公司基本情况 - 公司名称为苏州上声电子股份有限公司，英文名Suzhou Sonavox Electronics Co., Ltd.，注册地位于苏州市相城区元和街道科技园中创路333号 [1][2] - 公司成立于1992年6月27日，2017年12月28日改制为股份公司，2021年4月19日在科创板上市，证券部负责信息披露和投资者关系，朱文元为负责人 [2] - 公司致力于运用声学技术提升驾车体验，是国内技术领先的汽车声学产品方案供应商，已融入国内外众多知名汽车制造厂商的同步开发体系 [2] - 产品主要涵盖车载扬声器系统、车载功放及AVAS（车辆声学报警系统），能够为客户提供全面的产品解决方案，较早实现了车载扬声器的国产化配套 [2] 核心技术和研发水平 - 公司在声学领域拥有从声学产品仿真与设计、整车音响设计、声学信号处理技术到数字化扬声器系统技术四个方面的多项核心技术 [2] - 声学产品仿真与设计技术包括声学仿真技术、新型纸盆开发技术、异型磁路系统设计和扬声器非线性失真的评估和补偿，技术来源为合作研发或自主研发 [4][5] - 声学信号处理技术包括主动降噪技术、多区域声重放技术、AVAS主动发声技术和扬声器阵列宽带声场控制技术，均为自主研发 [6][7][8][9] - 数字化扬声器系统技术包括数字扬声器SoC芯片和多音圈扬声器单元，芯片单声道10W输出时失真度仅有0.1%，性能指标达行业领先水平，技术来源为自主研发 [9][10][11] - 公司建有国家级博士后科研工作站、CNAS认可实验室、江苏省汽车电声工程技术研究中心等研发平台，截至2025年3月31日，拥有境内发明专利77项，集成电路布图设计专有权 [11] 主要经营和财务数据 - 2024年资产总额为333,023.88万元，2025年3月31日为321,219.70万元，2023年为288,416.56万元，2022年为223,510.16万元 [12] - 2024年营业收入为277,590.48万元，2023年为232,646.30万元，2022年为176,891.08万元，2025年1-3月为63,607.27万元 [12] - 2024年净利润为23,361.39万元，2023年为15,899.71万元，2022年为8,681.67万元，2025年1-3月为2,608.87万元 [12] - 2024年扣非归母净利润为18,890.03万元，2023年为15,611.94万元，2022年为6,493.79万元，2025年1-3月为2,392.27万元 [12] - 2024年基本每股收益为1.47元，2023年为0.99元，2022年为0.54元，2025年1-3月为0.17元 [12] - 2024年经营活动现金流量净额为33,219.07万元，2023年为23,742.52万元，2022年为-3,492.10万元，2025年1-3月为-7,762.80万元 [12] - 2024年研发投入占营业收入比例为7.50%，2023年为7.20%，2022年为6.80% [12] 本次发行情况 - 本次发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在上海证券交易所科创板上市 [23] - 发行规模不超过人民币33,000万元，具体发行规模由公司股东会授权董事会确定 [23] - 可转债每张面值为人民币100元，按面值发行，发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等 [23] - 现有股东享有优先配售权，优先配售比例由董事会与保荐机构协商确定，余额采用网下对机构投资者发售及/或网上定价发行相结合的方式 [24] 募集资金用途 - 募集资金拟投资于扬声器智能制造技术升级项目、车载数字音视频技术产业化项目及补充流动资金，项目投资总额44,554.55万元，拟使用募集资金33,000.00万元 [38] - 募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律法规规定，未用于持有财务性投资，未直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司 [39] - 募投项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或严重影响公司生产经营的独立性 [39]

融资进展 - 公司2025年8月25日收到上交所受理科创板发行证券申请通知[1] - 向不特定对象发行可转债需通过上交所审核并获证监会同意注册[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月26日[4]

