来等 [76] 风电行业 - 海风开工加速：部分公司海外业绩兑现，下半年海缆交付有望起量 [16][17] - 投资建议：关注海缆环节及风机盈利修复标的，如明阳智能、东方电缆等 [17] 电力设备行业 - 特高压核准加速：雅下水电已开工，海外需求预期升温 [16][17] - 新方向受关注：电力AI、虚拟电厂、配电改造等机会显现 [16][17] - 投资建议：推荐平高电气、许继电气等特高压标的，关注电力AI相关公司 [17] 新方向 - 人形机器人进展：海外特斯拉及国内主机厂持续推进 [16][17] - AIDC受资本开支利好：海外CSP厂商资本开支超预期，AI创收与Capex同步高增 [15][16] - 投资建议：推荐三花智控、浙江荣泰等人形机器人产业链标的 [17]

市场整体表现 - 上证综指报3575.51点 收于年线上方 日内涨幅0.06% [1] - A股总成交额达7324.56亿元 反映市场交投活跃度 [1] 突破年线个股统计 - 共计58只A股价格突破年线 显示技术面走强标的范围 [1] - 捷佳伟创以14.08%乖离率居首 股价66.19元较年线58.02元大幅偏离 [1] - 艾罗能源乖离率3.89% 最新价58.15元高于年线55.97元 [1] - 快可电子乖离率3.54% 现价35.19元突破年线33.99元 [1] 高乖离率个股特征 - 捷佳伟创单日涨幅达20% 换手率16.1% 显示资金强烈关注 [1] - 新点软件上涨4.88% 乖离率3.35% 股价30.73元突破年线29.73元 [1] - 海康威视涨幅3.99% 乖离率2.02% 成交额放大至0.89%换手率 [1] 低乖离率突破个股 - 维远股份、鑫铂股份、同仁堂等个股刚站上年线 乖离率较小 [1] - TCL科技微涨1.14% 乖离率0.91% 股价4.45元略高于年线4.41元 [2] - 华测检测上涨1.48% 乖离率0.86% 现价12.35元接近年线12.24元 [2]

公司业务合作 - 艾罗能源为西藏申能中楷新能源有限公司的逆变器供应商 [1] - 目前销售金额较小 [1] - 具体合作情况需关注公司后续信息披露 [1]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为看好且维持该评级 [5] 报告的核心观点 - 主线板块中看好储能中报业绩超预期，光伏反内卷效果渐显等；新技术新方向上，固态情绪回暖，HVLP铜箔受益β，AIDC受益芯片解禁，继续看好 [16] 根据相关目录分别进行总结 本周电新板块行情回顾 - CJ电新指数本周较为平稳，周中电机和其他电源板块表现稍强，锂电板块后半周有所反弹，光储板块有所回调 [9] 板块重要事件回顾与展望 - 本周产业链报价再度上涨，中信博签署沙特光伏项目大单，甘肃发布储能容量电价，美国征收石墨反倾销关税，孚能科技获eVTOL订单独家配套，藏格矿业子公司停产，北美芯片解禁等 [15] - 下周关注光伏产业链价格、硅料并购、新技术进展，储能政策、价格、需求情况，锂电公司调研、峰会、销量及排产，风电开工、业绩、交付，电力设备特高压核准及出口，新方向产业链、技术及项目进展 [15] 板块策略总结与核心推荐 - 光伏行业反内卷是行情主线，继续看好行情持续性，推荐通威股份、隆基绿能等标的 [16] - 储能大储板块beta向好，户储景气环比向上，推荐阳光电源、德业股份等标的 [16] - 锂电主链景气向上，固态电池板块情绪回升，推荐宁德时代、厦钨新能等标的 [16] - 风电国内海风开工加速，推荐明阳智能、中际联合等标的 [16] - 电力设备特高压有核准招标催化，推荐思源电气、明阳电气等标的 [16] - 新方向机器人板块情绪回暖，AIDC低位反弹，推荐三花智控、浙江荣泰等标的 [16] 光伏：反内卷持续推进，产业链价格逐步传导 - 光伏产业链报价上涨，中信博签署沙特项目大单，国家及部分省份推动零碳园区建设 [21][22] - 本周光伏板块多数跑输电新指数，支架、银浆表现较好 [28][31] - 基本面主材、辅材、新技术有望修复，投资建议布局硅料、硅片及电池组件环节，关注产业链价格、并购及技术进展，推荐通威股份、隆基绿能等标的 [34] 储能：国内大储逻辑加强，非美海外景气延续 - 甘肃出台储能容量电价，国内多省份推进零碳园区建设，海外需求保持景气 [41][46][49] - 2025年6月国内新增储能装机规模增长，中标容量同比大增，部分省份储能充放价差走阔 [50][57] - 本周储能板块分化显著，部分个股涨幅居前 [63] - 基本面大储、户储需求有望超预期，投资建议看好板块beta及景气提升，关注政策、价格及需求情况，推荐阳光电源、德业股份等标的 [66] 锂电：固态情绪回暖，HVLP铜箔受益β - 6月新能源车销量、产量、出口量有增长，动力电池装机数据可梳理，行业发生多项事件 [72][76][84] - 本周锂电主链走势偏弱，新技术方向情绪向好，部分个股表现优异 [85] - 基本面锂电主链、固态电池、PCB材料向好，投资建议首推宁德时代，关注相关标的，关注公司调研、峰会、销量及排产等，推荐宁德时代、厦钨新能等标的 [92] 风电：海风+海外景气，重视风机H2盈利修复 - 风电行业多个项目有进展，7月新增招标，陆风价格平稳 [99][104] - 本周其他零部件板块跑赢CJ电新指数，部分个股股价上涨 [111][112] - 基本面海风+海外高景气延续，风机、海缆环节有望业绩修复，投资建议关注相关机会，推荐明阳智能、中际联合等标的 [118] 电力设备：重视特高压下半年订单催化 - 全国电力负荷创新高，国家发布电力交易机制方案，赣江 - 赣南特高压工程纳入规划，输变电招标金额有变化，电力设备出口增长 [124][126][130] - 本周出海、充电桩、电力检测方向表现较好，部分个股因业绩预告超预期大涨 [139][140] - 基本面特高压、电力数智化、出海向好，投资建议关注多维度催化、AI应用、海外需求及电改赛道，关注特高压核准等事件，推荐思源电气、明阳电气等标的 [143] 新方向：Gen3进展更新，北美芯片解禁 - 机器人行业有多项进展，AIDC北美芯片解禁，Kimi K2发布，OpenAI推出ChatGPT Agent [150][151][153] - 本周人形机器人、AIDC板块表现较好 [157] - 基本面人形机器人、AIDC、AI应用向好，投资建议关注相关标的及产业链进展，推荐三花智控、浙江荣泰等标的 [159]

