公司概况 - 金盘科技成立于1997年，从传统电力设备企业转型为创新型、科技型、数字化企业 [1] - 公司在全球建立生产基地，覆盖墨西哥、波兰、马来西亚等国家，产品辐射80多个国家和地区 [1] - 主要产品获得美国UL、荷兰KEMA等国际权威认证 [1] 主营业务与业绩 - 主营业务为变压器系列、成套系列、储能系列产品的研发、生产及销售 [2] - 2024年一季度营收稳步增长，数据中心、风能等领域销售收入增长明显 [2] - 截至2024年3月31日，成套系列产品在数据中心领域的在手订单金额同比增长43.25% [2] 研发与技术创新 - 2024年研发投入达3.56亿元，拥有有效专利284项、软件著作权73项、商标37项 [2] - 完成《漂浮式风力发电机组配套的20.6MVA机舱内置干式变压器》等项目，被认定为海南省先进装备制造首台套项目 [2] - 2025年计划进一步增加研发投入，加速科技成果转化和产品矩阵丰富 [3] 智能制造战略 - 2024年成立金盘机器人（武汉）有限公司，正式进军智能工业机器人领域 [1][3] - 探索AI技术与数字化制造平台深度融合，覆盖研发、生产、销售全流程 [3] - 重点发展智能焊接、智能搬运和智能协作机器人细分领域 [3] - 采用"数字基座+智能装备"双轮驱动模式，推动行业智能制造转型 [3] 未来发展规划 - 构建"全球精准市场布局+高附加值产品+高效生产运营体系"三维驱动模型 [4] - 建立"技术+服务"深度绑定模式，挖掘AI与能源领域高潜力客户 [4] - 目标实现国内外市场双增长 [4]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月10日[3] - 实施期限为2025年4月9日至2026年4月8日[3] - 预计回购金额3000 - 5000万元[3] 回购进展 - 累计回购股数959,036股，占比0.21%[3] - 累计回购金额30,008,372.74元[3] - 实际回购价30.31 - 32.68元/股[3] 价格调整 - 2025年4月9日同意回购，上限41.72元/股[4] - 2025年5月23日起上限调整为41.22元/股[4]

股东会召集与召开程序 - 公司2025年第二次临时股东会于5月27日召开，采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议地点为海南省海口市南海大道168-39号公司会议室，由董事长李志远主持 [3][4] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [4] - 会议实际时间、地点、议案内容与公告的《股东会通知》完全一致，程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [5] 股东会出席情况 - 现场出席股东及代理人共7人，代表有表决权股份236,269,614股，占公司总表决权股份的51.84% [5] - 网络投票股东170人，代表股份12,416,629股，占比2.7246%，合计出席股东177人，总代表股份248,686,243股，占总表决权的54.5691% [5] - 中小投资者（非5%以上股东及董监高）共174人，代表股份27,350,166股，占比5.9999% [6] 议案表决结果 - 所有议案均以特别决议事项通过，赞成率均超99.74%，反对票占比0.23%-0.25%，弃权票占比0.018%-0.019% [7][8][9] - 中小投资者对各项议案赞成率稳定在97.68%-97.71%，反对率2.14%-2.26%，弃权率0.16%-0.18% [9][10][11] - 关键议案包括《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》等，均获三分之二以上表决权通过 [31][32] 法律意见结论 - 律师事务所确认股东会召集程序、召开程序、出席人员资格及表决结果均合法有效，符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及公司章程要求 [32][33]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于5月27日在海南海口公司会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人177人，所持表决权248,686,243，占比54.5691%[2] - 公司6名董事、3名监事全部出席，董秘出席，其他高管列席[5] 议案表决 - 多项发行可转债相关议案同意比例超99%[6][7][8][10][11][12][13][14] - 普通股对多项议案表决同意比例99.7454%[11][12][13][14] - 5%以下股东对“发行规模”等议案表决[15] - 1 - 10号议案为特别决议议案，获三分之二以上通过[17] - 本次股东会所有议案均获通过[17] 资金情况 - 本次募集资金2671（单位未明确），占比97.6853%[16] - 本次发行方案涉及金额5880（单位未明确），占比2.1500%[16] - 特定事项涉及金额4499（单位未明确），占比0.1647%[16] 其他信息 - 公告发布时间为2025年5月28日[19] - 见证律所是北京市金杜（深圳）律师事务所，律师为王立峰、姜羽青[17]