信用与评级 - 公司主体和可转债信用等级均为A+，评级展望为稳定[11][25][77][156] 可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超3.3亿元，且不超最近一期末净资产的50%[13][57][60][62] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限为自发行之日起六年[58][59][73][74] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[88] 股东情况 - 截至募集说明书签署日，上声投资、同泰投资、元和资产、元件一厂持股比例分别为25.42%、18.42%、17.80%及11.67%[18][142] - 截至2025年3月31日，公司股本总数为162,847,152股，前10名股东持股合计124,123,113股，占比76.21%[162] 市场数据 - 2024年全球新能源汽车销量达1823.56万辆，同比增长24.4%[50] - 2024年我国新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[50] - 2024年新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点[50] - 预计2025年中国乘用车车载声学核心产品市场规模超131亿元[52] 募投项目 - 扬声器智能制造技术升级项目投资总额37,408.05万元，拟使用募集资金26,000.00万元[64] - 车载数字音视频技术产业化项目投资总额2,146.50万元，拟使用募集资金2,000.00万元[64] - 补充流动资金项目投资总额5,000.00万元，拟使用募集资金5,000.00万元[64] 公司业绩 - 报告期内公司外销占比分别为43.58%、39.41%、35.48%和41.63%[15][136] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为33,973.13万元、30,909.12万元、41,390.04万元和40,039.75万元，占流动资产比重分别为21.09%、17.63%、20.24%和21.17%[137] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为19.12%、24.60%、25.18%和20.51%[140] - 2025年一季度公司车载扬声器产品毛利率由2024年的25.34%下降至19.06%[140] 子公司情况 - 乐玹音响2024年总资产11,628.06万元，营业收入31,295.50万元，净利润2,336.39万元[174][176] - 茹声电子2024年总资产29,745.86万元，营业收入61,863.47万元，净利润6,966.08万元[177][179] - 2024年度，延龙电子总资产为12689.80万元，净资产为7196.41万元，营业收入为12354.80万元，净利润为 - 13.04万元[186] 风险提示 - 不符合科创板投资者适当性要求的可转债持有人不能转股，面临赎回可能遭受损失[10][37] - 本次发行可转债不设担保，存在兑付风险[12] - 汽车行业周期波动可能影响公司生产经营和盈利能力[14] - 汇率波动可能对公司经营业绩产生较大影响[15] - 国际贸易环境变化可能影响公司在海外市场的经营和盈利[17] - 公司无实际控制人，股东决策分歧可能影响公司经营[18] 未来策略 - 推进募投项目建设，提升经营效率和盈利能力，降低回报被摊薄风险[26] - 严格管理募集资金，确保其规范有效使用[27] - 提升治理水平，加强经营管理和内部控制，降低运营成本[29] - 执行稳定的利润分配制度，保护股东特别是中小股东利益[30]

公司基本信息 - 公司成立于1992年6月27日，2021年4月19日上市，注册资本和实缴资本均为16,284.72万元[13] - 截至2025年3月31日，普通股股份总数为162,847,152股[14] - 苏州上声投资管理有限公司等前十大股东合计持股124,123,113股，持股比例76.21%[15] 业绩总结 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为6493.79万元、15611.94万元和18890.03万元，最近三年年均可分配利润为13665.25万元[42][48] - 2022 - 2025年3月31日公司资产负债率（合并）分别为50.64%、54.76%、51.95%和49.05%[49] - 2022 - 2025年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 3492.10万元、23742.52万元、33219.07万元和 - 7762.80万元[50] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过33000万元[63] - 前次发行可转债未转股额46797.50万元，本次发行后合计79797.50万元[42][48] - 2025年5月12日董事会、7月8日股东大会审议通过发行可转债相关议案[36] - 2025年8月保荐机构内核会议表决通过，7票同意0票反对[29] 募集资金用途 - 扬声器智能制造技术升级项目投资总额37408.05万元，拟使用募集资金26000.00万元[64] - 车载数字音视频技术产业化项目投资总额2146.50万元，拟使用募集资金2000.00万元[64] - 补充流动资金项目拟使用募集资金5000.00万元[64] 风险提示 - 公司产品受宏观经济、产业政策、行业周期波动影响大[105] - 出口销售占比高，汇率波动产生汇兑损益影响业绩[106] - 国际贸易环境变化影响公司在相关地区经营和盈利[107] - 可转债存在本息兑付、转股、价格修正等风险[110][111][112] 市场数据 - 2024年公司车载扬声器在全球乘用车及轻型商用车市场占有率为15.24%[117] - 2025年新能源汽车要达到汽车新车销售总量的20%左右[118] - 2035年纯电动汽车将成为汽车销售的主流[118]