减持计划公告 - 艾罗能源多名董监高因个人资金需求计划减持不超过总股本0.78% [1] - 奥普光电控股股东长春光机所计划减持240万股（总股本1%） [1] - 博迁新材股东新辉投资计划减持261.6万股（总股本1%） [1] - 德艺文创董事欧阳军计划减持30万股（总股本0.0965%） [3] - 鼎胜新材股东普润平方及关联方计划减持不超过总股本3% [3] - 光莆股份控股股东林瑞梅计划减持847.49万股（总股本3%） [3] - 恒通股份股东刘振东计划减持2142.56万股（总股本3%） [4] - 红宝丽控股股东及实控人计划减持1470.54万股（总股本2%） [4] - 华大九天股东大基金和上海建元计划减持814.41万股（总股本1.5%） [4] - 华森制药控股股东及一致行动人计划减持417.58万股（总股本1%） [5] - 惠云钛业控股股东及一致行动人计划减持1192.09万股（总股本2.98%） [5] - 迦南科技控股股东及董事计划减持1661.57万股（迦南集团1493.27万股+黄斌斌168.3万股） [5] - 金马游乐四名控股股东及高管计划减持760万股（邓志毅471.2万+李勇201.7万+林泽钊50.82万+高庆斌37.28万） [6] - 九菱科技控股股东及两名董事计划减持126万股（徐洪林60万+许文怀33万+张青33万） [6] - 口子窖股东刘安省计划减持1000万股（总股本1.67%） [6] - 绿通科技股东创钰铭晨及一致行动人计划减持482.93万股（总股本3.39%） [7] - 美迪西股东林长青计划减持200万股（总股本1.49%） [7] - 润都股份股东李希计划减持1004.68万股（总股本3%） [8] - 四会富仕股东四会明诚和天诚同创计划减持423.8167万股（四会明诚308.7771万+天诚同创115.0396万） [11] - 天力锂能股东富德基金计划减持540万股（总股本4.55%） [11] - 新炬网络股东上海森枭和程永新计划减持406.7908万股（上海森枭244.0745万+程永新162.7163万） [12] - 许昌智能员工持股平台计划减持331.15万股（总股本2%） [12] - 耀皮玻璃股东中国复合材料集团计划减持1869.8321万股（总股本2%） [13] - 一博科技股东领誉基石计划减持625.1301万股（总股本3%） [13] - 中国西电股东通用电气新加坡公司计划减持15377.647万股（总股本3%） [14] 减持实施完成 - 铂科新材股东铂科天成及一致行动人减持1.01%股份 梅建军减持8134股（总股本0.0476%） [1] - 博盈特焊股东前海股权基金和中原前海基金合计减持394.48万股（总股本2.99%） [1] - 泛亚微透股东南方精工累计减持216.89万股（总股本2.38%） 持股比例降至4.95% [3] - 国瑞科技股东龚瑞良累计减持729.73万股（总股本2.48%） 持股比例降至19.97% [3] - 鸿泉物联股东千方科技减持86.9977万股（总股本0.86%） 持股比例降至12.8% [4] - 华策影视实控人傅梅城累计减持260万股（总股本0.14%） 持股比例降至18.19% [4] - 聚飞光电高管减持完成 李丹宁减持37万股 于芳减持39.5万股 邢美正未减持 [6] - 利民股份董事孙敬权累计减持150万股（总股本0.3434%） [7] - 龙芯中科股东中科百孚减持388.616万股 鼎晖祁贤减持118.3022万股 鼎晖华蕴减持87.3042万股 [7] - 隆华新材股东新余隆振减持98.66万股（总股本0.2294%） 持股比例降至4.999996% [7] - 明月镜片控股股东及实控人累计减持248.32万股（总股本1.2323%） [7] - 南京聚隆股东张金诚减持42.0285万股 刘兆宁减持22.2645万股 [8] - 陕建股份总法律顾问郑发龙减持41.8万股（总股本0.0011%） [9] - 斯菱股份监事梁汉洋减持8.7万股（总股本0.0545%） [10] - 同洲电子股东瑞众人寿保险累计减持745.9万股（总股本0.9999%） [12] - 延华智能高管张泰林减持63700股（总股本0.0089%） [13] - 裕兴股份股东北京人济房地产减持34.5万股（总股本0.09%） [13] - 章源钨业董事及高管合计减持134.43万股（总股本0.1119%） [13] - 浙江力诺高管卢正原减持13000股（总股本0.0094%） [14] - 中闽能源股东华兴新兴减持532.5381万股（总股本0.28%） 不再持股 [14] 减持计划终止或未实施 - 欣龙控股股东海南筑华减持计划期满未实施 仍持有4550.8591万股（总股本8.45%） [12]