股东会安排 - 公司于2025年5月9日决定5月27日召开第二次临时股东会[5] - 2025年5月10日披露召开股东会通知[3][6][7] - 现场会议于2025年5月27日14点30分召开，由董事长主持[8] - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[8] - 股东会采取现场与网络投票结合方式表决[8][12] 参会股东情况 - 现场出席股东及代理人7人，代表有表决权股份236,269,614股，占比51.84%[9] - 网络投票股东170名，代表有表决权股份12,416,629股，占比2.7246%[9] - 出席股东会股东共177人，代表有表决权股份248,686,243股，占比54.5691%[9] - 中小投资者174人，代表有表决权股份27,350,166股，占比6.0014%[9] 议案表决情况 - 股东会审议通过《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》[13] - 股东会特别决议事项同意248,054,895股，占比99.7461%，反对586,753股，占比0.2359%，弃权44,595股，占比0.0180%[14] - 中小投资者对特别决议事项同意26,718,818股，占比97.6916%，反对586,753股，占比2.1453%，弃权44,595股，占比0.1631%[14] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》多项条款表决同意股数占比约99.7454%，反对股数占比约0.2364%，弃权股数占比约0.0182%[14][16][17][18][19][21][22][23][27][28][30][31][32][33][34][35][37][38] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》普通股东表决同意248,053,195股，占比99.7454%，反对583,871股，占比0.2347%，弃权49,177股，占比0.0199%[44] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》中小投资者表决同意26,717,118股，占比97.6853%，反对583,871股，占比2.1347%，弃权49,177股，占比0.1800%[45] - 《关于公司本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》普通股东表决同意248,053,255股，占比99.7454%，反对587,993股，占比0.2364%，弃权44,995股，占比0.0182%[46] - 《关于公司本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》中小投资者表决同意26,717,178股，占比97.6856%，反对587,993股，占比2.1498%，弃权44,995股，占比0.1646%[46] - 《关于提请股东会授权董事会办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》普通股东表决同意248,023,931股，占比99.7336%，反对617,117股，占比0.2481%，弃权45,195股，占比0.0183%[47] - 《关于提请股东会授权董事会办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》中小投资者表决同意26,687,854股，占比97.5783%，反对617,117股，占比2.2563%，弃权45,195股，占比0.1654%[48] 决议结果 - 本次股东会各项议案均为特别决议事项，已获出席股东会股东及代理人所持表决权三分之二以上同意通过[40][41][43][44][45][46][47][49] - 律师认为公司本次股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[49][50]

公司业务发展 - 公司拟在浙江省桐乡市投资建设数据中心电源模块等成套系列产品的数字化工厂，以扩大产能并稳定供应人工智能数据中心(IDC)领域 [2] - 公司主营业务包括变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售，为新能源、新基建、高效节能、轨道交通等场景提供电能供应解决方案 [7] - 2025年一季度公司主营收入13.43亿元，同比上升2.9%；归母净利润1.07亿元，同比上升13.32% [8] 全球化战略 - 公司已在墨西哥、波兰、马来西亚等地建立生产基地，2025年积极推进海外新产能建设，预计年内逐步落地 [3] - 实施"内外双循环"策略，2025年一季度内销订单同比增长27.47%，同时凭借波兰工厂辐射欧盟、马来西亚基地覆盖东盟 [4] - 公司是海南自贸港EF账户首批用户，利用跨境收汇、即期结汇、远期结汇等功能优化资金管理 [5] 订单与产能 - 截至2024年12月31日，公司在手订单65亿元，同比增长35.49% [5] - 2025年积极推进美国及马来西亚新产能建设，预计年内逐步落地 [5] 研发与运营 - 公司持续加大研发投入，通过技术迭代提升产品竞争力，同时优化生产流程降低运营成本 [5] - 2025年一季度毛利率24.93%，负债率54.51% [8] 机构预测 - 18家机构给出评级，其中买入评级13家，增持评级5家，目标均价44.33元 [9] - 机构对2025年净利润预测区间为7.36亿-9.52亿元，2026年预测区间为9.53亿-14.13亿元 [11] - 近3个月融资净流入9551.2万，融券净流出187.68万 [11]