公司概况 - 发行人前身是苏州上声电子有限公司，系由多方共同发起将上声有限整体变更设立的股份有限公司[16][64] - 公司A股股本为16,000万股，3,255.9446万股于2021年4月19日起在上交所上市交易[54] - 公司设立时股本总额为12000万元，2021年4月13日收到新增注册资本4000万元[71][72] 主要股东 - 主要股东包括上声投资、南京同泰等，截至法律意见书出具日，上声投资等直接持股比例分别为25.42%、18.42%等[17][76] - 陆建新等通过南京同泰间接持有发行人股份[76] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过33,000万元，期限六年，每张面值100元按面值发行[23] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格不低于相关均价[26][27] - 满足一定条件董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[29] 募集资金用途 - 扬声器智能制造技术升级等项目拟使用募集资金分别为26,000.00万元、2,000.00万元等[44] 财务数据 - 最近三年平均可分配利润为13,665.25万元[55][56] - 2022 - 2025年3月31日资产负债率分别为50.64%、54.76%、51.95%和49.05%[57] - 2022 - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额分别为 - 3,492.10万元等[57] 资产情况 - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司拥有中国境内土地使用权21项等[82] - 截至2025年3月31日，固定资产账面价值为1,038,207,925.35元[102] 知识产权 - 截至2025年3月31日，公司拥有中国境内专利250项、境外专利66项等[92] 子公司情况 - 截至法律意见书出具之日，公司持有中科上声等境内控股子公司不同比例股权[95] - 截至法律意见书出具之日，公司直接或间接持有欧洲上声等境外控股子公司100%股权[96] 过往融资 - 2021年首次公开发行股票，募集资金总额30880万元，净额25851.12万元[126] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额52000万元，净额50767.08万元[128] 合规情况 - 报告期内公司及其控股子公司罚款达1万元以上行政处罚共4项[131] - 截至法律意见书出具日，公司及其控股子公司涉及主要诉讼、仲裁共17项[131]

业绩总结 - 2022年度公司销售商品收入为17.33亿元[10] - 2022年度营业总收入为17.69亿元，同比增长35.86%[36] - 2022年度净利润为8681.67万元，同比增长43.47%[36] - 2022年度研发费用为1.10亿元，同比增长25%[36] - 2022年度销售商品、提供劳务收到的现金为15.8689790248亿元，同比增长26.86%[43] 资产负债 - 2022年末资产总计22.35亿元，较2021年末增长37.79%[24] - 2022年末负债合计11.32亿元，较2021年末增长91.00%[29] - 2022年末股东权益合计11.03亿元，较2021年末增长7.02%[29] - 2022年末货币资金为4.26亿元，较2021年末增长62.33%[1] - 2022年末应收账款为6.43亿元，较2021年末增长74.09%[1] 现金流量 - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为 - 3492.103619万元，净流出扩大[43] - 2022年度投资活动产生的现金流量净额为 - 5282.784943万元，净流出减少[43] - 2022年度筹资活动产生的现金流量净额为2.873992351亿元，同比增长69.54%[43] 审计事项 - 审计报告认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况及经营成果和现金流量[6] - 销售商品收入确认和存货跌价准备计提被确定为关键审计事项[9][10] 会计政策 - 2022年1月1日公司将存货发出的计价方法由“月末一次加权平均法”变更为“移动加权平均法”，对以前年度无重大影响[174] - 公司采用《企业会计准则解释第15号》和《企业会计准则解释第16号》编制2022年度财务报表，对财务报表无重大影响[175]