行业投资评级 - 电力设备新能源行业投资评级为"优于大市"（维持评级）[1] 核心观点 AIDC电力设备 - 国内外云服务商加大AI算力投入：腾讯2025年Q1资本开支274.8亿元（同比+91%），阿里单季度资本开支246.12亿元（同比+121%），Meta/微软/谷歌/亚马逊Q1资本开支同比分别增长137%/53%/43%/74%[4] - 电力设备市场空间显著：2026年数据中心供配电市场空间达730亿元，其中变压器/开关柜/UPS/HVDC/AFP分别为76/304/304/46/60亿元[4] - 国产替代机遇：算力芯片国产化推动数据中心价值链向中国企业转移，2025年或成全球AIDC建设元年[4] - 板块表现亮眼：近两周铅酸电池（+5.1%）、HVDC（+4.3%）、UPS（+4.2%）涨幅居前，中恒电气（+15.0%）、亿纬锂能（+12.8%）领涨个股[4] 电网 - 投资规模创新高：2025年国网投资首次超6500亿元，"十五五"年均投资或超7000亿[4] - 特高压建设加速：预计2025-2027年直流特高压投运4/3/5条，交流1/2/2条[54] - 虚拟电厂发展：国家发改委明确虚拟电厂发展目标，2025年商业模式有望成熟[4] - 招标数据强劲：2025年输变电设备中标金额328.8亿元（同比+17.5%），平高电气（17.3亿元）、特变电工（14.4亿元）中标额领先[60] 产业链数据 资本开支 - 国内云厂商：腾讯/阿里2025年Q1资本开支同比增速达91%/121%，BAT 2024年总资本开支超1500亿元[16] - 海外云厂商：四大云厂2025年资本开支预计超3100亿美元（同比+30%），Meta上调全年资本开支预期至640-720亿美元（同比+63%-84%）[21] 电力工程投资 - 电源工程：2024年投资11687亿元（同比+20.8%），2025年3月单月569亿元（同比-5.7%）[30] - 电网工程：2024年投资6083亿元（同比+15.3%），2025年3月单月520亿元（同比+18.4%）[30] 特高压进展 - 2024年特高压设备招标261.5亿元，2025年首批招标金额同比+37%[54] - 陇东-山东±800kV工程实现换流变分接开关国产化突破[29] 重点公司推荐 AIDC电力设备 - 变压器/开关柜：金盘科技、明阳电气、伊戈尔[4] - UPS/HVDC：中恒电气、科士达、科华数据[4] - 服务器电源：麦格米特、欧陆通[4] 电网设备 - 特高压：国电南瑞、平高电气、思源电气[4] - 配电网：许继电气、东方电子[4] - 虚拟电厂：四方股份、海兴电力[4]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于5月27日14点30分在海口公司会议室召开[1][12] - 会议采取现场和网络投票结合方式，网络投票系统为上交所股东会大网络投票系统，时间为5月27日[12] - 会议审议向不特定对象发行可转换公司债券等10项议案[2][5] 可转债发行 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过167,150.00万元[21][61] - 债券每张面值100元，期限6年，每年付息一次[23][25][29] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[32] - 初始转股价格不低于相关均价[34] - 满足条件董事会有权提出转股价格向下修正方案，需经股东表决三分之二以上通过[38] 资金用途 - 数据中心电源模块等项目拟使用募集资金47,337.00万元[62] - 高效节能液浸式变压器等项目拟使用募集资金61,653.00万元[62] - 研发办公楼建设项目拟使用募集资金8,020.00万元[62] - 补充流动资金拟使用募集资金50,140.00万元[62] 其他事项 - 发行方案有效期12个月，不提供担保[66][70] - 编制多份报告提请股东会审议[72][74][76][78][80] - 提请股东会授权董事会办理发行相关事宜[85]

自然资源部新闻发布会 - 自然资源部将于5月16日上午10时举行例行新闻发布会，主题为"发挥国土空间规划引领作用、推动城市高质量发展" [2] - 自然资源部总规划师张兵将介绍"多规合一"改革成效，包括提升城市空间治理能力、服务民生及推动城市高质量发展 [2] - 自然资源部国土空间规划局副局长李亮将解读新修订的《国土空间规划城市体检评估规程》 [2] - 7个城市自然资源部门代表将分享规划典型案例并回答记者提问 [2] 2025数据安全发展大会 - 5月16日至18日，2025数据安全发展大会将在浙江举行，聚焦数据要素市场化和AI驱动的数据安全议题 [3] - 参会方包括国家数据局数据资源司、两院院士及华为、阿里云、奇安信等企业高管 [3] 限售股解禁动态 - 5月16日共有12家公司限售股解禁，合计解禁量1.16亿股，解禁市值23.25亿元 [4] - 宁波银行、陕建股份、森霸传感解禁量居前，分别为7581.91万股、2504.7万股、424.15万股 [4] - 宁波银行解禁市值最高达19.87亿元，占当日总解禁市值的85% [4] 上市公司回购进展 - 5月16日34家公司披露回购进展，其中4家首次披露预案，17家获股东大会通过 [5] - 卡倍亿拟回购金额上限最高达3.0亿元，万华化学股东大会通过5.0亿元回购预案 [5] 央行公开市场操作 - 5月16日有770亿元7天期逆回购到期，对应5月9日央行操作利率1.4% [5] 国际宏观经济数据 - 美国4月新屋开工总数年化及欧元区3月季调后贸易帐数据将于当日公布 [6]

股份回购 - 回购资金总额不低于3000万元，不超过5000万元[4] - 调整后回购价格上限不超过41.22元/股，起始日期2025年5月23日[5] - 截至2025年5月15日，累计回购959,036股，金额30,008,372.74元[7] - 预计仍需回购约48.50万股，累计约144.40万股，占总股本约0.31%[7][8] 分红 - 2024年度每10股派发现金红利5.06元，每股约0.5021元[6][7]