公司概况 - 公司成立于1992年6月27日，2017年12月28日设为股份公司，2021年4月19日上市[7] - 联系方式为0512 - 65795888 - 8366，信息披露和投资者关系负责人是朱文元[7] - 是国内技术领先的汽车声学产品方案供应商，产品涵盖车载扬声器系统等[7] 技术与专利 - 在声学领域有四个方面多项核心技术，包括声学产品仿真与设计等[8] - 整车调音技术可将单个位置点扬声器频率响应平整度控制在2dB以内[9] - 截至2025年3月31日，拥有境内发明专利77项等[12] 财务数据 - 2025年1 - 3月资产总额为321,219.70万元，2024年为333,023.88万元等[13] - 2025年1 - 3月营业收入为63,607.27万元，2024年为277,590.48万元等[13] - 2025年1 - 3月净利润为2,608.87万元，2024年为23,361.39万元等[13] - 2024年度基本每股收益为0.17元，2023年为1.47元等[14] - 2024年度加权平均净资产收益率为16.63%，2023年为13.14%等[14] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -7762.80万元等[14] - 2024年现金分红为7328.12万元，2023年为4960.00万元等[14] - 2024年研发投入占营业收入的比例为5.95%，2023年为6.41%等[14] - 报告期内公司外销占比分别为43.58%、39.41%等[26] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为33973.13万元等[27] - 公司各期收到增值税出口退税金额分别为6337.06万元等[30] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为19.12%、24.60%等[31] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为59,627.01万元等[32] - 2022 - 2025年3月31日公司资产负债率分别为50.64%、54.76%等[70] - 2022 - 2025年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 3492.10万元等[70] 股权结构 - 截至上市保荐书出具日，上声投资等持股比例分别为25.42%、18.42%等[33] 募集资金 - 本次募集资金投资项目完成后预计每年新增折旧和摊销2,811.78万元[44] - 本次拟发行可转换公司债券总额不超过33,000万元[47] - 本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行[48] - 本次募集资金拟投资扬声器智能制造技术升级等三个项目[41] - 扬声器智能制造技术升级项目投资总额37,408.05万元，拟使用募集资金26,000.00万元[81] - 车载数字音视频技术产业化项目投资总额2,146.50万元，拟使用募集资金2,000.00万元[81] - 补充流动资金项目投资总额5,000.00万元，拟使用募集资金5,000.00万元[81] 可转债条款 - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[84] - 可转换公司债券每张面值为人民币100.00元[85] - 公司主体信用等级为A+，可转换公司债券信用等级为A+[87] - 可转换公司债券转股期内，公司股票满足条件公司有权赎回[94] - 可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回[94] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票满足条件持有人有权回售[96] - 若公司募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化，持有人有一次回售权[98] - 可转换公司债券存续期，A股股票满足条件董事会可提转股价格向下修正方案[99] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[99] - 可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限至到期日止[103] - 向不特定对象发行可转换公司债券初始转股价格不低于相关均价[105] 其他事项 - 公司产品出口地区主要为美国、德国等国家[37] - 公司主要原材料报告期内价格有明显波动[40] - 2022年公司经营活动现金流量净额为负因应收账款增长等[71] - 2025年1 - 3月公司经营活动现金流量净额为负因票据收款比例增加等[71] - 2022 - 2024年度公司财务报告被出具标准无保留意见审计报告[76] - 2025年4月29日，信永中和认为公司于2024年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[76] - 截至上市保荐书出具日，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资[77] - 公司聘请东吴证券作为本次可转债受托管理人并签署协议[106] - 公司制定可转债持有人会议规则并披露主要内容[108] - 公司在募集说明书中约定可转债违约情形、责任及解决机制[110] - 持续督导期限为本次发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[113] - 保荐机构认为公司申请发行可转债符合相关规定，具备上市条件[114]

公司专利与技术发展 - 公司于2025年8月23日取得"车载低频振动器及汽车音响系统"专利 授权公告号CN115589558B 申请日期为2022年10月 [1] - 公司拥有专利信息287条 商标信息9条 行政许可19个 [1] - 公司参与招投标项目35次 对外投资14家企业 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1992年 位于苏州市 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - 企业注册资本16000万人民币 [1]

公司公告 - 上声电子宣布变更保荐代表人后，首次向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市及持续督导的保荐代表人均为章龙平先生和柳以文先生 [1]

公司决策 - 2025年5月12日召开第三届董事会第十三次会议[2] - 7月8日召开2025年第一次临时股东大会审议通过发行可转债议案[2] 督导变更 - 2025年8月19日收到东吴证券更换督导保荐代表人通知函[2] - 东吴证券委派柳以文接替崔鹏飞履行督导工作[3] - 变更后督导保荐代表人为章龙平与柳以文[3] 人员履历 - 章龙平有15年投资银行从业经验[6] - 柳以文有11年投资银行从业经验，有注册会计师资格[7]